Церих-канал. Страница 8

​​🌐4 НЕОЖИДАННЫХ ПРЕДСКАЗАНИЯ НА 2023 ГОД👍 Прогнозы — дело неблагодарное. Однако, существуют 4 возможных сценария, которые следует учитывать инвесторам в своих стратегиях. 🌎Инфляция сохранится Инфляция в экономике зависит от многих факторов, в том числе и от увеличения денежной массы, на это указывает стремительный рост государственных расходов за последние три года. Более того, хроническая проблема нехватки кадров во многих отраслях, сама по себе приводит к инфляции. Еще одна причина, что инфляции останется в 2023 году, — это рост цен на потребительские товары. В 2022 году их увеличение сдерживала жесткая политика ФРС. Но сейчас, когда доллар начал слабеть, рост цен продолжится. Также устойчивому инфляционному давлению в этом году будет способствовать оживление экономики Китая. Нехватка сырья в КНР по мере восстановления производственного сектора усилит инфляцию издержек для мировой экономики, что неизбежно приведет к следующему сценарию. 🇨🇳 Китай и развивающиеся рынки будут в выигрыше Сочетание ограничений из-за коронавируса и сильного доллара США в 2022 году отрицательно влияло на экономику многих стран, во главе с Китаем. Но сейчас, с учетом ослабления резервной валюты и восстановления китайской экономики, обслуживание долга для развивающихся стран станет менее затратным. Тенденция к дедолларизации в большинстве регионов мира приведет к росту фондовых рынков в таких странах, как Аргентина, Индия, Мексика, Южная Африка. 🇺🇸 В США не будет рецессии в 2023 году Один из показателей, на который чаще всего указывают аналитики, — это кривая доходности казначейских 10-летних облигаций, которая перевернулась в конце 2022 года. За каждой инверсией кривой доходности следует рецессия в течение года. Но если власти решат поддержать миллионы домохозяйств в США на плаву и включат печатный станок, это сможет предотвратить рецессию в 2023 году. 📈 Восстановление Уолл-стрит Рекордные уровни медвежьих настроений мелких спекулянтов, огромные объемы коротких позиций и опционов предполагают падение фондового рынка в 2023 году. Однако эта ситуация может быть вызвана поиском выгодных сделок среди обвалившихся активов, возрождением аппетита к риску, а также притоком денег в сырьевые товары и товарно-ориентированные акции. #прогнозы #обзоры #рынки #экономика #валюта

​​3 ЛУЧШИХ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИИ УОРРЕНА БАФФЕТА, КОТОРЫЕ СТОИТ ДОБАВИТЬ В ПОРТФЕЛЬ📈💰💼 Что мы знаем о Баффете? Он известен тем, что любит вишневую колу, играет в бридж и много читает. А еще он любит получать дивиденды. В портфеле знаменитого инвестора много дивидендных акций. Но какие из них лучшие? ⛽ Chevron (CVX) — средняя дивдоходность за 5 лет ~ 4,32%. Акции CVX выросли более чем на 50% в 2022 году. Дивидендная доходность за год составила ~ 3,49%. Вряд ли Chevron сократит размер дивидендов и прервет 35-летнюю серию выплат. Скорее, акции будут расти быстрее, чем их дивиденды. Стоимость нефти резко сократилась во второй половине 2022 года. Однако по прогнозам средняя цена сырой нефти Brent в 2023 году может подняться выше текущих уровней на 15%. Chevron будет бенефициаром, если этот бычий прогноз по нефти оправдается. Если — нет, инвестиции в технологию улавливания углерода в долгосрочной перспективе могут принести многомиллионную прибыль. Вероятно, поэтому акции Chevron сейчас занимают третье место в портфеле Berkshire (BRK.B). 🛢️Occidental Petroleum (OXY) — средняя дивдоходность за 5 лет ~ 4,57%. Акции OXY взлетели на 117% в 2022 году. Berkshire агрессивно скупала бумаги Occidental в течение прошлого года. Как бы Баффету не нравились дивиденды, еще больше его увлекает бизнес компании. Можно с уверенностью сказать, что он считает Occidental выгодной сделкой, несмотря на то, что дивидендная доходность за год составила ~ 0,92%. Почему? В августе 2022 года Berkshire получила разрешение регулятора на приобретение 50% акций Occidental. Нельзя сказать, что OXY лучшая дивидендная акция, которую из-за этого стоит покупать. Однако благодаря потенциалу роста этот актив заслуживает второго места в портфеле BRK.B. Высокие цены на нефть могут послужить хорошим катализатором для акций. Если этого не произойдет, покупки актива Баффетом приведут к росту Occidental. 💉Johnson & Johnson (JNJ) — средняя дивдоходность за 5 лет ~ 2.53%. JNJ — дивидендный аристократ с 60-летней историей повышенных выплат. Скромный рост гиганта здравоохранения в размере 3% опережает S&P500 и Dow Jones. Перспективы J&J на 2023 год выглядят неплохими. Несмотря на то, что фондовый рынок будет волатильным в течение этого года, J&J — надежная гавань в неспокойные времена. Финансовая устойчивость компании остаётся привлекательной и в 2023 году. Поэтому этот актив занимает почетное первое место в портфеле. #акции #инвестиции #обзоры #прогноз #идеи

