АКЦИИ "ПОЛЮС" / КОГДА СНОВА ВВЕРХ? ✴️ Полюс #PLZL - российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота. Компания разрабатывает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской, Амурской областях и Якутии (Куранах). Крупнейший актив - месторождение Олимпиада в Красноярском крае. 📈 Перспективы ФРС ожидает три повышения ключевой ставки до конца 2022 года. По мнению ряда российских аналитиков это негативно скажется на рынке золота. Необычный вывод экспертов. Связывают они это с тем, что золото перестало быть для инвесторов защитным активом. Однако в 2020 мы убедились (судя по его резкому росту), что оно всё же таковым продолжает являться. И в силу развивающейся инфляции доллара - быть может еще покажет небольшой рост в 2022 году. 🔸 Сильные стороны компании: - Компания является лидером отрасли. В России Полюс Золото занимает первое место по добыче и запасам золота. - Низкая долговая нагрузка. - Большие подтвержденные запасы золота. - Наличие собственной геологоразведки сокращает затраты на оценку и разработку месторождений. 🔸 Слабые стороны компании: - Со временем на текущих месторождениях компании богатая золотом руда иссякает. На разработку месторождения приходится тратить больше средств и рентабельность падает. 🔹 Возможности: - Консолидация российских активов путем поглощения других компаний отрасли. 🔹 Угрозы: - Финансовые результаты компании напрямую зависят от цен на золото – основным источником доходов компании является золото, а цена на золото зависит от множества макроэкономических факторов. - Повышение реального курса рубля может негативно отразиться на деятельности компании, т.к. она зарегистрирована в РФ и все расходы несет в рублях, а цена на золото привязана к мировым ценам, которые исчисляются в долларах США. - Изменение налогового законодательства РФ, в частности повышение налога на добычу полезных ископаемых. 📊 Финансовые показатели: Оценка стоимости P/E - 8,95 P/B - 7,79 P/S - 4,46 Рентабельность ROA - 34,20 % ROE - 106,52 % ROS - 49,86 % Долг/EBITDA - 0,44 Рентабельность по EBITDA - 72,48% ✔️ Подводим итог: По фундаментальным показателям сегодня Полюс оценен рынком справедливо, но обратите внимание не недооценен. Поэтому принимать ли решение о покупке сейчас - вопрос открытый. Сегодня цена золота консолидируется в диапазоне $1750-1830. И явных предпосылок для движения вверх в данный момент не наблюдается. 🔥 Какое ваше мнение по активу на 2022? Есть перспективы? Пишите в комментариях #SWOT #Полюс #золото