Красный циркуль. Страница 34

Сколько можно заработать

Сколько можно заработать? — Это второй по популярности вопрос после “У какого брокера открыть счет?”. Поэтому сегодня расскажу про нормы доходности.

У каждого инструмента есть норма доходности. Это цифра, которая показывает, какую доходность в процентах может получить инвестор, если инвестирует в выбранный актив. Приведу несколько примеров. И если вы думаете, что сейчас полетят цифры 50-100% в месяц, то буду вас расстраивать.

Если вы покупаете российские облигации, то в среднем можете ожидать доходность 9% годовых или 90 тысяч рублей в год с миллиона инвестиций.

Если вы покупаете российские акции, то в среднем можете ожидать доходность 17% годовых. Американские акции дадут меньше — в среднем 9-10% годовых. Зато в долларах.

Чем больший риск вы готовы на себя взять, тем на большую доходность можете рассчитывать. Облигации мало меняются в цене и платят небольшой, но стабильный купон. Поэтому у них доходность низкая. А акции скачут туда-сюда — никогда не знаешь, что будет завтра. Поэтому у них доходность в 2 раза выше.

Три момента, на которые нужно обратить внимание.

Я несколько раз написал “доходность в среднем”. Это не просто так. Фондовый рынок штука непредсказуемая. И сказать, сколько можно заработать за один год нельзя. Может быть +50%, а может быть -30%. А вот на горизонте 20 лет уже можно сделать уверенный прогноз. Как раз эти цифры я и привел выше. И на Инвестициях.Старт я сразу учу мыслить на годы вперед. А не сегодня закинул деньги, завтра сливки снял — так не работает.

Средняя доходность на истории не равна текущей доходности. Посмотрите на депозиты. В среднем за последние лет 20 на них можно было зарабатывать по 10 и больше процентов. Поэтому и про биржу никто не думал — депозита хватало. А теперь сколько? 3-4% и то, если лично директора банка знаешь.

И самое главное — норма доходности показывает, что правда, а что нет. Вот кто-то приходит и предлагает вам заработать на акциях 200% годовых. Стоит доверять ему свои деньги? — Конечно нет! Потому что, чтобы зарабатывать в 12 раз больше, чем норма, нужно и риски в 12 раз больше на себя взять. А нужны вашим капиталам такие риски? Это как депозит в банке по 25% открывать, когда в других местах 4%. Сразу понимаешь, что что-то там нечисто.

Теперь вы знаете, что возможно. Осталось получить алгоритм, что делать. Записывайтесь на Инвестиции.Старт — там будет пошаговый алгоритм.

В инстаграме выложил видео про то, сколько времени идут дивиденды от компании до частного инвестора.

https://www.instagram.com/tv/CGxYdvIJJI-/?igshid=jjqm34x123i0

3 качества хорошего инвестора

Я тут подумал, какие качества отличают хорошего инвестора от инвестора так себе. Начинают все, по большому счету, одинаково, а финансовые результаты получают разные.

Проанализировав себя и логически помыслив, выявил три черты характера, без которых успешно инвестировать будет сложно: дисциплина, пытливость и терпение. Порядок перечисления значения не имеет.

Дисциплина.

Про дисциплину я говорю всегда и везде. Дисциплина — это не только раз в месяц закидывать деньги на брокерский счет. Дисциплина — это умение следовать выбранной стратегии. Это отсутствие сделок не по системе. Это способность удержать себя от желания поспекулировать. Дисциплина не столько помогает зарабатывать, сколько спасает счет об полного обнуления.

Пытливость.

Или любознательность. Или желание изучать. Как угодно. Финансовый рынок настолько огромный, что здесь всегда есть что-то новое и интересное, что можно изучить. Компании, инструменты, стратегии. Я не призываю штудировать годовые отчеты компаний, но нужно уметь, например, находить инструменты с минимальными комиссиями, чтобы меньше платить посредникам и больше оставлять себе.

Терпение.

Быстро и гарантированно на бирже можно только терять. Зарабатывать придется медленно и по чуть-чуть. Поэтому терпение должно быть натренировано так, чтобы не давать сбоев на горизонте от 10 лет и дольше. Тогда вероятность получить положительный результат кратно повышается.

Я считаю, что, как у инвестора, у меня эти три качества есть. Хотя кто-нибудь, кто меня знает, и читает эти строки, может подумать “ха, шутишь что ли?”.🤣

#нескучныефинансы

15 шагов за 10 лет

Сегодня я хочу рассказать о том, как простые 15 первых шагов в инвестициях на бирже, которые уместились на 28 страницах брошюры, заняли у меня 10 лет. Это история не про профессиональный трейдинг, а про личные инвестиции.

В 2006 году я открыл свой первый брокерский счет. Это был счет в Сбербанке. Да, уже тогда Сбербанк умел оказывать брокерские услуги. Просто вместо удобного смартфона были регулярные поездки в офис банка, где приходилось подписывать сотни страниц с отчетами. Но мы не об этом.

Я сразу загрузил на счет несколько миллионов семейных денег и на всю котлету купил акции. “Все, скоро стану миллионером и возьму себе новую машину” — думал я. Но рынок так не думал, потому что через пару месяцев я увидел на счете результат -10% от депозита. Я очень испугался и даже расстроился. Страх велел закрыть все позиции и вывести к чертовой матери оставшийся капитал с брокерского счета. Сегодня -10%, завтра -20% — такие инвестиции нам не нужны.

