Обложка канала

Церих-канал. Страница 25

10268 @zerich_pro
Открыть

Актуальные инвестидеи каждый день, обзоры рынка. Профессиональный анализ

  • Церих-канал

    ПРОИЗВОДСТВО ПОЛУПРОВОДНИКОВЫХ УСТРОЙСТВ / SWOT-АНАЛИЗ ПО ENTEGRIS, INC. 🕹 Entegris #ENTG - американский поставщик продукции для контроля микрозагрязнений, специальных химикатов и решений по обработке материалов для производственных процессов в полупроводниковой и других высокотехнологичных отраслях промышленности. Компания основана в 1966 г., штаб-квартира расположена в Биллерике, штат Массачусетс. Продукция компании применяется при производстве сложных микроэлектронных изделий, таких как компьютеры, мобильные устройства и телефоны, телевизоры, мониторы Основные потребителями продукции Entegris: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd (12% продаж), Samsung Electronics Co. (8%) 🌎 Структура выручки: Северная Америка – 24% Тайвань – 19% Южная Корея – 15% Япония – 13% Китай – 13% Европа – 8% Юго-Восточная Азия – 7% 🔸 Сильные стороны компании: - Растущие денежные потоки - Снизилось значение отношения обязательств компании к её активам - Отличная рентабельность капитала 🔸 Слабые стороны компании: - Высокая цена акций по всем мультипликаторам стоимости - Технически также стоимость бумаг переоценена, на сегодняшний день акции смотрят на уровень поддержки в $120 🔹 Возможности: - Рост спроса на специальные химикаты и инженерные товары на фоне восстановления экономики - Дальнейшее продолжение волны цифровизации бизнес-активности 🔹 Угрозы: - Акции по технике могут скорректироваться минимум на 10% от текущей стоимости - Восстановление предложения на рынке полупроводников, либо уменьшение спроса на продукцию (маловероятно) 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 47,96 P/B - 11,24 P/S - 8,30 Рентабельность ROA - 12,73% ROE - 27,37% ROS - 17,31% Долг/EBITDA - 0,85 Рентабельность по EBITDA - 28,32% ✔️ Подводим итог: ENTG выглядит очень интересно для инвестирования на перспективу год-полтора, пока будет сохраняться дефицит полупроводников. Думаю нас ожидает как рост бизнес-показателей эмитента, так и его котировок. #SWOT #Entegris #полупроводники #доллар

  • Церих-канал

    Приветствуем! О главном на рынках: ✔️Внешний фон остаётся негативный. Отечественные акции способны продолжить падение, хотя разворот в американских индексах намекает на возможность отскока. Однако для российских акций на первом плане остаются вопросы геополитики. Госдепартамент США продолжает исключать какие-либо уступки РФ в вопросах безопасности. Впрочем, есть надежда, что рынок всё же достиг определённого уровня, когда долгосрочная привлекательность всё же обеспечит покупателей решимостью для отскока индексов и рубля. ✔️Азиатские рынки показали негативную динамику. Японский Nikkei 225 на минимуме за два года, рынок Австралии на минимуме за 8 месяцев на фоне разогрева инфляции до 3,5% в IV квартале с 3,0% в III квартале. Индекс доллара вновь растёт и делает заявку подняться выше 96,0 п. ✔️Днём в Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата за январь. В США опубликуют индексы цен на жильё. Ожидается, что индекс S&P/CS в 20 крупнейших городских образованиях США снизит темпы роста до 18,0% в ноябре по сравнению с 18,4% в октябре. Далее выйдет индекс доверия потребителей от Conference Board за январь. В России опубликуют данные по промышленному производству за декабрь. Ожидается снижение темпов роста до 3,9% в декабре с 7,0% в ноябре. Операционную отчётность предоставят Группа ЛСР, ММК, «Лента». #инвестор #капитал #прибыль #инфляция

  • Церих-канал

    ПОПОЛНЯЕМ СВОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ / ОБЗОР ПО SEAGATE TECHNOLOGY 💽 Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на разработке и производстве жестких дисков и решений для хранения данных. Была основана в 1978г. инженером А. Шугартом, чья деятельность, начавшаяся в IBM, внесла значимый вклад в разработку технологий магнитных накопителей. Корпорация прошла многолетний путь развития и стала одним из ведущих разработчиков и поставщиков внешних, внутренних и сервисных устройств хранения информации. 🔸 Сильные стороны компании: - Хорошая валовая рентабельность и рентабельность по EBITDA - Высокая доля рынка (около 40%) - Перспективный рынок работы компании - Дивиденды выше среднего по рынку (около 3,5%) 🔸 Слабые стороны компании: - Доходы компании уже больше 4 лет стоят на одном месте - Отношение долга к капиталу выше 850% - Цена акций по мультипликатору P/E (15,46) выше среднего за последние 5 лет 🔹 Возможности: - За счет быстрого развития рынков "облаков", мультивселенных и тд., компаниям необходимо увеличивать емкость хранилищ. - Популярность майнинга на жестких дисках 🔹 Угрозы: - Сокращение доли рынка за счет активного прессинга конкурентами (например Toshiba) 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 15,46 P/B - 41,59 P/S - 2,18 Рентабельность ROA - 18,71% ROE - 256,26% ROS - 14,08% Долг/EBITDA - 1,81 Рентабельность по EBITDA - 19,95% 💸 Дивиденды Текущая дивидендная доходность - 3,2%. В среднем же дивиденды обычно составляют 4-5% годовых. Компания выплачивает в виде дивидендов в среднем 20-40% от чистой прибыли. ✔️ Подводим итог: В целом довольно перспективная компания, даже несмотря на не самую лучшую динамику денежных потоков. Однако на текущий момент стоит достаточно дорого по стоимостным мультипликаторам. Гораздо комфортнее войти в бумаги компании в диапазоне $80-82, где были хорошие объемы на покупку. 👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал Управляющий №1 #SWOT #дивиденды #актив #прибыль

