Обложка канала

Церих-канал. Страница 24

10268 @zerich_pro
Открыть

Актуальные инвестидеи каждый день, обзоры рынка. Профессиональный анализ

  • Церих-канал

    ​​💼 НОВЫЙ ВЫПУСК ОБЛИГАЦИЙ С КУПОНОМ 14%! Сегодня в центре внимания ООО «Племзавод Пушкинское» - образованное в 1965 году, оно является одной из известнейших агрофирм Нижегородской области с богатым историческим наследием и солидной репутацией. Бизнес компании хорошо диверсифицирован: разведение племенного крупного рогатого скота, производство зернобобовых, элитных зерновых культур , а также сырого молока и широкого ассортимента молочной продукции, колбасных и мясных изделий. Более 40% готовой продукции выпускается по классическим стандартам советского ГОСТа. Натуральные вкусовые качества продукции являются предметом гордости работников предприятия. Компания имеет высокий уровень рентабельности по чистой прибыли (29% за 2020 год), комфортный уровень собственного капитала. Предприятие получает обширную государственную поддержку в виде субсидий и грантов, является обладателем многочисленных наград за развитие животноводства и высокое качество продукции. ✔️Объем размещения 375 000 000 рублей ✔️Ставка купона 14% годовых ✔️Купонный период: квартальный Начало размещения: 14 февраля 2022 года ✔️Кредитный рейтинг: «ВB+|ru|» от РА НРА Подробнее об эмитенте тут 📌По вопросам приобретения облигаций: Васенин Григорий +7(929)783-36-26 | [email protected] | @RicomDCM

  • Церих-канал

    РАСПРОДАЖИ В "СБЕРЕ", ВТБ И TCS С НАЧАЛА ГОДА / НА ЧТО РАССЧИТЫВАТЬ ИНВЕСТОРУ? С начала года акции многих российских компаний на фоне геополитической обстановки снижались в среднем на 10-15%. А финансовый сектор упал и того больше. Что в такой ситуации делать инвестору и стоит ли покупать акции компаний данной отрасли? Давайте разбираться. 📒 Начнем с TCS Group, который скорректировался сильнее остальных конкурентов. Сильный банк с высокой рентабельностью и маржинальностью бизнеса. Перспективы заоблачные, а темпы роста просто отличные. Однако волатильность по бумаге приличная, и стоимость несколько завышена рынком. Поэтому вход в бумагу на данном этапе выглядит довольно рискованным. 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - 18,89 P/B - 6,86 P/S - 6,15 Рентабельность ROA - 6,03% ROE - 46,53% ROS - 32,56% L/A - 85,20% 📘 На удивление VTB оказался более устойчивым во время напряженности вокруг РФ и Украины. Акции корректировались на 10-15%. Оно и понятно - глубже падать ВТБ уже некуда, т.к. фундаментально он очень дешев. Покупать ли акции компании? Тут решать только вам, акции падают и уже довольно длительное время, с 2008 года они не выросли ни на йоту. По заверениям некоторых инвесторов - компания часто манипулирует с отчетностью, а также высока доля государства в структуре акционерного капитала именно этим объясняется низкий курс бумаги. 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - 2,02 P/B - 0,26 P/S - 0,70 Рентабельность ROA - 1,41% ROE - 15,89% ROS - 34,91% L/A - 89,83% 📗 Скажу сразу, Сбер - мой фаворит из данного списка и вот почему. Во-первых, Сбер это номер один банк по величине в РФ. Фактический монополист сектора - доля рынка выше 40%. Во-вторых, фундаментально Сбербанк очень привлекателен. Рентабельность и маржинальность на высоком уровне, а оценка компании по мультипликаторам стоимости довольно низкая. В-третьих, компания начинает своё развитие в статусе IT гиганта. Образуется экосистема, которая проникла, и довольно успешно, во многие отрасли жизни. 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - 5,32 P/B - 1,15 P/S - 2,64 Рентабельность ROA - 3,12% ROE - 23,38% ROS - 49,75% L/A - 86,17% 🔥 Полезный материал? Посоветуйте наш канал Управляющий №1, делайте репосты и подписывайтесь на канал! #TCS #VTB #SBER #финансы #рубль

