Сам себе финансист. Страница 72

Яндекс объявил о покупке активов компании «Везет», колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок в России, на сумму $178 млн. Напомню, сделка должна была состояться ранее, однако ФАС её заблокировал, так как она усилила бы доминирующее положение Яндекс в России. По данным представителя стороны покупателя, сделка более не подпадает под категорию регулируемых, и нет необходимости о получении разрешения на нее.

Сделка, по моему мнению, значительно усилит Яндекс в регионах, где большая часть заказов такси происходит посредством звонков, а не приложения.
Стоит отметить, что доля Такси в доходах Яндекс вполне весомая: ~30%. За последние 9 отчетных месяцев (которые закончились в сентябре) Яндекс отчитался об увеличении доходов этого сервиса на 46% по сравнению с предыдущим периодом и составил 45.3 млрд рублей

Сегодня рассмотрим рынок жилой недвижимости в России и как это повлияет на смежные рынки.

Сообщение ЦБ:
Долги россиян по ипотеке впервые превысили 9 трлн рублей. Рост количества заемных средств составил 21% за год.
 
Сразу хочу отодвинуть гипотезы про ипотечный пузырь на задний план - доля просрочек к 1 января была лишь 0,8%, да и жилье у большинства единственное, сильного перегрева ждать не стоит.
 
Как будет развиваться рынок недвижимости в РФ ближайшие 5-10 лет и на что это повлияет.
Как по мне, очевиден настрой государства на несколько ключевых моментов:
- снижение входных барьеров. Средневзвешенная ставка снизилась с 9% до 7,63%;
- помощь за счёт рефинансирования. За последний год двукратный рост рефинансированных средств по всей РФ;
- льготные условия. Особенно для молодых семей, на этот сегмент идёт большинство гос. программ;
- вектор на покупку первичного жилья. Так, льготная программа ипотеки доступна только для первички.
 
Вспомним, что ипотека не так прибыльна для банков как потребительский кредит или кредит для бизнеса, однако требует больших финансовых активов. Подобные тренды могут поддержать далеко не все банки, а именно крупнейшие и с активной государственной поддержкой. Тоже самое и в отношении застройщиков, ведь повышается спрос именно на большие, но в тоже самое время недорогие жилые комплексы. В невыгодном положении также окажутся арендодатели, так как ипотечные взносы всё сильнее приближаются к суммам арендной платы.

Как итог можно предвидеть:
- продолжение тенденции роста цены за метры;
- усиление позиций крупных банков и увеличение рисков для "середнячков";
- увеличение востребованности в застройщиках доступного жилья;
- снижение спроса на аренду жилья.

Virgin Galactic Holdings, отметившаяся сегодня скачком на 20%, является аэрокосмической компанией, которая разрабатывает возможность путешествий в космос частным лицам.
Причиной всплеска цены стало объявление компании о тестовом полете, назначенном на 13 Февраля. Напомним, что 12 Декабря запуск был отменен по техническим причинам. Virgin заявляет, что все причины неполадок были проанализированы и устранены. Подготовка к запуску уже началась.

После открытия торгов на бирже, акции Virgin Galactic Holdings, Inc. были приостановлены в продаже из-за резкого роста на 30 минут. Сейчас акции снова доступны для торговли.

Официальное сообщение с сайта Санкт-Петербургской биржи:
Публичное акционерное общество «Санкт-Петербургская биржа» сообщает о приостановке в 10:47 организованных торгов ценными бумагами Virgin Galactic Holdings, Inc., US92766K1060 (далее - Ценная бумага) в Режиме основных торгов в связи с изменением на 20 процентов в течение 10 минут подряд текущей цены Ценной бумаги от цены закрытия Ценной бумаги предыдущего торгового дня.

Организованные торги Ценной бумагой приостановилсь до 11:17

Так и до продуктовых карточек недалеко. Не подачки нужны нуждающимся слоям населения, а снижение/отмена НДФЛ и рабочие места.

Нефть Brent перешагнула 57$ за баррель. Вслед за ней укрепился рубль - опустившись ниже 76 рублей на открытии торгов.

Тайвань впервые за 30 лет обогнал Китай по темпам роста реального ВВП.

Экономика Тайваня выросла на 2.98% в 2020 году по сравнению с 2.3% роста Китайской экономики. 
Такой скачек произошел благодаря экспорту полупроводников – составной части для многих устройств: от телефонов до автомобилей. Пандемия заставила людей больше времени проводить дома, из-за чего возрос спрос на электронику и, как следствие, на полупроводники.