В начале 2007 года душа требовала красивой жизни, а лоб дополнительной порции шишек. Поэтому я решил еще раз попробовать себя в инвестициях. Вдруг получится? Но как говаривал Эйнштейн: “Самая большая глупость — делать тоже самое и надеяться на другой результат”. Результат вышел примерно таким же печальным — еще раз -10%, закрытие позиций и вывод денег со счета.

Следующий заход повзрослевший и поумневший Я решился сделать ТОЛЬКО В 2016 году. Зато с тех пор у меня все получается, а все счета под моим управлением в плюсе.

10 лет понадобилось мне на то, чтобы выстроить в голове правильный алгоритм действий и получить желаемый результат. 10 долгих лет.

А однажды вечером на отдыхе я сел и перенес этот алгоритм на бумагу. В результате как раз и получились те 15 шагов плюс фундаментальные инвестиционные принципы, о которых абсолютно любой и абсолютно бесплатно может прочитать в брошюре.

Хотите получить брошюру? Подпишитесь на мой инстаграм и просто напишите в директ “хочу брошюру”. В ответ я пришлю вам ссылку. Бесплатно и без каких либо ограничений из разряда “только сегодня и только сейчас”. Это предложение действует в любой момент для любого подписчика.

Надеюсь, что сэкономленные 10 лет вы потратите на что-то полезное. И начнете с лайка мне👍😍

Давай поговорим про риски

Вообще, про риски говорить никто не любит. Риск — это возможность потерять деньги, а не получить прибыль. Но если все будут рассказывать, что на бирже теряют, а не зарабатывают, то курсы по инвестициям перестанут продаваться.

А я в этом посте все-таки расскажу, как на пальцах оценивать риск по разным инструментам.

Допустим, вы хотите инвестировать в российские акции. Какие у вас при этом риски, как посчитать? Обратимся к истории и посмотрим, на сколько падали индексы в прошлом. В начале года индекс РТС от максимума до минимума падал на 50%. Это значит, что если бы вы купили на максимуме рынка, то за квартал ваш депозит похудел бы вдвое.

Можно было бы взять историю лет за 20, посмотреть периоды падения, высчитать какую-то среднюю и отталкиваться от нее. Она была бы не 50%, а меньше. А мы будем пессимистичны и оставим 50%.

В процентах риски оценили, давайте посчитаем в деньгах. У вас есть миллион, и вы готовы потерять от него не больше 250,000 рублей. Если вы вбухаете в акции все деньги, то в худшем случае рискуете полумиллионном. Это в два раза больше, чем нужно.

Как снизить риск? Инвестировать не весь миллион, а только половину, т.е. 500,000 рублей. Тогда в худшем случае потери составят не более 250 тысяч. Значит в этом случае ваш портфель будет 50% акции и 50% кэш.

Это лобовой, но понятный расчет. Если начать добавлять в портфель другие инструменты, доходность которых не коррелирует с доходностью акций, например, облигации, то риски будут снижаться. Почему? Потому что когда акции будут падать в цене, облигации будут расти и платить купоны, и общие потери по портфелю будут меньше. Подробно о том, как составлять портфель из акций и облигаций я рассказываю на Инвестициях.Старт.

Профессионалы считаю по другому.

В больших фондах и управляющих компаниях есть такое понятие, как VAR или value at risk. Этот показатель говорит, какая может быть максимальная потеря по портфелю за определенный период с определенной вероятностью. Дневной VAR в 10,000 рублей и вероятностью 99% говорит, что с вероятностью 99% ваш портфель не потеряет больше 10,000 в течение одного торгового дня.

Это очень умная величина, которая считается по очень злой формуле. Беда в том, что даже она не защищает портфель от сверхбольших потерь, которые могут случиться в 1% случаев. Почитайте историю фонда LTCM. Она красочно описывает, как можно с помощью формул поставить под угрозу существование всей финансовой системы мира.

На бесплатном мастер-классе со Станиславом Говоровым обсудим: цели, риски, преимущества и принципы инвестирования. С нуля до полноценного инвестиционного портфеля. Если нужна еще какая-то веская причина, то посмотри текущие ставки по депозитам в банке, курс доллара и спроси себя “доколе? доколе я на этом будут терять, а не зарабатывать?”

Что мешает вам копить?

Вот пять основных причин, которые я выделил.

1️⃣Нет цели, на которую копить
2️⃣Нет лишних денег
3️⃣Расходы поглощают доходы
4️⃣Все время дергаю из заначки
5️⃣Нет дисциплины

Пройдусь по всем, но коротко.

Цель - это ключевой пункт во всей истории. Каждый хочет понимать, куда идет, чего хочет достичь. Цель важна не только в финансах, но и вообще в жизни. На вебинаре 15 первых шагов я в самом начале говорю: поставьте себе цель.👍

Ну окей. Тяжело с финансовой целью. Поставьте цель для души. И чтобы осуществимая была. Гаджет для понтов💻? Поездка к черту на куличики🇧🇶? Или от чего еще у вас на душе становится теплее?

Цель напрямую влияет на следующую проблему - дисциплина.

Многие говорят, что нет дисциплины. А действительно, откуда ей взяться, если нет цели, и ничего не заставляет вскакивать с постели по утрам🤪.

Кроме стандартных видов недисциплинированности из разряда: я забыл или ой, что-то мне лень, есть два злобных врага.

