⍺ = инвестиции + трейдинг. Страница 14
1490
@seekalpha
С 2006 года инвестирую в фондовый рынок. Моя цель - обогнать инфляцию и получить доходность выше депозита в банке ($). Делюсь тем, что работает у меня, постоянно учусь и консультирую. Деньги в управление не беру.
-
⍺ = инвестиции + трейдинг
Еврокомиссия признала, что атомная энергетика и сжигание природного газа не наносят большого вреда климату. Брюссель допустил их использование при переходе к возобновляемым источникам. К чему это может привести: 1. Рост компаний добытчиков газа и его транспортировки. 2. Рост компаний добычи и переработки урана -
⍺ = инвестиции + трейдинг
$TSLA - на прошлой неделе движение в бумаге было в соответствии с общим движением рынка. Отскок после сильного падения. Против рынка бумага пока врядли будут способна двигаться. Ожидаем отскок к верхней границе нисходящего канала. Ценовым ориентиром выступит диапазон $900-$930. в течение ближайших 2-3 недель. И дальнейшее направление движения будет определяться общим настроением на рынке. 
-
⍺ = инвестиции + трейдинг
$BTCUSD - зажат уже 2 недели в узком диапазоне $28,5k-$30,5k. Объемы торгов минимальны. Движение будет в сторону выхода из этой консолидации. Причём движение будет сильным и резким. -
Реклама
-
⍺ = инвестиции + трейдинг
Во время ралли на медвежьем рынке низкокачественные акции с высоким риском, которые больше всего подвергаются снижению, как правило, превосходят остальные. BofA проводит скрининг S&P 500 на предмет выявления низкокачественных ("B или ниже" в рейтинге качества S&P) компаний, которые находятся в верхнем квинтиле по бета за 1 год и в нижнем квинтиле по результативности с начала года. 
-
⍺ = инвестиции + трейдинг
Акции S&P 500 в сфере технологий/коммуникационных услуг, которые упали более чем на 30% от максимумов и имеют высокие показатели FCF/EV 
-
⍺ = инвестиции + трейдинг
$XBI - ETF на акции биотехов. В 2021 году испытал очень серьезное падение. Я сам словил нескольких лосей в биотехах в прошлом году. И после этого достаточно серьезно пересмотрел свой подход в выбору бумаг. Сейчас $XBI возможно нашел дно на уровне $65 - это минимум 2018 и 2020 года. Сейчас мне кажется наиболее вероятным определенный отскок с целями в $77 и $90. Дальше все точно будет зависеть от того как будет себя чувствовать весь рынок. Для тех, кто хочет понять что из себя вообще представляет рынок биотехов, почему не стоит сломя голову покупать подешевешие бумаги с малой капитализацией в секторе биотехов - предлагаю ознакомиться с лонгридом. Он однозначно того стоит и надеюсь что поможет избежать вам необдуманных действий. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Автомобильный рынок США показывает снижение на 25%. BofA дал свои прогнозы по цене компаний автомобильного рынка США. Для отслеживания данных компаний вот WatchList https://www.tradingview.com/watchlists/81331899/ 
-
⍺ = инвестиции + трейдинг
По традиции в пятницу рекомендация по киношке. Не хочу давить на больное 🤣 но сериал с говорящим названием: «Чёрный понедельник». Это комедия, события которой происходят после одноимённых событий октября 1987 года. Кто смотрел, напишите в комментариях как вам?) https://www.kinopoisk.ru/series/1056155/ P.S. А еще сегодня новый сезон «Очень странных дел», очень ждал его — ставь 🔥 если тоже. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
30 мая американские рынки будут закрыты - Memorial Day -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Как вы можете видеть, сырьевые товары должны еще многократно вырасти в цене, прежде чем они станут переоцененными. Учитывая огромный объем денежной массы, который был создан за последние 14 лет, и учитывая, что инфляционная психология вот-вот охватит как потребителей, так и инвесторов, у нас есть большая уверенность в том, что мы собираемся перейти с одной стороны этого графика на другую. Великий бычий рынок сырьевых товаров только начался, и инвесторы должны использовать любой откат на рынке ресурсов как возможность увеличить свою экспозицию. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Неслучайно инвестиции в сырьевые товары начали радикально опережать общие рынки акций. С 1 января 2021 года доходность вышеуказанного портфеля акций, связанных с природными ресурсами, составила 70%, что намного превышает доходность S&P 500 на 14% за тот же период. Цены на сырьевые товары остаются радикально недооцененными по отношению к финансовым активам, и у нас есть большая уверенность в том, что в какой-то момент в этом десятилетии мы перейдем от радикально недооцененных сырьевых товаров к радикально переоцененным по отношению к финансовым активам. Каким будет этот радикально переоцененный уровень? Если фондовый рынок останется на нынешнем уровне, цены на сырьевые товары должны вырасти на 600%, чтобы стать переоцененными по отношению к фондовому рынку. Если фондовый рынок упадет на 50%, цены на сырьевые товары должны вырасти на 250%, чтобы наш график перешел на территорию "радикально переоцененных". Самый большой риск для инвесторов - слишком ранняя продажа. С самого дна в 2020 году соотношение цен на сырьевые товары и промышленного индекса Доу-Джонса выросло на 40%. Используя историю, мы можем сравнить это движение с прошлыми циклами. Соотношение достигло дна в декабре 1968 года и к ноябрю 1970 года выросло на 40% - сырьевые товары на 10%, в то время как рынок упал на 16%. Многие инвесторы, возможно, хотели продать в этот момент, однако ралли только начиналось. В течение следующих девяти лет сырьевые товары выросли еще на 156%, а акции сырьевых компаний - еще на 400%. Если бы вы продали в 1970 году, когда индекс вырос на 40%, вы бы пропустили 90% ралли. В 1999 году индекс достиг дна в июне и вырос на 40% за следующие 12 месяцев - сырьевые товары выросли на 33%, а рынок упал на 4%. В тот момент нефть стоила 32 доллара на пути к 145 долларам, золото стоило 289 долларов на пути к 1000 долларам. За следующие 10 лет сырьевые товары выросли на 150%, а акции ресурсных компаний - на 325%. Опять же, если бы вы продали акции в 2000 году, как только коэффициент вырос на 40%, вы бы пропустили 95% ралли. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Все эти три периода не могли быть более разными: 1930-е годы были периодом дефляции и глобальной депрессии; 1970-е годы были периодом сильной инфляции и беспокойства по поводу обесценивания валюты; а 2000-е годы были всем понемногу, включая обвал фондового рынка, глобальную финансовую панику и скачок цен на нефть, не виданный с 1970-х годов. Тем, кто интересуется связями, объединяющими эти три периода, рекомендуем прочитать статью "На пороге товарного цикла", опубликованную в нашем письме за 3 квартал 20 года. Это эссе является перепечаткой презентации, которую мы сделали на конференции Finanz and Wirtschaft 19 августа 2020 года в Цюрихе, Швейцария. Все эти три большие возможности для покупки сырьевых товаров характеризовались не только дешевыми ценами на сырьевые товары, но и повторением четырех других событий. Во-первых, перед каждой возможностью покупки сырьевых товаров был десятилетний "медвежий рынок", который привел к настолько серьезному снижению цен, что капитальные затраты во многих добывающих отраслях сократились. Во-вторых, для каждого периода было характерно чрезмерное создание денежной массы. В-третьих, все три периода характеризовались интенсивными финансовыми спекуляциями. И, в-четвертых, в каждом периоде происходили серьезные изменения в глобальных валютных режимах. Все эти четыре условия вновь присутствуют сегодня, и во многих случаях их масштабы намного больше, чем в любом из предыдущих трех циклов. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Впервые мы разместили этот график на первой странице нашего письма за 2 квартал 2017 года. Этот график показывает доходность товарного индекса Goldman Sachs в сравнении с уровнем фондового рынка США, измеряемым промышленным индексом Доу-Джонса. Хотя товарный индекс Goldman Sachs был построен только в 1971 году, мы реконструировали его, начиная с 1900 года. Как вы можете видеть, и сырьевые товары, и финансовые акции торгуются в длинных циклах, которые обычно обратно пропорциональны. За последние 130 лет было четыре случая, когда товарные рынки становились радикально недооцененными по сравнению с фондовым рынком: 