Мы делаем деньги на бирже. Страница 168
53703
@smartlabnews
Самые важные события на финансовых рынках
-
Мы делаем деньги на бирже
Обзор прессы: ЦИАН, MasterCard, Газпром, форекс — 09/02/22 👉На форексе растет число клиентов и их совокупный убыток 👉Летний рост цен на энергию связали с недопоставками «Газпрома» 👉Mastercard снизит комиссии за переводы по номеру телефона 👉Банки выдают много небольших кредитов 👉Высокие ставки в 2021 году помогли ж/д операторам с рискованными стратегиями 👉ЦИАН подал заявку на ипотеку. Группа планирует войти в реестр финансовых маркетплейсов https://smart-lab.ru/blog/news/765562.php #trcn #gazp #cian -
Мы делаем деньги на бирже
💸 Делать деньги — главное умение современного человека! Сегодня команда @Filimonow_SMM собрала список каналов, который поможет вам в этом. Обязательно подпишись, чтобы не потерять! 🟢 TAUREN - полезный канал с инвестиционными идеями и подробными обзорами компаний. 📊 Все идеи фундаментально обоснованы. Не упускай возможность - подписывайся❗️ 🟢 "Капитал" - профессиональный управляющий, экс-директор по инвестициям ряда УК делится своим взглядом на глобальные финансовые рынки. 🟢 Son_W.Bufffetta Trading канал,без лишней воды, есть реальные сделки и вся информация по фондовому рынку, все понятно и доступно. Инвестиции с нами, это легко и просто! Присоединяйся к клубу успешных инвесторов и зарабатывай прямо сейчас! ➡️ Подпишись. 🟢 Financial Headlines - Быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись 📈 @finhead 🟢 Деньги и песец - авторский канал об экономике и финансах. Находим и разбираем интересные исследования, обдумываем тренды и объясняем макроэкономические новости. В своих выводах опираемся на цифры и факты, говорим просто и по делу - «чтобы песец не подкрался к деньгам». 🟢 Правая экономика. Один из лучших каналов в telegram про финансовую грамотность и инвестиции. Автор канала Дмитрий Зубов — частный инвестор с опытом работы в invest banking c 2007 года, пишет про сложные вещи простым языком. Подписывайтесь на канал, если хотите заработать в кризис. 🟢 ИНФОГРАФ: Экономика. Стартапы. Инфографика — инфографика, посвященная бизнесу, стартапам и экономике. НАГЛЯДНО покажет все самое неожиданное и интересное из мира больших денег и инвестиций. 🟢 Экономизм - канал, который видит просчеты сильных мира сего в экономике и не боится говорить об этом. Здесь можно найти полезную информацию о рынке недвижимости и самые точные в России прогнозы по фондовому рынку. Подписывайтесь, мы читаем мысли власти 🟢 DCP Investment - Торгуешь на бирже ? Этот канала для тебя ! Море полезного и совершено качественного контента ! -
Мы делаем деньги на бирже
🔥Итоги дня: IMOEX +2.3% Пока СМИ нагнетают обстановку, инвесторы скупают акции автор: Роман Ранний 📈IMOEX +2.3% Индекс растёт на 2%, в то время как ВСЕ крупные мировые рынки находятся в красной зоне 🥳 СМИ продолжают нагнетать обстановку, а в это время инвесторы скупают всё что плохо лежит. Например, Алёнка Капитал уже покупает акции на плечи https://t.me/alenka_capital_comon/1166😳 Форум заполнен негативными комментариями, а опрос показывает, что дно ещё впереди. Всё правильно, на положительном новостном фоне, никто не будет продавать акции😉 📉USDRUB-0.3% Доллар продолжает падать, ещё один сигнал устойчивого положения рынка. Наступил период деэскалации, президент Франции Эмманюэль Макрон высказал мнение, что на переговорах с Путиным удалось предотвратить эскалацию ситуации вокруг Украины💪 📈Сбербанк +4.5% Зарубежные инвесторы, когда возвращаются на РФР, первым делом покупают Сбербанк. Негативный новостной фон, безусловно помогает в этом непростом деле😁 📈Русал +7.3% Фьючерс на алюминий, на London Metal Exchange (LME), прибавляет сегодня 3.6%, новый максимум с 2008 года, инвесторы ожидают высокий спрос на металл. В целом по всему