  • Реклама

  • Церих-канал

    Приветствуем! Главное на начало недели: ▫️Внешний фон выглядит позитивным: азиатские фондовые индексы показывают смешанную динамику, а фьючерсы на S&P 500 и цены на нефть растут ▫️Goldman Sachs видит риски семи повышений ставок в США в этом году и объявления в мае о сокращении баланса ФРС. Базовый сценарий банка предполагает четыре повышения ставок и объявление в июле о сокращении баланса ФРС ▫️Х5 в IV квартале 2021 года увеличила выручку на 14,9% г/г, в 2021г - на 11,4% г/г. Расцениваем опубликованные результаты как умеренно позитивные ▫️«АЛРОСА» увеличила добычу алмазов в IV квартале 2021 года на 4% кв/кв, продажи выросли на 3% кв/кв. Спрос на алмазное сырье по-прежнему превышает предложение ▫️«Распадская» нарастила в IV кв. 2021 года добычу угля на 34% кв/кв, реализацию концентрата - на 11% кв/кв. Финальные дивиденды компании могут оказаться на уровне 60-70 рублей, что больше, чем совокупные выплаты за первые 9 месяцев 2021 года ▫️Netflix представил отчетность за IV квартал и полный 2021 год. Ясность относительно траектории дальнейшего роста подписчиков должна появиться во II полугодии ▫️Акции Sony заметно подешевели после новости о том, что Microsoft приобретает Activision Blizzard. Реакция рынка на это событие выглядит чрезмерной ▫️Instagram начал тестирование функции платных подписок. Мы считаем, что инициатива может оказаться достаточно успешной, и позволит расширить аудиторию Instagram за счет привлечения знаменитостей #инвестор #капитал #прибыль

  • Церих-канал

    ПОЧЕМУ ИНВЕСТДОМА СОКРАЩАЮТ СВОИ ДОЛИ В ПУБЛИЧНОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ ФОНДЕ НЕДВИЖИМОСТИ GEO GROUP ? Scion Asset Managment в 3 квартале 2021 года сократил доли во многих компаниях, в том числе и фонде недвижимости GEO Group. Сегодня разберем - почему именно данная компания "попала под нож" и стоит ли нам сегодня присматриваться к акциям компании? 🏥 The GEO Group #GEO - является инвестиционным трастом недвижимости, который инвестирует в частные тюрьмы и психиатрические лечебницы в Северной Америке, Австралии, Южной Африке и Великобритании. На текущий момент под управлением компании находится 125 тюрем, максимальный охват по возможным клиентам равен 93 000 человек (койко-мест). 🔸 Сильные стороны компании: - До пандемии денежные потоки компании росли - Постоянные пополнения тюрем (как правило за счет мексиканцев и других товарищей) - Отличная дивидендная доходность 🔸 Слабые стороны компании: - Основной заказчик федеральное правительство США - Финансы компании стагнируют 2 год подряд - Долг мягко говоря высоковат 🔹 Возможности: - Пока как таковых возможностей не предвидится, единственное, что может улучшить ситуацию для тюрем - это отмена ковидных ограничений и разгул старых и новых преступников, а также активное погашение задолженностей из свободного денежного потока. 🔹 Угрозы: - Существует риск в виде запрета Байденом частных тюрем - Риск из-за моды на ESG, отмены насилия и т.д., из-за чего топ-7 банков типа Wells Fargo, Bank of America и прочие отказываются рефинансировать долг компаниям, которые управляют тюрьмами 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 6,94 P/B - 0,95 P/S - 0,42 Рентабельность ROA - 3,07% ROE - 15,23% ROS - 6,10% Долг/EBITDA - 6,05 Рентабельность по EBITDA - 18,45% ✔️ Подводим итог: Этично или нет инвестировать в такой бизнес - решать только вам. Сегодня компания фундаментально оценена довольно дешево. В перспективе, на снятии ковидных ограничений, а также на реформировании миграции в США возможен всплеск преступности, который принесет корпорации существенные доходы и позволит быстрее погасить немалые долги. #SWOT #GEOGroup #недвижимость #доход

