Обложка канала

STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS. Страница 17

8957 @stock_talk
Открыть

Всем поклонникам Срочного рынка FORTS! На канале публикуется технический анализ и спекулятивные рекомендации по фьючерсным контрактам RI (индекс РТС), SI (доллар/рубль), BR (нефть марки Brent). Также рассматриваются опционы и опционные конструкции.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Белон.
    “Белон” — российская группа компаний с активами в угледобывающей промышленности и производстве стройматериалов, которая входит в группу “ММК”.
    На текущий момент рост цены акций компании составляет +4,5% по отношению к предыдущему закрытию. В начале торговой сессии рост был более существенным. 26.01.21 цена поднималась выше 7,5 рублей за акцию. Если обратить внимание на график цены данной бумаги, то с 2014 года можно отметить формирование повышательной тенденции. Вместе с этим отчетливо видны ценовые всплески по несколько десятков процентов.
    В настоящее время присутствуют слухи о подготовке к продаже данной компании, что вызывает спекулятивный интерес со стороны участников рынка.
    Такой ситуацией вполне резонно воспользоваться с точки зрения спекулятивной стратегии. С этой точки зрения на росте цены не стоит покупать эти акции, а при их консолидации или снижении цены вполне можно присмотреться к покупке.
    #акции #трейдинг #Белон
    Торгуйте вместе с нами!

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Сравнение опционных стратегий СТРЭДЛ и СТРЭНГЛ. Часть 2.
    Продолжим сравнение опционных стратегий СТРЭДЛ и СТРЭНГЛ. С первой частью можно ознакомиться по ссылке - https://t.me/stock_talk/2243.
    12 января мы сравнивали указанные выше опционные стратегии, и отметили, что дешевле строить стратегию СТРЭНГЛ, чем СТРЭДЛ. Т.е. максимальный риск в СТРЭНГЕ значительно ниже. Мы строили СТРЭДЛ на страйке 147500, а СТРЭНГЛ на страйках 145000 и 150000. Цена базового актива – фьючерса на индекс РТС RTS-3.21 на момент формирования стратегий была равна 147500 пунктов. Кто не знает о чем сейчас идет речь, и что это за стратегии, рекомендуем прочесть первую часть по ссылке выше.
    Сегодня 26 января, прошло 2 недели, сравним текущие данные по обеим стратегиям и сделаем выводы. На момент написания этой публикации мы зафиксировали цену фьючерса RTS-3.21 на уровне 141700. Цена фьючерса снизилась со 147500 до 141700, т.е. на 5800 пунктов за 2 недели.
    Теперь перейдем непосредственно к сравнению. Начнем с опционных коэффициентов (греков). Как видно на картинке ниже, коэффициенты у обеих стратегий примерно равны, а значит, и финансовый результат должен быть примерно одинаков, рассчитаем его. На момент формирования стратегий 12 января, теоретические цены опционов по СТРЭДЛу были равны 7720 (опцион колл 147500) и 7820 пунктов (опцион пут 147500); по СТРЭНГЛу 6400 (опцион колл 150000) и 6770 пунктов (опцион пут 145000). В итоге СТРЭДЛ нам обошелся в 15540 пунктов, а СТРЭНГЛ в 13170.
    Текущие теоретические цены опционов можно увидеть на картинке ниже. Сумма теоретических цен опционов в СТРРЭДЛе равна 13280 пунктов (3730+9550), а в СТРЭНГЛе 10950 (8100+2850). Получаем, что на данный момент финансовый результат по СТРЭДЛу -2260, а по СТРЭНГЛу -2220 пунктов. Как было отмечено выше, финансовый результат примерно одинаковый в абсолютном значении. Но, СТРЭНГЛ нам обошелся дешевле, ГО по данной стратегии ниже, чем по СТРЭДЛУ, а это значит, что в относительном плане, результат по СТРЭНГЛу хуже.
    Теперь подведем промежуточный итог. На данный момент, мы получаем, что СТРЭНГЛ обходится дешевле СТРЭДЛа, Максимальный риск по СТРЭНГЛУ ниже, т.к. используются опционы «вне денег», а они дешевле опционов «на деньгах», которые используются в стратегии СТРЭДЛ. Но, финансовый результат, относительно ГО позиции по стратегии СТРЭДЛ лучше.
    Как мы видим, на данный момент по обеим стратегиям финансовый результат отрицательный. Мы не зря выбрали именно цену по базовому активу RTS-3.21 равной 147500 при наборе позиций по опционам. В следующей, заключительной публикации на тему стратегий СТРЭДЛ и СТРЭНГЛ, мы поговорим об этих стратегиях с прикладной точки зрения, обсудим в каких ситуациях данные стратегии использовать рискованно.
    Для тех, кто хочет попрактиковаться в торговле опционами, приглашаем присоединиться к нашей услуге «Торгуем вместе опционы» в рамках которой через закрытую группу в телеграм, мы предоставляем прикладной анализ с целью совершения сделок с опционами. С условиями «Торгуем вместе опционы» можно ознакомиться на нашем сайте, либо можете задать вопросы Сергею @stock_talk_admin.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB торгуется у уровня 75 рублей за доллар, тем самым подтверждается предположение о приоритете сценария диапазонной проторговки уровней от 73 до 75 рублей за доллар, которое высказывалось в предыдущих обзорах по данному инструменту.
    В настоящее время от значений 75,80 формируется “медвежья” разворотная формация и если максимум текущей торговой сессии в ближайшее время не будет преодолен вверх, то цена инструмента вновь отправится в направлении нижней границы, отмеченного диапазона, то есть в направлении уровня 73 рубля за доллар.
    Вместе с тем следует отметить и уровень 74,50, вблизи которого, на наш взгляд может возобновится попытка роста.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    Торгуйте вместе с нами!