миру из-за проблем с нехваткой или высокими ценами были приостановлены металлургические мощности, производящие в общей сложности около 4 млн т алюминия в год при глобальном производстве 67 млн т. Это вполне сопоставимо по своему эффекту с ограничениями, искусственно введенными ОПЕК+ на нефтяном рынке😳 📈Детский мир +4.3% Ритейлер «Детский мир» запускает программу выкупа акций на Московской бирже в размере до 3,5 млрд рублей. Срок программы buyback — до 9 августа, она может быть продлена или завершена ранее этого срока, говорится в сообщении компании. Приобретение акций будет осуществляться компанией ООО «ДМ-Капитал», 100-процентной «дочкой» ПАО «Детский мир». Компания ожидает, что выкупленные акции впоследствии будут погашены с учетом всех применимых ограничений и правил. Компания не будет использовать акции для голосования. Программа buyback была одобрена советом директоров «Детского мира» 7 февраля🥳 📈Северсталь +4.5% 📈ММК +4.3% 📈НЛМК +3.3% Сталь и железная руда вернулись к росту, котировки поднялись до уровня сентября 2021 года. ФАС перенесла на 10 февраля рассмотрение дел в отношении Северстали, НЛМК и ММК💪 📉Акрон -7.8% Котировки выглядят искусственно, цену могут нарисовать любую🤷♂️ https://smart-lab.ru/blog/765465.php 
-
Реклама
-
Мы делаем деньги на бирже
OZON: продолжает захватывать рынок автор: Козлов Юрий 💻 OZON на минувшей неделе представил операционные результаты за 2021 год. 📈 Оборот товаров (GMV) по итогам отчётного периода вырос на 125% (г/г) до 445 млрд руб., благодаря увеличению ассортимента и росту заказов. При этом количество активных клиентов выросло до 25 млн человек (по сравнению с 13,8 млн годом ранее), а количество продавцов увеличилось до 90 тыс. (по сравнению с 30 тыс. годом ранее). 📊 Основной конкурент Wildberries в 2021 году увеличил свой оборот на 93% (г/г) до 844 млрд руб., а значит можно утверждать, что четвёртый год подряд OZON опережает своего главного конкурента по темпу роста оборота! Напомню, для маркетплейсов именно этот показатель является определяющим. В середине февраля свои показатели опубликует ещё и Яндекс Маркет, будет интересно взглянуть и на его динамику продаж. 🤵ž♂️ По заявлениям менеджмента OZON, в 4 кв. 2021 года компания сгенерировала положительный операционный денежный поток, что не может не радовать. Если такая тенденция сохранится и в этом году, то OZON не придётся проводить допэмиссию акций для финансирования наращивания рыночной доли, а финансовые показатели улучшатся. 📑 Руководство OZON ожидает, что по итогам 2022 года рост оборота составит 80% до 800 млрд руб. – и это станет минимальным темпом роста за последние 4 года. Хотя есть основания полагать, что этот прогноз консервативный, и есть все шансы превзойти его. Любопытно, но пиковые показатели по темпу роста были достигнуты в 2020 году – в том самом, когда OZON провела IPO. Совпадение? Не думаю (©). Но в любом случае динамика GMV с тех пор ожидаемо замедляется, как на фоне высокой базы, так и за счёт активности конкурентов. Кроме Wildberries и Яндекса свой маркетплейс масштабирует Сбер, который готов “сжигать кэш” ради увеличения рыночной доли. 👉 В общем, битва в этом секторе обещает быть нешуточной в ближайшие годы — это факт! И Ozon в этой борьбе имеет все возможности для консолидации рынка, и в долгосрочной перспективе наверняка останется ведущим игроком, благодаря своему сильному бренду, превосходному предложению продуктов и хорошо развитой инфраструктуре выполнения и доставки. Шутка ли — даже я стал присматриваться к бумагам OZON, на фоне падения котировок акций в три раза за последние 9 месяцев. Ведь теперь мультипликатор EV/GMV оценивается на уровне ниже 0,5х по текущим ценникам, что эквивалентно дисконту около 35–55% к глобальным аналогам, таким как Amazon, Mercadolibre, Allegro, Coupang и Zalando. https://smart-lab.ru/blog/765287.