Обложка канала

Деньги Работают. Страница 11

2115 @dengirabotayut
Открыть

👨‍🏫 Дилетантские инвестиции от дипломированного финансиста. 📊 Независимая аналитика, портфельные теории, финансовый анализ. 💼 Познаем реальность инвестиций формируя портфель акций на 10 лет.

  • Деньги Работают

    @koshtmedia Якщо ви останні два дні не могли розраховуватися карткою на якій не має власних грошей - лише кредитний ліміт - то спробуйте ще. В обмеженому вигляді банки повертають можливість використання лімітів для підтримки громадян. Раніше це зробив Монобанк. Тепер обіцяє зробити це ж ПриватБанк: можливість користуватись кредитними коштами будуть відновлені в межах встановленого ліміту на картках протягом доби.

  • Деньги Работают

    @elytsar 🇺🇦 Офіційні державні канали для отримання інформації Офіс Президента України https://www.facebook.com/president.gov.ua Генеральний штаб Збройних сил України https://www.facebook.com/GeneralStaff.ua Кабінет Міністрів України https://www.facebook.com/KabminUA Міністерство оборони України https://www.facebook.com/MinistryofDefence.UA Міністерство внутрішніх справ https://www.facebook.com/mvs.gov.ua Національна поліція України https://www.facebook.com/UA.National.Police Державна служба надзвичайних ситуацій (ДСНС) https://www.facebook.com/MNS.GOV.UA Державна прикордонна служба України https://www.facebook.com/DPSUkraine Центр стратегічних комунікацій та інформаційної безпеки https://www.facebook.com/StratcomCentreUA Державна служба спеціального зв'язку та захисту інформації України https://www.facebook.com/dsszzi Сухопутні війська ЗС України https://www.facebook.com/UkrainianLandForces Військово-морські сили ЗСУ https://www.facebook.com/navy.mil.gov.ua Територіальна оборона ЗСУ www.facebook.com/Territo…seForces 🚗🚅 Щодо руху транспорту та роботи інфраструктурної галузі Міністерство інфраструктури України https://t.me/miUkraune Укрзалізниця https://t.me/UkrzalInfo Украерорух https://t.me/uksatse_official Укравтодор https://www.facebook.com/Ukravtodor.Gov.Ua Міжнародний аеропорт “Бориспіль” https://www.facebook.com/airportboryspil/ Адміністрація морських портів України https://www.facebook.com/uspa.gov.ua Міжнародний аеропорт “Львів” www.facebook.com/lvivint…lairport Державна служба України з безпеки на транспорті (ДСБТ) https://www.facebook.com/DSBT.UA Закликаємо усіх громадян зберігати спокій і за можливості залишатися вдома. #Україна_єдина
    Log in or sign up to view

    See posts, photos and more on Facebook.