  • Реклама

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    #ответы_на_вопросы_подписчиков
    Добрый день. Я на рынке недавно. Интересует ваше мнение, как вы относитесь к стратегии усреднения позиции? Например, я купил расписки mail по 2090, а сейчас они в районе 1950р. Стоит ли докупать.
    С точки зрения управления рисками, нужно выделить два подхода к управлению собственными активами – спекулятивный и инвестиционный.
    Инвестиционный подход подразумевает покупку недооцененных активов (недооцененных с точки зрения инвестора) с целью получения прибыли на разнице курсовой стоимости в долгосрочной перспективе, а также покупку активов с высокими и стабильными дивидендными выплатами с точки зрения инвестора. При таком подходе, если инвестор видит потенциал роста курсовой стоимости и потенциал высоких дивидендных выплат, то дополнительная покупка бумаг по более низкой цене вполне имеет место быть. Но, нужно понимать, что покупки интересующих активов должны быть без использования левериджа (кредитного плеча).
    Если же речь идет о спекулятивном подходе, то управление рисками является неотъемлемой частью торговой стратегии. Главной причиной слива счета является излишний леверидж (маржинальность) в позиции и, как раз, метод усреднения позиции с использованием левериджа, в подавляющем большинстве случаев, рано или поздно, приводит к маржиколлу и к потере большей части денег на счете. Цена инструмента может значительно измениться в сторону противоположную открытой позиции и, чем выше леверидж, тем выше шанс принудительного закрытия позиции брокером. Позиция закрывается при достижении размера активов ниже уровня минимальной маржи.
    Поэтому, не стоит усреднять позицию используя леверидж.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Сбер-ао. На прошлой неделе, мы делали заметку по Сберу - https://t.me/stock_talk/2246. На данный момент развивается коррекционное движение и ближайшей целью движения (с точки зрения развития коррекционного движения) можно выделить уровни в районе 255-258 рублей за акцию.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-3.21.
    Фьючерс на индекс РТС торгуется у уровня 143000 пунктов. В прошлом обзоре по данному инструменту от 15.01.21, когда инструмент торговался на максимуме, мы отмечали, что в скором времени увидим инструмент у сегодняшних значений.
    Сегодня можно сказать, что цена преодолела вниз уровень 145000 пунктов, который является “фракталом на продажу”, соответственно, с технической точки зрения, ситуация становится ”медвежьей”. Тем не менее цена инструмента находится у нижней границы восходящей тенденции, формирующейся с ноября 2020 года и от значений близких к текущим возможен отскок вверх либо консолидация.
    С нашей точки зрения в дальнейшем мы увидим инструмент у уровня 120000 пунктов и даже 115000.
    #фьючерсы #трейдинг #RTS
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Нефть Brent.
    Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется у уровня 56 долларов за баррель. В прошлом обзоре отмечалось, что в сложившихся условиях рационально обращать внимание на моменты начала интенсивных действий со стороны участников рынка. После 17:00 МСК 19.01.21 мы увидели такие действия, которые обозначили новый локальный максимум после пятичасовой консолидации и соответствующее продолжение повышательного движения.
    20.01.21,несколько выше уровня 56 долларов за баррель, сформировано сопротивление, от которого происходит снижение цены инструмента, что тоже предполагалось в прошлом обзоре.
    На наш взгляд, ситуация пока носит “бычий” характер, Основная поддержка сосредоточена у уровня 54,50, ближайшей поддержкой выступает уровень у отметки 55,30, от которой происходил рост во второй половине торговой сессии 20.01.21.
    #фьючерсы #трейдинг #нефть
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Продолжение предыдущей публикации. Теперь о ряде нюансов и условий, при выполнении которых целесообразно открытие такой позиции.
    1. Наиболее оптимальная связка инструментов – фьючерс на индекс РТС + опцион на этот фьючерс;
    2. Ширина ценового канала должна быть не менее 1,5 страйков, т.е. от 3500 пунктов, т.к. размерность целевого движения примерно 3500-6500 пунктов;
    3. Страйк опциона должен быть вблизи условных границ канала;
    4. Срок до экспирации оптимально не менее 1 месяца, чтобы тэта была более низкой. Основной риск по позиции – распад временной стоимости опциона;
    5. Позиции по фьючерсам и опционам открываются одновременно. Цена открытия позиции по фьючерсу = страйку опциона. Цена открытия позиции по опциону максимально приближена к его теоретической цене;
    6. Позиция должна набираться по частям. Это важно, т.к. сразу набрать весь объем не получится из-за специфики расчета ГО по такой позиции. Дело в том, что ГО единицы конструкции фьючерс+2 опциона будет значительно ниже, чем, если открыть только позицию по фьючерсу. Это позволяет открыть большее количество единиц позиции, чем, если бы позиция состояла только из фьючерсов. Закрытие позиции также производится по частям. Например, по 50% от количества фьючерсов и опционов. Это зависит от размера общего ГО позиции по отношению к размеру средств на счете. Если позиция состоит из 50 фьючерсов и 100 опционов, то можно сначала закрыть одновременно 25 фьючерсов и 50 опционов, как заявки исполнятся, закрыть остальную часть.