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Как Софтлайн снимал сливки, или назад к плинтусу. Говорила мне мама: "-Учись, сынок!" Но я не понимал, значение этих слов, и как мне это поможет в будущем. Вполне возможно, если бы я действительно учился, а не ходил в школу, то возможно сейчас у меня не возник бы в голове этот идиотский вопрос: -Чем занимается АО «СофтЛайн Трейд»? Вот, что пишет о своей деятельности контора: Softline обеспечивает организациям успех при цифровой трансформации и защиту от киберугроз, что позволяет клиентам компании повышать эффективность, создавать больше ценности для клиентов и сотрудников, а также ускорять инновации. Компания помогает организациям создавать и внедрять лучшие решения, будь-то через управляемые услуги или отдельные проекты, будь-то в облаке или на площадке заказчика Если честно, то мне непонятно, как за счёт инвестиций можно обеспечить успех при цифровой трансформации и, как это ускорит инновации? Остальной бред нет сил комментировать, особенно про эффективность, да и желания инвестировать в абстракции как-то отсутствует. Полный разбор Алексея Галицкого читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/764990.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Стоит ли покупать акции М.Видео? В своем мартын-телеграм канале я провел опрос, какие акции разобрать и М.Видео стали самой популярной просьбой. Причина интереса публики к акциям М.Видео понятна:(таблица) Что было год назад? GMV'20 +19%, Online sales'20 +101%. Что сейчас? GMV'21 +13%, Online sales'21 +29%. А знаете сколько у OZON? GMV'21 +125% Я хочу сказать, что рост продаж у М.Видео на уровне инфляции, при том что компания на 20% увеличила число магазинов по итогам года.(график) Что еще изменилось за год? Выросли процентные ставки, которые сделали всех российских ритейлеров менее интересными. Компания М.Видео не выглядит дорогой. P/E=6 (если скорректировать E на одноразовые статьи от продажи goods.ru). Главный вопрос состоит в том, есть ли вообще у такой компании как у М.Видео будущее? Скорее всего, тут уже вопрос не к аналитикам фондового рынка, а к вам, как к потребителям. Когда вы последний раз что-либо покупали в магазинах М.Видео? Лично я последний раз целенаправленно ездил в М.Видео 1,5 года назад, когда покупал холодильник. Холодильник все-таки такой товар, который надо посмотреть, потрогать. И то я купил его в М.Видео, убедившись, что на яндекс.маркете он стоит не слишком сильно дешевле. После этого я купил тонны электроники, компьютеров, телефонов в OZON, DNS и Citilink. Это было удобнее. Вопрос конечно к бизнес-модели = верите ли вы, что оффлайн ритейл электроникой вообще выживет? Будет ли он развиваться? М.Видео вообще одна из последних компаний бытовой техникой, оставшихся на этом рынке. Конкуренцию со стороны онлайна практически никто не пережил. Посмотрите на посещаемость онлайн магазинов: у М.Видео 27 млн, у Эльдорадо 18 млн. А что у конкурентов:(таблица) Кстати, в отличие от OZON М.Видео магазин прибыльный. Почему? Я думаю причин две: 1. Во-первых у М.Видео не так много SKU, не такая сложная логистика, а значит ниже затраты 2. Во-вторых, главный фактор, средний чек у М.Видео = 10 тыс рублей. По данным за 2кв2021, средний чек на основных маркетплейсах составил 1780 руб. Мы видим, что онлайн гонку М.Видео проигрывает всем. Но у М.Видео есть нишевое преимущество — специализация на бытовой технике. Есть ли у М.Видео еще какие-то преимущества? Сможет ли компания в условиях жесточайшей конкуренции сохранить свою позицию на рынке или вырасти? Если вы, как потребитель, верите в эту бизнес-модель, верите что люди будут ходить в торговые центры за электроникой, то наверное вам следует покупать акции М.