ПОЧЕМУ ИНВЕСТДОМА СОКРАЩАЮТ СВОИ ДОЛИ В ПУБЛИЧНОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ ФОНДЕ НЕДВИЖИМОСТИ GEO GROUP ? Scion Asset Managment в 3 квартале 2021 года сократил доли во многих компаниях, в том числе и фонде недвижимости GEO Group. Сегодня разберем - почему именно данная компания "попала под нож" и стоит ли нам сегодня присматриваться к акциям компании? 🏥 The GEO Group #GEO - является инвестиционным трастом недвижимости, который инвестирует в частные тюрьмы и психиатрические лечебницы в Северной Америке, Австралии, Южной Африке и Великобритании. На текущий момент под управлением компании находится 125 тюрем, максимальный охват по возможным клиентам равен 93 000 человек (койко-мест). 🔸 Сильные стороны компании: - До пандемии денежные потоки компании росли - Постоянные пополнения тюрем (как правило за счет мексиканцев и других товарищей) - Отличная дивидендная доходность 🔸 Слабые стороны компании: - Основной заказчик федеральное правительство США - Финансы компании стагнируют 2 год подряд - Долг мягко говоря высоковат 🔹 Возможности: - Пока как таковых возможностей не предвидится, единственное, что может улучшить ситуацию для тюрем - это отмена ковидных ограничений и разгул старых и новых преступников, а также активное погашение задолженностей из свободного денежного потока. 🔹 Угрозы: - Существует риск в виде запрета Байденом частных тюрем - Риск из-за моды на ESG, отмены насилия и т.д., из-за чего топ-7 банков типа Wells Fargo, Bank of America и прочие отказываются рефинансировать долг компаниям, которые управляют тюрьмами 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 6,94 P/B - 0,95 P/S - 0,42 Рентабельность ROA - 3,07% ROE - 15,23% ROS - 6,10% Долг/EBITDA - 6,05 Рентабельность по EBITDA - 18,45% ✔️ Подводим итог: Этично или нет инвестировать в такой бизнес - решать только вам. Сегодня компания фундаментально оценена довольно дешево. В перспективе, на снятии ковидных ограничений, а также на реформировании миграции в США возможен всплеск преступности, который принесет корпорации существенные доходы и позволит быстрее погасить немалые долги. #SWOT #GEOGroup #недвижимость #доход