  • Церих-канал

    TELADOC HEALTH, INC, КОГДА СНОВА ВВЕРХ? / ОБЗОР КОМПАНИИ 🩺 Teladoc Health #TDOC - американская компания из Нью-Йорка. Основана в 2002 году. Основная деятельность приходится на телемедицину и разработку ПО для неё. Работает в 130 странах мира и имеет более 27 млн клиентов. Конкуренты компании в США: MDLive, Doctor on Demand, American Well. На мировом рынке: Vibe Saúde, Practo, Ping An Good Doctor. 📈 Прогнозы: В IV квартале ожидается рост выручки в диапазоне $536–546 млн. Чистый убыток на акцию прогнозируется в диапазоне $0,73–0,53. По итогам года ожидается рост выручки до уровня $2,02–2,03 млрд (+85% г/г) 🔸 Сильные стороны компании: - Выручка растёт высокими темпами (около 70% в год) - Корпорация работает на перспективном рынке телемедицины. 🔸 Слабые стороны компании: - Компания убыточна - У Teladoc сейчас сложная ситуация с привлечением новых пользователей. Из 320 млн жителей США - 73 млн уже являются клиентами компании, необходимо видоизменять бизнес-модель. - Нестабильная отрицательная прибыль 🔹 Возможности: - Сегодня акции находятся на сильной поддержке в районе $80, это может стать хорошей предпосылкой для отскока. - Выручка продолжает расти высокими темпами. Вследствие чего акции могут продолжить свой рост уже в 2022 году. 🔹 Угрозы: - Для компании такого типа не важна положительная чистая прибыль. Роль лишь играет темп роста выручки, если он снизится, то это мгновенно вызовет распродажу акций компании. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - (-15,69) P/B - 0,80 P/S - 6,84 Рентабельность ROA - (-4,59%) ROE - (-5,11%) ROS - (-43,60%) Долг/EBITDA - (-0,81) Рентабельность по EBITDA - (-28,31%) ✔️ Подводим итог: Основной клиент Teladoc - работодатели и страховые компании. Они заключают договор с Teladoc на предоставление медицинской помощи своим сотрудникам или клиентам через приложение. Такой вид бизнеса набирает популярность в Америке да и во всем мире. Всё больше людей обращаются за услугами таких компаний, чтобы самим не приходить к врачу. На сегодняшний день этот рынок только начинает зарождаться, а компании выходить на чистую прибыль. Однако уже в ближайшем будущем по прогнозам аналитиков рынок телемедицины выйдет на новый уровень. Согласно отчету Facts and Factors, ожидается, что размеры и доходы глобального рынка телемедицины вырастут до 475,5 млрд долларов к 2026 году при ежегодном среднегодовом темпе роста в 26,5%. 🔥 Полезный материал? Посоветуйте наш канал Управляющий №1, делайте репосты и подписывайтесь на канал! #SWOT #Teladoc #телемедицина #финансы

  • Церих-канал

    БИТВА В СЕКТОРЕ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ / ЧТО ВЫБРАТЬ ИНВЕСТОРУ В ПОРТФЕЛЬ ABBVIE ИЛИ PFIZER ? 🧬 AbbVie #ABBV - американская биофармацевтическая компания, основанная в 2013 году в результате выделения из Abbott Laboratories. AbbVie разрабатывает препараты и методы лечения пациентов с возрастными заболеваниями, включая нейродегенерацию и различные формы рака. В компании работают около 30 000 сотрудников по всему миру. 📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: Денежные потоки компании растут. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 14,91%. По результатам 3кв 2021 года (12 мес) AbbVie заработала $55,2 млрд (+20.52% г/г). У компании сильно выросла чистая прибыль и повысилась рентабельность. По итогам 3кв 2021 года (12 мес) чистая прибыль составила $7,5 млрд. (+63% г/г). Оценка стоимости P/E - 31,85 P/B - 17,69 P/S - 4,35 Рентабельность ROA - 5,04% ROE - 57,58% ROS - 13,67% Debt/Equity (Долг/Капитал) - 595,73% Рентабельность по EBITDA - 32,78% 💊 Pfizer #PFE - американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Компания производит самый популярный в мире препарат Lipitor, который используется для снижения уровня холестерина в крови. Наиболее известные бренды: «Лирика», «Дифлюкан», «Зитромакс», «Виагра», «Целебрекс», «Сермион», «Достинекс», «Чампикс». 📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании: В сравнении с AbbVie компания имеет другие денежные потоки. Выручка особо не растет, но в последний год на фоне COVID-19 все же приблизилась к историческому максимуму. По итогам 3кв 2021 года (12 мес) фармацевтическая компания заработала $63,6 млрд. Рост относительно показателей 2020 года составил 51,79%. По результатам же 3кв 2021 года (12 мес) чистая прибыль составила $19,3 млрд. (+101.04%). Оценка стоимости P/E - 16,02 P/B - 4,06 P/S - 4,85 Рентабельность ROA - 11,55% ROE - 30,34% ROS - 30,28% Debt/Equity (Долг/Капитал) - 50,74% Рентабельность по EBITDA - 38,53% ✔️ Подводим итоги Начнем с того, что в лоб эти компании сравнивать нельзя, они из разных подотраслей и рынок у них соответственно разный. Однако выбирая компанию в секторе здравоохранения стоит всё же обратить внимание на биотеха. Abbvie имеет большие перспективы роста и вообще по прогнозам аналитиков пятая промышленная революция не за горами. Однако компания имеет и свои минусы: высокая стоимость, большой долг, а также вы несете повышенные риски при инвестировании в компании такого типа. Pfizer более надежная, но скучная компания. Доходы стабильны, рентабельность и маржинальность на высоком уровне, однако после спада пандемии больших факторов к росту попросту нет. #AbbVie #Pfizer #инвестиции #капитал