Первое, это желание все время дергать кусочки из заначки😡 Да так ловко дергать, что заначка и накопиться не успевает. Если самому справиться не получается, то можно держать копилку под контролем близкого человека, чтобы она работала только на прием. Или можно сразу инвестировать в ценные бумаги все, что откладываете📈. Для этого есть етф с низкой номинальной ценой - хоть по десятке добавляй.

Второе, это тратить больше, чем зарабатываешь💸.

Ходить в магазин сытым и со списком, вести учет расходов, ставить лимиты на траты по картам и вытравить из своей жизни все кредитки💳. Советы стандартные, но их нужно не просто прочитать, а начать им следовать.

И последняя причина — нет или не хватает денег💵. Я понимаю, что доходы у всех разные, но начать можно с маленькой суммы. Хотя бы полтинник в месяц можно найти? И по чуть-чуть наращивать. Главное - начать!💪

Я очень хочу помочь всем и каждому, у кого есть желание. Именно поэтому мы делаем сервис, который должен помочь копить и решить все вопросы, которые я описал выше. Сервис будет бесплатным и выйдет в открытый доступ в ближайший месяц (я на это надеюсь😉)

Инсайдеры

Инсайдер — это человек, который знает секреты компании, но не может на этом заработать. Даже не так. Заработать он может, но при этом рискует кроме прибыли получить еще и срок.

Не любая информация о компании считается секретной и инсайдерской. Планы компании по поглощению конкурентов — да. Сколько в среднем твой коллега Джонни отлучается в уборную в течение дня — нет.

Инсайдерская торговля — это когда инсайдер знает какую-то закрытую информацию о компании, знает, как именно она повлияет на котировки акций, и совершает сделки раньше всех, пока информация еще не стала публичной, чтобы на этом заработать. Например, фармацевтическая компания получает положительные результаты тестов нового лекарства от ранее неизлечимой болезни. Если директор сначала купит большой пакет акций на свой счет, а потом опубликует пресс-релиз с этой новостью, то это и будет инсайдерской торговлей.

К инсайдерам относятся не только сотрудники компаний, но и члены их семей: мужья, жены, дети, родители, прикроватный фикус.

— Дорогой, а что это ты сегодня такой хмурый?
— Да, понимаешь, дорогая, у нас в годовом отчете цифры говно. А их завтра публиковать. Боюсь, как бы меня совет директоров не снял за такие результаты.
— Ахахах, какие пустяки. Какой ты говоришь тикер на бирже у твоей конторы? Пойду зашорчу ее на весь твой прошлогодний бонус.

Так делать нельзя.

Инсайдерская торговля незаконна. В цивилизованных странах она жестко преследуется и наказывается. В США научились распутывать и пресекать самые сложные схемы.

СЕО компании под наркозом ляпнул лишнего своему дантисту. Тот поделился информацией со своей подружкой. А она, не будь дурой, открыла брокерский счет на брата. И уже там они на всю котлету закупили акции компании того СЕО, челюсть которого чинил дантист. В результате всех нашли, покарали, а незаконную прибыль изъяли.

В России с этим хуже. Законы есть, но никто никого особо не преследует. У нас обычно происходит так. Акция неадекватно двигается. Трейдеры и инвесторы наблюдают и матерятся. Выходит новость, которая объясняет движение. Что это было? — Инсайдеры.

Но это все не значит, что сотрудники компании не могут покупать и продавать свои акции. Могут. Просто на это накладывается ряд ограничений.

Надо подписать бумагу, что ты понимаешь и принимаешь все эти правила. Я, когда работал на бирже, такую бумагу подписывал. Сделки можно совершать только в определенные периоды, когда вокруг компании спокойный новостной фон — не выходят отчеты и не планируется крупных сделок. Перед каждой сделкой нужно обратиться в службу контроля и уведомить их о том, что ты собираешься сделать. Они пошуршат внутри и выдадут разрешение. Или запрет.

Компания должна такие сделки раскрывать. Их она публикует через центры раскрытия информации, которые мы изучаем на курсе. Так нужно делать не по всем сотрудникам, только по топ-менеджерам. Некоторые инвесторы пристально следят за тем, что делают менеджеры со своими акциями, потому что это может быть сигналом. Много продают? Значит у компании проблемы. Много покупают? Можно не беспокоиться и продолжать держать акции.

Рубль, Сбер и Tesla

Рубль, Сбер и Tesla — три самые популярные темы, которые привлекают внимание и собирают просмотры. Но сегодня они нужны вместо голой женщины на фото для привлечения внимания.

А пост будет чуть посерьезнее и о другом.

В Instagram я рассказывал, что не все сотрудники биржи умеют пользоваться своими же продуктами. Однажды в банке я встретил коллегу, которая покупала валюту по дикому внутреннему курсу банка вместо того, чтобы сделать это в пару кликов в телефоне. Ну и что, что дорого, зато привычно.

Я поголовный опрос не проводил, но ситуация мне видится примерно так.

➖Брокерский счет открыт, в лучшем случае, у 50% биржевых сотрудников. В теории про ИИС знают все, а на практике налоговые вычеты получает половина.
➖Доллары и Евро через биржу умеют покупать и покупают процентов 20-25.
➖Про фьючерсы и опционы молчу. Хорошо, если каждый десятый знает, как заключить сделку в биржевом стакане, а не по книжкам.

