Мы делаем деньги на бирже. Страница 167
53703
@smartlabnews
Самые важные события на финансовых рынках
-
Мы делаем деньги на бирже
О ТОМ КАК Я УПРАВЛЯЮ ФОНДОМ. автор: Portfolio USA Читаю смартлаб и замечаю, что в последнее время появилось очень большое количество “псевдоуправляющих” и “инфоцыган”, которые указывают свою доходность в виде графиков со стрелочками без каких-либо метрик, а вот интерес к реальному управлению, к сожалению, небольшой. Прекрасно осознаю, что мой пост здесь будет интересен ограниченному кругу лиц, ведь здесь не будет вашей любимой темы «как сделать хуллиард из ничего без риска и за два месяца", но даже если этот пост будет полезным хотя бы нескольким людям, я буду этому рад. Я управляющий небольшим фэмили-офисом. Ничего необычного и суперкрутого. Любой из вас может открыть такой. Для этого не нужно никаких миллиардов как вы, наверное, решили при слове «управляющий», достаточно всего 12 млн. $ и вы в игре. Очень важно в нашем нелегком деле сразу формировать реалистичные ожидания. Проблема большинства людей в том, что никто не хочет богатеть медленно и постепенно, всем нужно еще вчера. Поэтому давайте попробуем разобраться чем различаются ожидания фондов и ритейла. На что обращают внимание при инвестировании крупные клиенты? Лично у меня довольно консервативные клиенты, и мы ставим задачу быть лучше индекса широкого рынка США по соотношению риск/доходность. В индустрии часто используется для этого коэффициент Шарпа, но мы предпочитаем ориентироваться на коэффициент Calmar. Мои показатели с начала 2020 по конец 2021: Общий доход составляет +53.28% (с учетом сложного процента) Максимальная просадка -15,68% Средний коэффициент Calmar за два года 3,45 Показатели SPY с начала 2020 по конец 2021: Общий доход составляет +50.24% Максимальная просадка -35.34% коэффициент Calmar 1.43 Коэффициент Calmar представляет собой соотношение доходности к риску, и вместе с коэффициентом Шарпа входит в число наиболее популярных индикаторов оценки эффективности инвестиций. Лично я предпочитаю коэффициент Calmar.(график) • Отрицательный коэффициент Calmar означает, что безрисковая ставка выше доходности портфеля. Значения ниже нуля не несут никакой значимой информации. • Коэффициент Calmar от 0 до 1,0 показывает, что прибыль портфеля не превышает максимальную просадку за данный временной промежуток. • Коэффициент Calmar более 1,0 показывает, что прибыль незначительно превышает просадку, работать с такими инвестициями стоит с осторожностью. • Коэффициент Calmar выше 3,0 оказывает, что прибыль значительно превышает просадку. Это может говорить о надежности инвестиций. Как видите, по параметрам мы обгоняем индекс (я прекрасно понимаю, что моя доходность многих не удивит, но моих инвесторов она устраивает), а это значит, со своей работой я справляюсь. Конечно, 2 года — небольшой срок, но до этого момента мы обслуживались у другого брокера, поэтому выкладываю только последние результаты. Хотя и в 2018, и в 2019 результаты были также лучше индекса, что отображено в брокерских отчетах. Основная моя работа — это следить за новостями компаний из портфеля, читать отчетность и проводить исследования. Все очень размеренно, никакого экшена, мои инвесторы такое не любят) хотя помню, когда я был помоложе и без инвесторов… эх, времена были...) Я надеюсь, что после прочтения моего поста у вас будет представление о том, как оценивать управляющих, и когда в следующий раз вам предложат курсы либо попросят деньги в доверительное управление, вы уже будете знать, как можно оценивать профессионально человека и на какие метрики нужно смотреть. Не торопитесь, богатейте медленно и последовательно и результат может вас приятно удивить) Это не значит, что невозможно делать сотни процентов прибыли. Но сотни процентов прибыли, да еще и стабильно, — это удел не многих. У вас намного больше шансов преуспеть, ставя перед собой реалистичные цели. Удачи всем) Читайте комментарии на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/766101.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Чтобы вы понимали, отчеты Роснефти (МСФО), Башнефти (МСФО) и Аэрофлота (РСБУ) у нас в новостях @newssmartlab сегодня появились первыми. Наш канал дает бесплатно то, что другие дают за деньги! Поэтому не забудьте подписаться на наш новостной канал! Стараемся для вас из всех сил!!! Хороших вам отчетов за 2021 год! Узнавайте о них первыми -
Мы делаем деньги на бирже
