Обложка канала

STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS. Страница 18

8957 @stock_talk
Открыть

Всем поклонникам Срочного рынка FORTS! На канале публикуется технический анализ и спекулятивные рекомендации по фьючерсным контрактам RI (индекс РТС), SI (доллар/рубль), BR (нефть марки Brent). Также рассматриваются опционы и опционные конструкции.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB с открытия текущей торговой сессии вновь стремится вырасти к уровню 75 рублей за доллар. С начала текущего года можно отметить ряд повышающихся минимумов, формирующихся от уровня 73 рубля за доллар.
    Таким образом можно предположить, что наблюдается формирование нижней границы будущей повышательной тенденции. Для подтверждения такого предположения, цене инструмента необходимо пройти вверх локальные максимумы от 05.01.21 и 08.01.21. В этом случае можно говорить о ряде максимумов и минимумов, имеющих тенденцию к повышению и как следствие о формировании тенденции.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB на текущей торговой сессии активно растет и стремится к уровня 75 рублей за доллар. В прошлом обзоре по данному инструменту отмечался “бычий” паттерн, сформированный от отметки 73,40 и условия при котором можно ожидать рост инструмента с определенными целями. Сегодня мы видим реализацию этого сценария.
    В этой ситуации можно отметить один технический момент по исполнению операций, а именно: если по такому паттерну открывается позиция, то при движении цены инструмента в направлении сценария следует сопровождать открытые позиции на предмет недопущения убытков, так как если мы управляем активами, то прекрасно понимаем, что цели это одно, а рынок может изменить свое мнение в любой момент времени.
    По перспективам валютной пары USDRUB на сегодняшний день можно сказать следующее: данный инструмент не падает в цене несмотря на внешний позитив, соответственно если позитив сменится негативом, а это, на наш взгляд, неизбежно, как смена времен года, то перспектива обновления исторического максимума становится реальной.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB торгуется у уровня 74 рубля за доллар, который отмечался в предыдущем обзоре как коррекционная цель к росту. В настоящий момент, по итогу второго часа торгов текущей сессии, произошел выкуп снижения при открытии сегодняшних торгов. Такой паттерн считается “бычьим” и если минимум данного паттерна устоит, то есть если отметка 73,40 не будет пройдена вниз в ближайшее время, то произойдет движение вверх с ближайшей целью теста и преодоления вчерашнего максимума на уровне 75,30.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • Реклама

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Текущий момент по фьючерсу RTS-3.21 с точки зрения торговли волатильностью.
    Сегодня продолжаем говорить на тему опционных стратегий, но уже с прикладной точки зрения. Рассмотрим текущую ситуацию по фьючерсу RTS-3.21. Можно выделить два основных страйка – 132500 и 142500, которые находятся вблизи зоны поддежки по фьючерсу (страйк 132500) и вблизи локального максимума (страйк 142500). Данные страйки, на наш взгляд, оптимальны для открытия позиций покупки волатильности – СТРЭДЛ.
    Значение подразумеваемой волатильности (IV), на данный момент, в районе 31,5 по текущему страйку (140000) в февральских (экспир. 18.02.) и мартовских (экспир 18.03.) опционах на фьючерс RTS-3.21. Значение волатильности несколько выше ее средних значений. Поэтому оптимально будет открывать позиции, при достижении цены фьючерса одного из указанных выше страйков (132500, 142500), если волатильность несколько снизится, например, до 30.
    Страйки 132500 и 142500 были выбраны неслучайно. Как видно на графике фьючерса РТС ниже, указанные страйки находятся вблизи границ потенциального ценового канала. При пробитии одной из границ возможно как продолжение движения в сторону пробития, так и возврат к средней линии ценового канала (ложный пробой). Нас устраивают оба сценария развития ситуации по фьючерсу т.к. задачей стратегии является относительно значимое движение цены фьючерса в любую сторону.
    Цели движения по фьючерсу зависят от времени удержания позиции и достаточности прибыли, но в среднем – это движение через один, два страйка с запасом, т.е. примерно 3500-6500 пунктов.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB во второй раз вышла вверх из диапазона проторговки от 73 до 74 рублей за доллар, формировавшегося в декабре прошлого года. Таким образом ближайшее сопротивление расположено у уровня 76 рублей за доллар, а ближайшая поддержка - уровня 73.
    На наш взгляд, как неоднократно отмечалось в предыдущих обзорах по данному инструменту, целью роста будет уровень 78 рублей за доллар. Вместе с этим, на сегодняшний день, ближайшая коррекционная цель к текущему росту расположена у уровня 74.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB на открытии текущей сессии торгуется у уровня 73,50. От этого уровня начинался рост 29.12.20, а также произошел выкуп инструмента после “провала” на открытии сессии от 30.12.20.
    В настоящее время преодолевается вниз отметка 73.3650, которая являлась минимумом торговой сессии от 29.12.20, с технической точки зрения, данный факт может говорить о преобладании “медвежьих” настроений у участников рынка и присутствии желания утащить цену ниже минимумов, сформированных 17.12.20.
    Вместе с тем у значений, близких к уровню 73,50 вполне может быть сформирована поддержка. Данный уровень является хорошо проторгованным уровнем со второй половины декабря прошлого года.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Друзья, с наступающим Новым годом!