Я понимаю, что на сотрудников биржи действуют ограничения, что можно, а что нельзя делать — они там все инсайдеры. Но прямого запрета иметь брокерский счет нет!

И отсюда я делаю два важных вывода.

1️⃣Если вы чего-то не умеете на бирже — это нормально. Половина биржи не умеет и ничего. Это нестрашно и нестыдно. Страшно, если вы не хотите учиться. Поэтому тяга к новым знаниям — да, да, да. Леность и зашоренность — нет, нет, нет.

2️⃣А еще я надеюсь, что когда-нибудь при собеседовании на работу на биржу в первую очередь будут спрашивать, когда у кандидата был открыт брокерский счет и с какими инструментами есть опыт работы. А не навыки работы в powerpoint проверять и обсуждать талоны на обед.

На этом все. Мне этот пост нужен был для того, чтобы высказаться. Могу я иногда высказаться у себя на кухне (зачеркнуто) в канале.

А вам нужно вынести всего одну мысль. Не знать и не уметь — это нормально, ненормально — не хотеть это исправить.

Опытный, образованный, богатый и гиперактивный

Это качественные характеристики квалифицированного инвестора.

Вы просили? Я пишу.

Что нужно, чтобы получить статус квалифицированного инвестора. Хотя, как я всегда говорю: если вы эту информацию не нашли сами, то рано вам получать этот статус. Рано.

Квалифицированный инвестор может обладать всеми четырьмя качествами сразу, но на практике достаточно хотя бы одного.

Опытный.

Опытный инвестор 3 года работал в компании, которая заключала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Или 2 года работал в организации, у которой у самой есть статус квалифицированного инвестора. Список таких организаций здесь приводить не буду, но всех интересующихся пошлю смотреть Закон о рынке ценных бумаг, пункт 2 статьи 51.2.

Образованный.

Образованный инвестор получил экономическое образование в ВУЗе, который мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Списка ВУЗов нет. Зато есть список аттестатов и сертификатов, который тоже подходят, если нет нужного ВО:
- квалификационный аттестат специалиста финансового рынка
- квалификационный аттестат аудитора
- квалификационный аттестат страхового актуария
- сертификат Financial Risk Manager (FRM)
- сертификат Chartered Financial Analyst (CFA)
- сертификат Certified International Investment Analyst (CHA)

Богатый.

Богатый инвестор имеет за душой не меньше 6 миллионов рублей. Не обязательно приносить брокеру чемодан с деньгами. Деньги на счетах, депозиты и портфель из акций тоже считаются. Если квалиться не у того брокера, у которого хранится портфель, то лучше уточните, какие подтверждающие документы он потребует.

Гиперактивный.

Гиперактивный инвестор уже больше похож на трейдера. Он должен в течение одного года заключить сделок с ценными бумагами или производными инструментами минимум на 6 миллионов рублей. При это должно быть не меньше одной сделки каждый месяц и не менее 10 сделок каждый квартал.

Если очень захотеть, то по последнему признаку можно за год квалифицироваться самостоятельно. Есть один лайфхак, как сэкономить на комиссиях. Можно торговать БПИФами своего брокера. Некоторые брокеры разрешают делать сделки по ним без комиссии (ну хоть какая-то польза от БПИФов). Тогда останется только комиссия биржи. Но она составит всего 100 рублей с 1 000 000 рублей оборота.

#нескучныефинансы

422.4 миллиарда от Сбера
Сколько достанется тебе?

422.4 миллиарда рублей заплатит Сбербанк своим акционерам в 2020 году. Это абсолютный рекорд в России. Больше не платил никто и никогда. Давайте визуализируем, чтобы прям совсем стало понятно, что это овердофига. 422.4 миллиарда — это 844,800 пачек пятитысячных купюр. Все вместе эти пачки весят 90.25 тонн. Если их поставить одну на другую, то получится стопка высотой 10.5 км.

На каждую акцию Сбер заплатит 18 рублей 70 копеек. Если акций 10, то вы можете претендовать на 187 рублей. Если 1,000 то на 18,700. Понятна логика?

Дивидендная доходность акций Сбербанка 8.2%. Много это или мало? Ну смотрите. Депозит в Сбербанке за год принесет вам 3%. Облигации того же Сбербанка — 5%. А здесь 8%! Дать калькулятор, чтобы посчитать, что выгоднее?

Все равно Сбер, наверно, жадный, — подумает кто-то. Иностранные банки, поди, крепче любят своих акционеров и платят им больше. Уловив эти сомнения, я специально изучил дивидендные доходности крупных западных банков и приложил их в карусель. Голдман Сакс — 2.56%. Бэнк оф Америка — 3.07%. Остальные полистайте сами и сравните со Сбером.

Но там-то доходность в валюте, а у нас в рублях, — не унимается сомневающийся голос. Так, а кто вам мешает дивиденды сразу в доллары конвертировать? По-моему, никто не мешает. Как только деньги упадут на счет, можно сразу купить на них валюту.

Стас, ну а как же дивидендный гэп? Ты же дивиденды получил, но акции ровно столько же в цене потеряли. Да, да, да, все так. Но дивидендного гэпа боится только тот, кто статистику не знает. Сбербанк стабильно эти гэпы закрывает, т.е. цена возвращается туда, где была. Последний гэп в 2019 году был закрыт за 196 дней. В 2018 — за 7 дней. В 2017 — за 27 дней. Поэтому я ни только не боюсь гэпа, я на нем еще обычно и докупаю больше акций.