Видео. Если вы, как я, сомневаетесь, то вы не пойдете сюда. Кстати, вероятно, по этой же причине и Детский Мир под таким серьезным давлением — инвесторы реально не верят, что нишевые компании смогут выжить в борьбе с маркетплейсами. Если в какой-то момент качельки качнуться в пользу традиционного офлайн ритейла, люди полюбят по какой-то причине ходить по магазинам, тогда возможно мы и увидим репрайс. Но есть опасения, что карантины окончательно изменили потребительские привычки. К слову сказать, GMV OZON = 445 млрд руб vs GMV MVID = 570 млрд При этом капитализация OZON = 270 млрд против MVID = 65 млрд. https://smart-lab.ru/blog/765303.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Сколько должен стоить Сбербанк по мультипликаторам? автор: Ambidextro [1] Мы решили сравнить Сбер с другими российскими банками Но это сравнение не дало очевидных ответов. Ни с одни из торгуемых банков сравнивать Сбер некорректно. Во-первых, Сбер это особый банк…второго такого же крупного банка в России нет. Ему принадлежит 1/3, а по некоторым метрикам половина всего рынка. А значит Сбер неправильно сравнивать с МКБ или Банком Санкт-Петербург, которые существенно меньше его. Со вторым крупнейшим банком в секторе – ВТБ также сравнивать бессмысленно. Это совсем разные банки. Остается Тинькофф. Но тут мультипликаторы различаются в несколько раз. Тинькофф растет быстрее Сбера, а потому и стоит дороже. [2] Далее мы проанализировали исторические мультипликаторы. Текущие значения Сбера находятся на исторических минимумах. Значение мультипликаторов всегда возвращается к среднему. И текущие минимумы Сбера вскоре вырастут, с высокой вероятностью, хотя бы до средних значений, а возможно и выше. [3] А теперь посмотрим, сколько могли бы стоить акции Сбера при разных параметрах мультипликаторов Если оценить стоимость Сбера исходя из его средне исторических значений мультипликаторов, банк должен стоить около 300 рублей по мультипликатору P/BV и около 345 по P/E. А если взять максимальные значению мультипликаторов – то стоимость будет находится в диапазон 400-430 рублей. С нашей точки зрения – цена 330-340 руб. за акцию, посчитанная исходя из средних значений мультипликаторов – это весьма вероятный уровень цен для Сбера в этом году. [4] А вот как Сбер оценивают аналитики рынка Средняя цена прогноза – около 440 рублей за обыкновенную акцию. Мы не беремся комментировать такие амбициозные прогнозы. Но мы будем Вам признательны, если Вы напишите свое мнение и ожидания по ценам на акции Сбера. Читайте комментарии на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/764957.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Обзор прессы: Wildberries, Яндекс, Московская биржа, инфляция — 08/02/22 👉Минэк повысил прогноз по инфляции на 2022 год с 4 до 5,9% 👉Минфин сообщил о неудачной попытке Голландии вернуться к переговорам по налогам 👉Штаб-квартира Мосбиржи теперь будет за МКАД 👉Отключение по правилам. Сектор demand response внедряют в оптовый рынок 👉«Кассир.ру» недосчитался выдачи. Мировое соглашение с «Яндексом» не устроило компанию 👉Wildberries сообщил о росте продаж региональных предпринимателей на 120% https://smart-lab.ru/blog/news/765186.php #yndx #moex -
Мы делаем деньги на бирже
Проп-трейдинговая компания «Лайт-Инвест» с 6-летним опытом биржевой торговли объявляет очередной набор трейдеров любого профессионального уровня на обучение (бесплатное и платное). Да-да, бесплатное обучение - в нашей компании это реальность 🙉. На нашем курсе Вы узнаете: 🥇 как 500+ трейдеров компании зарабатывают свыше 600% годовых 🚀🥁 🥈действительно ли рекорд трейдера Лайт-Инвеста за дневную сессию 2 657 932 рубля💰💰, а за ночную 26 129 452 рублей💰💰💰 🥉 расскажем, что такое правильный и профитный скальпинг 🎯 🏵 Лучших учеников возьмем к себе в команду👨👨👧👦. Присоединяйся к нам! Более подробно об обучении здесь. 
