Обложка канала

PRObonds / Облигации и тренды. Страница 46

25196 @probonds
Открыть

Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #исследование #вдо Что происходит с рынком ВДО после 24 февраля? ИК "Иволга Капитал" подготовила статистику и проанализировала данные по рынку. Краткие выводы: - Объемы новых размещений ВДО стабилизировались на уровне 750 – 1000 млн рублей в месяц. - Объем первичных размещений рынка ВДО после 24 февраля составил 4,5 млрд рублей, по итогам года объем рынка может быть около 12 млрд рублей. - Самые пессимистичные оценки дефолтности сегмента не сбылись. Рейтинговые агентства, в большинстве случаев, подтверждают рейтинги эмитентов в сегменте ВДО. - Новые размещения, в основном, происходят в рейтинговом сегменте В – ВВ+. Размещений с рейтингами ВВВ– – ВВВ практически нет, но потенциал этой категории оцениваем как высокий. https://www.kommersant.ru/doc/5692698

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #платежи

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #акции PRObonds Акции. Какая нефть, такой и рост

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #акции PRObonds Акции. Какая нефть, такой и рост Дешевые деньги толкают или толкали рынок российских акций вверх, нефть тянет вниз. Деньги в пятницу стоили рекордно дешево, по сделкам РЕПО с ЦК в среднем давали 6,7% годовых. Но нефть как источник денег должна выиграть. Поэтому за нефтью и нужно следить. Долго, почти полгода ждал, что ее котировки будут падать. Они падали, но с высоких значений. Несколько дней назад посчитал, что падение состоялось, нефть уходит в боковой диапазон. На данный момент не ушла. И рынок акций, а вместе с ним и портфель Probonds Акции, сегодня погрузится ниже. Вопрос, насколько ниже? Если на диапазон для нефти оставляю какой-то шанс, то для отечественного фондового рынка диапазонную динамику оцениваю как наиболее вероятную. Не думаю, что погружение окажется значительным сегодня или далее. Портфель, учитывая, что совокупная позиция в акциях в нем составляет 59,6%, отреагирует на негативную фондовую тенденцию, как и ранее, более сдержанно. Он остается в плюсе, в отличие от Индекса МосБиржи, и растерять плюс со временем становится сложнее. В нынешнем положении наш рынок акций склонен к паникам. На последней из них портфель временно увеличивал долю акций. Подобное возможно и в обозримом будущем. Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ​​#дайджест #вдо 📄Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за прошедшую неделю 🗂На рынке ВДО начался сезон отчётностей за 3 кв. 2022 года. В течение 1,5 – 2 месяцев мы на еженедельной основе будем публиковать сводную информацию о новых раскрытиях. В рамках дайджеста мы не будем рассматривать отчётности девелоперов (корректно смотреть только на МСФО), лизинговых компаний (из-за изменений учёта нет возможности считать LTM показатели) и МФО 🌰Про Нику мы писали ещё в понедельник 🚛Высокая долговая нагрузка Круиза во многом объясняется тем, что это часть группы вместе Транс-Миссией, более корректно смотреть консолидированную отчётность 🍾 🍞 Снижение прибыли Сибстекла и Регион-Продукта существенно повлияли на уровень долговой нагрузки. При этом у Регион-Продукта прибыль отдельно за 3 кв. практически равна нулю

  • PRObonds / Облигации и тренды

    🎙 Песочница LIVE. Positive Technologies, Гарант-Инвест, и крипто-крах. А также немного спекуляций, биржевой психологии и эволюционных особенностей нашего биологического вида применительно к экономике и финансам. 00:50 - Positive Technologies: история успеха 13:00 - Гарант-Инвест: ВВВ от + до - 25:44 - Эффект домино: криптовалютные биржи и цепная реакция их банкротств 41:46 - Немного о застройщиках 47:24 - Реальный рынок: обманутые ожидания 🔔 Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте в любое время на любой для Вас удобной площадке. #probonds_подкаст #песочница_LIVE