Обзор прессы: ЗПИФ, топливный демпфер, просроченная задолженность, ипотека — 11/02/22 👉Стоимость кредитов растет вслед за ставкой ЦБ 👉Средний платеж по просроченным кредитам вырос в 2021 году 👉Авиаотрасль хочет такого же демпфера, как у нефтяников 👉«Инвестиции в недвижимость имеют сложную модель ценообразования и низкую ликвидность» 👉Вице-президент НАУФОР Илья Ванин о росте интереса розничных инвесторов к ЗПИФам недвижимости 👉Доля ста крупнейших розничных сетей превысила 50% рынка https://smart-lab.ru/blog/news/766398.php #sber #aflt -
Реклама
-
Мы делаем деньги на бирже
⚡️ Система создала деньги для контроля людей. Чтобы не быть очередной марионеткой самое время ими обзавестись. Вот каналы, которые будут помощником тебе в этом: 🔷 Invest Smart - автор, трейдер со стажем 8 лет. Показывает свой портфель. На понятном языке дает точки входа/выхода в акции. 🔷 Дивиденды Forever — канал-лента новостей, фактов, обобщающих таблиц и комментариев, которые я сама использую для Долгосрочного Дивидендного Инвестирования. С уважением Лариса Морозова. 🔷 Торговые сигналы — Теряете деньги на бирже? Автор канала поможет это исправить! Торговые идеи и рекомендации в реальном времени. Более 80% прибыльных сделок. 🔷 ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ — старейший канал о фондовом и валютном рынке, где публикуется глубокая аналитика, позволяющая видеть рынок на 2 шага вперед! 🔷 FINASCOP — это про финансовые рынки для инвесторов и спекулянтов. На канале выходят инвестиционные кейсы и полезные аналитические разработки от CIO хедж-фонда. 🔷 🔥Профита нет. А если найду? - Один из немногих, кто действительно разбирается. Его идеями пользуется половина Телеграма, наверняка вы замечали это😉 Рекомендую подписаться прямо сейчас. Утром этот пост будет удален! ✏️Подборка организована агентством @holl_agency. Если Вас интересует качественный подход к работе, експертность, комплексное продвижение - вам только к молодым ребятамиз агентства выше 👆 -
Мы делаем деньги на бирже
🔥Итоги дня: IMOEX +0.4% Record Inflation since 1982 автор: Роман Ранний 📈IMOEX +0.4% Потребительские цены (индекс CPI) в США в январе взлетели на 7,5% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные министерства труда страны. Таким образом, темпы роста обновили рекордный показатель с 1982 года. На этом фоне мировые рынки перешли к снижению, но наш индекс устоял. Российские инвесторы, привыкли к таким цифрам по инфляции и живут с ними уже не первый год. Многие российские акции обещают дивидендную доходность, которая в 2 раза перекрывает этот уровень инфляции💪 📈Мечел +10.7% «Мечел» досрочно погасил часть долга перед ВТБ (MOEX: VTBR), сообщила компания. Заемщиком по кредиту являлось ПАО «Южный Кузбасс» (входит в группу «Мечел»). По условиям реструктуризации, проведенной в 2020 году, задолженность по этому кредиту в сумме $341 млн должна была быть погашена по согласованному графику до апреля 2022 года включительно. В начале февраля «Южный Кузбасс» досрочно погасил долг в полном объеме. В результате будет высвобождена часть обеспечения, заложенного в ВТБ🥳 📈Русал +5.9% Стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов обновила рекордный максимум на фоне активного спроса и ограниченного предложения, в результате чего запасы этого металла упали до критических уровней. Фьючерсы на алюминий с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов (LME) в четверг достигали максимальной отметки в истории — $3 325 за тонну, пишет Trading Economics. Европейские производители сократили выплавку алюминия на фоне растущих цен на энергоносители, тогда как вводимые из-за пандемии коронавируса ограничения привели к снижению производства металла в Китае. Тем временем запасы алюминия на складах, отслеживаемых LME, опустились до 768,25 тыс. тонн, что является минимальным значением с февраля 2007 года. 📈Полюс Золото +2.3% 📈Полиметалл +3.6% После сообщения о росте инфляции, золото начало снижаться, но затем инвесторы изменили решение. ФРС будет поднимать ставку неизвестно когда и неизвестно насколько, а инфляция в 7.5% есть уже сейчас, инвесторы пытаются спасти деньги от инфляции в золоте и золотодобытчиках🧐 📉VK (mail.ru) -2.8% Падение NASDAQ давит на котировки компании. MSCI оставил состав индекса MSCI Russia без изменений по итогам февральского квартального пересмотра, но инвесторы считают, что акции могут исключить по итогам майского пересмотра🧐 📉ММК -1.3% 📉НЛМК -0.7% 📉Северсталь -0.5% ФАС признала «ММК», «НЛМК», «Северсталь» нарушившими антимонопольное законодательство. Размеры штрафов для металлопроизводителей будут определены в ходе административного расследования. https://smart-lab.ru/blog/766294.