    Если хотите узнать больше об опционах, опционных стратегиях и их применении в торговле, приглашаем пройти «Курс опционной торговли», составленный нами. Подробная информация о курсе есть на нашем сайте: https://www.o-n-i-s.ru/kurs-opcionnoj-torgovli/. Если возникли вопросы, можете их задать @stock_talk_admin. До конца месяца (до 31.01.2021) на курс действует скидка 10%.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Нестандартный способ торговли пробоя флэта на фьючерсных контрактах.
    Часто можно наблюдать такую ситуацию, когда инструмент значительное время «пилится» внутри ценового диапазона, тем самым, образуя зону «наторговги» (флэт). Абстрактный пример флэта изображен на картинке ниже.
    Стандартными стратегиями торговли флэта являются пробой флэта с выходом цены из диапазона наторговки, а также торговля от границ внутри флэта. И нередки такие ситуации, когда цена идет в сторону, противоположную торгуемого сценарию и выбивает стоп. Таких неудачных сделок на одной формации может быть несколько, что влечет за собой тильт. Еще хуже, если стопа совсем нет, а позиция с левериджем.
    А что, если открыть такую позицию, при которой можно получить, даже, если цена пошла в противоположную сторону? Для решения такой задачи, кроме фьючерсов, нам потребуются и опционы, а также выполнение ряда условий, чтобы открытие позиции было целесообразно.
    Обратим внимание на рисунок ниже, на котором мы можем увидеть красные и оранжевые линии. Красными линиями выделены условные границы ценового канала, внутри которого движется цена инструмента. А оранжевыми линиями выделены диапазоны, внутри которых должен находиться страйк опциона.
    Рассмотрим сценарий, при котором торговой идеей является, например, пробой верхней границы ценового канала. В рамках данного сценария, если мы видим, что пробой истинный, то, как правило, открывается лонг, при этом стоп ставится на уровень отмены торгового сценария, либо позиция закрывается вручную, если цена пошла в противоположную сторону на размер допустимого риска.
    Альтернативный метод. При достижении цены фьючерса, равной страйку опциона, открывается лонг по фьючерсу по цене страйка опциона, одновременно с этой позицией, открывается лонг по самому опциону (страйк опциона = цене открытия позиции по фьючерсу). Если мы открыли лонг по фьючерсу, то открываем позицию по опциону ПУТ в пропорциях 2 опциона на 1 фьючерс. В итоге, мы получим позицию СТРЭДЛ, о которой писали неоднократно в предыдущих публикациях на тему опционов. Только теперь мы рассматриваем ситуации, в которых ее можно применять.
    Если же, наш торговый сценарий заключается в том, что цена фьючерса отскочит от верхней границы канала и пойдет к нижней границе, то, открывается шорт фьючерса по цене страйка опциона и лонг по опционам КОЛЛ, в пропорции 2 опциона на 1 фьючерс.
    По такой же аналогии торгуется пробой/отскок от нижней границы канала. Если открывается лонг по фьючерсу, то покупаются опционы ПУТ, а если шорт по фьючерсу, то опционы КОЛЛ. Опционов должно быть в 2 раза больше чем фьючерсов.
