Путь инвестора. Страница 24

Что такое налог на курсовую разницу?

Строго говоря (с точки зрения закона), это тот же самый налог на доходы физических лиц. Но когда он возникает?

Он возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, например, акции, номинированные в иностранной валюте, а потом продаёт их.

При этом не имеет значения:

◻️за какие деньги была покупка: рубли или валюту;
◻️были ли деньги выведены с брокерского счета или нет;
◻️были ли бумаги проданы за рубли или валюту на брокерском счете.

Как считать доход, облагаемый налогом на курсовую разницу:

1️⃣Считаем, сколько мы потратили на покупку этих бумаг в перерасчете на рубли по курсу ЦБ на момент покупки.
2️⃣Считаем, сколько мы получили денег от продажи ценных бумаг в перерасчёте на рубли по курсу ЦБ в момент продажи.
3️⃣Считаем разницу. Разница облагается налогом на доходы физических лиц 13%.

Российские брокеры являются налоговыми агентами, и поэтому они сами считают налог на курсовую разницу и сами его вычитают и платят. Подавать декларацию не нужно.

А при инвестировании через иностранного брокера нужно самостоятельно высчитывать налог, подавать декларацию до 30-го апреля и платить налог до 15-го июля.

Как можно уменьшить этого налог:

◻️Льгота долгосрочного владения от 3 лет.
◻️Инвестирования через ИИС типа Б, по которому инвестор освобождается от налога на прибыль с финансового результата.

В портфеле нашего с вами канала тоже есть бумаги, чья валюта — доллары. (Делюсь промокодом на этот сервис 20%: DAOINVEST. А если в вашем портфеле до 7 бумаг, то сервис даёт вести такой портфель по бесплатному тарифу). Вот эти бумаги:

◻️ФПР
◻️FXGD
◻️FXRL
◻️FXIT
◻️FXUS
◻️FXCN

Нужно ли платить налог, когда мы продаём иностранную валюту за рубли?

Рассказываю по запросу подписчика.

Если этой валютой инвестор владел 3 года и дольше, то налог на неё он не платит и не подаёт декларацию в налоговую.

Если валюта была у инвестора менее 3 лет, то придётся заплатить налог 13% на сумму, полученную от продажи этой валюты, уменьшенную:

◻️либо на сумму, потраченную на ее покупку,
◻️либо на 250 тысяч рублей.

Другими словами, платится налог

◻️13% на сумму между покупкой и продажей валюты;
◻️или 13% на сумму: сумма продажи минус 250 тысяч рублей.

Вспомним, как мы меняем деньги в банке. Если мы продаём доллары за рубли и выручаем меньше 250 тысяч, то мы никакой декларации не подаём и налог не платим. Также и на бирже. При этом не имеет значения, была ли валюта после продажи выведена с брокерского счета или нет.

Брокер в ситуации с продажей валюты не является налоговым агентом. Поэтому инвестор должен сам подать налоговую декларацию до 30 апреля после того года, в течение которого произошла продажа валюты. Оплатить налог нужно до 15 июля.

Обратите внимание: описанный выше налог — это налог на доходы физических лиц, а не на курсовую разницу. Налог на курсовую разницу возникает при операциях с ценными бумагами, а не с валютой.

О налоге на курсовую разницу читайте в следующем посте.

Кто такой маркет-мейкер? Ликбез. (Продолжение).

◻️Как маркет-мейкеру удаётся выполнять свои функции?

Ему доступно больше информации, чем другим участникам торгов.

Кроме графика цены и стакана заявок, он видит ордера, которые выставляют трейдеры: тейк-профит, стоп-лосс, отложенные ордера и всю другую необходимую информацию.

Когда мы покупаем или продаём активы, то велика вероятность, что мы проводим сделку именно с маркет-мейкером, а не с обычным инвестором или трейдером.

◻️Как маркет-мейкер обеспечивает ликвидность?

Одна из задач маркет-мейкера — обеспечить то, чтобы бумагу всегда можно было купить и продать.

Если цена на актив резко выросла и продавцы уже хотят продавать по цене 1000, а покупатели хотят платить 700, то на помощь в этой ситуации приходит маркет-мейкер. Именно он продаст бумагу покупателям за 800, а у продавца купит за 900. Так, маркет-мейкер сдержит спред в определенных рамках и обеспечит ликвидность.

◻️Зачем маркет-мейкеру это нужно?

За свою работу маркет-мейкер получает вознаграждение от биржи в соответствие с договором.

Кто такой маркет-мейкер? Ликбез.

Маркет-мейкер — это крупный игрок на бирже, который действует по договорённости с биржей.