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Ажиотаж роста акций или инвесторская эйфория автор: Виктор Петров Страх с рынка ушёл в отпуск. Цена акций подскочила. А зелёный цвет карты рынка вселяет уверенность в завтрашний день и наделяет инвесторов смелостью, что заставляет вставать в очередь и покупать акции Сбербанка, Тинькофф, ММК, Фосагро, Детский мир и другие. Так какие же акции покупать стали на 6 неделе 2022 года? Детский мир Покупать акции Детский мир сегодня не столько почётно, сколько выгодно. Особенно на объявленном байбэке. Шортистов второй день выносили вперёд ногами без трусов. Объявленный обратный выкуп акций на сумму в 3,5 млрд. рублей, составит 4,26% от нынешней капитализации компании в 82 млрд. рублей. Акции Детского мира выросли на 13%. Не скрою, когда смотрел как падают акции Детский мир, я даже взгрустнул два раза по ноль пять, но двухдневный рост на 13% добавил оптимизма. осталось понять: какие дивиденды заплатит Детский мир летом, если вообще они будут. Ведь при условии растущих ставок, дивидендная доходность должна быть привлекательная, а в сегодняшних реалиях так вообще о дивдоходности менее чем в 10% говорить вообще стыдно, по крайне мере таким компаниям как детский мир. Читайте полную статью на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/765939.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Исходя из событий, происходящих сейчас на российском рынке акций стоит присмотреться к инструментам, благодаря которым можно обеспечить сильные показатели доходности при стабилизации и развороте текущего падения, а также повышенной волатильности на рынках. Такими инструментами могут являться активно управляемые биржевые фонды от УК «Альфа-Капитал», продемонстрировавшие отличные результаты по итогам 2021 года. У БПИФ "Альфа-Капитал Управляемые российские акции" (тикер на бирже AKME) - доходность за год составила 29,4%, что намного выше индекса полной доходности МосБиржи, который составляет 21,8. Фонд находится в числе лидеров среди аналогичных фондов рынка российских акций. Инвестирование в нём происходит по принципу фундаментальной привлекательности при пересмотре состава фонда раз в три месяца для обеспечения активов в наиболее перспективные акции. Если взглянуть на результаты БПИФ "Альфа-Капитал Управляемые облигации" (тикер на бирже AKMB), который инвестирует в облигации российских эмитентов с привлекательной доходностью и умеренным риском, то можно только приятно порадоваться его доходности 5,98%. Фонд не только обошёл своих конкурентов, но и продемонстрировал доходность выше банковского депозита, которая в дальнейшем может составить более 12%. Состав фондов меняется и ребалансируется, исходя из рыночной конъюнктуры, совместная работа управляющих, аналитиков и риск-менеджеров является главным преимуществом фондов и обеспечивает лучшую доходность на рынке. Паи данных фондов доступны для покупки неквалифицированными инвесторами у брокеров, а также подлежат налоговой льготе при долгосрочном владении. -
Мы делаем деньги на бирже
Оптимисты из ITI Capital считают, что при условии снижения геополитической премии, наши акции вырастут на десятки процентов в считанные месяцы. А вы с этим согласны? Привожу их сегодняшний текст: Средняя текущая геополитическая премия для «голубых фишек», прежде всего наиболее перепроданных, в частности Сбербанка, Сургутнефтегаза ап, Татнефти ап и Норникеля, составляет порядка 30% исходя из 52-недельных максимумов, если вести отсчет с начала октября 2021 г. В случае бумаг «второго эшелона», например X5 Retail Group и Ростелекома, потенциал существенно выше и исходя из 52-недельных максимумов февраля-марта 2021 г. составляет 50%. Мы считаем достижение данной цели для «голубых фишек» возможно в ближайшие пару месяцев, для «второго эшелона» процесс займет дольше. Данный прогноз оправдан при условии сохранения позитивного импульса переговоров и достижения рамочных соглашений между Россий/Европой/Украиной/США, которые будут гарантировать безопасность хотя бы в среднесрочной перспективе. Долгосрочные риски сохранятся, а следовательно и премия за риск, но значительно ниже, ближе к уровням, предшествующим эскалации. В случае пары доллар/рубль цель – ₽69–70/$, т.е. на 8% ниже текущего уровня при продаже доллара против рубля, и эта цель вполне достижима в ближайшее время при вышеприведенных условиях. В случае ОФЗ рост цены на 17%, или до 100,7%, что соответствует 8,5% доходности к погашению с текущих 86%, или 9,4%, соответственно, маловероятно, учитывая, что ставка ЦБ в пятницу, 11 февраля, может повыситься еще на 100 б.п., до 9,5%, и потребуется возвращение на рынок порядка 214 млрд руб. средств нерезидентов которые ушли в декабре 2021 г. – январе 2022 г. Текст целиком: smart-lab.ru/company…6050.php Что думаете? 