  • Церих-канал

    КАКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ У «ГОЛУБОГО ГИГАНТА»? / SWOT-АНАЛИЗ ПО IBM 🖥 International Business Machines #IBM - американская высокотехнологичная компания. Один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг. Штаб-квартира расположена в Армонке, Нью-Йорк, США. 📈 Будущее компании: Каждый год корпорация IBM представляет «5 in 5» - технологии, вышедшие из лабораторий самой компании, которые она считает самыми перспективными на ближайшие пять лет. Итак, к 2023 году, как считают специалисты IBM, эти технологии позволят продвинуться далеко вперед в своем развитии, так что достижения будут «просто невиданными»: - Миниатюрные микроскопы под управлением ИИ - Криптографические «якоря» и блокчейн - Криптография - Беспристрастный ИИ - Квантовые вычисления В компании считают, что в ближайшие годы именно эти технологии смогут "выйти в люди" и принести корпорации существенную прибыль. 🔸 Сильные стороны компании: - IBM одно из старейших имен в технологической отрасли. Даже несмотря на утраченную долю рынка компания сумела сохранить популярность и уважение к себе. - Корпорация пытается придумать ИТ-решения, которые имеют ценность для людей и содержат в себе инновации. Это одна из причин, по которой бренд до сих пор остается популярным. - За прошедшие годы IBM приобрела множество компаний, а также продала некоторые из своих продуктов другим компаниям. Все эти решения так или иначе принесли пользу компании. 🔸 Слабые стороны компании: - У IBM была своя доля юридических споров. Такие компании, как Bridgestone America и Iusacell, подали в суд на IBM по разным вопросам, это пошатнуло репутацию бренда. - Несмотря на то, что IBM вкладывает много денег в исследования и разработки, она по-прежнему не может сравниться с некоторыми другими именами на рынке. Другим компаниям удалось внедрить больше инноваций, с которыми IBM не могла конкурировать. - Невысокая маржинальность 🔹 Возможности: - IBM старается расширить свои услуги, одной из таких услуг является консультирование по IT-технологиям. - У IBM есть возможность приобретать больше компаний и сотрудничать со многими другими. Ведь предыдущие приобретения позволили корпорации увеличить долю на рынке. 🔹 Угрозы: - Конкуренты. Одними из крупнейших компаний, конкурирующих с IBM, являются Amazon и Hewlett-Packard. Microsoft и Oracle являются крупными конкурентами IBM в сфере программного обеспечения. - Законы и политика. Часто законопроекты налагают на компании ненужные ограничения, которым они затем вынуждены подчиняться. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 25,36 P/B - 5,41 P/S - 1,62 Рентабельность ROA - 3,18% ROE - 22,99% ROS - 6,40% Долг/EBITDA - 3,93 Рентабельность по EBITDA - 17,42% ✔️ Подводим итог: Будущее IBM сейчас выглядит довольно неопределенным. Когда-то это было одно из самых громких имен в ИТ-индустрии, но с годами IBM потеряла свое преимущество. Финансовые потоки слабые, стагнирующие. Также сегодня акции компании однозначно переоценены по всем мультипликаторам стоимости. Держать большую долю бумаг IBM в своём портфеле однозначно не стоит. #SWOT #IT #инвестор

  • Церих-канал

    SWOT-АНАЛИЗ ПО ENTEGRIS, INC. 🕹 Entegris #ENTG - американский поставщик продукции для контроля микрозагрязнений, специальных химикатов и решений по обработке материалов для производственных процессов в полупроводниковой и других высокотехнологичных отраслях промышленности. Компания основана в 1966 г., штаб-квартира расположена в Биллерике, штат Массачусетс. Продукция компании применяется при производстве сложных микроэлектронных изделий, таких как компьютеры, мобильные устройства и телефоны, телевизоры, мониторы Основные потребителями продукции Entegris: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd (12% продаж), Samsung Electronics Co. (8%) 🌎 Структура выручки: Северная Америка – 24% Тайвань – 19% Южная Корея – 15% Япония – 13% Китай – 13% Европа – 8% Юго-Восточная Азия – 7% 🔸 Сильные стороны компании: - Растущие денежные потоки - Снизилось значение отношения обязательств компании к её активам - Отличная рентабельность капитала 🔸 Слабые стороны компании: - Высокая цена акций по всем мультипликаторам стоимости - Технически также стоимость бумаг переоценена, на сегодняшний день акции смотрят на уровень поддержки в $120 🔹 Возможности: - Рост спроса на специальные химикаты и инженерные товары на фоне восстановления экономики - Дальнейшее продолжение волны цифровизации бизнес-активности 🔹 Угрозы: - Акции по технике могут скорректироваться минимум на 10% от текущей стоимости - Восстановление предложения на рынке полупроводников, либо уменьшение спроса на продукцию (маловероятно) 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 47,96 P/B - 11,24 P/S - 8,30 Рентабельность ROA - 12,73% ROE - 27,37% ROS - 17,31% Долг/EBITDA - 0,85 Рентабельность по EBITDA - 28,32% ✔️ Подводим итог: ENTG выглядит очень интересно для инвестирования на перспективу год-полтора, пока будет сохраняться дефицит полупроводников. Думаю нас ожидает как рост бизнес-показателей эмитента, так и его котировок. #SWOT #инвестор #полупроводники