    Facebook

  • Деньги Работают

    ​​🥸 Как инвестора обманывают себя при выборе активов? ДОУ, Реддит, Телеграм каналы, Ютуб…  Каждый уважающий себя инвестор просто обязан рассказать, каких успехов он добился и на сколько его портфель переиграл рынок. 🚀Отслеживая параметр доходности инвестора пренебрегают важными вещами: диверсификацией, аллокацией, издержками.  Но, за счет чего была доходность все молчат. 🤐 Базово, доходность актива можно описать такой формулой 👉Return = Alpha + Beta * Market.  🔹Alpha - тот грааль, за которым гоняются лучшие управляющие планеты.  🔹Beta - отношение риска актива к рыночному риску в целом.  Можно глубже подаваться в модели ценообразования активов, таких как CAPM либо трех / пяти факторные модели Фамы и Френча. Но для простоты разберем эту формулу.  Так вот на рынке есть множество активов которые готовы наградить инвестора более высокой потенциальной доходностью. Даже среди ЕТФ. Они не исключение.  🔸QQQ источрически превосходит SPY. 🔸 Small Cap приносили больше доходности, чем Large Cap. 🔸 Америка длительный срок аутперформит другие рынки.  Но никакой альфы в этом нет! Вся сверхдоходность к бенчмарку образуется из-за принятия большего количества риска (волатильности) что и выражено в - Бете.  Когда инвестор добавляет защитные активы в портфель - он нацелен выйти на определенный уровень риска (хотя бы исторически) который приемлем для него.  Портфели из: ▫️60% VTI и 40% TLT  ▫️60% QQQ и 40% TLT  Номинально состоят из 60% акций и 40% облигаций обое.  Но показатели риска (стандартное отклонение) у них будут совершенно разные. Потому, что Бета у VTI будет близка к - 1. А Бета у QQQ - 1,24.  Если я заранее определил для себя приемлемый риск в виде стандартного отклоенния, то чтобы мне его стартегтировать, аллокация защитных активов в портфелях будет разная! Из-за бета риска.  Сопоставимые по риску портфели будут примерно такими.  👉60% VTI и 40% TLT = 50% QQQ и 50% TLT  Мы вынуждены приводить риск в порядок за счет добавления большего числа бондов.  В таком случае выравневается и доходность портфелей, вот график. При этом в портфеле с VTI фундаментальные показатели диверсификации будут лучше:  ▫️ Больше компаний. ▫️ Правильное распределение секторов (внутри США). ▫️ Присутствуют компании разных размеров. ▫️ Присутствуют как Value так и Grows компании. А что если нет облигаций в портфеле вообще? Вы молоды и хотите все 100% закинуть в QQQ? 🧐 Тогда вы просто принимаете на 👉 Бета * Маркет риска больше.  В примере с QQQ это будет 1,24 * market STDV. Номинально (при условии беспроцентного или дешевого займа) выровнять портфель из VTI по риску и доходности можно просто купив его с плечем 1,24 (плечо = бете). Но при этом будут соблюдаться все преимущества диверсификации.  ⚠️Во тором примере отчетливо заметен риск - появилась маржа. Но, в первом варианте эта сверх волатильность красиво спрятана в бете и не замечена большинством.  Вывод:  ▫️Активы с высокой бетой требуют большей компенсации защитными активами в сбалансированном портфеле.  ▫️Риск и доходность ходят в паре, найти альфу не так и просто.  ▫️За более доходным классом активов стоит больший риск.  ▫️Активы с высокой или низкой бетой - это факторные инвестиции: Value, Grows, Dividend, ESG и тд), у которых хуже диверсификация.  ▫️Если бы Альфа была в открытом поле зрения (доходность выше рынка при рыночном риске) - все бы держали портфели исключительно в таких вложениях и все блогерские статьи были бы в 1 строку - «покупайте Актив #1» Успехов в достижении Ваших финансовых целей. 👋 ⚡Закрытое сообщество инвесторов iPlan Talks⚡