​​🪙📈 5 КРИПТОВАЛЮТНЫХ ETF, КОТОРЫЕ ВЫИГРАЛИ ОТ РОСТА BTC НА ПРОШЛОЙ НЕДЕЛЕ ⚡На прошлой неделе новости, связанные с криптовалютой были в ТОПе. Цены на ВТС подскочили до ~ $21 000. Рост биржевых индексов составил: S&P 500 – 2,67%, Dow Jones – 2,0%, Nasdaq – 4,8% и Russell 2000 – 5,3%. 💯Стоимость биткоина повлияла на прибыльность ETF этого сегмента 👇 1️⃣ Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) – рост на 49,5% ETF Valkyrie Bitcoin Miners — биржевой фонд — инвестирует 80% чистых активов в компании, которые занимаются добычей биткойнов и предоставляют оборудование для майнинга. Комиссия фонда – 0,75%. 2️⃣ ETF VanEck Digital Assets Mining (DAM) – рост на 48,8% DAM отслеживает показатели индекса добычи цифровых активов MVIS. Фонд не инвестирует в криптовалюты напрямую или через деривативы, а приобретает акции майнинговых компаний. ETF берет комиссию 0,50%. 3️⃣ ETF VanEck Digital Transformation (DAPP) – рост на 40,6% ETF с плавающим доходом, отслеживает индекс MVIS Global Digital Assets Equity Index, вкладывает средства в компании, участвующие в экономике цифровых активов. Размер комиссионных – 0,50%. 4️⃣ Global X Blockchain ETF (BKCH) – рост на 37,6% BKCH отслеживает показатели индекса Solactive Blockchain. Фонд инвестирует в цифровые активы и блокчейн-решения. ETF берет комиссию в размере 0,50%. 5️⃣ Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) – рост на 37,2% Криптовалютный фонд, ориентированный на акции, — использует индекс Bitwise Crypto Innovators 30, который измеряет эффективность компаний, занимающихся обслуживанием рынков криптовалют, включая добычу монет, поставщиков оборудования для майнинга, а также фирм, предоставляющих крипто-финансовые услуги. Фонд взимает комиссию в размере 0,85%. #крипта #крипторынок #ВТС #ETF #фонды #обзоры #идеи

​​РАЗВОРОТ ОПЦИОНОВ — ЧТО ПОКАЖЕТ БИТКОИН К СЕРЕДИНЕ ЛЕТА 🪙📈💰 🎓Опционы — это производные контракты, дающие право покупать или продавать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Опцион-call дает право на покупку, опцион-put — право на продажу. В течение ближайших месяцев повышенная волатильность рынка цифровых валют сохранится, но, возможно, бычье возрождение криптомонет обосновано.⁉️ Техническая картина показывает, что 180-дневный перекос биткойна call-put впервые превысил нулевой уровень. С 2021 года краткосрочные и долгосрочные асимметрии стали положительными. Это говорит о том, что медвежьи опционы-put подешевели, а бычьи опционы-call, срок действия которых заканчивается в июле, подорожали. ☝️Инвесторы используют такие активы для спекуляций и хеджирования изменений цены криптовалюты в будущем. Перекос, как мера консенсуса между call и put, на полгода вперед показывает: сколько игроки готовы заплатить, чтобы заработать на восходящем или нисходящем трендах. На прошлой неделе цена криптовалюты впервые с апреля 2022 года превысила 200-дневную скользящую среднюю. BTC вырос на 21,9%, с февраля 2021 года. Основными сделками были опцион-call по $18 000-$19 000, купленные со спотом $17 000. Поток опционов показывает технические уровни поддержки и сопротивления. В связи с этим интересны февральские покупки call по $22 000-$24 000 на прорыве $19 000. 🚀Бычий настрой также проявляется в обновленной премии фьючерсов на биткойны, котирующихся на Чикагской товарной бирже (CME). Контракт на ближайший месяц, срок действия которого истекает 28 января, вырос в начале понедельника, достигнув четырехмесячного максимума — $21 535. С конца октября спотовая рыночная цена криптовалюты поднялась до $21 437. 🔝Положительный поворот коррелирует с недавним улучшением макроэкономического фона на традиционных рынках. Кроме того, укрепление криптовалюты продолжится после проведения мартовского хайвинга, направленного на снижение темпов предложения вдвое. ⚠️Сейчас стоит ожидать небольшой откат до уровней ~$19 600~$20 300. Далее, рост может продолжиться до ~ $25 000. #BTC #криптовалюта #крипторынки #опционы #аналитика