    По сути, как уже было выше сказано, мы получаем позицию СТРЭДЛ, поэтому, если цена пойдет в сторону противоположную торговому сценарию, по позиции все равно будет прибыль.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. Нефть Brent.
    Фьючерс на нефть сорта Brent c 15.01.21 формирует поддержку у уровня 54,50 долларов за баррель. Если уровень 54,50 устоит и не будет преодолен вниз, то цена инструмента направится на тест уровня 57,50, у которого был зафиксирован максимум января, а как следствие, “быки” будут стремиться пройти вверх этот уровень.
    Вместе с тем у уровня 56 долларов за баррель может сформироваться сопротивление от которого “медведи” будут стараются утащить цену вниз, тем самым формируя понижательную тенденцию, первой целью которой станет закрепление цены ниже уровня 54,50 и дальнейшее снижение.
    Исходя из этого в текущей ситуации рационально обращать внимание на моменты интенсивного начала либо покупок, либо продаж, от которых может начаться относительно сильное движение и за которыми можно ограничить риск.
    #фьючерсы #трейдинг #нефть
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB вновь нашла поддержку у уровня 73 рубля за доллар, от которого с 14.01.21 началось движение вверх, тем самым, как отмечалось в предыдущем обзоре по данному инструменту, отрабатывается сценарий проторговки диапазона от 73 до 75 рублей за доллар. Не исключено, что перед выходом из данного диапазона, его границы станут сужаться. Ситуация остается прежней, то есть выход за какую-либо из границ диапазона определит дальнейшее направление движения цены инструмента.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    🔥Друзья, собрали подборку обучающих публикаций на тему опционов с нашего канала, а именно:
    🔹https://t.me/stock_talk/1880 - что такое биржевые опционы на простом примере.
    🔹https://t.me/stock_talk/1884 - американские и европейские опционы, риски по опционам.
    🔹https://t.me/stock_talk/1898 - нелинейность опционов.
    🔹https://t.me/stock_talk/1912 - паритет опционов.
    🔹https://t.me/stock_talk/2078 - мини-курс по опционам.
    🔹https://t.me/stock_talk/2175 - пример применения стратегии «СТРЭДЛ».
    🔹https://t.me/stock_talk/2216 - сравнение опционов по сроку их обращения.
    🔹https://t.me/stock_talk/2220 - сравнение опционов по страйку.
    🔹https://t.me/stock_talk/2232 - сравнение характеристик опционной стратегии СТРЭДЛ по датам экспирации.
    🔹https://t.me/stock_talk/2243 - сравнение опционных стратегий СТРЭДЛ и СТРЭНГЛ. Часть 1.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-3.21.
    Фьючерс на индекс РТС с ноября прошлого года по настоящее время продемонстрировал достаточно сильное повышательное движение, текущая ситуация, исключительно “бычья”, никаких намеков на разворот нет.
    По нашему мнению, в скором времени увидим цену инструмента в районе 145000 пунктов. В дальнейшем, на наш взгляд, цена будет стремиться к уровню 120000 пунктов.
    #фьючерсы #трейдинг #RTS
    @onisinvest_bot