  • Церих-канал

    ИНВЕСТИРУЕМ В КРУПНЕЙШЕГО ЧАСТНОГО ОПЕРАТОРА ТЮРЕМ В США? / SWOT-АНАЛИЗ ПО CORECIVIC Необычная компания для российского рынка, но только не для рынка Америки. Давайте сегодня посмотрим на сильные и слабые стороны корпорации и решим, стоит ли покупать её акции? 牢 CoreCivic #CXW - американская корпорация исправительных учреждений. Оказывает услуги по содержанию под стражей и исправительным учреждениям государственным учреждениям. Компания проектирует, строит, владеет, управляет и ремонтирует тюрьмы. Работает на всей территории Соединенных Штатов. 🔸 Сильные стороны компании: - Волнообразные, но в целом растущие денежные потоки. - Низкая стоимость по мультипликатору отношения цены акции к балансовой стоимости - Привлекательна с точки зрения технического анализа 🔸 Слабые стороны компании: - Зависимость от количества заключенных - На данный момент показывает отрицательную прибыль 🔹 Возможности: - Рост возможных заключенных из-за политики Байдена относительно въезда мигрантов в США. - Преодолев трудности компания вновь может стать прибыльной и котировки акций возрастут. 🔹 Угрозы: - Дальнейшее ухудшение эпидемиологической обстановки в США - Возрастание культуры и почитания законов гражданами Америки 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - (-11,68) P/B - 0,93 P/S - 0,67 Рентабельность ROA - (-2,91%) ROE - (-7,55%) ROS - (-5,73%) Долг/EBITDA - 4,81 Рентабельность по EBITDA - 13,00% ✔️ Подводим итог: После разбора данной компании остаются смешанные впечатления. С одной стороны есть прогнозы аналитиков с рекомендацией покупать. С другой же стороны перспективы бизнеса компании абсолютно непонятны, также акции демонстрирую довольно длительный даунтренд. Да и как мы видим в период кризиса корпорация не очень и устойчива. В общем, если вы хотите дополнительно диверсифицировать портфель, то лучше тогда купить ETF, не стоит угнаться за всеми отраслями экономики США. По крайней мере тюремной точно. 👉 Полезный материал!? Делайте репосты и подписывайтесь на наш канал Управляющий №1👌🏻 #SWOT #CoreCivic #финансы

  • Церих-канал

    АКЦИИ "ПОЛЮС" / КОГДА СНОВА ВВЕРХ? ✴️ Полюс #PLZL - российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота. Компания разрабатывает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской, Амурской областях и Якутии (Куранах). Крупнейший актив - месторождение Олимпиада в Красноярском крае. 📈 Перспективы ФРС ожидает три повышения ключевой ставки до конца 2022 года. По мнению ряда российских аналитиков это негативно скажется на рынке золота. Необычный вывод экспертов. Связывают они это с тем, что золото перестало быть для инвесторов защитным активом. Однако в 2020 мы убедились (судя по его резкому росту), что оно всё же таковым продолжает являться. И в силу развивающейся инфляции доллара - быть может еще покажет небольшой рост в 2022 году. 🔸 Сильные стороны компании: - Компания является лидером отрасли. В России Полюс Золото занимает первое место по добыче и запасам золота. - Низкая долговая нагрузка. - Большие подтвержденные запасы золота. - Наличие собственной геологоразведки сокращает затраты на оценку и разработку месторождений. 🔸 Слабые стороны компании: - Со временем на текущих месторождениях компании богатая золотом руда иссякает. На разработку месторождения приходится тратить больше средств и рентабельность падает. 🔹 Возможности: - Консолидация российских активов путем поглощения других компаний отрасли. 🔹 Угрозы: - Финансовые результаты компании напрямую зависят от цен на золото – основным источником доходов компании является золото, а цена на золото зависит от множества макроэкономических факторов. - Повышение реального курса рубля может негативно отразиться на деятельности компании, т.к. она зарегистрирована в РФ и все расходы несет в рублях, а цена на золото привязана к мировым ценам, которые исчисляются в долларах США. - Изменение налогового законодательства РФ, в частности повышение налога на добычу полезных ископаемых. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 8,95 P/B - 7,79 P/S - 4,46 Рентабельность ROA - 34,20 % ROE - 106,52 % ROS - 49,86 % Долг/EBITDA - 0,44 Рентабельность по EBITDA - 72,48% ✔️ Подводим итог: По фундаментальным показателям сегодня Полюс оценен рынком справедливо, но обратите внимание не недооценен. Поэтому принимать ли решение о покупке сейчас - вопрос открытый. Сегодня цена золота консолидируется в диапазоне $1750-1830. И явных предпосылок для движения вверх в данный момент не наблюдается. 🔥 Какое ваше мнение по активу на 2022? Есть перспективы? Пишите в комментариях #SWOT #Полюс #золото