​​💥AT&T — БОЙТЕСЬ, КОГДА ДРУГИЕ ЖАДНИЧАЮТ😱 AT&T(T) выросла ~ на 37% от своих октябрьских минимумов, значительно опередив S&P500. Судя по отчетности банковского сектора, рынки рассчитывают на «умеренную рецессию». Но из-за большого долга AT&T может стать убыточной. ⚡25 января выйдет отчет о доходах AT&T за 4К2022 и 2022 финансовый год. Менеджмент заверил акционеров, что инфляция и снижение потребительских расходов не отразились на бизнесе. Чтобы успокоить акционеров, компания продолжает выплачивать дивиденды. Доходность выплат составляет 7,3%. 🗽Более того, МВФ заявил, что экономика США может избежать рецессии, это станет благоприятным фактором для снижения долговой нагрузки AT&T. (T) с оптимизмом смотрит на партнерство с BlackRock (BLK) по расширению покрытия оптоволоконной сети в 21 штате. К 2025 году компания рассчитывает достичь 30 млн оптоволоконных точек. 📌Недавние ценовые колебания, по-видимому, привлекли трейдеров. ☢️Важно понимать, что за всплесками обычно следует глубокий откат в сочетании с импульсом перекупленности. Более того, после октябрьского падения ноябрьские максимумы не были зафиксированы, поэтому инвесторам стоит дождаться коррекции.👀 #Т #акции #инвестиции #прогнозы #обзоры #идеи

#новости #ЦБ_РФ ⚡ С 19 января БАНК РОССИИ запускает новый инструмент — «валютный своп» — по предоставлению юаней.

​​⚠️ЧТО ЖДЕТ NVIDIA В 2023 ГОДУ📉💸 Nvidia (NVDA) — ведущий поставщик чипов для графических процессоров. В 2022 году акции компании упали на 41%, до $108. Но мир продолжает инвестировать в искусственный интеллект и передовые технологии. Менеджмент NVDA прогнозирует в 2023-2024 гг. рост рынка полупроводников до $400 млрд.👀 Худшее позади❓ Nvidia сообщила о падении выручки на 17% в 3К2022. При этом прибыль от продажи игр — второго источника дохода компании— упала на 51%. Тем не менее после спада в октябре бумаги выросли до $160. Из-за низкого спроса Nvidia накопила слишком большие запасы, что снизило показатель прибыли на акцию на 72%. Компании потребуется год, чтобы избавиться от такого количества продукции. Это дольше, чем ожидает рынок. С аналогичной проблемой NVDA уже сталкивалась в 2019 году. Хотя на этот раз экономическая ситуация другая, по прогнозам выручка и прибыльность восстановятся, как только уровни запасов будут соответствовать спросу. Также руководство рассчитывает, что новый графический процессор GeForce RTX 4090, выпущенный в октябре, будет популярен среди игроманов. Каковы перспективы Nvidia⚙️ Что касается сегмента центров обработки данных (ЦОД) и возможностей искусственного интеллекта (ИИ), клиенты компании — Meta Platforms, Alphabet и Microsoft — по-прежнему инвестируют средства в развитие этого сектора. Это хорошая новость для Nvidia. ☝️По прогнозам рынок оборудования для ЦОД будет расти на 25% в год и к 2027 году достигнет $64 млрд. На результаты следующего квартала повлияют поставки нового чипа Nvidia H100 для ЦОД, который, возможно, будет пользоваться большим спросом. Акционеры надеются, что худшие времена для Nvidia миновали. Руководство прогнозирует скромные значения прибыли в 4К2022. Тем не менее для долгосрочной траектории роста это может стать точкой перелома.💫 #NVDA #акции #фондовый_рынок #нвестиции #прогнозы #идеи

​​🌐SILVER VS GOLD — НА ЧТО СТАВИТЬ🧐 Замедление экономики, высокая инфляция, повышение ключевых ставок — драйверы роста рынка драгметаллов в 2023 году. 🔸Влияние экономического спада Инвестиционный спрос на физическое золото и серебро вырос в 2022 году. Значительный спред на физическом рынке задает тон инвесторам. Вероятность рецессии в 2023 году и снижение индекса резервной валюты влияют на мировой рынок серебра. Проблемы в энергетике, снижение количества разрешений на строительство, сравнительно низкий уровень безработицы также повышают спрос на серебро. 🔸Индикатор для покупки Соотношение золота и серебра сильно коррелирует с ценами на физическое серебро. Когда показатель снижается, цены на серебро растут, и наоборот. Соотношение золота и серебра достигло пика в 2020 году, затем резко упало. Техническая картина говорит о том, что рынок серебра готов к росту. 🔸Параметры рынка Для долгосрочных стратегий пришло время покупки серебра с целью 50 долларов до конца 2023 года. 🔸Оценка риска Инвестиции в серебро сопряжены с большим риском в отличие от вложений в другие классы активов. Этому способствует: ✔️ высокая ставка налога на доходы от сделок с драгметаллами ✔️ пик доходностей облигаций ✔️ риск дефляционного кредитного кризиса, как в 2020 году Эти проблемы оказывают давление на стоимость серебра. Сейчас ценовое действие формирует точки разворота на бычий тренд. Вероятность снижения цены ниже 16 долларов минимальна. 🔸Выводы 📌Фундаментальный и технический анализ показывают, что серебро может стать одним из самых безопасных и прибыльных вложений в 2023 году. Экономический спад и вероятность рецессии увеличили спрос на серебро. Соотношение золота и серебра достигло пика. Это означает, что в портфеле должно оставаться больше серебра. ✅ В настоящее время сформировалась возможность покупки спотового серебра на уровне 19-20 долларов с целью 35-50 долларов. ⚠️Вместо покупки физического серебра можно вложиться в фонд iShares Silver Trust ETF (NYSEARCA: SLV). #SLV #GOLD #рынки #обзоры #прогнозы #идеи