Экономисты исследовательской компании TS Lombard оценивают Тайвань и Южную Корею как монополистов на рынке чипов: они производят более 80% чипов для процессоров и более 70% чипов для памяти. Это означает, что любой всплеск на потребительскую электронику в любой точке мира будет делать дополнительные вливания в казну этих стран.

Учитывая спрос на гаджеты и развитие индустрии электромобилей, экспорт из Тайваня будет только увеличиваться. Экономисты уже повышают прогноз ВВП для Тайваня и готовятся к тому, что страна может стать самой быстрорастущей экономикой в регионе уже в ближайшее время.

Интересная информация от замглавы Минтранса Владимира Токарева, который выступает против отмены государственной монополии РЖД. Его позиция строится на следующих утверждениях:
• Частный бизнес будет дублировать предложения РЖД, из-за чего компания станет менее эффективной;
• Отмена монополии увеличит затраты государственного перевозчика;
• Увеличение нагрузки на железные дороги приведет к снижению пропускной способности, что также навредит нашему монополисту.
 
То есть официальная позция Минтранса звучит так - не нужно отменять монополию, потому что РЖД будет терять прибыль. К сожалению, монополизированный рынок предлагает потребителям условия хуже чем в условиях конкуренции.
 
По утверждениям РБК, лобби частных перевозчиков активно учавствует в обсуждении с властями отмены монополии на железнодорожные перевозки на маршрутах, где нет узких мест железнодорожной инфраструктуры.
 
Следим за новостями, ослабление естественной (т.е. государственной) монополии процесс редкий, а с новыми игроками на рынке могут появится интересные возможности для инвесторов.

В чем разница между китайскими и американскими IT-гигантами? Давайте посмотрим на примере Alibaba.

Несмотря на свою успешность, потенциал и масштаб, инвестиционная привлекательность китайских компаний снижается за счёт колоссального влияния Китайского правительства.

Напомню что произошло:
В октябре 2020 года Джек Ма, основатель Alibaba Group, одного из крупнейших IT-ритейлеров мира, китайского аналога Amazon и Ebay, нелестно отозвался о государственном влиянии на бизнес, сравнив госбанки с ломбардами. Сразу после, Ма практически исчез и впервые вышел на связь 20 января, сменив риторику на более близкую к повестке коммунистической партии Китая.

Как это отразилось на бизнесе?
После резкого исчезновения Ма с радаров в октябре, акции колебались на +-5-6%. Такую волатильность вызвали не только официальные заявления пресс-службы Alibaba, но и гипотезы СМИ о давлении на Ма со стороны властей.

Также 3 ноября китайский регулятор сообщил об отзыве IPO для Ant Group - финансового IT-гиганта с сервисом AliPay, аналогом PayPal. После отзыва, акции Alibaba рухнули на 7% и продолжили падение с 310$ до 260$ за акцию. После появления Ма 20 января, акции Alibaba выросли на 8%, но так и не вернулись к исходным значениям.

Как китайские реалии вписываются в мировой рынок акций?
Получается, что инвесторы в китайские компании должны не столько оценивать бизнес, сколько его конъюнктуру. С другой стороны важно понимать, что взаимоотношения крупного бизнеса и власти - это всегда как ссоры, так и взаимовыгодные проекты. Так было и есть в США, вспомним Facebook и Google. В России - Яндекс и Mail.ru Group.

Однако, на лицо недоверие инвесторов конкретно к китайскому правительству и его методам. Разбирательства SEC связанные с публичными высказываниями Илона Маска, волновали рынок, но ни у кого не было мыслей о похищении Маска властями США. Чего нельзя сказать о ситуации с Ма. Резкая отмена IPO сразу после этих событий также заставит усомниться в надежности акций компании из Китая.

Вывод
Да, китайцы прибыльны и инетересны, но это активы с повышенным риском, который обязательно нужно балансировать в своем портфеле более надежными и стабильными инструментами. Не обязательно уходить в крайности типа облигаций, но даже пакет из голубых фишек американского рынка способен в значительной мере сбалансировать историю с Китаем, особенно учитывая их зачастую отрицательную корреляцию в последние годы.