-
Мы делаем деньги на бирже
🔥Итоги дня: IMOEX -0.01% Укрепление рубля мешает расти 📈Акрон +11.5% Бразильская Petrobras договорилась с российским Акроном о продаже 100% в проекте строящегося завода азотных удобрений Nitrogen Fertilizer Unit III (UFN-III) в шт. Мату-Гросу-ду-Сул на юго-западе Бразилии. Об этом говорится в отчете Petrobras о ценных бумагах, выпущенном 4 февраля 2022 г. Сумма и ориентировочные сроки закрытия сделки не уточняются. Petrobras поясняет, что подписание договора купли-продажи зависят от процедур внутри компании после утверждения сделки правительством Бразилии. Бразильские СМИ сообщают, что сделка будет обсуждаться в ходе визита президента Бразилии Ж. Болсонару в Россию 14-17 февраля 2022 г💪 📈ФосАгро +2.5% Делает попытку догнать Акрон, сомневаюсь что это получится😉 📈MDMG +2% Опубликовала отчёт. Выручка 25.220 млрд. руб. (+31.8% г/г), выручка в Москве 14.013 млрд руб (+44.2% г/г), средний чек стационарного лечения в Москве +22.8%, в регионах +10.5%💪 📈НЛМК +1.6% Аналитики рекомендую покупать акции НЛМК: ВТБ Капитал обновили справедливую цену по акциям НЛМК, рекомендация «покупать», цель 303 руб. BCS GM добавил в список фаворитов НЛМК, убрал из него Яндекс, цель 260-270 руб🥳 📈Эталон +1.4% «ВТБ Капитал» повысил рекомендацию для глобальных депозитарных расписок (GDR) Etalon (MOEX: ETLN) с «держать» до «покупать» в связи с падением котировок, сообщается в обзоре инвестбанка. Прогнозная стоимость этих бумаг, рассчитанная аналитиками, осталась без изменения и составляет $1,4 за штуку🧐 📉Пик СЗ -3.5% Продолжает искать дно, надежды на попадание в MSCI Russia Index в мае, пока не помогают😔 📉TCSG -3.5% Продолжается переоценка высоких мультипликаторов, это процесс сейчас происходит повсеместно🤔 
-
Мы делаем деньги на бирже
Девелопер «Эталон» (ETLN) ускоряет экспансию в регионы – всего неделю назад компания сообщала о выходе на рынок Екатеринбурга, а сегодня объявила, что начнет строительство в Тюмени. Участки для застройки в столице нефтегазовой промышленности, включая 40 га площади в центре города, предоставит местный партнер, с которым Эталон создал СП. За 5 лет объем реализуемых проектов в Тюмени, которую по объему валового регионального продукта опережает только Москва, составит не меньше 800 тысяч кв м. Учитывая амбициозные планы в отношении роста объема новых проектов, не исключено, что это пробный шар перед M&A с региональным игроком. -
Мы делаем деньги на бирже
....Основным мультипликатором для оценки банков является P/BV, что показывает отношение рыночной стоимости к балансовой. Поскольку баланс банков состоит преимущественно из ежеквартальных рыночных переоценок, то мультипликатор колеблется возле 1,0x. Если же мультипликатор выше 1,0x, то инвесторы положительно оценивает перспективы банка. Обратная ситуация со значением ниже 1,0x. Обращаясь к истории, в период политической напряженности 2014 года Сбер торговался по мультипликатору 0,6x и в следующий год вырос до 1,0x, а в 2016 до 1,4x. Если смотреть на текущее время, то для Сбера P/BV = 1,1x, что, казалось бы, и так выше 1,0x. Однако другой важный показатель для банков и других отраслей является ROE, который представляет собой рентабельность на вложенный капитал. Сравнивая последние 12 мес. и уровень 2015 года, когда мультипликаторы P/BV были примерно на одном уровне, мы видим — ROE был разным (за 2015 — 10,2%, за LTM — 26,8%). По нашим прогнозам, ROE до 2024 года будет >20%, что потенциально может оправдать стоимость Сбера до 1,5x P/BV. Вопрос скорее во времени реализации этого потенциала с учетом геополитической напряженности. Из обзора Invest Heroes по банковскому сектору: https://smart-lab.ru/blog/764922.php Что делаем с акциям Сбера? 