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Сравнение характеристик опционной стратегии СТРЭДЛ по датам экспирации. Что оптимальнее?
    Сегодня сравним характеристики опционной стратегии «Купленный СТРЭДЛ» в зависимости от даты экспирации опционов.
    Для тех, кто не знаком со стратегией «Купленный СТРЭДЛ», чтобы было понимание, о чем идет речь, вкратце опишем эту стратегию. СТРЭДЛ является стратегией покупки волатильности с ограниченным риском и неограниченной потенциальной прибылью. Стратегия заключается в одновременной покупке опционов КОЛЛ и ПУТ одного страйка и одной датой экспирации в равных объемах. Цена базового актива (БА) должна быть равна, либо быть как можно ближе к текущему страйку. Прибыль по стратегии формируется за счет направленного движения цены БА в любую сторону от страйка. Чем динамичнее и сильнее движение цены БА, тем выше прибыль. Иначе говоря, прибыль будет, как при росте, так и при снижении цены БА.
    Теперь перейдем к сравнению. Мы выбрали опционы на фьючерс на индекс РТС со страйком 140000, т.к. цена фьючерса RTS-3.21 на момент написания поста была около значения этого страйка, т.е. примерно 140000. На картинке ниже отображены профили стратегии с датой экспирации 21.01.2021 и 18.03.2021. Сравним основные параметры:
    1. Первое, что следует отметить, премии опционов с более близкой датой жкспирации (21.01.2021) ниже почти в 2 раза. Единица конструкции с более близкой датой экспирации будет значительнее дешевле.
    2. ДЕЛЬТА. Так как стратегия дельта-нейтральная, то при открытии позиции, значение ДЕЛЬТЫ должно быть около нуля, с небольшой погрешностью, в зависимости от кривой волатильности (IV). В данном посте заострять внимание на волатильности не будем, на эту тему поговорим в одном из следующих. ДЕЛЬТА у двух позиций примерно около нуля.
    3. ГАММА. Данный коэффициент у короткого стрэдла (21.01.2021) значительно выше, а это значит, что при направленном движении цены БА от страйка, стратегия быстрее покажет прибыль.
    4. ТЭТА. Здесь ситуация обратная. ТЭТА у короткого стрэдла (21.01.2021) значительно выше, а это значит, что чем дольше цена будет колебаться возле страйка, тем больше будет убыток от распада временной стоимости опционов у короткого стрэдла.
    5. ВЕГА. Данный коэффициент выше у стратегии с экспирацией 18.03.21 – стратегия более чувствительна к изменению подразумеваемой волатильности. В зависимости от ситуации по БА, это может оказывать как положительный, так и отрицательный эффект на результативность.
    Подводя итог, можно сделать следующий вывод - в зависимости от ожиданий трейдера по БА, выбирается соответствующая дата экспирации. Если ожидается, что цена БА в ближайшее время значительно изменится, например, ожидается какое-либо важное событие, на котором может быть высокая волатильность, то оптимальней выбирать более ближнюю дату экспирации. Результативность будет выше. Если же, ожидания не в пользу значительного всплеска волатильности в ближайшем будущем, то оптимальней выбрать более дальние по экспирации опционы.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB торгуется в районе 73,50 рублей за доллар, таким образом, на текущий момент, отрабатывается формация “голова и плечи”, сформированная с 21.12.20 по 24.12.20. Ближайшее сопротивление расположено у отметки 74,20, если данный уровень в ближайшее время не будет преодолен вверх, то у “медведей” будет шанс утащить цену вниз с целью преодоления минимума, сформированного 17.12.20.
    С другой стороны, с “бычьей” точки зрения, текущий уровень будет являться поддержкой. В этом случае, при условии если цена инструмента не уйдет ниже отметки 72,6475, которая являлась минимумом от 17.12.20, начнется повышательное движение, целью которого станет формирование “бычьего” тренда, первой целью движения вверх, в этом случае, станет уровень 76 рублей за доллар.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ВЫЧЕТ ПРИ ПЕРЕНОСЕ УБЫТКОВ НА БУДУЩЕЕ.

