Красный циркуль. Страница 9

Удвоить доходность портфеля! Чтобы вы сказали, если бы я предложил вам удвоить доходность вашего портфеля? Хочу!🤩 Это нереально😝 У меня за прошлый год -25%🤬 нужны мне такие удвоения! А теперь серьезно. У вашего портфеля есть ожидаемая доходность — это сколько вы можете рассчитывать заработать на вашем портфеле за год. Что если я скажу, что могу эту доходность увеличить вплоть до удвоения?

Кровь любой классной аналитической системы — данные и статистика. Без нормальной базы данных нет статистики. Без статистики нет нормальных расчетов. Будущие прогнозы основаны на статистике. Чем больше статистики, тем лучше прогнозы. Пример За три года жизни за городом я понял, что собака лает, когда кто-то идет мимо забора с другой собакой, или когда кто-то паркуется около ворот. По времени дня я даже могу практически со стопроцентной точностью сказать, по какой из двух причин она лает именно сейчас. Это прогноз, основанный на статистике. В инвестициях все работает почти так же. История по ценной бумаге в прошлом дает возможность предсказывать, что с этой бумагой произойдет в будущем. Гарантии нет, но вероятность оказаться правым хорошая. Чем больше истории, тем выше вероятность. Прогноз по коллективному поведению группы бумаг будет точнее, чем прогноз по одной бумаге из группы. Это значит, что прогнозировать поведение портфелей проще, чем прогнозировать поведение отдельных акций. Анализировать портфели и рассчитывать их будущую доходность мы умеем и практикуем. Но тут мы столкнулись с проблемой. В портфелях стали попадаться бумаги, по которым практически не было исторических данных. Например, облигации, размещение которых прошло в декабре 2022. Ну сколько там будет истории? А без нее сделать прогноз затруднительно. Последнюю неделю мы с утра и до ночи думали, как решить вопрос. И хочется верить, что сегодня мы это придумали. Если все пойдет, как надо, то мы сможем восстанавливать гипотетическую историю цен любой акции или облигации и на этой основе делать расчеты по портфелям. А следовательно, неопределенности станет меньше, а понимания в отношении портфелей больше. Для инвесторов это означает, что мы с максимальной точностью сможем сказать, какие бумаги им стоит держать в своих портфелях, а от каких лучше побыстрее избавиться. Утром внесем правки в систему и посмотрим, что получилось. Я как раз дописываю этот пост, ставлю его выход на утро, а сам ложусь спать, чтобы хотя бы пару часов отдохнуть🤯

Уоррен Баффетт говорит, что частному инвестору проще всего инвестировать не в отдельные ценные бумаги, а в индексный портфель. Так вероятность получить достойный результат выше. Мол, даже именитые управляющие, и те не всегда могут заработать больше, чем приносит индексный фонд. Куда уж нам с вами? Но частные инвесторы год из года продолжают игнорировать этот совет и сами выбирают ценные бумаги для портфелей. Можно даже за примером далеко не ходить. Мой пенсионный портфель практически на 100% состоит из отдельных акций и облигаций. Те фонды, которые там есть, я ради интереса покупал. В общем, получается, что Баффетта мы все безмерно любим, но на его советы категорически плюем. Потому что каждый из нас верит, что может заработать немножко больше, если сам будет анализировать и подбирать бумаги для портфеля, а не скучно инвестировать в индекс. Такой подход тоже имеет право на жизнь. Только одно “но”! Нужно быть уверенным, что твой портфель заработает больше, чем индексный. Сказать так с абсолютной уверенностью нельзя, но сделать достаточно достоверные расчеты можно. Для этого нужно взять исторические данные и на их основе построить прогноз, где будет видно, какую доходность даст портфель, а какую индекс. Картинка выше все показывает очень наглядно, правда? Если ваш портфель красный, значит вам проще купить индекс, а портфель продать и забыть. Если зеленый — вы все делаете правильно. В сервисе проверки портфелей мы используем более сложный и продвинутый подход. Мы не просто смотрим динамику, а считаем общую эффективность инвестиций и рисуем так называемую границу эффективности. Но тут требуется отдельная картинка, а потому будет и отдельный пост.