С 10 апреля 2020 года контрольным пакетом Сбера в 52.32% владеет Россия Матушка в лице МинФина. А России сейчас очень нужны деньги. Поэтому и объявили такой конский дивиденд — поддержать федеральный бюджет. Ведь именно туда уйдет больше половины кэша, который отдаст Сбер. Гарантий, что в будущем размер выплат сохранится, нет. Да и чистую прибыль на будущие дивиденды еще надо заработать, что может быть не так просто в условиях вечной пандемии, даже со всеми новыми цифровыми сервисами, которые Сбер анонсировал на прошлой неделе.

Но закончим на мажоре. 422.4 миллиарда — это только Сбербанк. На МосБирже нормально торгуется 250 компаний, и большинство платит дивиденды. Вступайте в ряды тех, кто на этом зарабатывает, а не сидит с грустным видом на скамейки запасных и молча завидует тем, кто уже играет в поле.

Курс Ларисы Морозовой “Дивидендные инвестиции. Базовый курс” вам в помощь

Доллар 78 рублей и 91 евро — это курсы валют на бирже. Если заглянуть в ближайший обменник, то там, я думаю, можно увидеть доллар уже по 80, а евро в районе 95. Ну, а что, менялы народ ушлый — почему бы на панике не заработать.

Давайте я объясню, почему рубль стоит столько, сколько стоит, и почему вряд ли он будет стоить дороже в ближайшей перспективе.

Какие товары стоят дорого? Те, на которые есть спрос. А какие дешево? Правильно! Те, на которые спроса нет.

Спрос на рубли создают иностранцы. Иностранные инвесторы. У них рублей нет. У них только доллары. И когда им нужны рубли, они свои доллары меняют на наши рубли.

Рубли им нужны, чтобы инвестировать в России: покупать акции и облигации российских компаний. В долларах-то у нас купить ничего нельзя. Вот и приходится им выкручиваться.

Пока понятно?

Иностранцы всегда хотели покупать российское, потому что здесь высокие доходности. Там у них центральный банк держит ставку около нуля, а у нас здесь Центральный Банк держал ставку 10%. И получалось, что инвестировать в долларах им было не интересно — доходность низкая. А в рублях интересно — потому что доходность кратно больше. А еще в стране был нормальный политический климат и какая-никакая стабильность. Иностранные инвесторы за свои деньги не боялись, потому что знали, что в любой момент смогут их забрать.

Обратите внимание, что про все это я пишу в прошедшем времени. Так оно именно “было”. А что мы видим сейчас?

Российский Центральный Банк продолжает опускать процентную ставку все ниже. Над банковскими депозитами уже даже смеяться скучно. Проценты за год не окупают проезд на метро до офиса банка и обратно. Всех иностранных инвесторов такие доходности резко перестали интересовать.

Да и политическая обстановка напряженная: обнуление, санкции, “новичок”. А ну как завтра всем иностранцам деньги выдавать перестанут и их капиталы тю-тю. Поэтому они боятся.

Получилось 2 в 1: и зарабатывать стали мало, так еще и страшно. Чтобы почувствовать себя в их шкуре, представьте, что раньше вы выходили вечером в магазин, покупали десяток яиц и спокойно возвращались домой. А сейчас яиц в стандартной коробке осталось пять вместо десяти, а по дороге до дома орудуют такие маргиналы, что хорошо, если сразу убьют. Хуже, если еще и без яиц оставят.

Поэтому все иностранцы, как один, массово продают рубли, получают на счет родные доллары и идут покупать Гугл, Фейсбук и Теслу. Тем более, что те растут как на дрожжах. А сбер и яндекс никто покупать не хочет. Значит и рубль никому не нужен. Поэтому доллар и стоит 78, а не 35!

И чем мы с вами хуже? Я считаю, что каждый должен научиться трем вещам:
1️⃣Покупать валюту на бирже, а не в обменном пункте, потому что это выгоднее.
2️⃣Приучить себя делать это регулярно, а не когда уже поздно.
3️⃣Инвестировать эту валюту в правильные инструменты, а не хранить под подушкой.

Я даже добавлю в курс Инвестиции.Старт дополнительный урок на эту тему, потому что каждый должен уметь обращаться с валютой. Вот ссылка.

А если вы мучаетесь вопросом, а стоит ли покупать валюту сейчас, спросите себя вот что. О чем вы будете жалеть больше: о том, что купили доллар по 78, он упал до 65, но на доллары вы купили Эппл и стали акционером крупнейшей компании? или о том, что не купили доллар, и он стал стоить 100, а ваши накопления стали немного больше походить на макулатуру?

Яндекс + Тинькофф

Яндекс + Тинькофф = ...а черт его знает, что получится в итоге. Но давайте рассуждать. Погнали.

После развода со Сбером для Яндекса получить себе под контроль банковский холдинг — правильный и логичный шаг. Контролировать деньги пользователей не только приятно, но и прибыльно.

Особенно красиво этот анонс выглядит за пару дней до всесоюзной конференции Сбербанка, где планируют объявить ВНИМАНИЕ! о глобальном ребрендинге. 🙈

Найти в России более подходящую цель для поглощения Яндексу было бы трудно. Кто еще кроме Тинькофф умеет так быстро запускать продукты и выстраивать клиентский сервис?