  • Церих-канал

    Приветствуем! О главном на начало дня: ▫️Внешний фон выглядит нейтральным: азиатские фондовые индексы показывают смешанную динамику, а фьючерсы на S&P 500 и нефть колеблются неподалеку от уровней закрытия среды ▫️Доходность 10-летних гособлигаций США продолжает отступать от максимума вторника. На вчерашнем аукционе наблюдался рекордный спрос на эти бумаги со стороны не-дилеров, что указывает на усиление интереса к UST после недавней распродажи ▫️Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США за январь (ожидается рост до 7,2% г/г с 7,0% г/г). В последнее время рынок акций США перестал реагировать на рост доходности трежерис и ожиданий по ставкам, что является хорошим знаком ▫️Добыча жидких УВ «Газпром нефти» превысила докризисные уровни в январе-феврале 2022 года. Компания планирует в 2022 году увеличить добычу УВ на 10% г/г, в том числе жидких – на 7% г/г ▫️«ФосАгро» может выплатить 390 руб. на акцию из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на конец 2021 года. Основной риск для бумаг компании связан с тем, что цены на удобрения, вероятно, уже прошли многолетний пик, а потому в перспективе будут снижаться ▫️Чистая прибыль ВТБ в январе 2022 года составила 1,3 млрд рублей. Снижение показателей достаточности капитала вызывает некоторое беспокойство ▫️«Русал» в IV квартале 2021 года увеличил продажи на 8,1% кв/кв, за год они практически не изменились. Компания продолжила наращивать долю VAP в совокупных продажах, что позитивно сказывается на премии реализации ▫️Siemens Healthineers отчитался за 1 квартал 2022 финансового года и повысил прогноз на полный год. По мере открытия глобальной экономики и восстановления объема отложенных медицинских процедур бизнес SHL будет ускорять темпы роста @zerich_pro

  • Реклама

  • Церих-канал

    ​​🧨Китайский рынок 2022: на что обратить своё внимание инвестору? Привет! Знаю, что у многих моих подписчиков в портфеле есть бумаги на Китай. Фонды, акции IT-гигантов точно присутствуют. Минувший год оказался провальным для данного рынка. Чего же нам ожидать в этом году? КомПартия всему виной!? В 2021 году причиной коррекции в акциях китайских технологических компаний стало ужесточение государственного регулирования технологического сектора КНР в соответствии с общими целями властей по оздоровлению отрасли, снижению системных рисков и повышению прозрачности. Следует сразу сказать, что 🔥снижение давления на технологические компании со стороны китайского правительства и регуляторов и смягчение рыночной ситуации может способствовать тому, что иностранные инвесторы вновь заинтересуются китайскими активами, поскольку фундаментально технологические корпорации достаточно привлекательны при двухзначных и трехзначных темпах роста финансовых показателей компаний. Внутренний спрос По итогам 2021 года ВВП КНР расширился на 8,1% (г/г). На долю цифровой экономики приходится около 40% ВВП КНР, аналогично порядка 40% приходится на технологический сектор в фондовом индексе MSCI China. Среди наиболее перспективных отраслей в IT-секторе Поднебесной выделяем облачные сервисы, финтех, автономное вождение. При этом доля граждан КНР, использующих электронные кошельки, одна из самых высоких в мире. В 2021–2023 гг. рост отрасли финтех только ускорится, в том числе за счет внедрения цифрового юаня. В свою очередь, интернет-компании являются бенефициарами увеличения внутреннего спроса в Китае. Электронная коммерция в КНР стремительно развивается. Проникновение интернета в Китае в 2021 году составило 70,4%, а общее количество пользователей интернета насчитывало чуть менее 1 млрд. Для сравнения, в Соединенных Штатах проникновение интернета составляет 85,8%, так что китайским интернет-компаниям есть к чему стремиться. Кто главные бенефициары? 1️⃣ Во-первых, Tencent Holdings. Компания предоставляет решения для бизнеса в сфере облачного хранения, маркетинга и цифровизации. Платформа #Tencent Cloud предоставляет современные облачные продукты и услуги вкупе с облачными вычислениями, аналитикой больших данных, искусственным интеллектом, технологией IoT и кибербезопасностью. Кроме того, платежная система WeChat Pay является в Китае абсолютным лидером по популярности, количеству пользователей и числу транзакций, ежедневно через нее совершается более 1 млрд транзакций. Tencent оперирует в самых актуальных и востребованных направлениях: облачные вычисления, решения для бизнеса в сфере цифровизации, финтех и мобильные платежи. Каждое из них на горизонте 3–5 лет может вырасти в несколько раз. 2️⃣ Во-вторых, Baidu. Компания является одним из главных лидеров не только интернет-рынка Поднебесной, но и ряда инновационных бизнес-сегментов. Развитие автономного вождения, облачных технологий и прорывные достижения в области искусственного интеллекта поддержат стратегический фокус на диверсификацию бизнеса компании и создадут драйверы дальнейшего роста стоимости. Компания предоставляет формально безальтернативную для жителей КНР поисковую систему, и это дает компании беспрецедентное преимущество и значительное количество пользователей. Также Baidu работает в сегменте AI, развивает облачные решения. По итогам 2020 года Baidu, по данным IDC, стала лидирующим облачным провайдером в Китае. Помимо прочего, #Baidu является лидером китайского рынка интеллектуального вождения. Компания на данный момент уже имеет стратегические соглашения с 10 ведущими автопроизводителями об оснащении их легковых автомобилей модернизированной системой Apollo. ✔️Если есть что добавить, пишите в комментариях. Интересно ваше мнение по инвестициям в Китай. Стоит ли игра свеч? Или это скорее необоснованные риски? #BABA #KWEB #Китай #риск