В прошлом году я сделал один полноценный курс, который на 100% озвучил искусственный интеллект. Кривые места с точки зрения интонации или ударения были, но в минимальном количестве. Если бы исходный текст был на английском, то и эти кривые места свелись к нулю, так как на английском ИИ сильнее прокачан. Заморочься я еще чуть больше и на экран можно было бы добавить говорящую голову “спикера”, лицо которого придумал ИИ и сделал этому лицу идеальную синхронизацию губ и слов. Но тот курс был пробой пера, а потому я остановился только на озвучке. Для фоновой картинки, чтобы было наглядно и не скучно, мы сделали презентацию. Ее готовил живой профессиональный дизайнер. А что мы имеем сегодня? Уже есть технологии, которые позволяют сделать не выдуманный цифровой аватар, а оцифровать себя. Есть технологии, которые позволяют синтезировать голос. А теперь есть и ChatGPT, который мало того, что может писать в стиле любого человека, так еще и весь текст подготовит на основе постов автора. Плюс, дополнительными знаниями из открытых источников образовательный контент обогатит. Презентации на основе текста тоже ИИ рисовать будет. Скоро виртуальный Стас сможет делать курсы не только по финансам, но и по физике, садоводству и макраме. А если кому-то не нравится Стас, то вполне реально сделать так, чтобы про ИИС и опционы рассказывала Анджелина Джоли. Этих курсов станет много. Очень много. И основной вопрос, который я сейчас задаю себе: что будет в таком обучении самым ценным, чтобы человек захотел пойти учиться именно к тебе? Расскажите пожалуйста, что вы больше всего цените в онлайн обучении?

Вот человек. Обычный человек. Разве что русский язык не очень любит. Или плохо знает. Не важно. Три раза попадал на мошенников. И что вы думаете? Ищет, кто бы у него четвертый раз все забрал. Учиться не хочет. Ни на курсах, ни на своих ошибках.

Эффект раскаленной сковородки вывели и описали лет 20 назад. Как мы с вами обсуждали в комментариях к одному из прошлых постов, у тех, кто закален ледяным финансовым душем 90х, выработался стойкий иммунитет к инвестициям. Люди уже попробовали вложиться, попали на лохотрон и перестали доверять всей финансовой индустрии сразу. Обожглись и больше не лезут. Мне только непонятно, почему раньше разовые неудачи напрочь отбивали дальнейший запал к заработку через инвестиции, а сегодня тяга к авантюризму не ослабевает даже после нескольких неудачных попыток?😬 Сейчас вам пришлю скрин переписки в нашем аккаунте поддержки👇👇👇

А вы слышали про эффект раскаленной сковородки на фондовом рынке?? Есть версии, что это?

Топ 3 бумаг в России и США по мнению chatgpt. По штатам ответ меня не удивил, а вот по России я задумался. Хотя… у меня все три в портфеле есть🤓

В 2007-08 годах я учился в магистратуре МГИМО на факультете рынка ценных бумаг. Как-то так это называлось. Руководил всей этой финансовой вакханалией крутой дядька Алексей Буренин. Если не знаете, кто это, то погуглите. Но история не о нем. Так как магистратура была по фондовым рынкам, то все, кто там учился, так или иначе с этой темой были связаны — а зачем бы еще они туда пошли. В перерывах между парами мы, естественно, общались и обсуждали биржу, бумаги, прибыли и сделки. Что меня удивляло, так это насколько неохотно ребята делились информацией о своих позициях. — Ты держишь Газпром? — Ну, держу. Или не держу. — А Лукойл покупаешь? — Эмммм, ну так… — А что еще есть в портфеле? — Да, всего понемногу. Никогда не понимал логику такой скрытности. Как будто тот, кому ты расскажешь про свои позиции, тут же узнает твою секретную стратегию и сразу же мощно на ней разбогатеет. Только без тебя. По мне, так наоборот нужно максимально делиться информацией о том, что лежит в твоем портфеле. Во-первых, все несогласные накидают критических замечаний и можно будет более пристально оценить свою инвестицию. Во-вторых, все согласные сами себе в портфель могут докупить эту же бумагу. А это спрос. Чем больше спроса, тем выше цена. Чем выше цена, тем дороже ваша заранее купленная позиция. Вот как-то так захотелось нарисовать вам очередную картинку и поделиться такой простой мыслью. PS. Как оказалось, некоторые уникумы хотят получить аудит, но не хотят раскрывать свой портфель. А как, простите, аудит делать без портфеля? Телепатически?😂