-
Мы делаем деньги на бирже
🎯Какова цель трейдера на рынке? автор:Евгений Алексеенко Если ты приходишь на рынок с единственной целью – заработать, то ты уже обречен. «Ну а в чем тогда смысл торговли на фондовом рынке, как не заработок? Разве не ради заработка все сюда приходят?» – спросит меня уважаемый читатель. И – да, все приходят на рынок для заработка, но сам по себе заработок не может и не должен быть целью прихода на рынок. Никакого противоречия в этом утверждении нет. Поясню: ставя перед собой такую цель, тебе потребуется сформулировать не только ее саму, но и описать дерево связанных с ней задач, установить параметры допустимых отклонений и последовательность шагов осуществления цели. Не надо забывать, что целеполагание – это первичная фаза процесса управления, а твоя деятельность на фондовом рынке – это определенный процесс, который должен быть регламентирован во всем своем объеме. Цифры доходности – это благодатная почва для наших страстей, а параметры риска – это почва для нашего здравомыслия и холодного расчета. В основе твоей торговой системы у тебя должна быть не ожидаемая доходность или прибыль от сделки, а связанные со сделкой риски – их оценка, минимизация и скрупулезный контроль. Вся торговая система должна строиться вокруг рисков и только их. Так, что – доходность не важна? Конечно, важна! Но она является лишь триггером для запуска алгоритма оценки рисков сделки, но не призывом к принятию торгового решения. Вход в ту или иную сделку должен определяться соответствием параметров риска к потенциальной доходности сделки. То есть, как примерно будет выглядеть последовательность действий в сделке у трейдера, который работает от рисков: 1️⃣ Анализ торгуемого инструмента, поиск торговой идеи, оценка потенциальной доходности от сделки. Здесь формируется торговая идея. 2️⃣ Оценка вероятности достижения основной и промежуточных целей по инструменту на различных периодах времени. 3️⃣ Поиск потенциальных точек входа в сделку – анализ формаций, паттернов и индикаторов. Тут формируется торговый сигнал. (Как видно, пока речь идет только о вероятностях. Доходность сделки – это всегда разговор о вероятностях, не более того.) 4️⃣ Идентификация ближайших уровней поддержки, за которые можно поставить стоп. Здесь формируются уровни для стопов под каждую из потенциальных точек входа. 5️⃣ Определение уровня отмены торговой идеи. Это зона отмены торговой идеи, где прекращается поиск точек для входа. 6️⃣ Расчет размера открываемой позиции для каждой потенциальной точки входа в зависимости от дистанции до стопа. Просто арифметика, чтобы соблюсти максимальный размер убытка и приемлемое соотношение риска к потенциальной доходности. (А вот это уже конкретика в цифрах. Оценка рисков – это всегда точный расчет до копейки и сотой доли процента. И принятие торгового решения происходит исключительно на базе рассчитанных рисков.) 7️⃣ Определение защитных уровней и таймфрейма для подтягивания стопа при нахождении внутри сделки. 8️⃣ Отслеживание графика инструмента на малых таймфреймах для выявления потенциальных точек наращивания позиции. 9️⃣ Расчет размера добираемой позиции для потенциальной точки добора с учетом накопленной прибыли и дистанции до стопа. 1️⃣0️⃣ Анализ формаций, паттернов и индикаторов для идентификации точки выхода из сделки. При достижении промежуточных и основной цели можно просто закрыть, а можно подождать соответствующий сигнал на закрытие сделки. (Это уже про ведение сделки, но и здесь расчет рисков продолжается, вплоть до закрытия сделки.) Резюмируя сказанное выше, отвечаю на поставленный вопрос – единственная цель, которую может поставить себе трейдер, приходя на фондовый рынок –не потерять свой депозит (можно расширить – «…и сохранить заработанное»). И это, между прочим, ключевой механизм борьбы с основными врагами трейдера (в конце главы я раскрою этот тезис). https://smart-lab.ru/blog/764873.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Почему на американском рынке такая динамика? Автор: ITI Capital Всего три причины. Главная – снижение фактических финансовых показателей крупнейших компаний роста (Facebook и Paypal) по сравнению с ожиданиями аналитиков ввиду замедления экономической активности в четвертом квартале из-за пандемии, снижения потребительского спроса из-за удорожания сырья и товаров, задержек с поставками и карантина. Кроме того, главы компаний и аналитики снижают прогнозы на будущее ввиду сохраняющихся ограничительных мер и задержек с поставками на фоне повышения заболеваемости коронавирусом. Потребители стали более осторожными и менее активными, хотя мировой объем их сбережений достиг рекордных $5,5 трлн, из которых $3,5 трлн приходятся на США. Вторая причина – естественное удорожание денег, которое начнется с новым циклом повышения ставок в марте 2022 г. и продлится как минимум до 2024 г. Ключевая ставка в США вырастет с 0,25% до как минимум 2%, согласно текущим официальным ожиданиям ФРС. Помимо роста ставок ожидается начало стерилизации валютной ликвидности на балансе американского Центробанка, вероятно с июля 2022 г. В этих условиях мультипликаторы компаний роста, особенно IT-сектора, интерактивных медиа (Facebook, Google, Twitter) и онлайн-ретейлеров (Amazon, Ebay, Etsy и т.