  • Реклама

  • Деньги Работают

    ​​Да… Это я…Это новый пост… Я все еще жив, cпасибо, что дождались 🙌🤣 ⚠️Сразу дисклеймер! Это не инвестиционная рекомендация и не призыв к действиям. Это мой обзор маржинального счета в IBKR для общего понимания.  Маржинальный счет - счет на котором брокер может одолжить Вам деньжат для покупки активов, помимо ваших кровно заработанных. В IBKR тип счета выбирается при регистрации, либо меняется в настройках (Cash / Margin).  ⚠️Не стоит путать с маржинальными ETF по типу QLD и TQQQ.  От такого точно держитесь подальше! Вот для сравнения матрица, когда такие ЕТФ работают хорошо, а когда не очень.  Вернемся к теме. За свою деятельность я встречал кейсы, когда люди копят на финансовую свободу и имеют хорошие диверсифицированные портфели на немалую сумму. Но, при этом, привлекают для финансирования проектов дорогой заемный капитал. Берут у AFA или подобных компаний в валюте под конские проценты. 😳 У меня появилась гипотеза: что если перевести свой счет в Margin и попробовать вывести часть средств без продажи активов. Я так и сделал и обнаружил, что брокер IBKR позволяет выводить до 50% от своего капитала без продажи активов. Есть активы на 100к - можешь 50к вывести на банковский счет.  ‼️Конечно такое плечо крайне рискованное, но в тех же кейсах люди занимали суммы сопоставимые с 5-10% от портфеля.  Я вывел порядка 5% от капитала - и брокер без проблем реализовал мою заявку. На следующий день деньги поступили на счет Привата, а на балансе брокера в графе кеш была сумма с минусом, эквивалентна сумме транша. Моя позиция в ценных бумагах сохранялась в полном объеме. Но, мои чистые активы уменьшились на сумму займа.  На следующий день я вернул деньги на счет и перевел счет снова в - Cash. Забавно, что за этот период упали дивиденды и частично покрыли мой займ. Эксперимент вышел занимательным. На редите есть обширный топик, где люди под свои активы и портфель берут займ в 10-20% от NAV, для покупки недвижимости, потому что ставки у брокера выгоднее чем ипотечные программы США.  🙆 Теперь про ставки. Так, как это займ у брокера - он не бесплатен. На заимствованные средства начисляется процент. Процент зависит от суммы ваших активов у брокера и варьируется от 0,75% годовых до 1,58%.  Проверить процент под ваш размер капитала можно тут. Сейчас у IBKR самые минимальные ставки на займ среди всех брокеров. Для сравнения.  ✅ IBKR 0,75% - 1.58% 🔸 E-Trade 5,45% - 8,45%  🔸 Fidelity 4% - 7,82% 🔸 Shwab 6,57% - 7,82% 🔸 TD Ameritrade 7,5% - 9% Что, теоретически, нам может дать маржинальный счет и какие риски инвестор будет принимать?  Через маржу можно финансировать валютные цели или проекты если: - других источников привлечения денег нет.  - нет вариантов займа под такой же процент или ниже - средства уж точно нужны и без этого никак  - сумма займа до 10% от портфеля - ваш портфель сбалансирован по риску акциями и облигациями - у вас есть четкий график погашения долга  Для более рискованных  - При крупной просадке рынка на 50% и более (кризис / рецессия) можно взять до 10% от портфеля чтобы докупиться. Но учтите, что рынок любит удивлять. Не стоит откупать в кредит малые и средние просадки, да и вообще не стоит... 🔥Не стоит забывать про риски.  - ставка по проценту может меняться брокером - и это самый неприятный фактор, особенно если ваш займ долгосрочный.  - рынок может быть нерациональным дольше, чем вы платежеспособным.  - непонятно как такие операции потом объяснять налоговой (они хоть бы с обычным отчетом от брокера справились) А тут какая-то маржа… Это вообще прибыль или убыток? 🧐 Итог эксперимента: 🔹 Брокер дает 😉 🔹Можно не только покупать активы, но и выводить заемный кеш.  🔹Деньги вернул обратно на счет.  🔹Счет снова наличный.  🔹Рынок не пошатал, кушать есть что. Для тех, кого заинтересовали материалы по марже, профессора Йельского университета проводили подробное исследование👉 Вот тут оно лежит. 55 страниц, английский, да-да, ну а что вы хотели. 😉 Успехов в достижении Ваших финансовых целей.

  • Деньги Работают

    ​​🏭Промприлад Реновація; 🥗Урбан спейс; 🍝Коцюбинський 220. Декому знайомі ці слова. Одні є більш популярними, інші не такі відомі, але їх об'єднують два фактори: можливість інвестувати у ці проєкти та соціальна значимість для міста та спільноти. 👉Сьогодні в iPlan Talks нестандартний ефір. 🔸По-переше у лайві дебютуватиме новий спікер, фінансовий планер iplan.ua - Максим Студілко. Максим, вже понад 15 років – активний громадський діяч. Сертифікований тренер з бізнес-освіти, та з соціального підприємництва. Має досвід управління всеукраїнськими організаціями. Член правління Вінницької обласної правозахисної організації «Джерело надії». 🔸По-друге, сьогодні буде досить незвична тема: соціальне підприємництво та інвестування. ▫️На ефірі розглянемо такі питання: 🔹 Соціальне підприємництво в Україні. Що це таке, та навіщо підприємці засновують соціальний бізнес. 🔹 Соціальне інвестування. Як інвестору усвідомлено вкласти кошти в вирішення соціальних проблем і яку винагороду можна за це отримати. Переключімось від стандартних інвестиційних інструментів, та дізнаємось щось нове. ⏰Початок, вже за традицією о 19:00 Доступ до ефіру та спільноти через цього бота, або звернувшись до 👉@vahanova.