  • Церих-канал

    ПЕРЕСИДИМ "БУРЮ НА РЫНКЕ" В АКЦИЯХ COMCAST? / ОБЗОР ТЕЛЕКОМА На рынке воцарилось молчание. На фоне ускоренной возможности повышения базовой процентной ставки - S&P 500 корректируется на 2%. Также многие инвесторы и аналитики ожидают боковик или коррекцию в 2022 году, опять же множество неопределенностей возникает по поводу нового штамма COVID-19. Что делать в такой ситуации? Возможно стоит присмотреться к инвестициям в акции телекоммуникационного сектора. 🌈 Comcast Corporation #CMCSA - американский глобальный телекоммуникационный конгломерат. Comcast владеет и управляет компанией кабельной связи Xfinity, эфирными национальными вещательными сетевыми каналами (NBC и Telemundo), несколькими каналами кабельного телевидения (включая MSNBC, CNBC, USA Network, NBCSN, E!), киностудиями Universal Pictures и Universal Parks & Resorts. 🔸 Сильные стороны компании: - Один из ведущих телекоммуникационных брендов, предоставляющий услуги Triple Play: цифровой кабель компании, кабельный доступ в Интернет и кабельную телефонную связь. - Comcast имеет в своем арсенале популярные бренды и дочерние компании, включая NBCUniversal и Sky Group. - Comcast географически работает в США и Европе. 🔸 Слабые стороны компании: - Эта отрасль требует огромных капиталовложений для обслуживания своих клиентов и, следовательно, маржа ограничена. - Интенсивная конкуренция и регулирование означают ограниченный рост доли рынка и более высокие расходы. 🔹 Возможности: - Постепенное реагирование на использование данных, чтобы увеличить пропускную способность и избежать замедления связи. - Comcast может отслеживать изменение тенденций в отношении 3D-телевидения и потокового контента. - Модернизация сети до услуг Triple Play может способствовать будущему росту вместе с растущим рынком цифрового кабельного телевидения и доступа в Интернет. 🔹 Угрозы: - Провайдеры спутниковой связи и потокового контента могут угрожать провайдерам кабельного телевидения - Увеличение операционных затрат на контент и более высокая активность конкурентов могут снизить маржу Comcast. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 16,07 P/B - 2,36 P/S - 2,02 Рентабельность ROA - 5,19% ROE - 15,58% ROS - 12,56% Долг/EBITDA - 2,29 Рентабельность по EBITDA - 32,79% ✔️ Подводим итог: Компания демонстрирует растущие денежные потоки, однако оценена рынком довольно высоко. Для сравнения её средний P/E за последние 5 лет составлял 13,2. Технически же компания смотрится неплохо, мы оттолкнулись от локальной поддержки в $48, а цена акций скорректировалась от своего максимума на 18%. Для такой корпорации оценка "держать" подходит как нельзя более кстати. 👉 Полезно!? Делайте репосты и подписывайтесь на наш канал Управляющий №1👌🏻 #SWOT #Comcast #телеком #инвестиции

  • Церих-канал

    ЕСЛИ IPO «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» УЖЕ ЗАВТРА / СТОИТ ЛИ ИНВЕСТИРОВАТЬ В АКЦИИ? Глава МосБиржи недавно рассказал о том, что целых 40 российских компаний сейчас консультируется по поводу проведения процедуры публичного размещения акций - IPO. Среди них и такой производитель как Металлоинвест. Сейчас немного поговорим об этой компании. ⛓ Металлоинвест - мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ), ведущий производитель и поставщик железорудной и металлизованной продукции, один из региональных производителей высококачественной стали. Металлоинвест является мировым лидером по величине и жизненному циклу запасов железной руды. По состоянию на 1 января 2021 года экономически извлекаемые запасы железной руды по международным стандартами JORC 2012 составляют 15,4 млрд тонн. Компания в ходе IPO рассчитывает получить оценку примерно в $20 млрд. 🔸 Сильные стороны компании: - №1 по объему производства товарного гбж в мире - Выгодное географическое положение основных производственных мощностей по отношению к ключевым рынкам сбыта - Уникальные каналы транспортировки, обеспечивающие гибкость в диверсификации поставок и сокращение транспортных издержек - Низкая себестоимость производства окатышей и ГБЖ/ПВЖ в России и мире 🔸 Слабые стороны компании: - Высокие объемы выбросов парниковых газов (CO2 эквивалента) - Низкая энергоэффективность производства на предприятиях компании 🔹 Возможности: - Трансформация бизнес-процессов. Улучшение эффективности ключевых процессов. - Формирование и развитие инженерно-конструкторского центра - Развитие инсорсинговой компании ООО «Металло-Тех» 🔹 Угрозы: - Рост капитальных затрат - Высокая вероятность снижения акций после IPO 📊 Финансовые показатели: За 2020 г компания заработала $6,41 млрд (–7,9% относительно предыдущего года). Прибыль же составила $1,3 млрд (–22,8%). Долг/EBITDA - 1,3 Рентабельность по EBITDA - 38,5% ✔️ Подводим итог: Компания имеет стагнирующий бизнес, а также невысокие перспективы роста на фоне высоких капитальных затрат, а также неопределенности цен на продукцию. Такой производитель точно не заслуживает вашего внимания, даже если цена размещения будет невысокой. ❇️ А вы добавили бы компанию в свой портфель? Пишите в комментариях👇 #SWOT #Металлоинвест #доллар

  • Церих-канал

    РИКОМ В ЭФИРЕ РБК 🔥 Начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ» Олег Абелев сегодня выступил в роли эксперта на РБК. Основные тезисы: ▫️Ужесточение санкций; ▫️Отключение России от SWIFT; ▫️Переговоры Россия-НАТО; ▫️Какие последствия для рынков? Полный эфир можно посмотреть здесь, выступление нашего эксперта начинается с 2:35 мин 🏆ИК «РИКОМ-ТРАСТ» на фондовом рынке с 1994 года. Входит в число 25 крупнейших инвестиционных компаний в России. #инвестор #капитал #риком #доход #финансы
    7% инфляция в США, Россия-НАТО, долговой рынок, риски и дефолты // Олег Абелев