Его задачи — поддерживать у определённой ценной бумаги:

◻️ликвидность
◻️цену
◻️спред
◻️спрос и предложение

Когда цена растёт, маркет-мейкер продаёт, а когда цена падает, он покупает ценную бумагу.

Маркет-мейкер — это инвестиционная компания, банк или брокер, чья задача — поддерживать цену той или иной ценной бумаги. Об этом маркет-мейкер заключает договор с биржей.

При этом маркет-мейкер и биржа договариваются об определенной ценной бумаге, например, о привилегированной акции конкретного эмитента.

Такой договор также может определять, что маркет-мейкер работает определеннее количество часов от торговой сессии.

Как маркет-мейкер поддерживает цену?

Если на рынке очень много продавцов, и цена на акцию падает, то маркет-мейкер должен покупать, даже с убытком.

А когда много покупателей, маркет-мейкер обязан продавать акции.

Его цель — не заработать, а держать цену на определённом уровне, а спрос и предложение — в определенных рамках, и поддерживать ликвидность бумаги.

Также маркет-мейкер обеспечивает ограничение спреда — разницы в цене между покупкой и продажей. Это может быть 5-10% в зависимости от договора с биржей.

В следующем посте я подробнее расскажу о маркет-мейкерах.

Как делать ребалансировку портфеля?

По какому принципу следует перераспределять активы инвестиционного портфеля? (вопрос от подписчика)

Опытные инвесторы советуют раз в полгода или год делать ребалансировку: частично продавать те активы, которые выросли в цене, и докупать те, которые подешевели.

Зачем и как именно это делать?

Далее две причины для ребалансировки.

◻️Продав подорожавшие акции, инвестор фиксирует часть прибыли от этих акций. Он меняет часть успешных акций на деньги, которые использует по своему усмотрению.

◻️Чтобы снизить риск портфеля, его активы должны быть распределены равномерно или в таких долях, которые были предусмотрены для этого портфеля изначально.

Предположим, инвестор проверят свой составленный год назад портфель из 10 акций и обнаруживает, что 2 акции сильно выросли в цене и теперь составляют 50% портфеля. В результате, на каждую из этих двух акций приходится по 25%, а на каждую из остальных 8 акций — всего около 6%.

Тогда инвестор продаёт часть подорожавших акций и на эти деньги (все или их часть) докупает подешевевшие акции так, чтобы на каждую акцию вновь приходилось около 10% от портфеля.

Это если портфель не пополняется.

А если портфель пополняется инвестором, к примеру, ежеквартально или ежегодно, то он при каждом пополнении следит за изначально заданным балансом. Инвестор будет покупать больше тех акций, которые подешевели, и меньше тех, которые подорожали.

​​Дивиденды декабря.

Посмотрим, какие дивиденды пришли в декабре по дивидендному портфелю нашего с вами канала.

Прибылью поделились Северсталь, Юнипро, Фосагро и Детский мир в общей сложности на 700₽.

Вопрос от подписчицы по портфелю: «Если взять и скопировать дивидендный портфель, получатся ли такие же результаты?».

Мой ответ на этот вопрос: «Нет, результаты будут другие».

Так как цены на бумаги изменились с тех пор, как я их покупала, и никто не знает, что будет с рынком в будущем, точно такого же результата, скорее всего, не будет.

Бесплатный вебинар «Пассивное индексное инвестирование».

Когда: 9-е января 18.00.

Запись: будет после вебинара.

Что вы узнаете на вебинаре:

◻️Как удобно инвестировать в акции разных стран с широкой диверсификацией
◻️Какую стратегию рекомендуют частным инвесторам Комиссия по ценным бумагам и биржам США, крупнейшие мировые инвестиционные компании и Уоррен Баффет
◻️Как перестать переживать из-за ценных бумаг, включенных в ваш портфель, и постоянно пересматривать его
◻️Почему необязательно изучать отчетность компаний и постоянно следить за ними для успешного инвестирования
◻️Как прогнозы экспертов приносят вред вашим вложениям
◻️Как простая стратегия индексного инвестирования требует от вас несколько часов в год и позволяет обойти 80% профессиональных управляющих

Зарегистрируйтесь на вебинар по кнопке⤵️

Два с половиной года назад я вообще ничего не знала об инвестировании. И у меня не было никаких накоплений.

Я начала изучать эту тему, вести этот канал и теперь, благодаря вашему вниманию, у меня есть два готовых полноценных портфеля из настоящих ценных бумаг.

Сегодня я составила план канала на 2021 год:

◻️Добавить в основной инвестиционный портфель 120 тысяч рублей. Всего к концу 2021 года в портфеле будет 220 тысяч рублей
◻️Осенью сделать ребалансировку дивидендного портфеля.