    Если по итогам года получен убыток, то на его сумму можно уменьшить налоговую базу в будущем. То есть вернуть 13% от суммы убытка.

    Например, в 2017 году получен убыток в размере 100 000 руб. А в 2018 году получен доход в размере 120 000 руб., налоговая база составила 120 000 руб. С данного дохода брокер как налоговый агент удержал НДФЛ в размере 15 600 руб. (120 000 руб. х 13%). Физлицо подает декларацию и уменьшает налоговую базу 2018 года на сумму убытка, полученного в 2017 (120 000 – 100 000) = 20 000 руб. – оставшаяся часть налоговой базы за 2018 год. В бюджете остается 2600 руб. (20 000 руб. х 13%). А вернет инспекция 13 000 руб. Убыток можно перенести в течение 10 лет. Отсчет производят с окончания убыточного года. Будет 3 года для подачи декларации. Отсчет производят с окончания прибыльного года (см. на картинке).

    Чтобы оформить возврат налога необходимо подать декларацию в ФНС по окончанию отчетного периода по которому нужно оформить вычет.

    Если у кого возникла такая потребность, напишите админу канала @stock_talk_admin и он Вам пришлет инструкцию, как все оформить.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ⚠️‼️🔥📢ДРУЗЬЯ, В ПРЕДДВЕРИИ НОВОГО ГОДА, МЫ РЕШИЛИ СДЕЛАТЬ БОЛЬШИЕ СКИДКИ ОТ 30 до 50% НА НАШИ УСЛУГИ, А ИМЕННО:

    🎓 Курс активного трейдинга + Курс опционной торговли: 33980р 16990р (скидка -50%);
    📈 Торгуем вместе фьючерсы (бессрочно) + Торгуем вместе опционы (бессрочно): 60000р 30000р (скидка -50%);
    📚 Биржевой клуб: 65000р 39000р (скидка -40%):
    📈 Торгуем вместе фьючерсы (бессрочно): 30000р 21000р (скидка -30%);
    📅 Торгуем вместе опционы (бессрочно): 30000р 21000р (скидка -30%).

    ⏰Сроки действия предложения: с 24.12.2020 по 31.12.2020. Таких скидок мы не планируем предлагать в будущем, поэтому, пока есть 💰выгодное предложение, воспользуйтесь им!
    ❓👨‍💼 По     вопросам обращайтесь к Сергею @stock_talk_admin.
    Цены на сайте указаны без учета скидок.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB 23.12.20 начала снижение от уровня 76 рублей за доллар, который в прошлом обзоре по данному инструменту мы отметили как ближайший уровень сопротивления.
    В настоящее время, технически, ближайший уровень сопротивления сместился несколько ниже, а именно к отметке 75,50. Соответственно, с “медвежьей” точки зрения, если данный уровень не будет преодолен вверх в ближайшее время, то на первый план выйдет фигура “голова и плечи”, сформированная с 21.12.20 по настоящее время, реализация которой будет говорить о снижении цены с целью теста уровня 73 рубля за доллар.
    С “бычьей” точки зрения ситуация с “бычьим” разворотом от уровня 73 от 21.12.20 остается неизменной, а в качестве поддержки выступит уровень 74 рубля за доллар и если он устоит и не будет преодолен вниз, то в этом случае “ медвежья” ценовая формация “голова и плечи” превратится в, так называемую, фигуру “собаку Баскервилей”, что повлечет за собой развитие повышательной тенденции.
    Из этого следует , что наиболее рациональным в текущей ситуации станет отслеживание начала преобладания либо интенсивных продаж, либо покупок со стороны участников рынка с целью присоединения к ним.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Ценообразование фьючерсных контрактов.
    Сегодня мы продолжаем говорить на тему ценообразования фьючерсных контрактов. В прошлом посте на тему распределения открытых позиций между участниками рынка, мы говорили, что основой ценообразования фьючерсных контрактов является его базовый актив. Фьючерс на индекс РТС не может значительно снижаться, если индекс растет, так же, как и фьючерс на USDRUB не может падать, если спотовый доллар не падает. Бывают локальные исключения, когда система в моменте не справляется с объемами, но они сразу же выравниваются маркет-мейкерами. Яркий пример по фьючерсу Si-3.21, который можно было наблюдать на вечерней сессии 07.12.2020. Был значительный пролив по фьючерсу, который выкупили в моменте, т.к. такого же значительного движения не было на споте по USDRUB (см. на картинке ниже). Никому не дадут создать относительно продолжительный тренд в производной против движения базового актива. Вывод – глобально, действия тех участников, которые хотят сманипулировать ценой дериватива, пресекаются. Но, иногда, происходят микроманипуляции, с целью собрать стопы рыночного планктона.
    Какое-либо существенное движение развивается исключительно на базовом активе (БА), а производная уже подтягивается к этому движению в БА. Поэтому те, кто занимается скальпингом, используют как стакан по фьючерсу, так и стакан по базовому активу. Например, стакан фьючерса на доллар/рубль (Si) и спотового инструмента USDRUBTOM, стакан фьючерса на акции Сбера и стакан самих акций Сбера и т.д. Торговые решения, по большей части, принимаются. исходя из ситуации по спотовому инструменту и общего рыночного фона.
    Основной задачей скальпера является взятие части импульсного движения. И стакан спота в связке со стаканом фьючерса помогают с высокой долей вероятности определить, в какой момент может быть импульсное движение. В следующих постах на данную тему, будем на живых примерах разбирать такие торговые ситуации.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB на открытии торговой сессии 21.12.20 преодолела вверх уровень сопротивления 74 рубля за доллар, таким образом, технически, от уровня 73 в настоящее время сформирована разворотная формация после ноябрьского снижения цены инструмента. Аналогичная формация наблюдалась с 22.10.20 по 17.10.20. Основная поддержка, на сегодняшний день, расположена у уровня 73 рубля за доллар, а ближайшей поддержкой можно считать уровень 74, который буквально недавно играл роль сопротивления.
    Если следовать “бычьему” сценарию развития событий, то, на наш взгляд, рационально будет отслеживать моменты возобновления покупок участниками рынка с целью идентификации формирования повышательной тенденции.
    Ближайшее сопротивления формируется у уровня 76 рублей за доллар.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Определение цены по фьючерсу Si в первые секунды торгов