  • Деньги Работают

    🔥Продовжуємо серію ефірів присвячених убезпеченню капіталу інвестора. Ми вже торкалися теми побудови страхового захисту від критичних захворювань. Сподіваюсь, ви засвоїли цей матеріал (запис є в спільноті), адже ми 🏃‍♂️рухаємось далі. Цього четверга, Сергій Мікулов розповість про не менш важливий рівень захисту - страхування життя та працездатності. 🔹Проговоримо наступне: ▫️ кому потрібно страхувати життя, та чи потрібно взагалі; ▫️ як визначити страхову суму для даного типу ризиків; ▫️ як обрати страхову компанію; ▫️ що вибрати з широкого переліку продуктів; ▫️ що обрати: накопичувальне чи звичайне страхування; ▫️ на що звертати увагу при підписанні договору. Завітай до спільноти та дізнайся як вибудувати власний страховий портфель, який надійно захищав би у періоди життєвих негод, та не переплачувати за це. Доступ до спільноти та ефіру через цього бота @iPlanTestbot, або звернувшись до @vahanova

  • Деньги Работают

    ​​👉Пишет Сергей Микулов 🔥Податкова амністія чи цугцванг  Багато з Вас помітили, що Інвестувати гроші, що не мають легального походження стає дедалі важче. Більшість з Вас чули про податкову амністію. Та лише деякі знають про історію та майбутнє цього питання: ❗️ 2020 - Змінюється законодавство про фінансовий моніторинг. ❗️ 2021 - Розпочинається податкова амністія. Та відразу, уряд готується до непрямого аналізу доходів громадян. ❗️ 2022 - стартує звітність та додаткове оподаткування для контрольованих іноземних компаній (КІК)  ❗️ 2023 - Україна починає брати участь в CRS та отримувати відомості про статки українців за кордоном   Ціль податкової амністії - дати шанс легалізувати капітали громадянам. Але, до чого тут цугцванг? Це назва стану в шахах, коли будь-який хід гравця не призведе до покращення його ситуації. Так само відбувається і з амністією. На жаль, закон "рисовали на бумаге, да забыли про овраги". Тому, для платників податків, які мають намір нею скористатися потрібно розуміти можливі наслідки цього кроку. Наприкінці року ми завершуємо справи та ставимо нові плани, у тому числі жити по новому та кращому.  Завтра, 11 грудня в 18:00 в спільноті iPlan Talks,  мій колега та партнер iPlan.ua,  Вячеслав Масленніков в прямому ефірі розповість про особливості участі українців у податковій амністії.  Розглянемо такі питання: ❓ для кого та чого передбачена амністія; ❓ обов'язково чи добровільною є амністія;  ❓ коли та кому нею краще скористатися; ❓ які активи та особи підлягають амністії; ❓ «підводні камені» участі та ігнорування амністії.  👉Долучайтесь до спільноти та приходьте на лайв.  До послуг учасників усі записі минулих ефірів , Вікі iPlan Talks + 200 фінансово обізнаних однодумців) Доступ до ефірів та спільноти iPlan.Talks можна оформити тут, або звернувшись до @vahanova

  • Деньги Работают

    📈Волатильность на рынках усиливается, а вместе с нею и внимание к этой теме. Именно тему инвестиций в мировые фондовые рынки мы рассмотрим на #kyivinvestmeetup, который состоится 9 декабря. Команде Айплан удалось собрать достойных спикеров на одной сцене, которые расскажут про основные изменения инвестиционной инфраструктуры Украины и посоветуют хорошие инструменты для инвестирования. 🔹Своими докладами поделятся: ▫️Александр Куликов ▫️Григорий Овчаренко ▫️Татьяна Бородицкая ▫️Иван Компан ▫️Роман Шеремета ▫️Любомир Остапив 😉 Ну и я вставлю свои пять копеек по портфелям. Кто из Киева или будет проездом, приходите на мероприятие, буду рад познакомиться со своими читателями. Приобрести билеты можно тут 👉 https://kyivinvestmeetup.iplan.ua