    -

    audio/mpeg

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ⏺АО «КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ ФПК «ГАРАНТ-ИНВЕСТ» АКРА ПРИСВОИЛО СТАТУС «РЕЙТИНГ НА ПЕРЕСМОТРЕ — НЕГАТИВНЫЙ» Присвоение статуса «Рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитным рейтингам ФПК «Гарант-Инвест» и его облигаций связано с неопределённостью относительно будущих оценок факторов финансового риск-профиля Компании. АКРА планирует в краткосрочной перспективе пересмотреть кредитный рейтинг Компании и прогноз по нему с учётом её фактических результатов за 2022 год ⏺ООО «ТЕХНО ЛИЗИНГ» АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НА УРОВНЕ ВВВ-(RU) ТЕХНО Лизинг — небольшая универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге автотранспорта, дорожно-строительной техники и оборудования для клиентов, представляющих в основном малый и средний бизнес на территории Центрального федерального округа. Показатель достаточности капитала (ПДК) по состоянию на 30.09.2022 составлял 9,8% с учётом влияния новых требований к отчётности, в соответствии с которыми признание части фактически полученных Компанией доходов будет отражено в будущих периодах. Коэффициент усреднённой генерации капитала (КУГК) сохраняется на среднем уровне (на 30.09.2022 он составлял 97 б. п.). Структура фондирования Компании умеренно диверсифицированная, а привлечённые средства распределены между двумя основными источниками: выпущенными долговыми инструментами (37% от валюты баланса на 30.09.2022) и привлечёнными банковскими кредитами (45%). При этом доля фондирования, приходящаяся на собственные средства, продолжает снижаться вследствие опережающего роста активов. Удовлетворительная позиция по ликвидности обусловлена умеренно высоким значением прогнозного коэффициента текущей ликвидности (ПКТЛ) на горизонте 12–24 месяцев — около 1,15 в базовом сценарии АКРА (с учётом планов по росту нового бизнеса и действующих контрактов), что говорит о положительном денежном потоке в рассматриваемом периоде.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #первичка На сегодняшний день Иволга Капитал продолжает размещения: 🍋 2-го выпуска облигаций МФК Лайм-Займ (500 млн руб., 20%, 3 года с амортизацией); 💵 3-го выпуска облигаций МФК ВЭББАНКИР (100 млн руб., купон 19% первые 6 мес., 3,5 года); 🚕 5-го выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд (100 млн руб, купон 17% первые 6 мес., до оферты 1,5 года). 🧱 8-го выпуска облигаций АО АПРИ Флай Плэнинг (500 млн руб., 24% до оферты, 4 года); Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо Море денег? Ставки денежного рынка на минимуме с октября 2021 года PS. "- Разве шляпа страшная? - возразили мне. А это была совсем не шляпа. Это был удав, который проглотил слона." Антуан де Сент-Экзюпери, "Маленький принц"

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо Море денег? Ставки денежного рынка на минимуме с октября 2021 года Обратимся к денежному рынку. К привычному индикатору, однодневным сделкам РЕПО с ЦК. Из достижений рынка – он продолжает удерживать лидерство по доходности в этом году. Акции в минусе, облигации вышли в плюс, но далеки от примерно 9,5%, которые принесут сделки РЕПО с ЦК в этом году. Однако, обращает на себя внимание поведение денежного рынка в последних 2 недели. Средняя доходность сделок РЕПО (можно опираться на индекс MOEXREPO) упала до 6,81% на сессии четверга. Падение ниже 7% уже было, на прошедшей неделе, 14 ноября. Тогда был зафиксирован минимум 6,91%. И при ключевой ставке 7,5%, с ней денежный рынок весьма жестко сцеплен, он казался статистическим выбросом. Похоже, нет. Денежный рынок вернулся к уровням октября 2021 года. Причем ЦБ отчитывается о росте процентов по банковским депозитам. Но статистика ЦБ – запаздывающий индикатор. Тогда как РЕПО с ЦК запаздыванием не страдает. Думаю, снижение депозитных процентов – вопрос ближайших дней или недель. Ощутимо увеличивается и шанс на понижение ключевой ставки 16 декабря, причем на понижение вплоть до 50 б.п. (до 7%). Совокупность предположений говорит в пользу стабильности рынка акций и подъема облигационного рынка. Слишком конспирологично, учитывая, что в основе один единственный показатель? Возможно. Но в уме предлагаю держать. Особенно если при сохранении низких ставок денежного рынка (а они сейчас именно низкие) увидим коррекцию рынка акций / облигаций. Она в подобных случаях часто бывает возможностью. И как любая возможность, становится менее вероятной.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    @UserTrader3 авторский канал про инвестиции и спекуляции на финансовых рынках. ❗️Нестандартный взгляд на стандартные вещи. Информация про все, что может принести доход Вашим деньгам. Автор канала - Харитонов Олег имеет опыт инвестиций с 1998 года, трейдинга с 2002 года. 10 лет работал в брокерском бизнесе - знает этот рынок изнутри. По мнению Олега, самое лучшее - это среднесрочный трейдинг. Он считает, что трейдер должен уметь инвестировать, а инвестор знать основы трейдинга. Стоит подписаться, чтобы быть в курсе 👉 https://t.me/usertrader3
    usertrader