д.) кажутся неоправданно завышенными. Третий фактор, о котором говорилось ранее – это высокая маржинальность и опционные стратегии, которые в США активно используют молодые и неопытные инвесторы, вкладывающие средства в компании роста, акции-мемы и упавшие сектора. Рост маржинальной торговли в 2021 г. превысил 47% г/г, объем наличных средств у индивидуальных инвесторов упал до 46% от маржинального баланса, минимума с 1997 г., когда начался сбор подобных данных. Давление на определенные компании роста может сохраниться ввиду обозначенных выше второго и третьего факторов. Важный индикатор — это снижение маржинальности с декабря 2021 г., которая упала с 2,5% от рынка S&P 500 до текущих 2,2%. Снижение данного индикатора предшествовало масштабным продажам во время пузыря доткомов в 2000 г. и ипотечного кризиса 2008 г. Мы считаем, что в краткосрочной перспективе привлекательно выглядят наиболее перепроданные акции, в частности Farfetch, Sunrun, ViacomCBS, Discovery, PayPal, Twitter, в среднесрочной – нужно сохранять позиции в секторах, защищающих от роста ставок и инфляции, в частности в нефтегазовом, банковском, промышленном, транспортном и металлургическом секторах. В целом волатильность будет повышаться и ее источником будет IT-сектор, особенно компании, которым еще есть что терять по капитализации, исходя из справедливой стоимости это прежде всего FAANMG. Пост целиком: smart-lab.ru/company…4955.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Какие дивиденды заплатят компании РФ? автор: Владимир Киселев (Bastion) Некоторые наблюдения: Газпром. Российский газ продолжит продаваться в Европе по высоким ценам и геополитика вряд ли этому помешает. Во время последних распродаж на рынке акций Газпром потерял в стоимости меньше, чем другие компании крупной капитализации. Дивидендная доходность в 2022 году должна составить под 15%. Сбер. За последние 3 месяца акции потеряли почти треть стоимости, что значительно увеличило ожидаемую дивидендную доходность. 1,2 трлн рублей прибыли в 2021 году должны принести дивиденд около 26,5 рублей на акцию (коэффициент — 50% от прибыли). Форвардная дивидендная доходность 10,5%. Лукойл. При выплате всего свободного денежного потока на дивиденды, инвестор может рассчитывать на выплаты на уровне в 1000 рублей в ближайший год. Это формирует форвардную дивидендную доходность в 15%. Вероятно, что при сохранении текущих цен на нефть, выплаты будут еще больше. Норникель. Цены на медь и никель обновляют максимумы. Сырьевые компании сейчас чувствуют себя очень хорошо, а производители цветных металлов особенно. Компания впервые в истории может заплатить дивиденды более 3000 рублей на акцию с текущей доходностью в 14,5%. В дальнейшем жду снижения выплат из-за растущего капекса и изменений в дивидендной политике. Сургут-префы. Ожидаемая дивидендная доходность в 2022 году будет ниже, чем у Лукойл и Газпрома, и составит 9,5%. Зато ослабевший рубль может привести к более интересному росту выплат в 2023 году. НЛМК. На ближайший год акции сталевара имеют самую высокую ожидаемую дивдоходность среди компаний крупной капитализации (17%). Однако в дальнейшем выплаты могут снизиться из-за введения новых налогов. Алроса. В отличие от нефти, газа, стали и удобрений у властей нет мотивации сдерживать рост цен на алмазы для внутреннего рынка, поэтому риски регулирования здесь ниже. Стоимость алмазно-бриллиантовой продукции в 2022 году продолжает рост на фоне мировой инфляции. Дивдоходность Алросы по выплатам через 2 года максимальная в подборке. ВТБ. Прибыль на уровне более 300 млрд рублей, означает, что по историческим меркам дивиденды должны быть огромными. Текущая дивдоходность ожидаемых в 2022 году выплат составляет 16%. Однако следует держать в уме, что ВТБ это ВТБ. Инвесторы за последние 10 лет несколько раз получали неприятные сюрпризы. Фосагро. При росте цен на удобрения издержки российских компаний сектора растут не так быстро. Стоимость газа, сырья необходимого для выпуска удобрений, на внутреннем рынке регулируется государством, что позволяет таким компаниям как Фосагро получать сверх прибыль. За последние 3 года дивиденды компании выросли в 2,5 раза. Доходность выплат остается на уровне в 10%. X5. После суперуспешного периода пандемии и локдаунов у ритейлера будет наблюдаться замедление темпов роста доходов и снижение свободного денежного потока. Сомнительно, что в среднесрочной перспективе инвесторам следует ожидать увеличения выплат. С какими прогнозами в таблице не согласны больше всего? Читайте комментарии на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/764856.php 