​​🇺🇸 MASTERCARD — НАДЕЖНО, НО ДОРОГО💸 Mastercard (NYSE: MA) — надежный актив, но возможно, лучшие времена для компании ещё впереди. Перспективы роста📝🔍 В последнем отчете Mastercard сообщила об увеличении выручки на 15% и чистой прибыли на 14%. Трудно представить, как Mastercard обеспечит такие уровни доходов. MA не может влиять на обменные курсы и вынуждена снижать комиссию за транзакции, что лишает бизнес рычагов роста и ведет к сокращению маржи. Долгосрочные риски‼️ 🔻Законодательный контроль — серьезная угроза для Mastercard. Из-за роста критики со стороны клиентов на размеры комиссий нарастает давление со стороны законодательства. Регулятор, вероятно, предпримет меры в ближайшим будущем. 🔻Криптовалютные платежи — еще одна проблема для МА. Виртуальные платформы стремятся обойти традиционные системы расчетов. 🔻Конкуренция со стороны кредитных организаций — лишает МА части клиентов. Варианты оплаты «Купи здесь и сейчас, заплати потом» помогают людям тратить деньги, а затем оплачивать покупку в рассрочку. Стоимость💵 У Mastercard прекрасные результаты в 2022 году. Компания находится в зеленой зоне. Многие инвесторы держат акции МА в своих портфелях. Однако сейчас не самое подходящее время для покупки бумаг, учитывая текущую премию к рынку и отсутствие стимулов роста. Оценка☢️ Mastercard торгуется со скользящим P/E — 37.75 и форвардным P/E — 31.12. Учитывая, что уровень P/E S&P500 — 20.65, MA переоценена. Сниженный потенциал роста и профиль риска не оправдывают мультипликатор, который почти вдвое превышает рыночный. Показатель соотношения риска к вознаграждению также неблагоприятен. ВЫВОДЫ📊💼💰 Вероятно, Mastercard найдет способ диверсифицировать бизнес и улучшить рост доходов. Текущая оценка соответствует ожиданиям, поэтому акции этой компании стоит держать в портфеле и наблюдать, когда соотношение риска и вознаграждения станет более привлекательным для покупки. #MA #акции #инвестиции #прогноз #США

​​🇨🇳ALIBABA — К ЧЕМУ ГОТОВИТЬСЯ❓ Акции Alibaba (BABA) начали расти после того, как стало известно, что Джек Ма, основатель Alibaba и крупный акционер Ant Group, отказался от контроля над финтех-стартапом. Сага о Ant Group подходит к концу👍 Ant Group — дочерняя компания Alibaba, владеющая крупнейшей в мире платформой мобильных платежей Alipay, — планировала провести IPO на сумму 37 млрд долларов в Гонконге и Шанхае в 2020 году. Но вмешательство китайского регулятора не позволило финтеху выйти на публичную фондовую биржу. Отмена IPO была воспринята, как попытка Пекина установить контроль над технологическим сектором, это отрицательно повлияло на оценку BABA. Миллиардер-основатель Alibaba косвенно владел 53,46% акций Ant Group. Ожидается, что его уход снизит давление на стоимость бумаг. Катализатор восстановления бизнеса Alibaba👌 Ослабление бизнеса электронной коммерции стало причиной снижения выручки Alibaba до 3% в 3К2022. На долю международной торговли Alibaba пришлось 8% прибыли в 3К2022, и, если продажи восстановятся, доходы этого сегмента могут стать вторым по значимости вкладом в консолидированную выручку BABA. Оценка Alibaba👀 Торговые операции в размере 65% остаются главным источником доходов компании. Оживление экономики Китая усилит основные направления деятельности Alibaba: электронную коммерцию, логистику и облачные технологии. Акции в настоящее время оцениваются в 13,0Х, что немного превышает среднегодовой коэффициент P/E 11,5X. Краткосрочные риски☝️ Учитывая замедление роста выручки в 2022 году, и вероятность отказа Пекина от перезагрузки экономики, положение Alibaba в части роста доходов в краткосрочной перспективе может ухудшиться. 🟢 Итоги Уступка Джеком Ма контроля над Alibaba — хорошая новость. Инвесторы надеются, что китайские власти ослабят давление на бизнес. Отмена ковидных ограничений и рост спроса станут катализатором восстановления электронной коммерции. Alibaba сохраняет потенциал роста в 2023 году.💪 #BABA #акции #инвестиции #Китай #прогноз