    Инвестиции и спекуляции. Акции, валюты, облигации, крипта - всё, что растет, падает и... Приносит деньги! для связи @userTrader

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

  • PRObonds / Облигации и тренды

  • PRObonds / Облигации и тренды

    3. Что с биткоином? 🫠 При этом я бы не хотел хоронить крипторынок. Блокчейн - очень правильная технология, которая решает массу проблем. И проекты, которые занимаются развитием криптотехнологий, продолжат свое развитие, потому что они создают добавленную стоимость для мира. А вот сам биткоин, который безусловно стал революцией, такой ценности не несет. Он неудобен как платёжное средство и медленно работает, а все эксперименты по его признанию официальной валютой с треском провалились (например, в Сальвадоре). Такой взлет сугубо спекулятивного рынка может произойти лишь однажды. Дальше могут быть рост и падение, но едва ли мы увидим прежние масштабы. Так что большая, или даже бОльшая часть монет, скорее всего, уже не сможет восстановиться после текущего цикла роста стоимости денег. @Aleksandrov_Dmitry

  • PRObonds / Облигации и тренды

    2. Никогда такого не было, и вот опять 🌷 Невольно вспоминается урок истории. В середине 17 века, в богатые времена, в Голландии взлетел и упал рынок тюльпанов. Пока стоимость самих цветков безудержна росла, появлялась масса производных инструментов: фьючерсы, опционы, дробные луковицы и многое другое (кстати, FTX как раз специализировалась на дериватах на криптовалюты). Это разогнало цены еще сильнее, на рынок пришли и кредитные деньги, которые инвертировались в контракты. Итог, разумеется, был плачевным.

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    /Иллюстрация на тему «Что происходит с рынком криптовалюты?», источник/ Что происходит с рынком криптовалюты или почему биткоин не будет стоить 100 тыс. долларов? 1. Что случилось? 🤔 В последние дни многие СМИ писали о снижении стоимости биткоина, проблемах у криптобирж и рынка в целом. Катализатором выступил крах одной из крупнейших в мире - FTX, а также связанного с ней фонда Alameda Research. На мой взгляд, дефолт произошел из-за тотальной беспечности. С одной стороны, над компаниями не висел регулятор, который следил бы за операциями. С другой стороны, рынок криптовалюты неконтролируемо рос последние годы, так что было очень просто начать ассоциировать успехи рынка со своими собственными. Ну а дальше, как это обычно бывает, пошла цепная реакция: в дефолт ушли контрагенты, клиенты, кредиторы биржи, а также прочие проекты, павшие жертвой «bank run». Пока Центробанки бесконечно печатали деньги, а ставки были околонулевыми, наиболее рискованные рынки разбухали от ликвидности, и качество проекта уходило на второй план. Вот только ставки оттолкнулись от своих низших точек, и это очень надолго. А дальше работают законы физики: если денег в экономике становится меньше, рынок не может не падать, а с учетом полноценного кризиса доверия, который сформировался на крипторынке, изъятия ликвидности из сектора продолжатся.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    https://t.me/zaymer_invest/252 /Облигации МФК Займер входят в индикативный портфель PRObonds ВДО на 9,9% от активов/
    Займер. Инвестиции

    МФК "Займер" публикует значения нормативов НМФК, которые ежемесячно рассчитывает для отчёта перед Центральным банком РФ. Выше представлены результаты расчёта на 31 октября 2022 г.

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    Наши материалы удобнее обсуждать и критиковать в нашем же чате PRObonds | LIVE. 3 тыс. участников поддержат компанию и поделятся опытом. 👉 https://t.me/+UHsfqmxEquGnkhA6
    PRObonds | LIVE

    Обсуждаем ВДО, фин.тренды и собственные деньги. Спрашиваем. Узнаём. Отвечаем. Главные по тарелочкам @elenabogdanovaa, @Mark_Savichenko, @Aleksandrov_Dmitry, @AndreyHohrin

    Telegram