  • Церих-канал

    О главном к полудню среды: ✔️Внешний фон выглядит позитивным: азиатские фондовые индексы растут вместе с фьючерсами на S&P 500 и ценами на нефть ✔️Банк Японии не стал увеличивать объем выкупа облигаций на баланс несмотря на рост их доходности. Рынок гадает, когда регулятор начнет активнее защищать цель по доходности 10-летних бумаг на уровне 0% ✔️«Детский мир» запускает программу buyback объемом до 3,5 млрд рублей. Ранее об обратном выкупе объявили Fix Price и «Магнит» ✔️«Полюс» в IV квартале 2021 года снизил производство золота на 11% кв/кв, по итогам года – на 2%. Квартальный спад обусловлен сезонными факторами, а годовые результаты в целом соответствуют прогнозу ✔️Акции Spirit Airlines выросли на 17% на фоне новостей о слиянии с Frontier Airlines. Однако регулирующие органы США могут не одобрить эту сделку ✔️Zimmer Biomet отчитался за 4 квартал 2021 года и дал прогноз на 2022 год хуже ожиданий. Бизнес компании продолжает страдать из-за пандемии @zerich_pro

  • Церих-канал

    БИТВА В СЕКТОРЕ ЭЛЕКТРОННЫЙ ПЛАТЕЖЕЙ / ЧТО ВЫБРАТЬ ИНВЕСТОРУ СЕГОДНЯ В ПОРТФЕЛЬ PAYPAL ИЛИ BLOCK? 🔹 PayPal Holdings #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей. 📈 Перспективы: Год ещё толком не начался, но с его начала акции корпорации уже успели скорректироваться на 38%. Данное снижение в первую очередь произошло из-за пониженных прогнозов на доходы в 2022 году. Ожидается, что выручка вырастет примерно на 15-17% в 2022 финансовом году. Аналитики связывают это с борьбой компании с нечистыми аккаунтами, а также выросшей конкуренцией в секторе. Рост числа пользователей заметно замедлился. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 35,24 P/B - 6,76 P/S - 5,79 Рентабельность ROA - 5,70% ROE - 20,78% ROS - 16,43% Debt/Equity - 37,05% Операционная рентабельность - 17,04% ▪️ Block (бывш. Square) #SQ - американская технологическая компания, основанная в 2009 году в Сан-Франциско, штат Калифорния. Компания занимается разработкой оборудования и ПО для обработки электронный платежей. Вышла на биржу в 2015 году. Корпорация предлагает вспомогательные, самостоятельные (DIY) и виртуальные решения для подготовки налоговой декларации. Распространяет же свои услуги и продукты под брендом H&R Block. Компания применяет инновационные технологии для комфортного управления налогами (в США это невероятно важно и полезно). 📈 Перспективы: Акции компании также испытывают давление. С начала года бумага упала в цене на 30%. Причина падения не самые лучшие результаты компании за 3 квартал, а также из-за заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла о раннем сворачивании QE и более быстром повышении ставок. Основатель компании Джек Дорси приверженец крипты. По заявлениям экспертов он сделает всё возможное, чтобы ввести полноценные платежи в криптовалюте на его платформе. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 91,80 P/B - 16,31 P/S - 2,93 Рентабельность ROA - 4,49% ROE - 19,91% ROS - 3,19% Debt/Equity - 175,31% Операционная рентабельность - 2,27% Какую компанию выбрать? Однозначно по фундаментальным показателям PayPal выглядит солиднее. Да и по объемам доходов это сильно заметно. Однако Block растет (что неудивительно) намного быстрее PayPal. Рост выручки за последние 5 лет 50% против 18,5% у PayPal. По всем параметрам и значению риск/доходность впереди PayPal. Но, как и всегда можно держать обе компании в портфеле в разных пропорциях и тогда вы точно не пропустите рост в данном секторе. Жмите 👌🏻если материал понравился, 👎🏻 - если нет. #PayPal #Block #инвестиции #финтех

  • Церих-канал

    ПОПОЛНЯЕМ СВОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ / ОБЗОР ПО SEAGATE TECHNOLOGY 💽 Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на разработке и производстве жестких дисков и решений для хранения данных. Была основана в 1978г. инженером А. Шугартом, чья деятельность, начавшаяся в IBM, внесла значимый вклад в разработку технологий магнитных накопителей. Корпорация прошла многолетний путь развития и стала одним из ведущих разработчиков и поставщиков внешних, внутренних и сервисных устройств хранения информации. 🔸 Сильные стороны компании: - Хорошая валовая рентабельность и рентабельность по EBITDA - Высокая доля рынка (около 40%) - Перспективный рынок работы компании - Дивиденды выше среднего по рынку (около 3,5%) 🔸 Слабые стороны компании: - Доходы компании уже больше 4 лет стоят на одном месте - Отношение долга к капиталу выше 850% - Цена акций по мультипликатору P/E (15,46) выше среднего за последние 5 лет 🔹 Возможности: - За счет быстрого развития рынков "облаков", мультивселенных и тд., компаниям необходимо увеличивать емкость хранилищ. - Популярность майнинга на жестких дисках 🔹 Угрозы: - Сокращение доли рынка за счет активного прессинга конкурентами (например Toshiba) 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 15,46 P/B - 41,59 P/S - 2,18 Рентабельность ROA - 18,71% ROE - 256,26% ROS - 14,08% Долг/EBITDA - 1,81 Рентабельность по EBITDA - 19,95% 💸 Дивиденды Текущая дивидендная доходность - 3,2%. В среднем же дивиденды обычно составляют 4-5% годовых. Компания выплачивает в виде дивидендов в среднем 20-40% от чистой прибыли. ✔️ Подводим итог: В целом довольно перспективная компания, даже несмотря на не самую лучшую динамику денежных потоков. Однако на текущий момент стоит достаточно дорого по стоимостным мультипликаторам. Гораздо комфортнее войти в бумаги компании в диапазоне $80-82, где были хорошие объемы на покупку. 👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал Управляющий №1 #SWOT #дивиденды #актив #прибыль