Теперь экосистемы Сбера и Яндекса будут биться за пользователей🤜🤛. Для нас все должно быть хорошо и удобно — больше сервисов за те же деньги (если, конечно, какого-нибудь закулисного картельного сговора нет).

Как всегда, без смачной ложки дегтя или двух обойтись невозможно🥴.

Если проследить путь бизнесмена Олега Тинькова, то выявляется странная закономерность. Все бизнесы, которые он продает, загибаются и исчезают🤢🤒. Пельмени, пиво, ресторан. Теперь вот банк.

Яндекс не так давно и очень помпезно объявил о партнерстве с ВТБ в сфере предоставления финансовых услуг. Судя по всему, надежды менеджеров ВТБ на светлое будущее и KPI “догнать и перегнать Сбер по количеству клиентов” отправляются в мусорную корзину. Хотя, когда это ВТБ было интересно рыночными методами зарабатывать. Там свои расклады.👹🤑

А еще печально то, что на одну самостоятельную компанию на рынке станет меньше. Тинькофф и сам бы мог построить экосистему. И может быть в параллельной вселенной Тинькофф покупает Яндекс, а не наоборот. Но американский налоговый регулятор и здоровье не оставляют шансов это сделать. А жаль. Поэтому так.

Яндекс, кстати, недорого купил. Всего на 8% дороже, чем акции Тинькофф закрылись в этот день в Лондоне. Обычно в таких сделках премия может достигать 50% и больше.

Рынок идею оценил🥳🤩. Акций обеих компаний так стрельнули (спасибо МосБирже за вечерние торги), что по Яндексу даже продавцы закончились.

У меня в портфеле есть и Яндекс и Тинькофф. Ни то, ни другое я не продаю. И буду держать до тех пор, пока они, судя по всему, не станут единой акцией. Как инвестору, мне такое партнерство нравится. А если и не взлетит, то акции Сбера и Мэйла у меня тоже есть — потому что диверсификация. Как на Инвестициях.Старт учу, так сам и делаю.

Помоги себе сам

На прошлой неделе один читатель задал такой крутой вопрос, а я на него дал такой крутой ответ, что за выходные даже пост решил написать. Вот что значит синергия, 2+2=5.

Вопрос: Как частному инвестору организовать процесс самообучения?

Ответ: Заведите финансовый блог и попробуйте хотя бы один раз в два дня писать туда не полную херню.

Возьмите любую лекцию, которую вы прослушали, или любое обучающее видео, которое посмотрели, и попробуйте написать по нему пост. Как я пишу посты, так и вы напишите. Один пост — одна тема, которую надо раскрыть.

В процессе написания вы осознаете три вещи:

1️⃣Что поняли из лекции, а что нет.

2️⃣Что лектор должен был сказать и не сказал, и какие к нему остались вопросы.

3️⃣Куда копать дальше.

Писать не просто так, а в блог, нужно для того, чтобы ответить себе на вопрос: “на русском я пишу или на аяпанеко”. Если то, что вы пишите, читают и понимают муж/жена, дети, родители и домашняя канарейка, то можете смело ставить себе пятерку.

Хорошо, если кроме записок в блог будет практика. Практика убирает элемент предвзятости, когда вы самостоятельно оцениваете свои знания. Если вы думаете, что поняли, как покупать акции, но пока ни одной не купили, это не значит, что время пока не пришло, это значит, что вы нифига не поняли. Практика это выявляет и показывает.

Практика сталкивает с реальными вопросам, поиск ответов на которые и есть самообразование. Приведу пример.

Давным-давно, одному из своих брокеров я подал поручение, чтобы дивиденды выводили прямо на карту, минуя брокерский счет. Так можно. Не вечно же, в конце концов, все реинвестировать. Можно потратить капельку дохода на блага цивилизации. И вот дивидендная отсечка прошла, сроки выплаты прошли, а денег на карте нет.

Начал разбираться — думал украли))) Но все оказалось проще. Брокер отдал мои акции в момент дивидендной отсечки кому-то еще. Назовем его Инвестор И. И получилось, что дивиденды получил не я, а этот Инвестор И. По правилам Инвестор И должен дивиденды мне вернуть. Он и вернул. Только в этом случае, вернул он их мне не на карту, а просто на брокерский счет. Там меня мои дивиденды и дожидались.

Так я узнал немного больше о том, как работают биржевые механизмы, убедился в том, что у меня честный и надежный брокер) и получил тему для поста.

К лекциям, которые я для вас делаю, я готовлюсь так же. Сначала сам кучу всего читаю, смотрю и разбираюсь в вопросе. Потом составляю план, как об этом рассказать, чтобы было понятно. Если после лекций кто-то что-то не понял, это не он бестолковый, это я плохо подготовился.

Такая работа фиксирует мысли в голове кратно лучше, чем просто послушал и забыл или заметил и проигнорировал. Но требует титанической дисциплины и самоорганизации. Не верите?

Потренироваться предлагаю на своем курсе Инвестиции.Старт. План такой. Записывайтесь на курс. Слушайте лекции. Пишите для себя посты. И приходите на консультации с подготовленными вопросами, которые получились в процессе. Если сделаете именно так, то уверен, что вопросов будет больше, чем у любого прошедшего потока, а консультации получатся в разы продуктивнее.

​​I SPY или пошпионим за Стасом.