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    Сбер-ао. Возможное формирование разворотной формации на недельном графике.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. USDRUB.
    Валютная пара USDRUB 12.01.21 преодолела вниз, формирующуюся с 04.01.10 нижнюю границу повышательной тенденции, что спровоцировало дальнейшее снижение цены инструмента. В настоящий момент на первый план вышел сценарий дальнейшей проторговки диапазона от 73 до 75 рублей за доллар. С технической точки зрения, выход за какую-либо из границ диапазона определит дальнейшее направление движения цены инструмента.
    #фьючерсы #трейдинг #доллар
    @onisinvest_bot

  • Реклама

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ‼️Друзья, уже почти 3 года мы ведем закрытый канал, где публикуем анализ фьючерсных контрактов с целью совершения сделок. Если быть точнее, то 34 месяца. За этот период результат составил +302,34%, исходя из полной стоимости контракта. За все время было 515 торговых моментов.
    ФАЙЛ СО СТАТИСТИКОЙ

    📈Анализ, публикуемый в закрытом канале, содержит в себе информацию, необходимую не только для открытия/закрытия позиции, а также и для управления открытой позицией, что важно для построения риск-менеджмента.

    💵Цены на подписку (актуальны до 18.01.2021):
    🛵1 месяц ➕🔥 2 недели подключения бонусом - 4 000 рублей;
    🏎 3 месяца ➕🔥 1 месяц подключения бонусом - 10 000 рублей;
    🚀 бессрочно - 27 000 рублей (🔥скидка 10%, цена без скидки 30 000 руб.).

    📌На нашем сайте опубликованы условия присоединения к закрытому каналу, а также подробная статистика, с которой можно ознакомиться, перейдя по ссылке: https://www.o-n-i-s.ru/torguem-vmeste/.
    📌Подать заявку на получение доступа к закрытому каналу можно либо через сайт, либо написать @Stock_talk_admin,
    Торгуйте вместе с нами!

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​Сравнение опционных стратегий СТРЭДЛ и СТРЭНГЛ. Часть 1.
    Сегодня сравним между собой две простые стратегии покупки волатильности. Будем сравнивать характеристики стратегий «СТРЭДЛ» и «СТРЭНГЛ». Для тех, кто не знаком со стратегией СТРЭДЛ, рекомендуем ознакомиться с публикацией по данной стратегии на нашем канале по ссылке - https://t.me/stock_talk/2232. По сути, СТРЭДЛ и СТРЭНГЛ очень похожие по своему строению стратегии с тем лишь различием, что в стратегии СТРЭНГЛ покупаются опционы на разных страйках.
    Для сравнения были взяты опционы на фьючерс RTS-3.21 с экспирацией в марте, и в конструкторе стратегий в QUIK мы построили обе стратегии (см. картинку). На момент построения стратегий (вечерняя сессия 11.01.2021) цена фьючерса RTS-3.21 была равна 147500 пунктов, т.е. центральный страйк по опционам – 147500 п.
    На картинке видно, из каких опционов состоит каждая позиция, но вкратце опишем каждую. СТРЭНГЛ состоит из купленных опционов «вне денег» колл со страйком 150000 и пут 145000 в равном количестве. А СТРЭДЛ состоит из купленных опционов «около денег» колл и пут со страйком 147500.
    При сравнении стратегий, мы сначала обратим внимание на размер премий (цен) опционов. Опционы, используемые в стратегии СТРЭНГЛ значительно дешевле, как видно на картинке. Это значит, что ГО СТРЭНГЛа будет ниже, т.е. нужно меньше денег для построения единицы этой стратегии и размер максимального риска по СТРЭНГЛу будет меньше. Однако, с приближением даты экспирации, мы будем замечать, что в стратегии СТЭНГЛ диапазон цен фьючерса, при котором позиция убыточна будет значительно расширяться, нежели в стратегии СТРЭДЛ.
    Подводя промежуточный итог, отметим, что строить СТРЭНГЛ дешевле, чем СТРЭДЛ и максимальный риск ниже, но вероятность получения убытка выше.
    Если рассматривать коэффициенты (греки) дельта, гамма, тэта, вега, то, на момент построения стратегий, они примерно одинаковые и их нужно будет рассматривать в динамике изменения цены базового актива – фьючерса RTS-3.21. Поэтому, во второй части сравнения, мы разберем коэффициенты.

  • STOCK_TALK. Трейдинг. Срочный рынок FORTS

    ​​ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. ГМК Норильский никель.
    Акции компании Норильский никель на сегодняшней торговой сессии обновили исторический максимум, никаких сопротивлений не сформировано, разворотов не видно, ситуация исключительно “бычья”. Данные ценные бумаги всегда рассматривались как привлекательные для инвестирования или спекуляции.
    По нашему мнению, на сегодняшний день, по данному инструменту присутствует состояние перекупленности, а цена будет стремиться снизится, как минимум, к уровню 23000 за акцию.