Придумать — Реализовать — Протестировать — Получить результат — если доволен — Запустить в работу — если недоволен — Внести изменения — Протестировать — Получить результат — и так до тех пор, пока не сможешь Запустить в работу. Примерно по такой схеме мы разрабатываем программное обеспечение. Любая идея воплощается в жизнь в виде минимального рабочего функционала. Тестовая работа пользователей показывает, зашло или не зашло. Если зашло, то фича дорабатывается, чтобы не падала, и запускается в бой. Если не зашло, то вносим нужные изменения и опять тестируем. Можно ли такой подход применить в инвестициях? Абсолютно. В трейдинге все уже давно этим пользуются. Это называется бэк-тестирование. Когда ты придумал стратегию, то сначала проверяешь ее на исторических данных и смотришь результат. Если стратегия дала плюс, можно запускать ее на реальном счете. Если минус — докручивать. Мы хотим применить похожий подход в создании портфелей. Инвестор набросал примерный портфель. Протестировал его на истории и получил прогноз доходности в будущем. Если все устраивает, закупил портфель на счет. Если нет, то внес свои изменения или изменения, которые предложил алгоритм, снова получил результаты и снова решил, закупать или опять что-то исправлять. Сделать такую умную систему непросто. Но это будет революция!

Блумберг - ведущий мировой поставщик информации и данных для инвесторов Стоимость годовой подписки на терминал Блумберг составляет $24'000, но подписчики канала Кладовка Блумберга имеют возможность получать эксклюзивную аналитику и мировые новости БЕСПЛАТНО !!! Узнавайте ПЕРВЫМИ: 1️⃣ Ключевые мировые новости 2️⃣ Профессиональные прогнозы по рынку 3️⃣ Эксклюзивные видео BloombergTV 4️⃣ Закрытую аналитику ведущих инвест. банков 5️⃣ Авторские исследования по экономике и финансам Подписывайтесь и будьте первыми на рынке! https://t.me/bloomberg_shelf #продвижение

У любого хоть немного в текущих реалиях здравомыслящего инвестора должен возникать вопрос: сколько диверсификации достаточно? Акций и облигаций достаточно? Или еще в золото уйти? А может антиквариат и вино в портфель добавить? Хотя вино лучше в субботу открыть и выпить😜 Но, наверно, нет! Кого я обманываю? В таких категориях никто не думает. И не потому, что мыслят не здраво. Все же привыкли как? Много активов — диверсификация есть. Мало — нет. Вот и все. Тот, кто читал предыдущие посты, знает, что все не так! Для каждого инвестора нужна своя диверсификация портфеля. Почему? Потому что риск-профили у всех разные. Я, например, умеренно-агрессивный инвестор. Это 4й из 5 риск-профилей. И портфель у меня соотвествующий. 1, 2, 3 и 5 профилям мой портфель не подойдет. Я вам больше скажу. Если профили инвестора и портфеля не совпадают — это даже вредно. Супер агрессивному, в плане риска, а не поведения, инвестору нужен портфель, который будет таким же супер рискованным. Но зато и доходность там космическая. Здесь в диверсификации просто смысла нет. Нужно делать ставку на 1-2-3 бумаги, которые могут выстрелить и в разы обогнать доходность индекса. Такому инвестору диверсификация никакой пользы не причинит. Тесла и SPCE в портфеле смотрятся уместнее, чем фонд на индекс sp500 и трежеря. На картинке я постарался схематично, но максимально точно отразить суть. Надеюсь, что получилось😋 Жаль, что об этом соответствии мало кто думает. Брокеры научились определять риск-профиль, но на этом все. Кто и что там потом купил, уже никого не волнует. А мы об этом думаем. В аудите мы сравниваем риск-профили инвестора и портфеля и указываем на несоответствие. Задумайтесь. Если неправильным портфелем ограничить себя в доходности процентов на 5% годовых, то с миллиона это полтинник каждый год.