Вообще, раньше я инвестировал мега патриотично. Российский рынок, российские акции и все такое. Нет, я держал кусок денег в долларах, но исключительно в банке. А потом я понял, что доходность с патриотичностью коррелирует не для всех, и курс рубля мои светлые порывы не поддерживает. И я решил частично уйти на американский рынок.

Там в моем портфеле один инструмент — это ETF на американский индекс S&P500 с тикером SPY. Есть еще 18 акций Дисней, но они лежат в интересах сына, которому я обещал подарить их на 18 лет. Он фанат Марвел. А Марвелом владеет Дисней. Подарок для фаната.

Когда я покупаю SPY, я покупаю не одну, а 506 акций сразу. В том числе Apple с их айфонами и Berkshire Hathaway с их Баффеттом. Нет, Теслы в индексе нет. Она туда не вошла. Ребята, которые создают индекс S&P500, видимо, рассудок сохранили, в отличии от всего рынка. И нет, я не покупаю акции Теслы отдельно.

Нет, я не хочу сам выбирать акции на американском рынке. Акций много, а времени у меня мало. Если я упущу за год парочку прибыльных идей, то точно индексу проиграю. А так портфель будет, как говорят у них в Нью Йорке, in line with the index.

Да, я сравнивал SPY с другими фондами, типа IVV, VOO. Да, я знаю, что у двух других комиссии за управление ниже. Но сами фонды тоже не на 100% идентичны. А в SPY денег лежит больше — 300 миллиардов против 200 и 160 в двух других соответственно. То ли у него маркетинг лучше, то ли доходность выше. Будем посмотреть.

Я покупаю один раз в две недели на одинаковую сумму. Буду покупать до тех пор, пока не наберу нужную по размеру позицию. И это будет только половина. На другую половину хочу покупать на просадках. Но, как поведет себя рынок, черт его знает. Поэтому пока привожу в исполнение первую часть плана.

Да, SPY платит дивиденды владельцам акций из тех дивидендов, которые сам получает от компаний. Реинвестировать их он не может. Я пока ничего не получал, но ближайшая отсечка 18 сентября. Так что скоро получу. Годовая дивидендная доходность около 1.8%

Еще думаю разбавить портфель ETFом на государственный облигации. Но пока их доходность вместо желания купить вызывает разве что нервный смех. Поэтому думаю.

Я покупаю SPY на американской бирже, но через российского брокера. Брокер Открытие. Да, для этого нужен статус квалифицированного инвестора. Нет, его не так сложно получить, как многие переживают. Да, можно было бы открыть счет напрямую у американского брокера, покупать все то же самое и без статуса квала да еще и меньше комиссий платить. Но там есть свои приколы.

Мой горизонт инвестирования 10+ лет. Так что какие-то коррекции на рынке меня мало волнуют. Наоборот. Я им рад. А то вечно по хаям приходится докупать.

​​Ангелы и демоны

Если вы посмотрели на картинку к посту внизу и подумали: “это что? Стас решил из финансовых блогеров в кинокритики переквалифицироваться?” То черта с два! Сегодня про демонов финансового рынка, а не киношных.

В финансах есть свои демоны. Хорошо, когда сразу понятно, что демоны — это демоны. Ты знаешь, что от них ожидать. Плохо, когда демоны маскируются под ангелов или финансовых советников.

Недавно слушал передачу. В ней уважаемый финансовый консультант и уважаемая организация обсуждали деньги. Учили инвесторов, как побольше заработать. Названия и имена не пишу, дабы лоск и блеск уважаемых людей случайно не заляпать.

В какой-то момент речь зашла о налогах на дивиденды. Смотрите, какой прикол. Дивиденды — это доход. С любого дохода государство берет налог. Если вы купили акции, и компания платит вам, как акционеру, дивиденды, государство забирает 13% в пользу бюджета, откуда потом деньги должны идти учителям, врачам и дорожным рабочим.

А если вы купили не акции напрямую, а пай какого-нибудь паевого инвестиционного фонда, который в свою очередь уже сам купил нужные акции, то ситуация выглядит по-другому.

По закону, если дивиденды по российским акциям получает ПИФ, то он налог 13% не платит. Он всю сумму оставляет в фонде и покупает на нее новые акции — реинвестирует значит. Получается, что можно 13% налога сэкономить или, как минимум, отсрочить. При погашении пая с прибыли все равно все налоги заплатить придется, но позже.

И дальше советник дает совет: “Инвестируйте в паевые инвестиционные фонды, потому что там можно сэкономить на налогах!!! Покупать ПИФы выгоднее, чем самому держать акции!”

ЧТО???!!! — хочу закричать я в ответ. Тэкс, возьмем в руки калькулятор, сделаем расчет на коленке.

У меня есть миллион, я хочу его инвестировать.

Сначала сам. Покупаю на весь миллион дивидендные акции, получаю среднюю дивидендную доходность 7%, т.е. 70,000 рублей, плачу налоги 9,100 рублей, остается 60,900 рублей чистыми. Сижу балдею. Рост курсовой стоимости не учитываю.

Покупаю паи фонда среднестатистической УК. 0,9% плачу за вход. 3,5% в год плачу за управление. В конце года получаю 7% дивидендов. Продаю паи и 1,5% плачу за выход. Ну и налог на прирост стоимости пая на размер дивидендов (курсового роста тоже нет).