  • Деньги Работают

    ​​🔥Очередная хорошая новость по улучшению инфраструктуры для инвестора! Создатели сайта minfin.com.ua и инвест компания Dragon Capital выпустят приложение для инвесторов Multi Invest. С его помощью пользователи смогут инвестировать в акции иностранных компаний, биржевые фонды (ETF), криптовалюту и облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Релиз запланирован в первом квартале 2022 года Подробнее о новости на 👉 MC.today Команда iplan.ua одна из первых в очереди на бета тест. Будем пробовать и обозревать! Главное, чтобы все реализовалось и не возникло сложностей как у монобанка. 🧐

  • Деньги Работают

    Привет! 👋 Отправляю за Вами автобус, который доставит Вас в нашу онлайн аудиторию на урок 😉 Потому что сегодня в 19:00 будем говорить о портфеле для финансовой свободы. 👉Лекция №3 по расписанию. Хотя здесь будем совмещать теорию с практикой. 👌 ▫️Рассмотрим основные ошибки при расчете суммы и сроков выхода на пенсию. ▫️Поговорим о психологических факторах в инвестировании. Что влияет на наши решения? Как добиться рационального распределения капитала. ▫️Сравним инвестирование через пенсионный фонд с индивидуальным портфелем. ▫️На практике протестируем портфель на конкретных тикерах. ▫️Определим оптимальные суммы пополнений и надежный процент изъятий в будущем. Присоединяйтесь. Как всегда, постараюсь сделать все информативно и наглядно. ⚠️ Поскольку я веду эфир, как спикер, прошу всех заранее позаботиться о вступлении в сообщество, потому что не смогу менеджерить этот вопрос. Спасибо, увидимся! Доступ к сообществу 👉@iplantestbot

  • Деньги Работают

    🔥Создал чат для общения на тему инвестиций и финансов. (К прошлому чату потерял доступ) Кому актуально - вступайте. Можно задавать вопросы к эфиру, не обязательно по теме приложени. 👉 Инвест Говорилка

  • Деньги Работают

    ​​👋Всем привет. Завтра (в пятницу) в 19:00 проведу прямой эфир на этом канале, где будем вместе разбирать новое приложение от IBKR - IMPACT. Разберем такие вопросы: 🔹В чем идея приложения? 🔹Проверим, действительно ли можно покупать акции и ETF без комиссии. 🔹Разберем заложенные в него принципы ESG-инвестирования. 🔹Купим какой-то актив, на практике. 🔹Узнаете, как использовать IMPACT вместе со стандартным кабинетом IB, чтобы оптимизировать издержки. 🔹Сможете задать вопросы по приложению или портфелям. Приходите, всех жду) 🙂 —— 🔥PS. Оптимизация налоговых и торговых издержек - то, на что может влиять инвестор. Про комиссии брокера поговорим на эфире в пятницу, а сегодня в нашем сообществе iPlan Talks, Сергей Микулов расскажет про налог на наследство и как от него защитить свой капитал. Присоединяйтесь и приходите на мастер-класс. 👉Доступ к сообществу через этого бота, либо @vahanova

  • Деньги Работают

    ​​🔥Как покупать акции и ETF в Interactive Brokers и не платить комиссию? Друзья, по видимому очередная хорошая новость. Наш любимый брокер выпустил приложение IMPACT, которое упрощает процесс поиска и инвестирования в компании, разделяющие ваши ценности. «Положи свои деньги туда, где твое сердце» - такой девиз нового приложения IMPACT от Interactive Brokers. Приложение помогает вам участвовать в изменении, которое вы хотите увидеть в мире инвестируя в ESG компании. 🔹Из плюсов. ▫️Сделки через это приложение не облагаются комиссией. «Мы не взимаем комиссионных сборов за акции / ETF США и не взимаем плату за бездействие или минимальные балансы на счете.» ▫️Но есть комиссия за депозит ($25) и за вывод средств ($5). 🧐Хотя, по-видимому, эти операции можно выполнять в самом IBKR. 🔹Еще одна фича - функция «обмена акциями» «Недовольны акцией? Поменяйте ее на другую. Используйте инструмент «Обмен», чтобы обменять принадлежащие вам акции на акции, которыми вы хотели бы владеть, одним нажатием кнопки. Просто выберите акции, поменяйте местами и все! ‼️Интересно потестить именно этот функционал. Если в отчетах эта операция не будет проходить как продажа и покупка, то это уменьшает нашу налоговую нагрузку. Промежуточный вывод: интересно, есть преимущества, есть вопросы. Будем разбираться! Через несколько дней выпущу более детальный обзор приложения. Сайт проекта 👉 https://impact.interactivebrokers.com PS. Уже скачал себе, счет с IB подтянулся автоматом.