  • Реклама

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Сравнение опционов по страйку. Какой страйк выбрать?
    Сегодня сравним опционы с позиции покупателя с одной датой экспирации, но с разными страйками. За основу сравнения возьмем квартальные опционы ПУТ на фьючерс на индекс РТС, со страйками 135000 и 125000 и экспирацией в марта 2021. Для сравнения мы выбрали именно опционы на РТС, как одни из самых ликвидных на Срочном рынке Московской биржи.
    На момент написания публикации, опционы ПУТ на страйках 135000 и 125000 являются опционами «вне денег», так как котировка их базового актива – фьючерса RTS-3.21 выше выбранных страйков опционов ПУТ. Опционы ПУТ со страйком 135000 будут «в деньгах», когда котировка фьючерса будет ниже 135000, аналогично по опционам ПУТ со страйком 125000. Они будут «в деньгах», когда фьючерс будет ниже 125000 пунктов.
    Если задача трейдера заключается в спекулятивной направленной сделке, то, как правило, выбираются опционы «вне денег» из-за более низкой премии по сравнению с опционами «в деньгах». При этом, если опционы недалеко «вне денег», например, на следующем страйке или через страйк, то их свойства, по большому счету, слабо отличаются от опционов «в деньгах», а премия значительно ниже.
    Перейдем к сравнению. На картинке ниже отображены профили опционов ПУТ со страйками 135000 и 125000, соответственно. Первое, что бросается в глаза, цена опциона со страйком 125000 ниже, практически в 2 раза, но и значения ДЕЛЬТЫ и ГАММЫ также значительно ниже, чем у опционов ПУТ 135000 страйка. Это означает, что при снижении цены фьючерса, опционы со страйком 135000 будут дорожать быстрее при снижении цены фьючерса.
    Однако, у опциона с дальним страйком (125000), временной распад меньше (кэф. ТЭТА), что, при менее динамичном снижении цены фьючерса будет играть на руку его держателю.
    ВЕГА у опциона 125000 страйка значительно ниже, а это значит, что цена данного опциона менее подвержена изменению при изменении волатильности.
    Также, отметим, что при приближении цены фьючерса к страйку опциона, значения ДЕЛЬТЫ, ГАММЫ, ТЭТЫ и ВЕГИ будут расти. Также, чем ближе к дате экспирации, тем больше будет временной распад, т.е. значение ТЭТЫ будет расти.
    Если подвести итог вышесказанному, то принимаемые решения по выбору страйка опциона зависят от ожиданий трейдера по инструменту. И опционы ПУТ «вне денег» с дальними страйками выбираются, исходя из ожиданий по сильному снижению цены базового актива (фьючерса) внутри срока обращения опциона. Если же ожидания строятся, исходя из умеренной коррекции, то лучше выбирать опционы «вне денег» с более близкими страйками.
    Еще стоит сказать про подразумеваемую волатильность (IV). В текущей ситуации на нашем рынке, когда мы видим достаточно динамичный рост без значительных коррекций, на кривой волитильности разных страйков наблюдается «ухмылка волатильности». Волатильность опционов с более низкими (дальними) страйками, по отношению к текущим котировкам фьючерса, значительно выше. При развитии коррекционного движения вниз, волатильность дальних нижних страйков опционов (которые сейчас являются дальними по отношению к цене фьючерса) будет значительно снижаться, поэтому, если, ожидания заключаются с умеренном снижении цены фьючерса, то, в текущей ситуации рациональней использовать опционы «вне денег» с более близким страйком.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB не преодолела уровень 74, о котором мы говорили в прошлом обзоре по данному инструменту и являющемуся уровнем сопротивления, соответственно в настоящее время происходит попытка преодоления предыдущего минимума вниз. Ближайшее сопротивление в настоящее время находится у уровня 73,50. Ситуация в настоящее время исключительно “медвежья”.
