Обложка канала

STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS. Страница 19

8957 @stock_talk
Открыть

Всем поклонникам Срочного рынка FORTS! На канале публикуется технический анализ и спекулятивные рекомендации по фьючерсным контрактам RI (индекс РТС), SI (доллар/рубль), BR (нефть марки Brent). Также рассматриваются опционы и опционные конструкции.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB сформировала поддержку на уровне 73 рубля за доллар. На торговой сессии 14.12.20 после 17:00 МСК последовал выкуп инструмента от уровня 73, после которого повышательное движение продолжилось. В первой половине текущей торговой сессии произошла коррекция к уровню максимума торгового часа с 17:00 до 18:00 МСК сессии от 14.12.20. В настоящее время происходит очередная попытка роста от значений немногим выше чем 73. Таким образом, если уровень 73 устоит и не будет в ближайшее время вниз, то начнет формироваться повышательная тенденция. С “бычьей” точки зрения форма ценового движения с 07.12.20 от уровня 74,50 до уровня 72,80 14.12.20 может быть идентифицирована как конечная диагональ. Такие формы обычно говорят о завершении движения после которго начинается разворот.
    Вместе с тем сейчас инструмент торгуется у уровня 74, который является ближайшим сопротивлением, соответственно от уровня 74, если сейчас он не будет преодолен вверх, возможна попытка утащить цену вниз на преодоление минимума.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB по - прежнему торгуется у уровня 73 рубля за доллар, ситуация, с технической точки зрения, остается “медвежьей”, так как минимум, установленный 08.12.20 на отметке 73,0475 преодолен вниз. Тем не менее, как мы отмечали ранее, существует вероятность формирования поддержки от текущих значения, то есть от уровня 73 рубля за доллар, но в настоящее время назвать данный уровень поддержкой пока нельзя. Вместе с тем ближайший уровень сопротивления снижается и в настоящее время находится у значения 74 рубля за доллар, то есть при условии, что данный уровень сопротивления не будет преодолен вверх, то снижение продолжится.
    Исходя из вышеизложенного, на наш взгляд, именно сейчас ситуация для принятия каких-либо решения является нейтральной.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Открытый интерес (ОИ) во фьючерсе на индекс РТС. Распределение открытых позиций между участками рынка.
    Если посмотреть на сайте Московской биржи распределение открытых позиций во фьючерсе на индекс РТС между участниками торгов по данному инструменту, то мы увидим, что у юр. лиц больше открыто длинных позиций, а у физ. лиц коротких. Это наглядно видно на картинке ниже.
    Базовым активом фьючерса РТС является индекс РТС. Значения индекса РТС рассчитывается на основании котировок на акции, входящие в его состав (по большей мере зависит от котировок Сбера, Газпрома и Лукойла), а также котировок USDRUB. Фьючерс на РТС должен торговаться в паритете с индексом (с поправкой на контанго/бэквордацию).
    Когда есть заданный тренд по индексу, например, как сейчас повышательый тренд, то чем выше значения индекса, тем сильнее растут ожидания участников на снижение (коррекцию или разворот). Нужно помнить, что фьючерс – это, все таки, по большей мере спекулятивный инструмент. Отсюда следует, что участники рынка начинают больше открывать коротких позиций, чем длинных. Открывают короткие позиции как физ. лица, так и юр.лица. В этом случае возникает вопрос, а почему тогда у юр. лиц больше открыто длинных позиций?
    Чтобы ответить на этот вопрос, нужно описать суть работы маркет-мейкеров. Основной задачей маркет-мейкера является поддержание двустронних котировок (активных заявок) с целью поддержания ликвидности инструмента. За это маркет-мейкер получает вознаграждения, согласно договора с биржей. Под ликвидностью понимается не только объем оборачиваемости контрактов, но и следование фьючерса согласно направлению базового актива. Ценообразование фьючерса РТС напрямую зависит от значения индекса РТС. И так как, при росте значения индекса, все больше появляется желающих открыть короткую позицию во фьючерсе, то задачей маркет-мейкеров является удержание котировок фьючерса в паритете с индексом. Соответственно, маркет-мейкеры не допускают разрыв паритета путем открытия длинных позиций. А маркет-мейкеры, как известно, это юр. лица, поэтому у юр. лиц перевес в лонгах.
    Скорее всего, многие из вас видели такие редкие ситуации неэффективности во фьючерсе, когда по фьючерсу у свечи длинная тень, а базовом активе этой тени нет. Такие неэффективности как раз и возникают в моменте, когда маркет-мейкеры не справились с ликвидностью и паритет между фьючерсом и базовым активом был нарушен. Но, такие неэффективности в моменте закрываются маркет-мейкерами.
    Как только в текущем растущем индексе мы увидим существенное снижение, например, за торговый день на несколько тысяч пунктов, то лонги по юр.лица будут значительно сокращаться и при дальнейшем снижении они будут сокращаться еще больше. Чем динамичнее будет снижение, тем больше будут уменьшаться длинные позиции и увеличиваться короткие. Т.е. важно понимать, что, чем больше размерность движения и тем оно динамичнее, тем сильнее будет «перекос» в открытом интересе между длинными и короткими позициями физ.лиц и юр.лиц.
    Можно привести пример от 2 ноября, когда по итогу торгового дня был отскок вверх по индексу и короткие позиции юр.лиц (маркет-мейкеров) значительно сократились. А на следующий день, они сократились еще сильнее на фоне дальнейшего роста индекса.
    В итоге, если из данных по открытому интересу юр.лиц убрать ликвидность маркет-мейкеров, то мы увидим примерно одинаковое соотношение коротких и длинных позиций как у физ. лиц, так и у юр.лиц.
    Так как, в течение периода обращения фьючерсного контракта маркет-мейкеры набирают существенную ликвидность, то при приближении экспирации текущего контракта данная ликвидность переносится на новый контракт с помощью внесистемных сделок (не путать с внебиржевыми, во фьючерсах не бывает внебиржевых сделок, это уже будет не фьючерс, а форвардный контракт).