​​📈🔃📉 КОСМОС И РАЗОЧАРОВАНИЕ — ЧТО ДАЛЬШЕ❓ Рынки позитивно реагируют на новости о замедлении темпов инфляции. Фондовые индексы демонстрируют небольшой рост. В конце прошлой недели Virgin Galactic Holdings (SPCE) заявила, что стремится в космос. Logitech International (LOGI) обнародовала финансовые результаты и надеется на бычий разворот. 🔺Virgin Galactic по-прежнему в космосе🚀 Акции Virgin Galactic Holdings к концу прошлой недели выросли на 8%, а затем прибавили еще 18% после закрытия торгов в четверг. Космический туризм столкнулся с беспрецедентными проблемами в прошлом году, тем не менее компания успокоила инвесторов планами на ближайшее будущее. Нынешний президент Aerospace Systems Свами Айер покинет пост, но останется советником генерального директора Майкла Колглейзера до начала марта. В Virgin Galactic пояснили, что Айер подготовил космический корабль к коммерческим рейсам. Во втором квартале 2023 года компания планирует возобновить полеты. Следующий шаг — регулярные экспедиции и увеличение космических кораблей. Команда экспертов из НАСА, Delta Air Lines и Lockheed Martin продолжает работать над обеспечением безопасности космических путешествий. Возможно, полученная прибыль не компенсирует потери за прошлое полугодие. Однако возобновление полетов — драйвер для роста акций.✨ 🔻Logitech справляется с разочарованием💻🌀🤕 Акции Logitech International упали на 17%. Производитель компьютерного оборудования разочаровал инвесторов результатами за 3К2022. Чистая выручка упала на 22–23% до 1,26–1,27 млрд долларов. Цифры далеки от прогнозов. Компания ожидала, что скорректированная операционная прибыль упадет на 33-34% по сравнению с уровнем прошлого года и составит около 200 млн долларов. Убытки связаны с понижением уровня продаж корпоративным клиентам. Кроме того, вспышки коронавируса в Китае затронули цепочки поставок, тем самым увеличив сроки выполнения заказов. В текущем году компания прогнозирует падение продаж на 13-15%, а не 4-8%, как заявляла ранее. Logitech выиграла в начале пандемии, когда люди во всем мире скупали компьютеры и оборудование. Однако замедление спроса на продукцию Logitech отрицательно отразилось на финансовых показателях. Если продажи остаются на тех же уровнях, у Logitech возникнут проблемы с восстановлением.🤷‍♂️ #акции #инвестиции #прогноз #фондовые_рынки

​​💼📊💸 3 СВЕРХДОХОДНЫЕ ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ, КОТОРЫЕ БУДУТ ПОКУПАТЬ 2023 ГОДУ В кризис умные инвесторы обращаются к дивидендным акциям. Бумаги с доходностью от 7,7% до 13,6% — надежная защита на медвежьем рынке. Сложная задача — выяснить, что покупать, чтобы получить максимально возможную доходность при минимальном риске. Однако, чем выше доходность, тем больше риск. Но на рынке есть бумаги с высокой доходностью, которые можно добавить в портфель прямо сейчас. 🏗️🏚️AGNC Investment (AGNC) — инвестиционный фонд ипотечной недвижимости (REIT). Капитализация — 61,5 млрд долларов. Доходность ~ 13,6%. Компания ежемесячно выплачивает дивиденды. Фонд работает со сложными инвестиционными продуктами — ипотечными ценными бумагами (MBS). AGNC берет краткосрочные кредиты по низким ставкам и вкладывает эти средства в долгосрочные MBS с высокой доходностью. Цель ипотечных REIT — получение максимальной прибыли. В прошлом году политика ФРС вызвала инвертирование кривой доходности казначейских облигаций, что негативно отразилось на балансовой стоимости и доходах AGNC. В 2023 году ожидается ослабление действий регулятора, поэтому инверсия кривой доходности должна минимизироваться и/или исчезнуть. Это положительно повлияет на чистую процентную маржу AGNC. С другой стороны, высокие процентные ставки повысили доходность MBS, что со временем принесет компании потенциальную прибыль. Но самое важное, инвестиционный портфель AGNC, на 97% состоящий из активов MBS, защищен на случай дефолта гарантиями Федерального Правительства. 💰🏦PennantPark Floating Rate Capital (PFLT) — компания по развитию бизнеса (BDC). Доходность ~ 10,18%. PFLT также ежемесячно выплачивает дивиденды. BDC инвестируют в предприятия с малой капитализацией (до 2 млрд долларов). Инвестиционный портфель PFLT на 87% состоит из долговых обязательств таких компаний. Зачем владеть долгами предприятий малого и среднего бизнеса? Ответ прост — такие организации обычно не могут оформить кредит в банке, поэтому выпускают долговые бумаги. Важно понимать, что 99% долга, которым владеет PFLT, обеспечено первым залогом. Если наступит дефолт, держатели таких долговых обязательств будут первыми в очереди на погашение. Средний размер инвестиций компании составляет 9,3 млн долларов, поэтому портфель PennantPark практически лишен рисков. Еще один плюс. Долговые инвестиции PennantPark в размере 1,01 млрд долларов имеют плавающую ставку. По мере роста процентов растет и сумма денег, которую компания получает в качестве держателя долга. За прошедший финансовый год средневзвешенная доходность долговых инвестиций PFLT увеличилась на 260 б.п., или 10%. Не исключено, что эта цифра снова вырастет в 2023 году. 🔥⛽Enterprise Products Partners (EPD) — один из ведущих операторов нефтегазового сектора США. Доходность — 7,71%. Выплачивает повышенные дивиденды в течение 24 лет. Предприятие заключает контракты с фиксированной комиссией, это защищает от волатильности спотовых цен. Возможность спрогнозировать денежный поток позволяет компании вкладывать капитал в новые проекты без ущерба своей прибыльности. Среди энергокомпаний среднего сегмента EPD недооценена в 10х раз. Еще одна причина — состояние мирового энергетического рынка. За последние три года отрасль пережила недостаток инвестиций, связанный с пандемией. Геополитика добавила неопределенности с поставками. Это позитивно для спотовых цен на сырую нефть и природный газ и, вероятно, будет способствовать увеличению внутреннего производства. #акции #инвестиции #инвестидеи #дивиденды #прогноз