  • Деньги Работают

    ​​🧰В четверг провел 2-й эфир по принципам построения долгосрочного портфеля для финансовой свободы.  Первую часть выложили в открытый доступ. Кто не видел, 👉 ознакомиться можно тут.  Мой коллега, Сергей Микулов сделал удачную выжимку с второго эфира. Предлагаю. Вашему вниманию его выводы:  ——— Переглянувши ефір, зробив такі висновки щодо важливих пунктів побудови стратегії довгострокового інвестування: 🔸 Goal based побудова портфелів ▫️ інвестиційні інструменти мають відповідати валюті та горизонту Ваших фінансових цілей ▫️доля ризикованих інструментів має відповідати Вашому ризик - профілю ▫️ щорічна сума інвестування рахується виходячи з рівня очікуваної інфляції та середньої (історичної) дохідності портфелю 🔸 Диверсифікація ▫️ на 90% має бути похідна від п.1, 10% - sandbox або зона Ваших інвестиційних експериментів  ▫️ спрощений ("гуртові" ETF чи широких індексів) чи тонкий "роздрібний" тюнінг у вигляді купи ETF на різні індекси та класи активів   🔸 Операційна ефективність  ▫️ рівень комісій фонду (TER), trailing error ▫️рівень податкового навантаження, який залежить від Вашої податкової резиденції та доміцилія (країни реєстрації) ETF    🔸 Ребалансування ▫️ автоматичне, для "оптових" ETF (бо це вбудований функціонал, наприклад як тут )  ▫️ ручне, для роздрібних (с періодичним розрахунком часток різних класів активів та індексів) Особисто для мене вибір варіантів в п.2 - п.4 , це питання вартості часу. Якщо різниця у комісіях ETF в "гурт" та "роздріб" суттєво* перевищує вартість мого часу на виконання моєї стратегії, то я буду це робити. Якщо ні - делегую досвідченому експерту або "гуртовому" фонду. 🔹 Додаю корисні інструменти для "портфелебудування": ▫️ "мірялка" ETF; ▫️ аналіз перехрещення ETF; ▫️ порівняння "гуртом" чи в "роздріб" від iShares; ▫️ пошук ETF Ireland та US; ▫️ база індексів MSCI та FTSE; ▫️ як долучитись до спільноти iPlan Talks.   Цікавий малюнок з ефіру Артема додаю.👇

  • Деньги Работают

    Заметил, что файлом не всем будет удобно прослушать, поскольку его нужно скачать 🧐 Дублирую аудио дорожкой.

  • Реклама

  • Деньги Работают

    👋Друзья, сегодня эксперементальный формат поста в виде подкаста. Тригером послужил комментарий к вчерашнему видео на канале Семейный Бюджет. Кто еще не видел, линк оставляю. А поговорим мы про бонды в портфеле. Вернее разберем комментарий и постараемся дать ответ на вопросы подписчика. Как Вам такой форма? Дайте обратную связь. 👍Делать касты 🙅Нет, лучше текст