Это кстати пример фееричного уровня виральности. Все хотят попробовать, даже если пока не до конца понимают, в чем для них польза. Но чувствуют, что он где-то есть)) Отсюда и предложение о покупке от майкрософт… и легкая паника у гугла.

ChatGPT за 60 секунд делает swot анализ российской компании. В целом, он достаточно базовый. Но если вы не знаете о компании ничего, то это отличный способ начать. Представьте, что вы изучаете не любимый газпром, а экзотическую Бразилию. Гугл курит в сторонке и завидует. Теперь не нужно в бесконечной ленте поисковой выдачи искать нужный ответ. Вы всегда получаете тот ответ, который искали. Экономия времени колоссальная. Качество базового анализа тоже растет. ИИ умеет синтезировать информацию лучше, чем средний частный инвестор, а значит результат будет лучше, чем если сам найдешь источники информации и попробуешь сделать выводы. Да и само количество анализируемых источников у ChatGPT несравнимо больше, чем может охватить инвестор. Выглядит прям круто. Думаю, как это может повлиять на развитие индустрии инвестиций. Например, в брокерских компаниях пропадет необходимость в людях, которые выпускают все эти бесконечные аналитические обзоры с поверхностной информацией. Такую аналитику будет готовить ИИ. Либо инвесторы сами начнут использовать ИИ и первичную информацию по компании получать оттуда. А от брокерских компаний начнут требовать более глубоких и полных отчетов, которые сейчас часто доступны только для внутреннего использования, и которые пока не умеет делать машина.

Еще вам веселые картинки. И опять про диверсификацию. Задача диверсификации — убрать из портфеля риски. Как говорится, если у вас в распоряжении больше одного яйца, начинайте задумываться о покупке второй корзины. Смотрите на картинку. На ней я наглядно показал, как работает диверсификация. Сначала вы покупаете акции одной нефтяной компании. Это большой риск. Если компанией руководит политически амбициозный акционер, компания может обанкротиться. Тогда вы покупаете акции второй нефтяной компании. Вероятность того, что там у руля окажется такой же сумасшедший амбициозный руководитель, близка к нулю, поэтому компании не потонут обе сразу. Но что если дела будут плохи у всей нефтяной индустрии? На этот случай вы покупаете акции банка. Нефть то растет, то падает, а ипотека и потреб кредиты нужны всегда. А вдруг будет падать весь рынок акций? Рост ставок, беда в экономике, форс-мажор. Чтобы уравновесить волатильность акций, вы покупаете в портфель корпоративные облигации. Купоны, пассивный доход, жизнь рантье. Правда, есть вероятность, что компании перестанут платить по долгам. На этот случай вы разбавляете корпоративные облигации государственными. Государство объявляет дефолт практически никогда и только в крайнем случае. Но душе неспокойно. Вдруг, всем ценным бумагам поплохеет? Чем можно защититься? Конечно, на выручку придет любимый защитный актив — золото. Вы докупаете монеты, слитки, фьючерсы или другое чудо финансовой алхимии. Все? Нет, есть еще один шаг. Для пущей надежности в портфеле можно держать кэш. И даже в разных дружественных и не очень валютах. 1 рубль всегда будет 1 рубль. Волатильность 0 (если считать в рублях). Вот так шаг за шагом портфель из состояния супер-пупер риск переходит в состояние консервной кильки🤪 Догадливый инвестор на этом этапе должен кое о чем задуматься. А для незадумавшихся будет отдельный пост🤓