Инвестиционный календарь на эту неделю

Понедельник, 1 февраля

Отчетности
Vertex #VRTX
Русого #AGRO

События
18.00 Индекс деловой активности в производсвтенном секторе

Вторник, 2 февраля

Отчетности
Amazon #AMZN
Alphabet #GOOG #GOOGL
Alibaba #BABA
Pfizer #PFE
Exxon Mobil #XOM
Electronic Arts #EA
ММК #MAGN

События
Публикация объемов торгов на Мосбирже за прошедший месяц

Среда, 3 февраля

Отчетности
Paypal #PYPL
AbbVie #ABBV
Qualcomm #QCOM

События
11.00 Монетарная политика ЕЦБ
13.00 Индекс потребительских цен, еврозона
16.15 Число занятых в сельском хозяйстве, США
18.30 Запасы сырой нефти, США

Четверг, 4 февраля

Отчетности
Merk #MRK
Unilever #UL
Philip Morris #PM
Activision Blizzard #ATVI
Peloton #PTON
Pinterest #PINS
Ford #F
Tapestry #TPR
Северсталь #CHMF
Магнит #MGNT
Аэрофлот #AFLT

События
16.30 Первичные заявки по безработице, США

Пятница, 5 февраля

Отчетности
Regeneron Pharma #REGN
Сбербанк #SBER

События
16.30 Число занятых в несельскохозяйственном секторе, США
16.30 Уровень безработицы, США

Суббота-Воскресенье, 6-7 февраля

Отдых от плодотворной рабочей недели :)

Рост цены на серебро некоторые СМИ связывают с активностью в социальной сети Reddit. Ранее участники форумов Reddit нашумели с подъемом цен на акции сети игровых магазинов GameStop.
Готовьтесь к шуму по поводу влияния социальных сетей на акции компаний, в ближайшее время эти новости явно на хайпе.

Но не забывайте, что в подобных событиях заинтересовано много лиц, в том числе:
• Добытчики и производители серебра (например, Hecla Mining)
• Фонды, которые нацелены на инвестиции в драгметаллы (Crescat Capital)
• Крупные компании занимающиеся перекупкой сырья (Wheaton Precious Metals Corp.)
 
А по поводу драгметаллов, ждите на этой неделе большой пост от меня, там много интересного!

Ну да, как и ожидалось

Доброе утро, мир!
Наш рынок сегодня, скорее всего, откроется падением. Виной тому общий негативный внешний фон.
Пока мы спали, Азия падала на 1,5-2%. Это и фиксация прибыли и коррекция после позитива на рынках от победы демократов в США.
У Самсунга вышла отчётность, и она хуже ожиданий. Можно сказать, что это стало триггером для падения Азии.
Apple с одной стороны порадовал своей рекордной выручкой в 100млрд, с другой стороны в общем отчетность скорее расстроила инвесторов и мы увидели падение на 3%.
Фейсбук упал на 2% из-за ожиданий в изменении трендов после пандемии.
У Теслы отчётность вышла хоть и наконец-то с прибылью, но при это ожидания по чистой прибыли оказалось ниже. Как результат акции -5%.
Вчера Америка в сумме потеряла почти -2,5% по фондовым индексам. Плюс прошло заседание ФРС, на котором нам не дали намёка на новые стимулы. И не смотря на то, что это уже, пожалуй, было заложено в цену, все равно такая риторика стала дополнительным триггером для снижения рынка.
Неопределенность сейчас правит бал. А неопределенность - это всегда продажи. Даже биткоин вчера пробивал вниз психологически важные 30 тысяч.
Но не думаю, что надо бояться этой коррекции, это хорошая возможность докупить, чем я сегодня и планирую заняться. Продуктивного вам дня, stay tuned!

При этом Тесле на пятки наступают еще три компании, занимающиеся электрокарами. И, возможно, 2021 год будет для них весьма позитивным. Ну и для нас, как для инвесторов. Nio #NIO По сути, китайская Тесла. Год назад их бумаги торговались по 3,24$ за штуку.…

Госдума вчера сделала первый шаг к упрощению системы налоговых вычетов. В первом чтении приняли законопроект о предоставлении вычетов по НДФЛ онлайн. Если закон успешно пройдет и остальные два чтения + Совет Федерации, то получить вычет можно будет через личный кабинет на сайте Налоговой, не заполняя декларацию и не собирая подтверждающие документы. С одной стороны нововведение прекрасное - будут сокращены сроки получения вычета и упрощена процедура. С другой стороны это говорит нам о том, что система мониторинга наловой происходящего как у физ лиц, так и у предпринимателей, отлажена практически до совершенства.

Столько новостей с утра, но я решила начать с этой😁Доброе утро, мир!

Три дня меня не было в канале, только оклемалась интенсивной учебы в Сколково. Возвращаюсь в строй )

Умер Ларри Кинг