-
Мы делаем деньги на бирже
Как там поживает Freedom Holding? Сегодня Freedom Holding Corp. отчитался за 3-й квартал 2022-го фискального года, который совпадает с 4-м кварталом 2021 календарного года. Компания торгуется на американской бирже под тикером FRHC и ежеквартально радует своих инвесторов финансовыми результатами. Так каким был последний квартал прошлого года для компании? Чистая прибыль компании выросла на 20% и составила $51 млн, а выручка увеличилась на 46%, до $146 млн. Драйвером ее роста стало повышение комиссионных доходов на 64% - до $122 млн! Кстати, в ноябре акции компании вошли в число быстрорастущих по данным американского аналитического агентства Zacks Equity Research. Сегодня акции торгуются на отметке $65,58, хотя два года назад размещались по цене в $14,42. Таким образом, рост бумаг за два года составил более 340%! 
-
Мы делаем деньги на бирже
Мои текущие идеи в акциях РФ автор: Николай Василенко Всем привет! Ежемесячный обзор портфеля будет на неделе, а пока хотел бы расписать про идеи, которые я сейчас вижу в РФ Глобально думаю, что сейчас рынок наш очень располагает к инвестициям. Об этом можете почитать в моих постах про оценку рынка Также я продолжаю придерживаться в РФ довольно простых правил: 1 Основной драйвер нашего рынка — это дивиденды (ну что поделать, многие компании не могут расти, и тогда выбор простой — закапывать в новые стройки или дивиденды. Многие компании сделали правильный выбор в пользу последнего) 2 Не изобретать велосипед. Я думаю, что многие компании сейчас действительно очень дешевые, а поэтому нет смысла лезть на внебиржу, в неликвидные акции и сложные бизнесы (для меня VK и Ozon пока сложноваты). Ниже хотел бы расписать поподробнее про текущие идеи, из которых плюс-минус и состоит мой портфель (это идеи, а не большие обзоры по компаниям. Нет цели подробно рассказать про каждую компанию) Полный список читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/765910.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Обзор прессы: Ozon, СПБ Биржа, IPO, СПГ, топливный демпфер — 10/02/22 👉«СПБ биржа» активизирует подготовку IPO пяти компаний 👉Перевозки СПГ в Атлантике стали убыточными 👉Правительство спешит доплатить нефтяным компаниям за поставки на внутренний рынок 👉Комиссионные доходы банков почти удвоились за год 👉Инвесторы в ВИЭ заплатили за задержку вводов 2 млрд рублей 👉Миллион клиентов маркетплейса открыли счета в Озон-банке 👉Бизнес не смог помешать отмене льготного присоединения к электросетям https://smart-lab.ru/blog/news/765956.php #ozon #spbe #gazp -
Мы делаем деньги на бирже
‼️ Вместо тысячи каналов — подпишись на первый и главный экономический агрегатор в Telegram, «Финансовый караульный». В российском сегменте телеги в день выходит более 500 постов про финансы, вчитаться в них и выбрать главное для себя просто невозможно. Мы делаем это за вас! Бдительное око, которое 24/7 стоит на страже, отслеживает более 100 экономических и финансовых каналов и отбирает самые главные новости, огненные инсайды, громкие разоблачения и самую ёмкую аналитику - Финансовый караульный @karaulny_accountant в курсе последних перестановок. Вместо множества подписок стоит подписаться только на один, но самый главный - Финансовый Караульный! -
Мы делаем деньги на бирже