За последние 2-3 года только ленивый не прошел какой-нибудь курс по инвестициям. Кто-то изучал курсы начального уровня. Кто-то продвинутого. Но что объединяет большинство обучающих программ по инвестициям, так это то, что в конце есть финальное тестовое задание — на основе полученных знаний инвестор должен собрать свой первый портфель. Этот портфель отправляется на проверку экспертам на курсе, и эксперты дают комментарии, хороший портфель получился или не очень. Вопрос, который всегда меня мучал — что такое хороший портфель и что такое плохой портфель? Как это определить? И самое главное, какой смысл на самом деле закладывает в этот вопрос частный инвестор, когда его задает? В каком направлении он думает? Что хочет услышать в ответ? Вот три реальных варианта, которые у меня получились после того, как я несколько десятков раз проиграл эту ситуацию у себя в голове: ⁉️Этот портфель принесет мне доход? ⁉️А не будет ли так, что сегодня я закуплю бумаги, а завтра они все хором полетят вниз? ⁉️Что изменить, чтобы в первом вопросе ответ был “да”, а во втором — “нет”? Вот так. Все остальные вопросы второстепенные и так или иначе сводятся к этим трем. Например, если инвестор хочет знать получилось ли у него сделать диверсификацию по правилам из курса, то, в конечном итоге, его интересует не сама диверсификация, а отсутствие грандиозного убытка в случае, если случится кризис и настанет другой приятный сюрприз. Последний год мы в Красном Циркуле занимались тем, что разрабатывали систему, которая позволит давать ответы на эти три вопроса быстро, просто и в понятной форме. И мы эту систему сделали. Теперь любой частный инвестор может прислать нам на проверку свой портфель и в отчет получить отчет с ответами на три вопроса: сколько я заработаю? сколько могу потерять? как сделать, чтобы заработать больше, а терять меньше? Отчет состоит из 14 разделов. Каждый дает необходимую информацию, которая помогает понять, что в портфеле хорошо, а на что стоит обратить внимание. Вот три самые крутые фишки, на которых я хочу сделать акцент. 1️⃣Отчет показывает, подходит собранный портфель инвестору или нет с точки зрения совпадения их риск профилей. У портфеля, как и у инвестора, есть свой профиль риска. Может быть так, что портфель сам по себе хороший, но данному инвестору он не подходит, потому что инвестор имеет агрессивный риск профиль, а портфель получился консервативным. Если инвестор этого не понимает, то он теряет в доходности и вместо 20% в год получает 10%. С миллиона рублей инвестиций выходит 100 тысяч убытка в год. 2️⃣Отчет показывает реальную диверсификацию. Диверсификация — это не количество ценных бумаг в портфеле и не количество секторов. Задача диверсификации сделать так, чтобы когда часть бумаг у вас падает, другая часть росла и компенсировала убытки. А если вы собрали 50 акций, которые двигаются в унисон, то диверсификацией тут не пахнет. Наша система умеет видеть связи между бумагами и понимать, как они будут двигаться друг относительно друга. И именно на этом понимании мы можем оценить уровень диверсификации и показать его на шкале от 1 до 100. Кроме нас, больши никто это не показывает. 3️⃣Отчет показывает общую эффективность портфеля. Проще говоря, вы получаете ответ на вопрос, я хорошие бумаги выбрал или мне было проще купить и держать индекс, потому что с индексом я бы заработал больше, а потерял меньше. Когда видишь, что можешь сократить свои риски на 15% и не потерять лишние 150 тр. с миллиона, сразу становится легче принять верное решение и действовать, а не ждать у моря погоды. Здоровье портфеля, как здоровье его владельца — хотя бы раз в год требует проверки. Это оптимальный период.

Москвичи, хотите поднять денег на крипте? Осторожнее, ведь вы можете разделить судьбу двух столичных инвесторов. Им обещали биткоины и эфиры, а в итоге развели больше чем на 22 миллиона рублей. 22-летний Евгений и 30-летний Никита хотели выгодно вложиться и вроде как нашли подходящее предложение. Приехали менять рубли на крипту в солидный офис биржи "Гарантекс" в Москве-сити. Там их встретили люди в костюмах, которые заботливо взяли с Евгения 8,2 миллиона, а с Никиты — 13,9. Обещали через мгновение зачислить виртуальную валюту на кошелёк, но что-то пошло не так. Транзакция не проходила якобы из-за проблем с интернетом. Тогда парней попросили отправиться домой и немного подождать. А те поверили, ведь всё выглядело солидно. Но спустя несколько дней ни битков, ни эфиров, ни даже TON на счёт им не зачислили. В офисе по адресу ответили: его арендовали на сутки и уже давно съехали. Так что минус куча денег и плюс заявление в полицию на мошенников.

Какая неновая история… Почему-то мне никогда особо не нравилась идея менять крипту вот в таком формате. У кого-то был опыт покупки/продажи крипты за физический нал? С приходом куда-то в офис. И может быть даже не с конвертом, а с целым чемоданом?🤔