Продолжение предыдущей публикации. Теперь о ряде нюансов и условий, при выполнении которых целесообразно открытие такой позиции.
1. Наиболее оптимальная связка инструментов – фьючерс на индекс РТС + опцион на этот фьючерс;
2. Ширина ценового канала должна быть не менее 1,5 страйков, т.е. от 3500 пунктов, т.к. размерность целевого движения примерно 3500-6500 пунктов;
3. Страйк опциона должен быть вблизи условных границ канала;
4. Срок до экспирации оптимально не менее 1 месяца, чтобы тэта была более низкой. Основной риск по позиции – распад временной стоимости опциона;
5. Позиции по фьючерсам и опционам открываются одновременно. Цена открытия позиции по фьючерсу = страйку опциона. Цена открытия позиции по опциону максимально приближена к его теоретической цене;
6. Позиция должна набираться по частям. Это важно, т.к. сразу набрать весь объем не получится из-за специфики расчета ГО по такой позиции. Дело в том, что ГО единицы конструкции фьючерс+2 опциона будет значительно ниже, чем, если открыть только позицию по фьючерсу. Это позволяет открыть большее количество единиц позиции, чем, если бы позиция состояла только из фьючерсов. Закрытие позиции также производится по частям. Например, по 50% от количества фьючерсов и опционов. Это зависит от размера общего ГО позиции по отношению к размеру средств на счете. Если позиция состоит из 50 фьючерсов и 100 опционов, то можно сначала закрыть одновременно 25 фьючерсов и 50 опционов, как заявки исполнятся, закрыть остальную часть.

Если хотите узнать больше об опционах, опционных стратегиях и их применении в торговле, приглашаем пройти «Курс опционной торговли», составленный нами. Подробная информация о курсе есть на нашем сайте: https://www.o-n-i-s.ru/kurs-opcionnoj-torgovli/. Если возникли вопросы, можете их задать @stock_talk_admin. До конца месяца (до 31.01.2021) на курс действует скидка 10%.