  • Реклама

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB преодолела нижнюю границу нисходящей тенденции, развивающейся с 06.11.20. и в настоящее время торгуется ниже этой границы. С технической точки зрения этот факт может говорить о настроении участников рынка увести цену инструмента в направлении преодоленной границы тенденции (то есть вниз) на величину равную размерности этой тенденции (в район 70 рублей за доллар и ниже).
    Тем не менее, как мы отмечали в прошлом обзоре по данному инструменту, если у значений, близких к текущим, будет сформирована поддержка, то цена направится на тест уровня 75,50.
    В настоящее время начинает формироваться поддержка у уровня 73 рубля за доллар США, таким образом, если уровень 73 устоит и не будет пройден вниз, то цена вернется в рамки отмеченной выше нисходящей тенденции, соответственно “пробой” тенденции вниз окажется ложным, что кардинально может изменить последующее движение в инструменте.
    На текущий момент ближайшее сопротивление расположено на уровне 74,50, а ближайшая поддержка на уровне 73.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Открытые позиции с разбивкой по страйкам по опционным контрактам BR-1.21 c исполнением 23.12.2020.
    Настроение нейтральное, перевеса в какую-либо сторону не наблюдается на данный момент.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Индекс РТС рос 5 недель подряд безоткатно. Общий рост с 02.11 составил более 30%. На данный момент ожидания снижения все усиливаются, это можно увидеть из подразумеваемой волатильности в мартовских опционах на фьючерс на индекс РТС. Как видно на картинке, прослеживается явная «ухмылка волатильности». Подразумеваемая волатильность на дальних страйках, которые ниже текущего намного больше, чем волатильность на дальних страйках, которые выше текущего. Это происходит в том случае, когда продавцы опционов закладывают риски снижения цены базового актива намного выше, чем риски роста. Иначе говоря, ожидания снижения цены выше ожиданий дальнейшего роста.
    Считается, что продавцы опционов – профучастники рынка и институционалы (хотя это сомнительное утверждение), поэтому можно сделать вывод, что все эти участники рынка ждут дальнейшего снижения цены индекса РТС в большей степени, чем его роста. Время покажет…