    О поддержке пока говорить рано, но гипотетически она вновь может начать формироваться у нижней границе нисходящей тенденции, формирующейся с 07.12.10.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Сравнение опционов по сроку их обращения. Что выгодней?
    Те, кто недавно начал изучать тему опционов на Московской бирже, часто задают вопрос, в чем разница, например, между недельными и месячными опционами, кроме сроков до экспирации.
    Разберем различия на примере опционов CALL (колл) на фьючерс на индекс РТС со страйком 140 000 и датами экспирации 24.12.2020 и 21.01.2021.
    Самое бросающееся в глаза отличие – это цена опциона. Опционы с более ближней датой экспирации (24.12.20) дешевле опционов с более дальней (21.01.21). Это обусловлено временной стоимостью опциона, чем ближе к дате экспирации, тем меньше временная стоимость опциона, отсюда он дешевле.
    Отсюда сразу рассмотрим коэффициент ТЭТА, отражающий распад временной стоимости опциона. Чем ближе к дате экспирации, тем выше распад временной стоимости опциона. Поэтому данный коэффициент у опционов с более близкой датой экспирации выше. Если цена фьючерса RTS-3.21 в течение нескольких дней будет болтаться в районе 140 000 (+-200), то цена опционов с экспирацией 24.12.20 уменьшится намного значительнее, чем цена опционов с экспирацией 21.01.21.
    Теперь рассмотрим еще 3 коэффициента – ДЕЛЬТА, ГАММА и ВЕГА.
    ДЕЛЬТА отражает, на сколько изменится цена опциона при изменении цены фьючерса на 1 пункт. В нашем случае у обоих опционов значение ДЕЛЬТЫ примерно одинаковое, т.к. опционы на момент написания поста находятся «на деньгах», цена фьючерса примерно равна страйку опциона.
    Однако, значение ГАММЫ у более дальнего по экспирации опциона ниже в 2 раза, чем у опциона с экспирацией 24.12.20. А ГАММА отражает изменение ДЕЛЬТЫ по отношению к изменению цены фьючерса. Чем выше значение ГАММЫ, тем тем быстрее меняется цена опциона. Иначе говоря, при росте цены фьючерса, цена опционов колл с экспирацией 24.12.2020 будет расти значительно быстрее, чем цена опционов с экспирацией 21.01.2021.
    Ну, и, наконец, ВЕГА. Данный коэффициент отражает изменение цены опциона, при изменении волатильности на 1%. Чем выше значние ВЕГИ, тем сильнее цена опциона зависит от волатильности. С одной стороны это хорошо, а с другой не очень. Если у нас растущий тренд во фьючерсе, а на откате покупается опцион колл с целью того, что фьючерс будет дальше расти, то высокое значение ВЕГИ нам будет на руку, т.к. и волатильность будет расти. Но, если ситуация обратная, и куплены путы на растущем тренде, то при снижении цены фьючерса волатильность будет снижаться., а значит опционы с высокой ВЕГОЙ будут дешеветь быстрее, чем опционы с более низким значением этого коэффициента.
    Вывод. Выбор опционов с более дальней или близкой датой экспирации зависит от ожиданий трейдера и от риск-менеджмента, если говорить о спекулятивном подходе. К примеру, если ожидается импульсное движение, которое будет развиваться достаточно быстро, то покупаются более короткие опционы. Если же ожиданий на быстрое импульсное движение нет, но есть ожидания, что будет направленное движение в определенную сторону, то выбираются более длинные опционы.