    Подписывайтесь на канал: https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1 --------------------- 7% инфляция в США, Россия-НАТО, долговой рынок, риски и дефолты // Олег Абелев --------------------- #РБК #инвестиции #рынки --------------------- Подпишитесь на нас в соцсетях: Telegram-канал «Сам ты инвестор»: https://t.me/selfinvestor Telegram-бот «РБКарп Дивиденды»: https://web-telegram.ru/#/im?p=@Karpinvest_bot Рассылки РБК Инвестиции: https://investletter.rbc.ru/ Инстаграм: https://www.instagram.com/rbc_investments/?hl=ru

    YouTube

  • Церих-канал

    ЭНЕЛ РОССИЯ В 2021 Г. ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ / СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ БУМАГУ В ПОРТФЕЛЕ? Компания перенесла распределение ₽3 млрд за 2021 год на 2023-й. Акции компании на Московской бирже в моменте подешевели на 4%. В связи с данным событием - возникает вопрос: а стоит ли держать компанию дальше? Или стоит продать акции и присмотреться к другим бумагам из сектора. Разберемся в данном обзоре. ⚡️ Энел Россия #ENRU - российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». Компания зарегистрирована в Екатеринбурге, центральный офис находится в Москве. 56% компании принадлежит итальянской группе Enel. Непостоянство Энел: Начнем с того, что компания уже меняла своё видение по дивидендам в 2019 году, когда обещала платить с 2020 года (3 года подряд) ровно 0,085 руб на акцию. (вместо более высоких выплат дивидендов около 0,14 руб на акцию). Однако, как видим - корпорация не сдержала своего обещания уже второй раз. 🔸 Сильные стороны компании: - Сбалансированный портфель активов (по географии, числу электростанций, клиентской базе, топливному балансу). - Успешная реализация инвестиционных проектов, включая внедрение новых технологий. 🔸 Слабые стороны компании: - Подверженность валютному риску, т.к. основная часть долга номинирована в евро, но компания генерирует денежные потоки в рублях. - Эффективность затрат. 🔹 Возможности: - Первые признаки заинтересованности государства в развитии генерации на базе ВИЭ, плюс готовность компании внедрять проекты по ВИЭ. - Привлекательный возврат на инвестиции (при благоприятном макроэкономическом сценарии). 🔹 Угрозы: - Неблагоприятное изменение курсов иностранных валют и ослабление российской валюты. - Непредсказуемость российской регулятивной стороны. - Ускоренный износ устаревшего оборудования. - Несвоевременный запуск ВИЭ, приведет к падению акций компании. Дальнейшее введение в заблуждение инвесторов. 📊 Основные мультипликаторы: Оценка стоимости P/E - 10,55 P/B - 0,72 P/S - 0,65 Рентабельность ROA - 3,52% ROE - 7,19% ROS - 6,18% Долг/EBITDA - 3,54 Рентабельность по EBITDA - 115,52% ✔️ Подводим итог: Дивиденды перенесли, полноценный запуск ВИЭ не раньше 2023 года, цена компании по мультипликаторам выше средней за последние 5 лет. Сегодня иметь акции компании в своём портфеле смысла особого не имеет. Ближе к 2023 можно уже начинать присматриваться к бумаге, и также внимательно смотреть за выполнением обещаний менеджмента компании. #SWOT #Энел #энергетика #рубль

  • Реклама

  • Церих-канал

    SWOT-АНАЛИЗ ПО RAYTHEON TECHNOLOGIES CORPORATION 🚀 Raytheon Technologies #RTX - одна из крупнейших американских компаний оборонной и аэрокосмической промышленности. Производит зенитно-ракетные комплексы, оборудование для бомбардировщиков, ракеты. В числе активов объединения производитель турбореактивных двигателей Pratt & Whitney, крупнейший в мире производитель лифтов, эскалаторов Otis и один из лидеров по производству климатических систем Carrier Corporation. Основные бизнес-подразделения: 1) Интегрированные системы обороны (21% от выручки) 2) Разведывательные и информационные системы (22% от выручки) 3) Ракетное вооружение (27% от выручки) 4) Космические и авиационные системы (23% от выручки) 🔸 Сильные стороны компании: - Растущие денежные потоки (в доковидный период) - Диверсифицированный бизнес. Равномерное распределение активов. 🔸 Слабые стороны компании: - Получает значительную часть своих доходов от правительства США. - Неустойчива в период кризисов - Высокая стоимость акций - Низкая рентабельность в сравнении с конкурентами 🔹 Возможности: - В последние годы количество локальных военных конфликтов стабильно возрастает по всему миру. США - лидер по величине расходов на поддержание армии среди всех стран. - Менеджмент компании ожидает постепенное восстановление авиационного направления в течение ближайших 3 лет. Во многих странах уже началась вакцинация - в ближайшей перспективе это будет способствовать постепенному восстановлению авиасообщения. 🔹 Угрозы: - Возрастающая с каждым годом конкуренция (GE Aviation, Honeywell, Safran Helicopter Engines и др.) 📊 Основные мультипликаторы: Оценка стоимости P/E - 31,98 P/B - 1,77 P/S - 2,26 Рентабельность ROA - 2,51% ROE - 5,45% ROS - 7,07% Долг/EBITDA - 2,51 Рентабельность по EBITDA - 17,71% ✔️ Подводим итог: Компания с растущим бизнесом, однако восстанавливается после пандемии она очень медленно. По результатам 3 квартала 2021 года (12 мес) рост относительно 2020 года составил 0,70% - очень слабо. Да и в целом в отрасли есть гораздо более перспективные и надежные компании, например #LMT на которую мы недавно делали обзор. 👉 Полезно!? Делайте репосты и подписывайтесь на наш канал Управляющий №1👌🏻 #SWOT #инвестор #доход