В ближайшее время я освещу темы:

◻️Инвестировать за рубеж через международного брокера или достаточно Московской и Питерской бирж?
◻️Стратегии инвестирования.
◻️Новые фонды на Московской бирже.
◻️Ликбезы для начинающих инвесторов.
◻️По запросу подписчика: пошаговая инструкция для новичков в инвестировании.

Цели на год поставлены.

Итоги года рядового инвестора и автора канала.

Ровно год назад накануне нового 2020 года я поделилась с вами своими планами на этот уже уходящий год. Вот этот пост https://t.me/daoinvestora/1093.

Проверим, удалось ли их осуществить:

◻️Цель. «Составить умеренную часть портфеля. В ней уже не будет облигаций, а будут ETF и, возможно, акции.»

Есть!

В течение года я докупала акции всех интересных мне фондов и паи ПИФов. За год купила шесть новых фондов. Полный портфель можно посмотреть тут.

За 2020 я составила отдельный портфель из российских дивидендных акций. Есть можно посмотреть тут.

Так как стоимость, доходность и прибыль портфелей постоянно колеблются, я не буду указывать их в посте. Все это можно посмотреть по ссылкам выше.

Часть облигаций я заменила на фонды на облигации.

Портфель стал менее консервативным. Консервативной части облигациям и золоту я решила оставить лишь треть портфеля. А купленный в декабре Фонд первичных размещений делает портфель ещё немного агрессивнее.

◻️Цель. «Познакомиться с разными стратегиями инвестирования на фондовом рынке.»

Есть!

О стратегии усреднения я писала тут https://t.me/daoinvestora/1516.

О стратегии «Собаки Доу», по которому составлен дивидендный портфель канала — тут https://t.me/daoinvestora/1237.

◻️Цель. «Подготовиться к покупке ценных бумаг на американском фондовом рынке.»

Частично. Считается, что на Америку имеет смысл выходить с не менее, чем с 2000 долларов. С одной стороны, 2000 баксов у меня уже есть в составе двух портфелей. С другой стороны, самостоятельный подсчёт и уплата налогов при инвестировании за рубежом меня сильно смущают.

Кроме того, тонкий слой американского рынка у меня уже есть — в виде фондов FXUS, FXIT и ФПР.

Цели на следующий год я поставлю уже в январе и, как всегда, поделюсь ими с вами.

В 2021 на канале все будет ещё интереснее! До встречи в Новом году!

​​Пусть у меня есть 5 млн, и я хочу купить готовое жильё.

На сайте Сбербанка указана ставка 8% и ежемесячный платёж 42000₽.

Я беру свои 5 млн и не несу их ее в Сбербанк, а составляю портфель из дивидендных акций и облигаций, которые куплю на Московской бирже.

Доходность по инструментам Московской биржи 12-15%. Возьмём 12%.

От моих 5 млн я буду получать 600 тысяч в год, что 50 тысяч в месяц.

В Сбербанк я тоже схожу, оформлю ипотеку на 10 лет. Буду платить ежемесячно 42000 за ипотеку, 8000 будут оставаться.

Обратите внимание: купоны и дивиденды выплачиваются не ежемесячно и неравномерно. Поэтому придётся планировать финансы заранее.

А через 10 лет у меня будет и квартира, и деньги в виде ценных бумаг.

А купи я квартиру сразу на эти 5 млн, у меня была бы только квартира.

Именно поэтому, если есть деньги, то правильнее вложить их в ценные бумаги, чем в недвижимость.

Купить квартиру сразу (если есть деньги) или взять ипотеку?

Для тех кто принципиально хранит деньги только на депозите. Депозит не догонит ставку по ипотеке. Ипотека будет все равно дороже. Поэтому выгоднее купить квартиру сразу.

Для тех, у кого есть деньги и кто хранит их в облигациях и дивидендных акциях. Такой подход позволит обогнать ипотечную ставку, и можно брать ипотеку и платить за неё за счёт купонов и дивидендов.

Если есть деньги, которых хватит даже на квартиру, и при этом вы умеете инвестировать в облигации и акции, то вложенные таким образом деньги смогут перебить ставку по ипотеке.

В следующем посте я покажу это на примере с цифрами.

Взять ипотеку сейчас или пока пожить в арендованной квартире и подкопить 1-3 года? (Если денег на покупку квартиры нет).

Если копить в течение 1-3 года, то это будет краткосрочное инвестирование. Акции не подходят, так как их цена может сильно колебаться. И тогда в момент, когда деньги понадобятся, акции могут оказаться в просадке. На коротком сроке во избежание волатильности используют самые консервативные инструменты: облигации и депозит.

А так как ставка ЦБ снизилась, то доходность по этим инструментам едва обгоняет инфляцию.

Поэтому выгоднее было бы взять ипотеку сейчас, чем копить.

Взять ипотеку или продолжать снимать? (Если денег на покупку квартиры нет).