    Облигации в портфеле инвестора.mov

    video/quicktime

  • Деньги Работают

    💥 Верховна Рада ухвалила законопроєкт “Про віртуальні активи” ЗА 276 депутатів. Закон дозволить запустити ринок віртуальних активів в Україні. Іноземні та українські криптобіржі зможуть працювати легально, а українці отримають зручний і захищений доступ до світового ринку віртуальних активів. Що очікується в результаті? ✅легалізація ринку віртуальних активів, який зараз працює повністю в “сірій” зоні ✅офіційно працюватимуть іноземні та українські криптобіржі ✅ банки відкриватимуть рахунки для криптокомпаній ✅ українці зможуть задекларувати свої доходи у віртуальних активах ✅держава гарантуватиме судовий захист прав на віртуальні активи Цифровізація триває🚀 Текс з інстаграм аккаунту @mintsyfra.official

  • Деньги Работают

    ​​🧐“Я инвестирую на годик, а там посмотрим…” Много начинающих инвесторов не доверяют фондовому рынку (как и любому новому инструменту). “Я вложусь на годик, а там посмотрю что будет.” Знакома формулировка? Что такой инвестор хочет увидеть через год? И на основе чего он будет принимать дальнейшие решения? В этой формулировке нет ни вектора принятия решений ни опорных измеряемых точек на основе чего будет делаться вывод. 🧐Что считать хорошим результатом, а что плохим? Да и зачем ждать год - если статистически этот результат можно посчитать уже сегодня. Возьмем любой инвестиционный инструмент. Например ETF Vanguard Total World Stock (VT) который хорошо диверсифицирует вложения по части акций. Проганяем через тестер https://www.portfoliovisualizer.com либо любой финансовый сайт, чтобы получить доходность фонда и его отклонение. ▪️CAGR = 12.10% ▪️Stdev = 15.88% ⚠️Период для анализа слишком мал (с 2008 по 2021), скорее всего долгосрочная доходность будет меньше, но для примера покатит. Теперь самое сложное, понять, что стоит за словами «вложусь на годик, а дальше посмотрим». ✅Тут у каждого критерий свой. Допустим, что любая прибыль устроит нашего инвестора - он сочтет такой результат удовлетворительным для продолжения. ❌А полученный убыток - это сигнал остановиться и забыть про инвестиции, как про очередной неудачный опыт. Давайте посчитаем вероятность убытка или: Вероятность попадания в интервал нормально распределенной случайной величины. Используем калькулятор https://www.wolframalpha.com Округлим наши показатели до 12 для CAGR и 16 для Stdev. Сайт имеет свой синтаксис, и чтобы решить задачу в строку поиска стоит вбить такое выражение: P(X<0) X~normal mean=12 sd=16 Где наша доходность и отклонение вы догадались 😉, а вот X<0 - это и есть все наши убыточные исходы. Калькулируем и получаем на выходе результат 22,6%. 👉Прилагаю график распределения С вероятностью 77,4% инвестор при вложении в VT получит прибыль. В 22,6% понесет убыток. 🔸Сайт позволяет рассчитать попадание в любой интервал (это можно сделать и в обычном экселе) ▪️Вероятность просесть ниже -10 / 20 / 30% ▪️Вероятность получить прибыль в 20 / 30 % (нужное подставить) ▪️Можно сразу учесть инфляцию и получить реальные показатели. Но стоит ли на основании этих данных принимать инвестиционное решение о продолжении или прекращении вложений? Среднегодовая доходность известна. На что рассчитывает инвестор, вкладываясь на годик? На статистический выброс? Это равносильно гемблингу. 🧐Вряд ли разумный инвестор будет на основе этого принимать решение. Хочет человек получить 30% годовых? Давайте посчитаем и эту вероятность. Она равна 13%. Только что это дает? В среднем на длительном промежутке мы все равно будем получать наш CAGR или около него. А любое отклонение можно рассчитать вероятностно, но это лишь феномен а не тенденция. Не допускайте таких ошибок. Если не готовы вложиться на длительный срок - лучше не вкладывайтесь вообще. Так максимум просядите на инфляцию. Но если вложитесь на год и после неудачного сценария решите зафиксировать убыток и уйти с рынка, потеряете часть капитала, можете попасть на курсовой налог и приправите это все той же инфляцией. 🙏Успехов в достижении Ваших финансовых целей. Лайк, подписка, комментарий 😀 🇺🇦Сообщество инвесторов iPlan Talks🇺🇦