  • Церих-канал

    ​​📊Как жить на доходы от инвестиций? В 2021 году в России случился бум частных инвестиций — число розничных инвесторов на МосБирже увеличилось почти в 2 раза по сравнению с 2020 годом. Большое количество «физиков» привело к росту числа желающих научиться «грамотным инвестициям без вложений». На этой волне выросло и число блогеров, которые обещают раскрыть секрет в какие акции инвестировать надежнее всего. Но будьте осторожнее! Если бы всё было так просто. https://t.me/ricom_trast — канал от команды профессионалов рынка. Мы предоставляем инвесторам полный перечень услуг на фондовом рынке с 1994 года 🏆Удобство, доступность, доверие и адекватная клиентская и аналитическая поддержка – основа нашей работы с инвесторами. Только на канале https://t.me/ricom_trast для вас: ▫️акции, облигации, фонды, ETF, валюта – обзоры всех актуальных инструментов для инвестирования; ▫️инструменты с фиксированной доходностью, в том числе и коммерческие (внебиржевые) облигации; ▫️экспертный анализ по эмитентам; ▫️образовательные материалы; ▫️актуальные прогнозы и рекомендации. 👉Подписывайтесь прямо сейчас на РИКОМ-ТРАСТ, если у вас тоже есть цель достичь финансовой независимости!

  • Церих-канал

    СЕКТОР КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ В РФ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ / SWOT-АНАЛИЗ ПАО «ГРУППА ПОЗИТИВ» Итак, с 17 декабря акции компании Positive Technologies были допущены к торгам на Московской бирже. Найти компанию можно по тикеру POSI. Процедура выхода происходила в рамках "прямого листинга", т.е. компания не производила первичное размещение акций (IPO). В сегодняшнем обзоре разберем бизнес компании, её финансовые показатели, а также постараемся сделать объективные выводы по компании. 🛡 Группа Позитив (Positive Technologies) #POSI - международная компания, специализирующаяся на разработке решений в сфере информационной безопасности. Её продукты и сервисы позволяют выявлять, верифицировать и нейтрализовать реальные бизнес-риски, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий. Компания основана в 2002 году, штаб-квартира расположена в Москве. 📍Основные продукты и услуги компании: - Экспертный центр безопасности PT ESC. Обеспечивает максимальный уровень защищенности бизнеса за счет экспертного сопровождения работы ИБ-служб заказчика, центров мониторинга и внешних сервисов безопасности. - Анализ защищенности. Благодаря многолетнему опыту масштабных тестов на проникновение и анализа исходных кодов эксперты создали колоссальную базу знаний об уязвимостях в самых различных областях, включая телекоммуникации, ДБО, ERP и SCADA. - ПТ Ведомственный центр. Автоматизирует процесс обработки инцидентов и информирует о них Национальный координационный центр по компьютерным инцидентам (НКЦКИ) и другие отраслевые CERT. - MaxPatrol SIEM All-in-One. Дает полную видимость IT-инфраструктуры малого и среднего масштаба и выявляет инциденты ИБ. 🔸 Сильные стороны компании: - Сильный бренд, который не побоялся провести прямой листинг в РФ. - Отличные финансовые показатели. Компания демонстрирует стабильный рост денежных потоков . - В отличие от многих западных коллег - бизнес генерирует положительную чистую прибыль 🔸 Слабые стороны компании: - У компании в данный момент нет определенной дивидендной политики. - Компания активно работает по госконтрактам. - Одна из дочек находится под санкциям, тем самым влияя на положительный имидж компании. - Ограниченность возможности для расширения на мировые рынки. Сейчас на РФ приходится 98% доходов. 🔹 Возможности: - Российский рынок кибербезопасности будет динамично расти. Сейчас он оценивается в ₽150 млрд и растет темпом на 15-20% в год. Основные конкуренты Positive Technologies на нем представлены только иностранными вендорами. 🔹 Угрозы: - Риск глубокой коррекции акций после процедуры прямого листинга. 📊 Основные мультипликаторы: Оценка стоимости P/E - 115,21 P/B - 3,74 P/S - 2,29 Рентабельность ROA - 0,92% ROE - 2,56% ROS - 1,99% Долг/EBITDA - 2,69 Рентабельность по EBITDA - 18,37% ✔️ Подводим итог: Отличная компания с растущим бизнесом и большими перспективами развития. Прогнозируется, что размер рынка кибербезопасности будет увеличиваться на 15-20% в год до 2026 г и достигнет 347 млрд руб, против сегодняшних 170 млрд руб. Однако всё упирается в цену, акции сегодня однозначно переоценены, особенно на фоне падения прибыли по итогам 3кварталов 2021 года. Прогнозировать сегодня что-либо - сложно, необходимо дождаться, для объективной оценки деятельности группы - результатов 2021 года. #SWOT #PositiveTechnologies #cybersecurity