Ставка ЦБ понижается, что означает, что и процент на ипотеку будет также понижаться.

В ФРС США считают, что экономике понадобится около двух лет, чтобы восстановиться после событий 2020 года. Поэтому ставку в США поднимать не планируют до 2022 года. Тут можно ориентироваться в предположениях о ситуации в России.

Сейчас ставки по ипотеке очень низкие, и, скорее всего, останутся такими и в 2021 году.

Далее ставка возрастёт вместе со ставкой ЦБ. Поэтому сейчас очень хорошее время, чтобы взять ипотеку. А если ставка снизится ещё, можно прибегнуть к рефинансированию.

Цены на аренду сейчас кое-где снизили, значительно или не очень, но в будущем они могут вырасти. Зато в отличие от аренды ставка по ипотеке сохраняется до конца всего периода. С этой точки зрения, ипотека выглядит разумнее.

Взять ипотеку или продолжать снимать?

Ставка ЦБ понижается, что означает, что и процент на ипотеку будет также понижаться.

В ФРС США считают, что экономике понадобится около двух лет, чтобы восстановиться после событий 2020 года. Поэтому ставку в США поднимать не планируют до 2022 года. Тут можно ориентироваться в предположениях о ситуации в России.

Сейчас ставки по ипотеке очень низкие, и, скорее всего, останутся такими и в 2021 году.

Далее ставка возрастёт вместе со ставкой ЦБ. Поэтому сейчас очень хорошее время, чтобы взять ипотеку. А если ставка снизится ещё, можно прибегнуть к рефинансированию.

Цены на аренду сейчас кое-где снизили, значительно или не очень, но в будущем они могут вырасти, в отличие от ипотеки. Зато ставка по ипотеке сохраняется до конца всего периода. С этой точки зрения, ипотека выглядит разумнее.

Декабрьская покупка для основного портфеля канала — 4 пая Фонда первичных размещений на 8500₽. (Цена на 14-е декабря) Тут можно оценить весь основной портфель канала. Делюсь промокодом на этот сервис 20%: DAOINVEST. А если в вашем портфеле до 7 бумаг, то сервис даёт вести такой портфель по бесплатному тарифу.

Проверим, соблюдаю ли я рекомендацию отводить на первичные размещения не более 10-15% от портфеля.

Публичный портфель канала сейчас стоит около 100 тысяч.

Да. Получается, что IPO в портфеле занимают чуть менее 10%.

Соблюдается ли совет разбить эти средства на 5 или 10 разных IPO?

Да, на момент покупки, согласно сайту фонда, в фонде акции 31 эмитента.

​​Новый фонд на американские акции высокотехнологичных компаний.

В ноябре 2020 года появился новый фонд от Финекса с тикером FXIM - на американские IT-компании.

Этот фонд полностью копирует фонд FXIT: отслеживает тот же индекс и инветсирует в те же акции. О нем я писала года назад в этом посте https://t.me/daoinvestora/1098. Но так как FXIT стал очень популярен, и его цена выросла, Финекс решил создать более доступный FXIM.

Одна акция FXIT стоит сейчас более 9000₽, а торги FXIM начались с отметки 76₽.

Сейчас акции фонда уже можно купить за рубли, а в течение первого месяца он торговался за доллары.

Комиссия обоих фондов 0,9%.

Представляем наш канал О ФИНАНСАХ НА ПАЛЬЦАХ

Современные тренды финансовой индустрии на простом языке:

- Почему важна ребалансировка портфеля или как повысить прибыльность вашего портфеля?
- Как правильно оценивать эффективность инвестиционных стратегий?
- Особенности Альфа-стратегий или стратегий, которые зарабатывают при любых движениях рынка;
- Ключевые принципы построения успешных торговых систем;
- Выбор инвестиционных стратегий, соответствующих вашему уровню риска;
- Как разобраться в сложных финансовых инструментах.
- Как понимать длинные финансовые отчёты с целью заработать больше.

Присылайте ваши вопросы. Ответим просто и понятно, без формул и сложных терминов. Формулы по запросу 😉

@finance_forkid

Участвовать в IPO напрямую или купить паи ФПР?

Оказывается, что чтобы получить хорошую аллокацию, надо нравиться брокеру. Здесь https://t.me/daoinvestora/1575 описано, что такое аллокация в IPO.

Фридом финанс любит (и не скрывает этого) тех клиентов, которые приносят ему больше денег в виде комиссий. Таким клиентам брокер даёт бОльшую аллокацию, когда те подают через него заявку на IPO.

А если инвестору из всех услуг этого брокера интересны только IPO, то для такого инвестора будет больше шансов поучаствовать в них, купив паи ФПР и заплатив комиссию 3%.