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB, со времени нашего предыдущего обзора, преодолела вниз уровень 75,50, от которого начинался рост цены инструмента 24.11.20 и который мог сыграть роль поддержки. Тем самым пара USDRUB направилась к нижней границе нисходящей тенденции, получившей развитие с 06.11.20. В настоящее время у уровня 74 рубля за доллар происходит попытка “отскока” от нижней границы, отмеченной нисходящей тенденции. Если у значений, близких к текущим, будет формироваться поддержка, то цена направится вверх на тест уровня 75,50, который уже будет играть роль сопротивления.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Индекс S&P.
    Индекс S&P с марта текущего года растет, практически безостановочно от уровня 2200 пунктов. В данном восходящем движении преодолен предыдущий исторический максимум, зафиксированный в феврале на уровне 3400 пунктов. В настоящий момент ситуация исключительно “бычья” и оптимистичная и никаких намеков на разворот нет.
    Но оценим ситуацию с иной с точки зрения, а именно рассмотрим формы движения цены, которые могут дать представление о предстоящем движении.
    На наш взгляд с 2018 года от уровня 2900 пунктов до марта текущего года и уровня 2200 пунктов развивалось движение, которое укладывается в формат расходящегося горизонтального треугольника. Для такого движения характерны “выносы” предыдущих экстремумов и последующий возврат цены , что мы и наблюдали.
    Теперь немного поговорим о том, что можно ожидать от такого движения. Такое движение, по своей сути, является коррекционным. И если вход в такой “треугольник” был снизу, то выход будет вверх, то есть это фигура продолжения (предыдущей) тенденции. Как раз это мы наблюдаем сейчас. Возможная размерность движения при выходе из “треугольника” сравнима с размерностью самого “треугольника”. Размер движения с марта текущего года по настоящий момент как раз уже сравним с размерностью предполагаемого нами “треугольника”. Вместе с тем коррекционные треугольники в подавляющем большинстве случаев развиваются перед завершающей стадией трендового движения, а в итоге за этим следует возврат цены инструмента к началу формирования “треугольника. В итоге первой целью движения вниз при реализации такого сценария по данному инструменту будет являться уровень 2800 пунктов, затем 2200 пунктов.
    На наш взгляд в скором времени индекс S&P и, как следствие, мировые рынки ждет серьезное движение вниз.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB сломала начинающую формирование с 26.11.20 от уровня 75,50. повышательную тенденцию. Соответственно, в настоящее время, происходит попытка снижения цены к нижней границе нисходящей тенденции, берущей свое начало с 06.11.20.
    Ближайший уровень поддержки лежит на уровне 75,50 рублей за доллар, ближайший уровень сопротивления - на уровне 76,50.
    Если минимум от 26.10.11 на отметке 75,3025 не будет в ближайшее время, преодолен вниз, то произойдет движение вверх в направление теста ближайшего сопротивления, то есть к уровню 76,50. Если произойдет преодоление отметки 75,3025 вниз, то “медведи” будут стремиться дожать цену нижней границе нисходящей тенденции.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB с началом текущей торговой сессии подтверждает предположение о возможном начале повышательной тенденции, выдвинутое в прошлом обзоре по данному инструменту 27.11.20. Таким образом мы видим формирование нижней границы предполагаемой тенденции. С технической точки зрения, если цена инструмента не уйдет ниже минимальной отметки, установленной на торгах от 27.11.20, то повышательная тенденция будет развиваться дальше.
    Говоря о контроле рисков и сопровождении открытых позиций, можно отметить следующее: если 27.11.20, по возникновению “бычьего” паттерна, открывались длинные позиции по данному инструменту, то в настоящее время уже появляется возможность снижения размера риска, принятого изначально. Это достигается несколькими способами, например: 1.банальное перемещение “стоп - заявки” в безубыточную область; 2. снятие “стоп-заявки” и покупка опциона, дающего право продать, купленный актив по выбранной цене; 3.частичная фиксация какого-то объема позиции, что дает возможность остаться в прибыли даже при сломе приоритетного сценария….
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB торгуется у уровня 76 рублей за доллар. В прошлом обзоре по данному инструменту мы отмечали этот уровень, как возможный уровень поддержки.
    По итогам первого часа текущей торговой сессии сформировался “бычий” паттерн, который выводит цену инструмента за максимум прошлой торговой сессии. Исходя из этого можно сделать предположение о возможном начале повышательной тенденции. В этом случае уровень риска для открытия длинных позиций лежит на уровне минимума открытия сегодняшних торгов, то есть у уровня 75,50. Соответственно необходимое условие начала повышательной тенденции можно определить как непреодоление вниз сегодняшнего минимума, сформированного в начале торгов.
    Если говорить о технической стороне момента, то таким образом определен риск для принятия решений по открытию позиций именно сейчас и если данный риск не противоречит параметрам риск менеджмента конкретного управляющего активами, то это и есть момент принятия решения.
    Если говорить о целях движения….., то, на наш взгляд, реальной целью является прибыль(в прошлом обзоре от 17.11.20. мы говорили о возможной цели роста инструмента).
    Условием извлечения прибыли, по нашему мнению, является контроль рисков. Под контролем рисков мы понимаем не только изначально взятый риск, но и сопровождение позиции на всем протяжении ее удержания. Иными словами мы понимаем, что все может измениться в любую минуту, соответственно никаких предсказаний, а в приоритете только техника исполнения операций….. В этом, на наш взгляд и есть разница между аналитиком и управляющим активами.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Партнерский трейдинг: альтернатива управляющей компании.
    Когда инвестор принимает решение работать с управляющей компанией (УК), то после подписания договоров и инвестиционной декларации, перечисляет денежные средсва на счет этой УК, и в рамках взаимодействия с управляющим, клиент платит 2 типа комиссий:
    Management fee – плата за управление, как правило исчисляется в процентах от размера активов и платится клиентом УК 1 раз в квартал, например, 0,5% в квартал или 2% годовых;
    Success fee – плата за успех уплачивается клиентом УК в размере, в среднем, 30% от финансового результата за период.

