​​💼📊💸 3 СВЕРХДОХОДНЫЕ ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ, КОТОРЫЕ БУДУТ ПОКУПАТЬ 2023 ГОДУ В кризис умные инвесторы обращаются к дивидендным акциям. Бумаги с доходностью от 7,7% до 13,6% — надежная защита на медвежьем рынке. Сложная задача — выяснить, что покупать, чтобы получить максимально возможную доходность при минимальном риске. Однако, чем выше доходность, тем больше риск. Но на рынке есть бумаги с высокой доходностью, которые можно добавить в портфель прямо сейчас. 🏗️🏚️AGNC Investment (AGNC) — инвестиционный фонд ипотечной недвижимости (REIT). Капитализация — 61,5 млрд долларов. Доходность ~ 13,6%. Компания ежемесячно выплачивает дивиденды. Фонд работает со сложными инвестиционными продуктами — ипотечными ценными бумагами (MBS). AGNC берет краткосрочные кредиты по низким ставкам и вкладывает эти средства в долгосрочные MBS с высокой доходностью. Цель ипотечных REIT — получение максимальной прибыли. В прошлом году политика ФРС вызвала инвертирование кривой доходности казначейских облигаций, что негативно отразилось на балансовой стоимости и доходах AGNC. В 2023 году ожидается ослабление действий регулятора, поэтому инверсия кривой доходности должна минимизироваться и/или исчезнуть. Это положительно повлияет на чистую процентную маржу AGNC. С другой стороны, высокие процентные ставки повысили доходность MBS, что со временем принесет компании потенциальную прибыль. Но самое важное, инвестиционный портфель AGNC, на 97% состоящий из активов MBS, защищен на случай дефолта гарантиями Федерального Правительства. 💰🏦PennantPark Floating Rate Capital (PFLT) — компания по развитию бизнеса (BDC). Доходность ~ 10,18%. PFLT также ежемесячно выплачивает дивиденды. BDC инвестируют в предприятия с малой капитализацией (до 2 млрд долларов). Инвестиционный портфель PFLT на 87% состоит из долговых обязательств таких компаний. Зачем владеть долгами предприятий малого и среднего бизнеса? Ответ прост — такие организации обычно не могут оформить кредит в банке, поэтому выпускают долговые бумаги. Важно понимать, что 99% долга, которым владеет PFLT, обеспечено первым залогом. Если наступит дефолт, держатели таких долговых обязательств будут первыми в очереди на погашение. Средний размер инвестиций компании составляет 9,3 млн долларов, поэтому портфель PennantPark практически лишен рисков. Еще один плюс. Долговые инвестиции PennantPark в размере 1,01 млрд долларов имеют плавающую ставку. По мере роста процентов растет и сумма денег, которую компания получает в качестве держателя долга. За прошедший финансовый год средневзвешенная доходность долговых инвестиций PFLT увеличилась на 260 б.п., или 10%. Не исключено, что эта цифра снова вырастет в 2023 году. 🔥⛽Enterprise Products Partners (EPD) — один из ведущих операторов нефтегазового сектора США. Доходность — 7,71%. Выплачивает повышенные дивиденды в течение 24 лет. Предприятие заключает контракты с фиксированной комиссией, это защищает от волатильности спотовых цен. Возможность спрогнозировать денежный поток позволяет компании вкладывать капитал в новые проекты без ущерба своей прибыльности. Среди энергокомпаний среднего сегмента EPD недооценена в 10х раз. Еще одна причина — состояние мирового энергетического рынка. За последние три года отрасль пережила недостаток инвестиций, связанный с пандемией. Геополитика добавила неопределенности с поставками. Это позитивно для спотовых цен на сырую нефть и природный газ и, вероятно, будет способствовать увеличению внутреннего производства. #акции #инвестиции #инвестидеи #дивиденды #прогноз