  • Церих-канал

    МОСБИРЖА - НОВЫЙ ФАВОРИТ РЫНКА НА ДЛИННОМ ГОРИЗОНТЕ? ♦️ MOEX Group #MOEX - крупнейший российский биржевой холдинг, созданный в 2011 году в результате слияния ММВБ и РТС. Московская Биржа является организатором торгов акциями, облигациями, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и зерном. Состав холдинга: ПАО Московская биржа, АО «Национальный расчетный депозитарий», а также Небанковская кредитная организация «Национальный клиринговый центр». Структура выручки: Комиссионные доходы - 72% Процентные и прочие финансовые доходы - 27,5% Прочее - 0,5% 🔸 Сильные стороны компании: - Быстрые темпы роста комиссионных доходов - Высокое значение свободного денежного потока - Рентабельный и высокомаржинальный бизнес - Стабильные выплаты дивидендов 🔸 Слабые стороны компании: - Высокие мультипликаторы стоимости компании - Геополитические риски 🔹 Возможности: - Компания работает в стабильном секторе РФ, который имеет большие перспективы роста - Фактический монополист в отрасли на рынке РФ 🔹 Угрозы: - Возможный спад инвестиционных настроений в обществе на фоне падения акций компаний, как следствие снижение комиссионных доходов - Повышение ставок цб (уход капитала частных инвесторов на депозиты) 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 11,67 P/B - 2,38 P/S - 6,11 Рентабельность ROA - 0,51% ROE - 19,66% ROS - 52,33% L/A - Рентабельность по EBITDA - 72,27% ✔️ Подводим итог: Отличная компания на рынке РФ. Стабильные дивиденды, высокая эффективность, работает в растущем секторе экономики России - вот основные плюсы компании. Минусов не так много, но они есть. Высокая стоимость акций, а также возможный краткосрочный спад комиссионных доходов компании. На фоне геополитики и в целом не лучшего инфополя для инвестиций, возможна коррекция акций. Поэтому входить в бумаги компании лучше от уровня поддержки в $130, где были хорошие объемы на покупку. 🔥 Было полезно и интересно? Посоветуйте наш канал Управляющий №1, делайте репосты и подписывайтесь! #SWOT #МосковскаяБиржа #акции

  • Церих-канал

    Приветствуем! Главное на рынках к 12.00 понедельника: ✔️Внешний фон выглядит нейтральным: азиатские фондовые индексы показывают смешанную динамику, а фьючерсы на S&P 500 и нефть торгуются около уровней закрытия пятницы ✔️Рынок учитывает в ценах уже чуть больше пяти повышений ставок в США в 2022 году. Росту ожиданий способствовал сильный пятничный отчет по рынку труда страны за январь. В четверг будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США за январь ✔️«Магнит» в IV квартале 2021 года увеличил EBITDA на 40,5% г/г, выручку – на 33,7% г/г, в перспективе может рассмотреть buyback. Безусловно, оцениваем представленные результаты как позитивные ✔️Долгосрочный объем поставок газа из РФ в КНР повышен на 10 млрд куб. м до 48 млрд куб. м в год. Надеемся, что формула цены поставок по дальневосточному маршруту будет основана на более высоких базовых уровнях, чем в случае «Силы Сибири» ✔️Aon Plc представил отчет за 4 квартал и 2021 год. Компания показала сильные результаты благодаря росту спроса на свои услуги во всех ключевых регионах ✔️Отчет Amazon за 4 квартал 2021 года вышел лучше ожиданий. Прогноз на 1 квартал 2022 года указывает на некоторое замедление бизнеса, но долгосрочные драйверы и перспективы роста остаются в силе #инвестор #капитал #финансы