    ❗️Мы же можем предложить более гибкую и выгодную для клиента модель взаимодействия.

    Плюсы работы по программе партнерского трейдинга:
    1️⃣Деньги остаются на счете партнера (клиента), а значит у партнера полный контроль над своими активами.
    2️⃣При работе с УК, компания самостоятельно совершает сделки, согласно подписанной с клиентом инвестиционной декларацией, где достаточно расплывчато указаны условия возможных сделок. Соответственно, клиент не сможет понять, что происходит с его счетом. При сотрудничестве с нами, сделки совершает сам партнер. Информация от нас поступает через закрытый канал в телеграмм.
    3️⃣Отсутствие комиссии Management fee, т.е. партнер не платит за обслуживание, размер вознаграждения зависит непосредственно от прибыли партнера.
    4️⃣Индивидуальный подход. Регрессивная шкала вознаграждения: чем больше размер активов партнера, тем меньше процент вознаграждения, т.е. размер вознаграждения обговаривается индивидуально.

    📢В рамках данной программы мы предоставляем прикладной анализ с целью совершения сделок по инструментам Срочного рынка Московской биржи, а именно по наиболее ликвидным фьючерсным и опционным контрактам.

    ‼️В настоящее время есть возможность присоединиться к партнерской программе, но существуют ограничения по сумме нижнего порога входа, а также по количеству участников. Все условия и нюансы можно уточнить у @stock_talk_admin