​​🇨🇳КИТАЙ МОЖЕТ ВОССТАНОВИТЬСЯ В 2023 ГОДУ💪 Экономика Китая, вероятно, восстановится до 4,9% в 2023 году, и стабилизируется в 2024 году. Пекин пообещал решить ключевые проблемы — отменить политику «нулевой терпимости» и стимулировать убыточный сектор недвижимости. По прогнозам потребительская инфляция в КНР ускорится в текущем году до 2,3% с 2,0% прошлого года, а затем стабилизируется к 2024 году.🤔 Строгие ограничения COVID были практически сняты в декабре, но всплеск инфекций пока держит в тонусе мировое сообщество.😷 Ориентировочно экономическая активность и потребление восстановятся к марту, чему будет способствовать отмена ковидных ограничений, а также высвобождение сбережений населения. Центральный банк страны пообещал поддержать достаточный уровень ликвидности и снизить стоимость финансирования для бизнеса. В конце 2022 года китайский регулятор оставил без изменений четвертый месяц подряд базовые кредитные ставки. 🤩 Аналитики ожидают, что в первом квартале Центральный банк смягчит ДКП и снизит базовую процентную ставку (LPR) на 5 б.п. ☝️В декабре китайский ЦБ во второй раз сократил норму обязательных резервов для банков на 25 б.п. Ожидается, что благодаря улучшению спроса рост кредитования в текущем году составит 11-12% в отличие от прошлогодних 9,6%. ⚡Во вторник, 17 января, Пекин должен сообщить данные по ВВП за четвертый квартал и 2022 год. #новости #рынки #обзоры #прогноз #Китай

#новости #TCSG ⚡️ С 17 января ТИНЬКОФФ отменяет проценты на остаток средств на дебетовых картах. Они будут доступны только владельцам Tinkoff Pro, Tinkoff Premium или Tinkoff Private.

​​🟢5 ВЫИГРЫШНЫХ ИДЕЙ ETF ДЛЯ ПОРТФЕЛЯ В 2023 ГОДУ💫 В декабре уровень безработицы в США упал до 3,5%, что соответствует 50-летнему минимуму. Игроки настроены позитивно и не теряют надежду, что ФРС смягчит повышение процентных ставок. Однако опасения рецессии, геополитический кризис и замедление роста в Китае продолжают оказывать давление на рынки. ❓Какие инвестиционные стратегии могут стать выгодными для инвесторов в текущих условиях Циклические сектора 🏦⚙️ Растущие процентные ставки выгодны для циклических активов: финансового, промышленного, потребительского секторов. Инвесторы, ищущие защиты от ястребиного курса ФРС, могут увеличить долю таких акций либо приобрести ETF: ▪️SPDR Fund Financial Select Sector (XLF) ▪️iShares US Industrials ETF (IYJ) ▪️Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (PSCD) Акций стоимости📈💰 Стоимостные акции, которые имеют сильные фундаментальные показатели — прибыль, дивиденды, балансовую стоимость и денежный поток — торгуются ниже своей стоимости и, вероятно, выиграют от неэффективности экономики и волатильности фондового рынка. Эти активы могут принести повышенную доходность в отличие от акций роста (стартапов). Поэтому большинство фондов с акциями стоимости — это отличный выбор: ▪️ETF Vanguard Value (ВТВ) ▪️iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) ▪️iShares S&P500 Value ETF (IV) Ставка на качество📊💵 Качественные акции благодаря повышенной рентабельности капитала, низкой волатильности, высокой марже, стабильному росту продаж и прибыли меньше подвержены колебаниям рынка. Кроме того, фундаментальный анализ показывает, что в долгосрочной перспективе владельцы таких активов получают высокую доходность при минимальном риске. Популярные фонды качественных акций: ▪️iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) ▪️Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) ▪️400 ETF Barron (BFOR) Низкая волатильность⚖️☀️ Активы с низкой волатильностью могут опередить рынок в условиях неопределенности и обеспечить защиту портфеля. Это связано с тем, что такие ETF инвестируют в акции с более высокой доходностью распределения, например, такие фонды, как ▪️iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV) ▪️ETF Invesco S&P500 (SPLV) Акцент на дивиденды ✅💲 Ценные бумаги, приносящие дивиденды, — основной источник дохода инвесторов. Такие компании обычно выступают в качестве хеджирования экономической неопределенности и обеспечивают защиту от убытков. ETF с акциями, имеющими сильную историю роста дивидендов: ▪️Vanguard (VIG) ▪️iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) #ETF #фонды #инвестиции #обзоры #инвестидеи #стратегии