Считаем. 1,000,000 минус 9,000(вход) минус 35,000(за управление) равно 956,000 рублей остаток. 7% дивидендов на 956 тр. = 66,920 рублей получаю. 956,000 плюс 66,920 равно 1,022,920. Гасим паи, на счет падает 1,022,920 минус 15,344 (за выход). 7,576 — это прибыль. С нее платим еще 13%, т.е. еще 985 рублей. Итоговый результат 6,591 рублей.

Переводим глаза на абзац, который начинается со слов “сначала сам”. Возвращаемся к расчету УК. Еще раз смотрим, сколько заработал сам. Еще раз смотрим, сколько заработал с УК. Завтра можете взять листочек, ручку и все пересчитать.

Окей, на горизонте 3 года, разница будет не такая дикая. Но будет.

Здесь у меня возникает вопрос. Сомнение. Я озадачен! Грамотный финансовый консультант не может не понимать этих расчетов. Он обязан это знать. Если он не знает, то это неграмотный консультант. Это профан.

А если понимает? Значит делает такие заявления намеренно. Для чего? Чтобы что? Видимо, чтобы мы несли деньги в управляющие компании и покупали ПИФы. Посмотрите, кто получает наши деньги во втором расчете. Видимо, у хорошего консультанта есть правильные партнеры в среде управляющих компаний, которые готовы за такие советы делиться с этим консультантом нашими деньгами.

Тот, кто давно меня слушает и читает, знает мою нелюбовь к ПИФам. Для управляющей компании инвестор в ПИФ, это как свинья в качестве домашнего животного. Сегодня ты друг и даже где-то компаньон для вечерних прогулок. Но к майским праздникам — ты шашлык. Поэтому, когда я говорю, что самый надежный управляющий — это сам инвестор, я не шучу.

Научиться что-то делать можно двумя путями.

Путь номер раз. Берешь скучную тему и начинаешь самоятостельно изучать ее по книжкам и интернету. Для закрепления материала хорошо бы делать две вещи: совершать все действия на практике и писать в свой небольшой, уютный блог статьи. Тогда слово будет подкреплено делом. Правда, времени потратишь гигантское количество и не факт, что не соскочишь, не дойдя даже до середины.

Путь номер два. Читать блог и записаться на курс к тому, что уже сам прошел по первому пути. Тогда всю информацию ты получишь в структурированном виде. Плюс, лайфхаки. Плюс, проделанная работа над ошибками.

Для первого пути нужны дисциплина и дикие способности к самоорганизации. Для второго пути есть блог Станислава в Инстаграм и готовый курс.

Инвестиции.Старт
Станислав Говоров

I SPY или пошпионим за Стасом

Вообще, раньше я инвестировал мега патриотично. Российский рынок, российские акции и все такое. Нет, я держал кусок денег в долларах, но исключительно в банке. А потом я понял, что доходность с патриотичностью коррелирует не для всех, и курс рубля мои светлые порывы не разделяет. И я решил частично уйти на американский рынок.

Там в моем портфеле один инструмент — это ETF на американский индекс S&P500 с тикером SPY. Есть еще 18 акций Дисней, но они лежат в интересах сына, которому я обещал подарить их на 18 лет. Он фанат Марвел. А Марвелом владеет Дисней. Подарок для фаната.

Когда я покупаю SPY, я покупаю не одну, а 506 акций сразу. В том числе Apple с их айфонами и Berkshire Hathaway с их Баффеттом. Нет, Теслы в индексе нет. Она туда не вошла. Ребята, которые создают индекс S&P500, видимо, рассудок сохранили, в отличии от всего рынка. И нет, я не покупаю акции Теслы отдельно.

Нет, я не хочу сам выбирать акции на американском рынке. Акций много, а времени у меня мало. Если я упущу за год парочку прибыльных идей, то точно индексу проиграю. А так портфель будет, как говорят у них в Нью Йорке, in line with the index.

Да, я сравнивал SPY с другими фондами, типа IVV, VOO. Да, я знаю, что у двух других комиссии за управление ниже. Но сами фонды тоже не на 100% идентичны. А в SPY денег лежит больше — 300 миллиардов против 200 и 160 в двух других соответственно. То ли у него маркетинг лучше, то ли доходность выше. Будем посмотреть.

Я покупаю один раз в две недели на одинаковую сумму. Буду покупать до тех пор, пока не наберу нужную по размеру позицию. И это будет только половина. На другую половину хочу покупать на просадках. Но, как поведет себя рынок, черт его знает. Поэтому пока привожу в исполнение первую часть плана.

Да, SPY платит дивиденды владельцам акций из тех дивидендов, которые сам получает от компаний. Реинвестировать их он не может. Я пока ничего не получал, но ближайшая отсечка 18 сентября. Так что скоро получу. Годовая дивидендная доходность около 1.8%.

Еще думаю разбавить портфель ETFом на государственный облигации. Но пока их доходность вместо желания купить вызывает разве что нервный смех. Поэтому думаю.

Я покупаю SPY на американской бирже, но через российского брокера. Брокер Открытие. Да, для этого нужен статус квалифицированного инвестора. Нет, его не так сложно получить, как многие переживают. Да, можно было бы открыть счет напрямую у американского брокера, покупать все то же самое и без статуса квала да еще и меньше комиссий платить. Но там есть свои приколы.

Мой горизонт инвестирования 10+ лет. Так что какие-то коррекции на рынке меня мало волнуют. Наоборот. Я им рад. А то вечно по хаям приходится докупать.