  • Церих-канал

    ​​💼Потенциальный рост 26% на фоне реструктуризации активов и повышения актуальности онлайн-платформ Игорный бизнес — одно из самых привлекательных направлений для инвестирования. Оно продолжает расти, несмотря на пандемические ограничения. Большинство игорных холдингов ощутили влияние локдауна. Часть их них понесла значительные убытки, но некоторые сумели адаптироваться к сложившейся ситуации. Сегодня поговорим про одну из самых перспективных компаний сектора MGM Resort #MGM - крупный холдинг, владеющий и руководящий дочерними компаниями в США и Макао, которые включают казино, отели, развлекательные курорты. Одно из важных преимуществ MGM Resort — расширение деятельности в онлайн-направлении. В 2018 году была запущена онлайн-платформа со спортивными ставками и казино - BetMGM. Целевая аудитория платформы — жители Северной Америки. Сейчас актив принадлежит MGM Resort и британской компании Entain в равных долях. В 2021 году MGM Resorts улучшила финансовые результаты. За три квартала выручка компании возросла до $6,62 млрд против $3,37 млрд за аналогичный период годом ранее, прирост составил более 96%. Стоит отметить, что деятельность в Макао направления MGM China не восстановилась от локдауна, но показывает высокие темпы роста — 155% при выручке $896. MGM Resorts постепенно улучшает и маржинальность — показатель Adj. EBITDAR достиг $1,97 млрд против $129 млн за 2020 год. Стоит отметить, что здесь учтен доход от продажи CityCenter в размере $1,56 млрд. Без учета этой сделки Adj. EBITDAR составляет $410 млн, а маржинальность бизнеса по EBITDAR выросла соответственно с 3,8 до 6,2%. Основные направления, которые повлияли на увеличение маржинальности, — Las Vegas Strip Resorts (35%) и Regional Operations (36%). З первые три квартала чистая прибыль MGM Resorts составила $1,12 млрд против убытка $585 млн, однако без учета прибыли от CityCenter убыток составляет $440 млн. На данный момент MGM Resorts имеет высокий уровень долговой нагрузки — $12,8 млрд при размере наличных средств и эквивалентов $5,57 млрд. Показатель Net Debt/ Adj. EBITDAR составляет 17,6x, но в случае заключения сделки по продаже доли MGM Growth Properties за 4,4 млрд показатель снизится до 6,9x. ✔️Не является индивидуальной рекомендацией. @zerich_pro

  • Церих-канал

    Приветствуем! Главное на рынках к 12 МСК четверга: ✔️Внешний фон выглядит негативным: азиатские фондовые индексы снижаются вместе с фьючерсами на S&P 500 и ценами на нефть ✔️Рынок акций США может прервать четырехдневный рост. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq снижаются после слабых прогнозов Meta (Facebook) и Spotify ✔️Сегодня заседания по ДКП проведут ЕЦБ и Банк Англии. Оба регулятора могут ужесточить риторику на фоне растущей инфляции, а Банк Англии, вероятно, также повысит ставки ✔️Продажи De Beers в январе 2021 года выросли почти вдвое к декабрю до $660 млн. Причиной столь сильных результатов стал существенный рост цен на фоне уверенного спроса со стороны огранщиков ✔️Оборот торгов «Мосбиржи» на всех рынках вырос в январе на 36,5% г/г до 87,2 трлн руб. Главной причиной увеличения торговой активности стал рост геополитической напряжённости, что скорее можно назвать разовым фактором ✔️Оборот Ozon в 4 кв. 2021 года вырос более чем в 2,3 раза и превысил 175 млрд рублей. Маркетплейс получил положительный свободный денежный поток (FCF) на фоне позитивной динамики оборотного капитала ✔️Softline увеличила buyback до $100 млн. Это серьезный объем, который потенциально может оказать существенную поддержку распискам компании в среднесрочной перспективе ✔️Европейский суд оставил в силе решение Еврокомиссии от 2018 г., позволившее «Газпрому» избежать штрафов по антитрастовому делу. Рассмотрение по существу жалобы PGNiG 2019 г., если оно состоится, может занять несколько лет и в этом году вряд ли скажется на результатах «Газпрома» ✔️Google (Alphabet) отчитался за 4 квартал 2022 года лучше ожиданий и объявил о сплите акций 20 к 1. Перспективы компании остаются положительными благодаря росту основного рекламного бизнеса и развитию нового облачного направления ✔️Акции PayPal оказались под давлением после отчета за 4 квартал 2021 года и прогноза на 2022 год. Отчет преподнес негативный сюрприз для инвесторов, но его детали указывают на продолжение динамичного роста #капитал #инвестор #риск