​​5 ВОРОТИЛ С ДОЛГОСРОЧНЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РОСТА📈💸💼 В условиях неопределенности и повышенной волатильности рынков разумно инвестировать в акции компаний со стабильной бизнес-моделью: 1️⃣ Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) растет благодаря устойчивому спросу в сегменте продуктов питания, повышению производительности и инновационным технологиям. Компания значительно продвинулась по трем стратегическим направлениям — оптимизации, стимулированию и росту продаж. ADM прогнозирует долгосрочный рост прибыли на уровне 7,2%. 2️⃣ Arista Networks Inc. (ANET) продает облачные сетевые решения на рынках Северной и Южной Америки, Европы, Ближнего Востока, Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона. В 2022 году компания присоединилась к Microsoft Intelligent Security Association. ANET продолжает набирать обороты благодаря устойчивому развитию, диверсификации продуктовых линеек и разработке своей флагманской платформы Cloud Vision. Компания ожидает долгосрочный рост прибыли на уровне 17,5%. 3️⃣ Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) — одна из крупнейших компаний по страхованию. Непрерывный рост страхового бизнеса способствует увеличению прибыли и обеспечивает максимальную рентабельность собственного капитала. BRK.B прогнозирует долгосрочный рост прибыли на уровне 7%. 4️⃣ Philip Morris International Inc. (PM) — табачная компания, продукция которой продается более чем в 180 странах мира. Ориентация на продукты с пониженным риском, особенно IQOS, хорошо работает для PM. Примечательно, что менее вредная продукция принесла порядка 30% чистой выручки в 3К2022, при этом доходы от RRP подскочили на 12,9%, или $2,36 млрд. Philip Morris рассчитывает на долгосрочный рост прибыли в размере 5%. 5️⃣ TransDigm Group Inc. (TDG) работает в сфере обороны. TDG может похвастаться хорошей платежеспособностью. Бюджет США на 2023 год предусматривает финансирование национальной безопасности в размере 773 млрд долларов. Это обеспечит компании рост оборотного капитала на 4,1% и расширит возможности для увеличения прибыли. TDG ожидает долгосрочный рост доходов на уровне 20,6%. #акции #инвестиции #стратегии #обзоры

​​💥AGNICO EAGLE — ПОЧЕМУ ЭТОТ ЗОЛОТОДОБЫТЧИК ЛУЧШИЙ По мере того как золото восстанавливается, аналитики рекомендуют покупать Newmont (NEM) и Barrick Gold (GOLD). Однако рост цен на золото не означает, что следует вкладываться в акции золотодобытчиков с большой капитализацией, это риск. 🟢 Agnico Eagle (NYSE: AEM) с рыночной стоимостью в $25 млрд не входит в ТОП-5 компаний сектора, но показатели говорят, что AEM недооценена. ➕В чем плюсы 👇 + юрисдикции с низким уровнем риска + недорогие шахты + грамотная команда управленцев + диверсифицированный портфель добывающих активов + здоровый баланс + интенсивный рост AEM производит золото по средней цене AISC от $1000 до $1100, в то время как AISC Newmont и Barrick Gold находится в диапазоне от $1150 до $1200 за унцию. Компания смогла сократить затраты за счет слияния с Kirkland Lake, ослабления канадского доллара, валютного и топливного хеджирования. AISC увеличилась до чуть более $1100 за унцию во 2П2022. Руководство подтвердило прогноз AISC на 2023 год в диапазоне от $1000 до $1050 за унцию. Это означает, что при AISC ниже $1100 и золоте в $1800, AEM будет получать стабильную маржу, даже если в 2023 году ценовое давление на металл вырастет. Приведенное выше ценообразование не включает проект Hope Bay в Канаде. Также следует учитывать огромный потенциал месторождения Detour Lake. Прошлым летом менеджмент объявил о продлении срока эксплуатации рудника до 2052 года и планирует увеличить добычу до 1 миллиона унций в год. ➖К минусам можно отнести 👇 — приобретение подземного рудника Yamana в Малартике, т.к. AEM берет на себя 100% капитальные затраты и проектные риски — инвестиции в 50% акций медно-цинкового проекта Сан-Николас в Мексике, который будет разрабатываться совместно с Teck. Но это рудник цветных металлов, а AEM — производитель золота 👀Что показывает техническая картина📉📈 Акции прошли выше верхнего уровня сопротивления на 200-недельном графике и близки к прорыву выше вершины канала многолетнего нисходящего тренда. В сентябре цена ниже $40 была неустойчивой, несмотря на то, что Agnico Eagle заработал прибыль при стоимости золота $1600. Сейчас AEM находится в точке окончания нисходящего тренда, потому что оценки начинают поддерживать уровни цен. Если в течение следующих нескольких недель в секторе произойдет резкая коррекция, акции могут легко упасть до ~ $45, при этом путь наименьшего сопротивления расположен выше. Как только уровни в $55,00–$57,50 будут преодолены, импульс будет расти дальше. У AEM есть потенциал роста, даже если золото не изменится в течение следующих 6-12 месяцев. ✅ ИТОГ Падение с апреля 2022 года было экстремальным для AEM. Но после июльского дна технические показатели AEM указывают на возможный бычий разворот, тогда акции могут вырасти на 20-25%.💫 #акции #GOLD #AEM #золото #золотодобытчики #прогнозы #аналитика