🔥Итоги дня: IMOEX +2.3% Hedge funds bet on "buy the dip" автор: Роман Ранний 📈IMOEX +2.3% Financial times сообщает, что хедж-фонды скупают российские и украинские активы после резкого снижения с прошлой осени, в то время как институциональные инвесторы остаются в стороне, поскольку считают, что усиливающиеся политические риски слишком велики, чтобы справиться с ними. Наблюдательный инвестор, может это увидеть без подсказки газеты, просто посмотрев на падение доллара и рост Сбербанка. Пока вы читает угрожающие новости про десантные корабли, новые санкции и гарантии безопасности, зарубежные инвесторы обменивают свои доллары на ваши акции😉 📈TCSG +11.9% Растёт с самого открытия рынка и без явных новостей. В последнее время, акции сильно упали, возможно инвесторы покупают в ожидании возвращения TCSG к росту. Телеграм каналы обещают, что новое законодательство может сделать Тинькофф банк одним из главных организаторов обмена криптовалют в России. Ставят цель по акции в 7605 руб🤔 📈Распадская +11% Высокий суд Англии и Уэльса одобрил уменьшение уставного капитала горно-металлургической компании Evraz в рамках выделения производителя угля «Распадская». Об этом говорится в пресс-релизе сталелитейщика на Лондонской фондовой бирже. Таким образом, было получено последнее одобрение, требовавшееся для того, чтобы «Распадская» стала независимой компанией. Одобрение суда требовалось, так как Evraz зарегистрирован в Великобритании🧐 📈Детский Мир +9.4% Вчера ритейлер «Детский мир» запустил программу выкупа акций на Московской бирже в размере до 3,5 млрд рублей. Срок программы buyback — до 9 августа, она может быть продлена или завершена ранее этого срока, говорится в сообщении компании. Приобретение акций будет осуществляться компанией ООО «ДМ-Капитал», 100-процентной «дочкой» ПАО «Детский мир»💪 📈Русал +5.8% ОК «Русал» в четвертом квартале увеличила продажи алюминия на 8,1% к данным предыдущего периода, до 989 тыс. тонн. Рост объясняется низкой базой третьего квартала, когда на отгрузки повлияли логистические ограничения как на внутренних маршрутах, так и в глобальной цепочке поставок. Продажи за 2021 год сократились на 0,5%, составив 3,904 млн тонн. Доля продукции с добавленной стоимостью (VAP) в четвертом квартале выросла на 5,9% к предыдущему кварталу, составив 527 тыс. тонн, или 53% общих продаж, что в целом неизменно по сравнению с третьим кварталом. В целом за год доля VAP выросла на 18,1%, достигнув 52% общих продаж по сравнению с 44% в 2020 году. Рост алюминия на 2.1% оказывает дополнительную поддержку🥳 📈ФосАгро +4.2% Совет директоров рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в объеме 50 505 млн рублей из расчета 390 рублей на обыкновенную акцию (или 130 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли, сформированной на 31 декабря 2021 г🥳 📈Сбербанк +3.6% Зарубежные инвесторы скупают Сбербанк, попутно рассказывая, какие серьёзные санкции они могут наложить на компанию🤡 📈ММК +4.2% Инвесторы покупают акции в ожидании февральского пересмотра MCSI. Аналитики «ВТБ Капитал» считают, что котировки ММК, сейчас близки к необходимому порогу для включения. Результаты февральского квартального пересмотра индекса MSCI Russia будут объявлены в ночь на 10 февраля по московскому времени. Изменения вступят в силу 28 февраля после закрытия торгов🧐 📉Сургутнефтегаз ап-0.1% Во время всеобщего оптимизма, защитные бумаги никому не нужны. Укрепление рубля, оказывает дополнительное давление😔 📉Квадрап -5.8% Ажиотаж прошёл, инвесторы начинают осознавать, что по привилегированным акциям, оферты может не быть😳 https://smart-lab.ru/blog/news/765865.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Своя квартира или аренда?! Пост для жены :) Ищем истину в цифрах и графиках автор: walkmanx21 Всем привет! На прошлой неделе мы с супругой потратили один из вечеров в замечательной беседе на тему «своя квартира или аренда». Я думаю здесь наверное вполне понятно кто за какую «коняшку» топил :) Но давайте обо всем по порядку и в цифрах. ЧТО ИМЕЕМ❓ Для того, чтобы наш анализ был максимально приближенным к реальности, я буду производить все расчеты основываясь на стоимости аренды и квадратного метра той локации, в которой мы проживаем в настоящий момент — это Московская область, город Солнечногорск, микрорайон Рекинцо-2 (ссылка на Яндекс.