1929 год, конец 1960-х годов, конец 1990-х годов и сегодняшний день. После каждого периода радикальной недооценки сырьевые рынки выходили на крупные бычьи рынки, а затем становились радикально переоцененными. Если вы инвестировали в сырьевые товары или акции, связанные с сырьевыми товарами, в любой из этих трех предыдущих периодов, доходность как абсолютная, так и относительная была огромной - даже в 1930-е годы. Составление портфеля акций, связанных с природными ресурсами, который состоял бы из 25% энергии, 25% металлов и горнодобывающей промышленности, 25% драгоценных металлов и 25% сельского хозяйства. значительно опередил бы фондовый рынок в каждом из этих циклов. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Учитывая большие движения на различных товарных рынках с лета 2020 года, вполне логично задавать эти вопросы. Но наш ответ на все эти вопросы будет настоящим шоком. Бычий рынок сырьевых товаров не только не закончился, он едва начался. Посмотрите внимательно на на график выше. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Один из самых частых вопросов, который нам задают в связи с бычьим рынком сырьевых товаров это: "Не пропустил ли я его? Не слишком ли поздно делать инвестиции в природные ресурсы?". От нашей базы начинающих инвесторов мы часто получаем такие вопросы, как: "Я читал ваши материалы в течение последних двух лет и начал активно участвовать на сырьевых рынках и заработал много денег. Близка ли вершина? Стоит ли мне продавать? Закончился ли этот товарный бычий рынок?" 
-
Реклама
-
⍺ = инвестиции + трейдинг
Мысль о том, что предложение газа может сократиться и, как следствие, цены на газ в США могут почти мгновенно вырасти в четыре раза, совершенно не привлекает внимание инвесторов. Тем не менее, именно это, согласно нашим моделям, может произойти в течение ближайших шести месяцев. В течение десятилетия мир наслаждался дешевизной и изобилием энергии, и нигде это не было так верно, как в отношении природного газа в США. Мы потребляем почти столько же энергии через природный газ, сколько через сырую нефть, хотя она обычно стоит на втором плане. Остальной мир переживает острый дефицит газа, который привлек всеобщее внимание. Мы считаем, что то же самое произойдет и в США - гораздо быстрее, чем все думают. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
США в этом году достигли 13 млрд. куб. футов в день функциональных экспортных мощностей СПГ и теперь полностью интегрированы в мировой рынок, где цены составляют 35 долларов за MMBTU. В тот момент, когда газовый рынок США перейдет от предельного профицита к предельному дефициту (т.е. когда спрос в США плюс экспорт СПГ превысят производство и импортное предложение), произойдет нечто шокирующее: почти сразу же цены в США сравняются с мировыми. -
⍺ = инвестиции + трейдинг
Несмотря на то, что сейчас США интегрированы в мировой газовый рынок через СПГ, цены в США остаются не связаны с мировыми ценами. Почему? Бурный рост добычи сланцевого газа значительно превысил спрос на СПГ экспортный спрос. На рынке природного газа США сохраняется структурный профицит даже в условиях растущем экспорте СПГ. Скоро все изменится. Замедление сланцевой добычи приведет США перейдет от структурного профицита к структурному дефициту. Отражая избыток за последние 10 лет, американский природный газ продолжает торговаться с существенным дисконтом по отношению к сырой нефти. A баррель нефти в шесть раз превосходит по содержанию энергии один миллион BTU (BTU - британская термическая единица) природного газа, поэтому "нормальным" соотношение нефти и газа должно быть 6:1. Вместо этого соотношение нефти и газа в среднем составило 20:1 в период с 2016 по 2021 гг. даже когда цены на сырую нефть упали. За пределами Северной Америки, где природный газ торгуется с соотношением нефти и газа соотношение 3:1. Сегодня один MMBTU нефти стоит примерно 18 долларов за пределами Северной Америки. Тот же MMBTU природного газа в США стоит $8,00. В Европе и Азии MMBTU природного газа стоит $35. Другими словами, цена на газ в США установлена с энергоэквивалентным дисконтом 56% к мировой нефти и 77% к мировому газу.