  • Церих-канал

    Приветствуем! О главном на рынках: ▫️Минфин РФ проведет в среду аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26237 ▫️Чилийская государственная нефтяная компания ENAP опубликовала финансовые результаты 2021 года. Доходность по еврооблигациям компании с погашением в 2026 составляет 3.27% - достаточно интересный уровень для инвестиций в квазигосударственный долг с рейтингом от Fitch на уровне «A-» ▫️S&P повысил рейтинг американской независимой нефтегазовой компании Matador Resources Company с «B» до «B+», а рейтинг еврооблигаций до «BB-». Еврооблигации компании предлагают доходность на уровне компаний-аналогов из категории B+/B (4.95% при дюрации 2.35), а при сохранении положительной динамики финансовых показателей возможен рост котировок за счет снижения риска дефолта ▫️Moody’s подтвердило рейтинг ГТЛК по международной шкале на уровне «Ba1» со стабильным прогнозом, а также рейтинги на уровне «Ba2» по еврооблигациям, эмитентами которых выступают дочерние GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC. Из-за геополитических рисков еврооблигации ГТЛК предлагают повышенную доходность на уровне 6.42% и 6.84% при дюрации 2.13 и 2.81 лет соответственно ▫️LEGENDA подвела итоги 2021 года и раскрыла ряд операционных и финансовых показателей за период. Исходя из роста продаж в денежном выражении на 47% и аналогичного роста стоимости жилья по объектам компании, можно предположить, что в натуральном выражении продажи остались примерно на уровне 2020 года ▫️АКРА повысило кредитный рейтинг Красноярского края до уровня AA(RU)/стабильный. Учитывая минимальный спред облигаций региона к ОФЗ (порядка 10-30 б.п.), существенной реакции на повышение рейтинга не ожидаем ▫️Доллар дешевеет третий день подряд. Некоторые чиновники ФРС заявили, что не поддерживают агрессивное повышение ставок ▫️Рубль укрепляется на фоне испарения геополитической премии. Январь уже закончился, а война так и не началась. #инвестиции #активы

  • Церих-канал

    SWOT -анализ по фонду недвижимости GEO Group (REIT) 💼 The GEO Group #GEO - является инвестиционным трастом недвижимости, который инвестирует в частные тюрьмы и психиатрические лечебницы в Северной Америке, Австралии, Южной Африке и Великобритании. На текущий момент под управлением компании находится 125 тюрем, максимальный охват по возможным клиентам равен 93 000 человек (койко-мест). 🔸 Сильные стороны компании: - До пандемии денежные потоки компании росли - Постоянные пополнения тюрем (как правило за счет мексиканцев и других товарищей) - Отличная дивидендная доходность 🔸 Слабые стороны компании: - Основной заказчик федеральное правительство США - Финансы компании стагнируют 2 год подряд - Долг мягко говоря высоковат 🔹 Возможности: - Пока как таковых возможностей не предвидится, единственное, что может улучшить ситуацию для тюрем - это отмена ковидных ограничений и разгул старых и новых преступников, а также активное погашение задолженностей из свободного денежного потока. 🔹 Угрозы: - Существует риск в виде запрета Байденом частных тюрем - Риск из-за моды на ESG, отмены насилия и т.д., из-за чего топ-7 банков типа Wells Fargo, Bank of America и прочие отказываются рефинансировать долг компаниям, которые управляют тюрьмами 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 6,94 P/B - 0,95 P/S - 0,42 Рентабельность ROA - 3,07% ROE - 15,23% ROS - 6,10% Долг/EBITDA - 6,05 Рентабельность по EBITDA - 18,45% ✔️ Подводим итог: Этично или нет инвестировать в такой бизнес - решать только вам. Сегодня компания фундаментально оценена довольно дешево. В перспективе, на снятии ковидных ограничений, а также на реформировании миграции в США возможен всплеск преступности, который принесет корпорации существенные доходы и позволит быстрее погасить немалые долги. #SWOT #инвестиции #доход

  • Церих-канал

    Как выбрать себе брокера в 2022 году? Приветствую! ✔️Конечно, данный материал будет полезен в первую очередь новичкам на рынке. Без рекламы, без рекомендации, только факты! Суровая правда жизни для инвестора в том, чтобы начать зарабатывать на фондовом рынке и покупать активы, нужно сначала открыть брокерский счёт. Сегодня я хочу остановиться на этом базовом вопросе подробнее. На что же стоит обратить внимание перед тем, как открыть счет у брокера? Вот основные моменты, которые нужно учесть инвестору, прежде чем заключать договор с брокером. Топ-6: 1️⃣Самое главное, что должно быть у любого брокера, — лицензия Центробанка. Это обязательное условие, без которого брокер не имеет права проводить операции на бирже. Проверить, есть ли у брокера лицензия, можно на сайте ЦБ России. Обычно вместе с лицензией на брокерскую деятельность брокер также получает депозитарную, дилерскую и на управление активами. 2️⃣Репутация. Чтобы избежать проблем, обращайтесь к проверенным брокерам. Насколько надежен брокер, кроме наличия всех лицензий, можно определить с помощью рейтинга. Рейтинги присваиваются специальными организациями — рейтинговыми агентствами. Самое главное — чем больше в рейтинге букв А, тем рейтинг выше и брокер надежнее. Список ведущих операторов рынка опубликован на сайте Московской биржи. 3️⃣Тарифы и стоимость обслуживания. Каждый брокер предлагает разные тарифы. Перед открытием счета определитесь, какой лучше всего подойдет именно вам. Для этого решите для себя, на каких рынках вы планируете торговать: фондовом, срочном, внебиржевом или всех сразу. Как часто вы хотите совершать сделки. Тарифы чаще всего условно делятся на те, которые больше подойдут новичкам, те, которые будут удобны для более опытных и активных инвесторов, и те, которые предназначены для совсем профессионалов или трейдеров. В разных тарифах отличается размер комиссий. 4️⃣Доступность рынков и инструментов. Изучите, какие финансовые инструменты и рынки доступны у брокера. Определитесь, чем вы в основном собираетесь торговать. Например, у некоторых брокеров есть доступ только к Московской бирже, а к Санкт-Петербургской — нет. Это значит, что у вас будет ограничен выбор иностранных бумаг, которые можно покупать и продавать. 5️⃣ИИС. Уточните, на каких условиях у брокера можно открыть индивидуальный инвестиционный счет #ИИС. Даже если вы сразу не собираетесь его открывать, это удобный инструмент, чтобы немного сократить свои #налоги. И в будущем вы можете им заинтересоваться. Узнайте, дает ли брокер право покупать акции иностранных компаний на счет ИИС. 6️⃣Удобные приложение, APP. Для того чтобы торговать на фондовом рынке, вам понадобится торговый терминал. Сейчас почти все крупные брокеры предлагают использовать мобильные приложения для торговли. В приложениях часто бывает демодоступ. Скачайте и посмотрите, насколько вас устраивает интерфейс и удобно ли пользоваться сервисом. ⚠️Если вы собираетесь открыть ИИС, уточните, можно ли получать выплаты по купонам и дивиденды на банковскую карту, а не на ИИС. Это важно при расчете налогового вычета. Бонус: 💼если вы вдруг захотите поменять своего брокера, то алгоритм по переводу активов от одного брокера к другому такой: Если вы решили, что ваш брокер вам больше не подходит, то его можно сменить. И для этого не нужно продавать ценные бумаги и выводить средства. Чтобы перевести деньги и бумаги другому брокеру, нужно написать два заявления — вашему брокеру и тому, кого вы выбрали в качестве нового посредника на бирже. Кроме этого, нужно будет заплатить за депозитарий, так как за перевод активов берется определенная сумма. 📌Теперь завариваем вкусный полезный чай 🍵🧉и идём все в комментарии! Интересно, а каким брокером сейчас пользуетесь вы? Почему остановили свой выбор именно на нём? Какие плюсы и минусы в процессе инвестирования вы увидели? #инвестор #брокер #капитал