Карты) В данный момент мы арендуем здесь двухкомнатную квартиру общей площадью 70 м2. Ставка аренды составляет 26 тысяч рублей в месяц. Также мы платим ежемесячно за водоснабжение и электричество по счетчикам порядка 2.5 тысяч рублей. То есть принимаем, что наши суммарные затраты составляют 28.5 тысяч рублей в месяц. Что касается стоимости аналогичной квартиры, то будем отталкиваться от средней стоимости квадратного метра в данной локации. Согласно объявлениям на популярных интернет досках она составляет порядка 130т.р./м2 (есть конечно и экземпляры по 147т.р./м2, но я возьму среднее по больнице). Таким образом стоимость квартиры, которую мы снимаем мы примем как 9.1 миллиона рублей (70м2’130т.р.). Также будем исходить из того допущения, что мы имеем достаточную сумму, чтобы купить квартиру на собственные средства. Так давайте посчитаем, что интереснее с экономической точки зрения: аренда или покупка квартиры? И если покупка — то разом на свои или вписаться в ипотеку? Все расчеты будем делать на горизонте в 10 лет. ПОГНАЛИ СЧИТАТЬ Полную статью читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/765575.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Дикие потенциалы роста акций и что с ними делать автор: Сергей Пирогов Сейчас многие акции на российском рынке торгуются дешево: Газпром может быть справедливо оценен в 450-600Р, Сбербанк обычно торгуется с 20% премией к капиталу + экосистема это 300-350Р, ЛУКОЙЛ + РОСНЕФТЬ примерно на 40% дешевле самих себя, если бы они шли с мировым сектором нефти, АЛРОСЕ логично стоит 150Р, ДЕТСКОМУ МИРУ столько же... Соответственно, хотя многие ищут проблему в самих акциях, я уверен, что дело в конъюнктуре. Даже на рынке медных тазов или помидоров бывает оживление, дефицит и ажиотаж, а бывает совершенно нудный избыток, когда у всех продавцов навалом товара — это дает крайние точки рынка. Поэтому в целом, если сейчас смотреть с позиций собственника, надо брать. И учитывая, что экономика не факт что будет сильно крепче и динамичнее, а сейчас бизнесы зарабатывают, многие задумались о buyback — ЛСР последовательно скупает себя. Забрал 7-10% на Лондоне и скупает в России; — Детский Мир, ЛУКОЙЛ, Новатэк, FixPrice устали смотреть на вялость на бирже, считают себя сильно недооцененными и тоже начали скупаться (и это видно в котировках). Я не удивлюсь, если больше компаний авторизует buyback и ускорит темпы его проведения, т.к. цены на акции унизительные, с дисконтом 40-70% к разумным оценкам и cash flow. А инвесторам стоит подумать о покупке тех, кто проводит или может провести buyback как о части стратегии в рамках своего портфеля. CFO'S SEE RUSSIAN STOCKS ARE DIRT CHEAP https://smart-lab.ru/blog/765312.php -
Реклама
-
Мы делаем деньги на бирже
Почему акции дешевые? Потому что деньги дорогие Инфляция делает деньги дорогими, это создает иллюзию того, что акции дешёвые. Акции стали выглядеть дешевле, если их сравнивать с тем периодом, когда ставка ЦБ была 4.25%. Рублевая ставка уже от минимума выросла в 2 раза, а это значит, что справедливая стоимость рублевых акций сократилась почти в 2 раза по формуле DCF (на самом деле ставка дисконтирования выше ставки рефинансирования, и она поднялась меньше, чем в 2 раза, хотя с учетом роста геополитической премии может и в 2 раза тоже). На конференции смартлаба в июне 2021 года я хорошо помню тезисы Ларисы Морозовой. Она говорила о том, что из-за массового притока инвесторов на рынок, акции стали заканчиваться и доходностей>10% не найти. Ну вот ставка у нас с той поры поднялась почти на 400бп, а вместе с этим выросли и дивдоходности. Но дивиденды 10% теперь не является чем-то впечатляющим. Посмотрите на доходности наиболее ликвидных облигаций 2 эшелона: карта доходностей отсюда: https://smart-lab.ru/q/bonds/ Условно говоря, вы можете взять бонды ЛСР с доходностью 12% годовых или Легенду с доходностью 14,4%. Я правда Легенду не анализировал, поэтому никак не могу советовать ее к покупке. Но