​​🟢ТОП-4 ETF ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ 1️⃣ ETF Global X Robotics & Artificial Intelligence (NASDAQ:BOTZ) Основан в 2016 году, инвестирует в компании, работающие в области промышленной робототехники. BOTZ владеет 37 акциями. Около 40% активов фонда приходится на пять холдингов: ▪️Upstart Holdings (NASDAQ:UPST) — создатель облачной кредитной платформы с искусственным интеллектом ▪️Nvidia (NASDAQ:NVDA) — мировой лидер в области визуальных вычислений и изобретатель GPU ▪️Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) — разработчик роботизированных хирургических систем да Винчи, позволяющих проводить малоинвазивные операции ▪️Keyence (OTC:KYCCF) — японская компания, выпускающая устройства для автоматизации производства ▪️ABB (NYSE:ABB) — швейцарский разработчик продуктов промышленной робототехники для коммунальной инфраструктуры 2️⃣ ROBO Global Robotics and Automation Index ETF Ориентирован на технологические компании, занимающиеся облачными вычислениям на основе ИИ. ROBO владеет 83 акциями, причем каждый актив не превышает 1,9% стоимости ETF. Пять крупнейших компаний составляют лишь 9% от общей стоимости фонда. В их число входит Intuitive Surgical, а также: ▪️iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) — цифровая медицинская компания, занимающаяся кардиомониторингом ▪️Brooks Automation (NASDAQ:BRKS) — компания, оказывающая сервисные услуги для полупроводниковой промышленности ▪️Stratasys (NASDAQ:SSYS) — производитель систем 3D-печати ▪️Kardex Holding (OTC:KRDXF) — швейцарская логистическая компания, разрабатывающая решения для облачных хранилищ 3️⃣ ETF iShares Robotics and Artificial Intelligence (NYSEMKT:IRBO) Создан в 2018 году, его активы составляют ~1 млрд долларов. ETF хорошо диверсифицирован, в составе фонда 104 акции. На долю пяти крупнейших инвестиционных проекта IRBO приходится около 6% активов, сюда входят: ▪️Ambarella (NASDAQ:AMBA) — компания, создающая видеокомпоненты на микросхемах ▪️Nemetschek (OTC:NEMTF) — немецкий разработчик программного обеспечения, обслуживающий архитектуру, проектирование, строительство, а также средства массовой информации и развлечения ▪️Hubspot (NYSE:HUBS) — поставщик программных продуктов для входящего маркетинга, продаж и обслуживания клиентов ▪️Alchip Technologies (3661 .TW) — тайваньская компания, специализирующаяся на разработке и производстве полупроводников ▪️Splunk (NASDAQ:SPL) — облачная компания, использующая искусственный интеллект и машинное обучение для своей платформы данных 4️⃣ First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (NASDAQ:ROBT) Запущен в 2018 году, владеет 108 акциями. В первую пятерку компаний фонда входят Ambarella, а также: ▪️Gentex (NASDAQ:GNTX) —производитель автоматизированных и неавтоматизированных автозапчастей ▪️Dynatrace (NYSE:DT) — поставщик платформы программного обеспечения, которая отслеживает производительность IT ▪️Elbit Systems (NASDAQ: ESLT) — израильский производитель продуктов для обороны, национальной безопасности и коммерческой авиации ▪️Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) —разработчик программных и аппаратных компонентов 🔝Каким ETF владеть❓ Лучший способ решить, какой ETF с ИИ купить, — посмотреть соотношение расходов фонда, дивидендную доходность и прошлые результаты. Можно инвестировать сразу во все четыре ETF, чтобы максимизировать диверсификацию.📝🔍💼💸 #фонды #ETF #обзоры #стратегии #инвестиции