  • Церих-канал

    Инвестируем в Military! / Кого выбрать инвестору из ВПК США? Несмотря на фактическое прекращение крупных боевых столкновений различных держав - военная отрасль все еще необходима миру. Примером этому служат различные локальные конфликты стран или террористические угрозы. Также не стоит забывать, что многие из этих компаний ведут свои космические разработки, поэтому инвестиции в них уже становятся гораздо интереснее. 🔹 Northrop Grumman Corporation #NOC - американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении. Это один из крупнейших в мире производителей оружия и поставщиков военных технологий. Образована в 1994 году в результате слияния компаний Northrop Corporation и Grumman Corporation. Коротко о сильных сторонах компании: растущие денежные потоки, мультипликаторы стоимости ниже среднегодовых значений за последние 5 лет, а также высокая рентабельность компании и увеличивающиеся дивиденды от года к году. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 13,77 P/B - 5,58 P/S - 1,71 Рентабельность ROA - 10,65% ROE - 43,72% ROS - 12,42% Долг/EBITDA - 1,30 Рентабельность по EBITDA - 20,77% 🔸 Lockheed Martin Corporation - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики. Компания является крупнейшим в мире разработчиком и производителем вооружения и военной техники по объёму заключенных контрактов со структурами федерального правительства США. Довольно популярная корпорация, более известная, чем Northrop. Из сильных сторон компании можно выделить: восходящие финансовые потоки, высокие показатели рентабельности, отличная дивидендная доходность в 3% годовых (дивиденды растут от года к году), снижение задолженности к активам от года к году. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 17,14 P/B - 10,78 P/S - 1,57 Рентабельность ROA - 11,81% ROE - 100,33% ROS - 9,13% Долг/EBITDA - 0,66 Рентабельность по EBITDA - 20,30% ✔️ Данные компании станут отличным выбором в секторе Military для вашего портфеля. Фундаментально они не переоценены, имеют высокие показатели эффективности бизнеса, а также приятным бонусом идут растущие с каждым годом дивиденды. #NorthropGrumman #LockheedMartin #ВПК