-
Реклама
-
Мы делаем деньги на бирже
Пока рынок лихорадит то от выступлений главы ФРС, то от геополитического обострения, клиенты некоторых брокеров получают солидные долларовые доходности. Например, недавно клиенты «БКС Мир инвестиций» вышли на 16% годовых в долларах – и даже без вложений в NFT и другие альтернативные истории. Дело в том, что еще в 2019 году БКС выпустили ноту №39. В основу продукта легли акции биофармы, сланцевой добычи, кабельного телевидения и дисков памяти. Во-первых, полностью оправдались прогнозы экспертов самой компании БКС - акции этих отраслей сегодня показывают уверенный рост. Во-вторых - они защитили своих клиентов от нездоровой ситуации на рынках и зафиксировали их прибыль. Как итог, обладатели ноты получили 16% годовых в твердой валюте. Но БКС останавливаться не собирается и буквально на днях выпустил новую ноту для «квалов» - №240 «Выдающиеся компании». Ее состав близок к удачно закрывшейся 39-й ноте. Инвестор будет получать купонные выплаты каждые 3 месяца в течение пяти лет при позитивном сценарии. -
Мы делаем деньги на бирже
Обзор прессы: Группа Самолет, Газпромнефть, Газпром, СПБ биржа, Western Union — 07/02/22 👉Western Union прекратит переводы внутри России с 1 апреля 👉Сбой на «СПБ Бирже» не привел к оттоку клиентов 👉Для «Газпрома» могут построить новую АЭС 👉«Газпром нефть» хочет получить новый участок рядом с Новопортовским кластером 👉Правоспособность компаний с иноучастием предлагают ограничивать не только законом 👉Сервисы DeFi пока не поддаются регулированию 👉Газпромбанк ушел в резерв. Он стал лидером сектора по убыткам в декабре 👉Аграрии столкнулись с дефицитом аммиачной селитры 👉Группа «Самолет» выходит в Тюмень https://smart-lab.ru/blog/news/764807.php #akrn #gazp #sibn #spbe -
Мы делаем деньги на бирже
ChartGame - путь к системному трейдингу автор: Diamond Последнее время мне всё меньше важна доходность и чаще беспокоит стабильность результатов. В чём смысл заработать за день 100 тысяч рублей, если принимаемый риск рано или поздно превратит весь депозит в ноль? И я снова решил обратиться к ChartGame за подсказкой, получил системный профит на трёх аккаунтах (см. картинку) На втором кривая доходности в какой-то момент заваливается — я сорвался и принял слишком высокий риск. Третий аккаунт много раз обнулялся и основные причины выглядели так: 1. Удержание убыточной позиции (см. график) Это самая популярная причина всех больших убытков. Сама по себе фиксация мелких убытков это фундамент прибыльного трейдинга, правило номер один. Я провожу много времени в биржевом тренажёре, чтобы выработать железную дисциплину. Мы принимаем небольшой риск, прибыль превышает риск минимум в 2 раза, есть уровень, на который можно опереться и есть вероятность того, что фьючерс продолжит снижение. Если регулярно находить такие ситуации и чётко соблюдать правила, то на дистанции будет плюс. Как только убытки начнут расти, кривая доходности начнёт заваливаться в боковик. 2. Вера в бессмертный тренд Допустим, есть какой-нибудь Apple, который бьёт рекорды по выручке из года в год и складывается впечатление, что это будет продолжаться вечно. Это расслабляет и можно позволить себе грубые ошибки вроде покупки выше предыдущей продажи, а также удержание убытков в надежде на то, что тренд продолжится: см. график А вот и не продолжится, так было много раз на тренажёре и так было с VISA на живых деньгах, этот опыт стоил очень дорого. 3. Допустим, убытки всё-таки фиксируются, но позиция открыта в волатильном инструменте или с большим плечом. В таком случае риском становится тяжело управлять и любое резкое движение цены против позиции приводит к таким убыткам, которые превышают допустимый предел (см. таблицу) 4. YOLO-трейды Это максимально рискованные трейды, где вы либо получите +200%, либо 0 на счёте. Это очень часто обнуляло счёт на тренажёре, нет никакого смысла пытаться быстро разбогатеть. Нормальный пост со всеми картинками тут: https://smart-lab.ru/blog/764609.php Для тех кто не в теме, попробуйте свои силы: https://chartgame.com/ 