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. АЭРОФЛОТ.
    Менее месяца назад акции компании Аэрофлот торговались в районе 55 рублей, а перспектива их курсового роста расценивалась как нулевая.
    В прошлом обзоре от 26.10.11 https://t.me/stock_talk/2165, когда цена была в районе 59 рублей, а цена продолжала падать и надежда на рост практически отсутствовала, мы говорили, что в ближайшей перспективе цена акций будет стремиться вырасти к уровню 85.
    На текущей торговой сессии акции Аэрофлот достигли уровня 75 рублей за акцию и перспектива дальнейшего роста уже не кажется призрачной. С технической точки зрения, сейчас на первом плане восходящая тенденция, начавшаяся с 10.11.20 от уровня 64 рубля за акцию и соответственно поддержка у уровня 70 рублей. Если данная тенденция будет сломлена, то станет актуально снижение в район 65 рублей за акцию.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Нефть Brent.
    В нашем предыдущем обзоре по данному инструменту от 16.11.20 отмечался уровень 42,50, как уровень поддержки и условия дальнейшего роста цены инструмента связывались с устойчивостью данного уровня.
    Как мы видим, отмеченный уровень не был преодолен вниз и соответственно в настоящее время фьючерс на нефть сорта Брент торгуется выше, а именно у уровня 47 долларов за баррель, от которого началось сентябрьское снижение этого года. Соответственно данный уровень, 47 долларов за баррель, можно считать уровнем сопротивления.
    На наш взгляд, в ближайшее время возможна коррекция к росту, начавшемуся с начала ноября, а ближайшей коррекционной целью станет уровень 43 доллара за баррель. Тем не менее никаких разворотных формаций на текущий момент не наблюдается и говорить о том, что цена развернется именно с текущих значений пока преждевременно..

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-12.20.
    Фьючерс на индекс РТС на открытии текущей торговой сессии обновил локальный максимум у уровня 128000 пунктов. Таким образом по-прежнему в силе повышательная тенденция, формирующаяся с 13.11.20 от уровня 122000. Ближайшая поддержка, как отмечалось в прошлом обзоре по данному инструменту, расположена у уровня 125000. В текущей ситуации вполне уместен будет тест данного уровня на прочность. Если у уровня 125000 будут видны покупки со стороны участников рынка, то повышательная тенденция продолжится.
    Вместе с тем, фигура, развивающаяся от уровня 122000 с 13.11.20 имеет признаки “фигуры завершения тенденции”. В этом случае, как бы далеко цена не ушла вверх, коррекционные цели остаются у уровня 122000.
    #фьючерсы #трейдинг #RTS
    @onisinvest_bot

  • Реклама

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-12.20.
    Фьючерс на индекс РТС с начала ноября сформировал повышательную тенденцию в которой произошло довольно агрессивное движение вверх до уровня 125000. Как можно отметить из графика цены инструмента, после 10.11.20 настрой участников рынка меняется на более размеренный, что отражается в степени наклона трендовых линий.
    С 13.11.20 по настоящее время от уровня 122000 формируется текущая тенденция с повышающимися максимумами и минимумами. Если, в текущих условиях, следовать концепции о том, что “тенденция скорее продолжится, чем изменится” (то есть, так называемая “трендовая” система), то решения о открытии позиций в направлении действующей тенденции рационально принимать недалеко от предыдущего минимума в расчете на то, что этот минимум не будет преодолен вниз и тенденция будет иметь продолжение. С этой точки зрения ближайшая поддержка расположена у уровня 125000. Вместе с тем, в такой системе принятия решений, следует иметь в виду, что трендовые границы имеют свойство расширяться. В этом случае сломом тенденции, развивающейся с 13.11.20 является преодоление вниз уровня 122000.
    На наш взгляд, ближайший коррекционный уровень на котором окажется цена инструмента даже при обновлении локального максимума от 18.11.20 лежит у отметки 122000.
    #фьючерсы #трейдинг #RTS
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB торгуется у уровня 76 рублей за доллар. Данный уровень является уровнем поддержки, от этого уровня со второй половины сентября происходил выкуп инструмента. Если данный уровень в ближайшее время не будет преодолен вниз, то произойдет рост инструмента первой целью которого станет преодоление максимума, зафиксированного 13.11.20 у отметки 77,7125, следующей целью станет 79.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Нефть Brent.
    Фьючерс на нефть сорта Брент текущую торговую сессию начал с роста. Ближайший уровень поддержки сосредоточен на уровне 42,50. Если данный уровень не будет преодолен вниз, то повышательная тенденция, начавшаяся с первых чисел ноября будет продолжена.
    #фьючерсы #трейдинг #нефть
    @onisinvest_bot