  • Реклама

  • Церих-канал

    БИТВА В СЕКТОРЕ ENTERTAINMENT / КТО ФАВОРИТ NETFLIX, DISNEY+ ИЛИ AT&T? Стриминговые сервисы активно проникают в нашу жизнь. Всё больше людей оформляют свои подписки на данные онлайн-сервисы, чтобы смотреть свои любимые сериалы и фильмы с комфортом. В связи с объединением WarnerMedia и Discovery AT&T, а точнее новая компания (предположительно Warner..) станет конкурентом таким гигантам сектора Entertainment - NETFLIX, DISNEY. Так какая же компания сегодня интереснее для покупки? Сегодня будем разбираться. ♦️ Компания Netflix #NFLX - является американским поставщиком технологий и медиа-услуг, а также производственной компанией со штаб-квартирой в Лос-Гатосе, Калифорния. Сегодня компания производит и распространяет контент из стран по всему миру. Является очевидным лидером среди всех компаний отрасли по количеству подписчиков, на сегодняшний момент их количество перевалило за 200 млн. Что касается денежных потоков компании, то они стабильно растут. Выручка увеличивается среднегодовыми темпами в 30%. EPS так вообще прибавляет около 80% каждый год. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 45,55 P/B - 15,02 P/S - 8,04 Рентабельность ROA - 12,32% ROE - 45,65% ROS - 17,64% Долг/EBITDA - 0,42 Рентабельность по EBITDA - 65,78% ♠️ The Walt Disney Company #DIS - один из крупнейших конгломератов индустрии развлечений в мире. Основанная 16 октября 1923 года братьями Уолтером и Роем Диснеями как небольшая анимационная студия, в настоящее время является одной из крупнейших голливудских студий, владельцем 11 парков развлечений и двух аквапарков, а также нескольких сетей телерадиовещания. На текущий момент количество человек подписанных на Disney+ составляет более 100 млн. И их число продолжает увеличиваться с каждым годом. Если сравнивать с предыдущим конкурентом, то тут по финансовым потокам всё немного иначе. Рост выручки нестабильный, но в целом тенденции положительные. Однако прибыль в 2020 году стала отрицательной. Нужно понимать, что большую долю выручки компании занимают не сами фильмы или продажа подписок, а парки Disney, продажа мерча и тд. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 110,84 P/B - 2,99 P/S - 4,12 Рентабельность ROA - 1,24% ROE - 2,84% ROS - 3,72% Долг/EBITDA - 4,24 Рентабельность по EBITDA - 13,47% 🔷 AT&T Inc #T - американский телекоммуникационный конгломерат. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания и один из крупнейших медиаконгломератов. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи, а также вторым по величине сотовым оператором в США. Крупнейший поставщик прямого спутникового вещания в США через DirecTV. Что касается стриминговых сервисов тут пока всё глухо. Есть HBO у которого всего лишь 40 млн подписчиков, даже близко не стоит рядом с конкурентами. Однако объединение с Discovery даст возможность изменить ситуацию в лучшую сторону. Ведь на Discovery+ уже сегодня подписаны более 20 млн человек. Однако потенциально аналитики прогнозируют более 100 млн уже в ближайшее время. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 75,37 P/B - 1,07 P/S - 1,12 Рентабельность ROA - 0,48% ROE - 1,44% ROS - 1,48% Долг/EBITDA - 3,80 Рентабельность по EBITDA - 27,40% Какую компанию выбрать? Самая надежная и успешная компания - очевидно Netflix c её огромным числом подписчиков и отличными финансовыми показателями. Однако со вторым местом не всё так просто. Дело в том, что потенциал AT&T (вернее Warner..) намного выше, чем у конкурента. Многие ругают Disney за посредственные фильмы, а HBO наоборот всегда в центре внимания. Также стриминговые сервисы популярны как правило в странах с развитой экономикой, в которых доля детей (как правило) сокращается. Основной же аудиторией HBO являются взрослые люди. По финансам они также близки, однако у Disney более явно выражен рост выручки. Но покупая AT&T по сути вы приобретаете два бизнеса, что также является плюсом. В общем абсолютным фаворитом в этой тройке является Netflix, а кого добавить ещё в портфель для диверсификации по сектору - решать только вам. #ATT #DISNEY #NETFLIX #инвестор #актив

  • Церих-канал

    🚁 @angrybonds — Канал про высокодоходные облигации (ВДО) и прямые инвестиции в реальный сектор. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис, нефть, транспорт, экология, девелопмент, и немного политоты.
    angry bonds

    сайт - http://www.angrybonds.com основной чат - https://t.me/chat_angrybonds обратная связь - @patsak9876,

    Telegram

  • Церих-канал

    💼Российский рынок слияний и поглощений. Итоги 2021 С одной стороны, результаты не сильно впечатляют: российский рынок слияний и поглощений (объем сделок M&A) за год сократился в денежном выражении на 40%. Предлагаем проанализировать этот итог более подробно. ▫️Во-первых, стоит отметить эффект высокой базы. Абсолютно логично, что если в 2020 году был высокий результат от сделки по передаче «Сбербанка» от ЦБ почти в 34 млрд. долларов, то без учета этой сделки показатели были бы другие. И результаты 2021 года воспринимались бы не как снижение, а как, может быть, даже плавный рост. Почему? Потому что количество сделок в 2021 году увеличилось почти до 1900. ▫️Второй важный момент, почему рынок слияний и поглощений упал до минимума за последние 4 года, — это ужесточение требований регулятора. Здесь не секрет, что в рамках борьбы с инфляцией ужесточились политика ЦБ, ставка выросла. Понятно, что интерес со стороны эмитентов при размещении при таких ставках снизился. Это инвесторам хорошо, но если мы говорим о долговых рынках, то низкой ставкой даже по не сегментам МСП, а по крупным эмитентам, уже никого не привлечешь. Поэтому меньше 90 выпусков — это самый низкий результат за последние восемь лет. ▫️Продолжение материала: analytic.ricom.ru/markets…nij.html #инвестиции #капитал #акции #облигации #риком