в целом, когда смотришь на эти бонды, приходит понимание новой нормальности по доходностям. Я тут @Роман Ранний в приватной беседе спросил когда он собирается покупать новые акции в портфель, на что он резонно ответил — не раньше осени. Когда я спросил почему, он ответил — буду ждать когда ЦБ начнет снижать ставку. С другой стороны, важно понимать, что во время высокой инфляции и ставок компании повышают цены и выручка их растет. Поэтому надо обязательно покупать акции компаний, которые обладают Pricing Power, как писал в своем блоге Гуру Хренов. Читайте комментарии на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/765660.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
Выбираем лучший ETF на индекс S&P500 в 2022 году автор: wkpbro Самый простой способ инвестировать в индекс S&P500 — это купить ETF или БПИФ. К сожалению, если вы являетесь клиентом российского брокера и у вас отсутствует статус квалифицированного инвестора, то вам доступны для покупки только те ETF и БПИФ, которые представлены на Московской бирже. Объясняю в чем здесь сожаление. Дело в том, что комиссии «наших» ETF и БПИФ в десятки раз выше, чем у зарубежных аналогов, например совокупные комиссии фонда на индекс S&P500 от Сбера (тикер на бирже SBSP) составляют 1,02% в год, в то время как комиссия зарубежного аналога от компании Vanguard (тикер на бирже VOO) составляет 0,03% в год. Сбер снимает со своих клиентов комиссию в 34 раза больше, чем Vanguard со своих. Если вам кажется, что комиссия размером 1,02% в год — не так уж и много, то дочитайте этот пост до конца, возможно вы измените своё мнение. Но, конечно, стоит отметить очень важное достоинство ETF и БПИФ, представленных на Московской бирже и которого лишены зарубежные аналоги с низкими комиссиями. Это возможность воспользоваться льготой долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ) по прошествии трех лет с момента покупки. То есть по истечению трех лет вы освобождаетесь от налога на прибыль при продаже ценных бумаг. Если горизонт инвестирования не очень длинный, то вариант покупки наших ETF и БПИФ оказывается даже выгоднее, чем покупка зарубежных аналогов, с которых в любом случае придется заплатить налог на прибыль (13%). Итак, если вы решили инвестировать в индекс S&P500 через российского брокера без статуса квалифицированного инвестора, то перед вами обязательно встанет вопрос: Какой ETF на S&P500 выбрать в 2022 году? Год назад я писал пост на тему «Какой ETF на S&P500 лучше выбрать?». Тогда на мой субъективный взгляд лучшим вариантом по совокупности всех факторов (доходность, стоимость чистых активов, возраст фонда, комиссия за управление) оказался фонд от FinEx — Акции крупнейших компаний США (FXUS), который отслеживает индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR (очень похож на S&P500). Я не считаю, что при выборе ETF на S&P500 стоит ориентироваться ТОЛЬКО на показатели доходности за прошлые периоды, но не принимать во внимание прошлые результаты тоже неправильно. Просто стоит помнить, что предыдущие результаты никак не гарантируют своего повторения в будущем. Я решил провести небольшое исследование и посмотреть как вели себя фонды и насколько они отстали от индекса S&P500 полной доходности (с учетом реинвестирования дивидендов) за все время своего существования. Читайте полное исследование на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/765326.php 
-
Мы делаем деньги на бирже
#дивиденды #MOEX Я жду чистую прибыль Московской Биржи за 2021г. свыше 28000 млн.руб., в случае направления на дивидендные выплаты 85% от чистой прибыли (как в 2020г.), размер дивиденда будет равен 10,5 руб.на акцию, что при цене 141 руб., дивидендная доходность составит 7,5%. Автор прогноза: Валентин Погорелый. Подробно тут Все прогнозы по дивидендам смартлаба в одной таблице тут: https://smart-lab.ru/dividends/ 