PRObonds / Облигации и тренды. Страница 107
25196
@probonds
Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.
-
PRObonds / Облигации и тренды
#платежи #портфелиprobonds Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds (с 07.02 по 11.02.2022, в пересчёте на 1 облигацию) 07.02.2022 • Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб. 09.02.2022 • Калита, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб. • Донской Ломбард, 001Р Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб. 10.02.2022 • АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П03 Ежеквартальные выплаты ставка купона 14,25% Сумма купона 35,53 руб. Амортизация: 250 руб. • Онлайн Микрофинанс, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб. 11.02.2022 • Лизинг-Трейд, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб. Амортизация: 83,3 руб. -
PRObonds / Облигации и тренды
#страна #новостиэмитентов «Страна девелопмент» выкупила у группы ПИК АО «Озерная» Застройщик планирует на участке общей площадью 3,5 га на Озерной улице возвести жилой комплекс на 170 000 кв. м. Начало работ запланировано на лето 2022 г. Инвестиции в проект составят 41 млрд руб., говорит источник, близкий к компании www.vedomosti.ru/realty/…elopment -
PRObonds / Облигации и тренды
#прогнозытренды #акции #рубль #нефть #облигации Источники графиков: profinance.ru, терминал QUIK 
-
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
#прогнозытренды #акции #рубль #нефть #облигации К сожалению, жесткая риторика вокруг противостояния НАТО и России не заканчивается. Она способна послужить фактором быстрого снижения отечественных фондовых активов и рубля. И всё же снижения или временного, или маловероятного. Пара доллар/рубль полторы недели назад установила максимум вблизи 80 единиц и с того момента откатилась до 75. Без фактов новых ощутимых антироссийских санкций или военного конфликта с участием России движение пары и дальше вниз наиболее предсказуемо. Повышение ключевой ставки, которое ожидается 11 февраля и может достигать 75-100 б.п., по большинству экспертных оценок, добавит рублю устойчивости. Аналогично отношусь к российским акциям. Индексы МосБиржи и РТС развернулись вверх после длительного падения в конце января, синхронно с разворотом рубля. При этом разворот выглядит именно как разворот, а не как отскок в рамках продолжения нисходящего тренда. Возможно, дальнейшее ухудшение геополитической обстановки вернет отечественный фондовый рынок к недавним минимумам, но и резкие снижения воспринимал бы как часть разворотной фигуры. Предполагаемое повышение рублевой ключевой ставки – минус для рынка акций. Однако оно сопровождается всё ещё растущей инфляцией, а инфляция для акций – фактор поддержки. Нефть также можно считать поддерживающим элементом и для рубля, и для российских акций. Её стремительный рост с одной стороны нуждается в коррекции, с другой не исчерпал потенциала. 100+ долл./барр. по Brent, как понимаю, вопрос времени. Как бы осторожно я ни относился к американскому рынку акций, но его недавнее падение не получило продолжения. Сейчас индекс S&P 500 поднялся до почти 4,5 тыс. п., преодолев 300 п. от минимума. Не ждал бы скорого возвращения к нему. Напротив, думаю, индекс в силах постепенно вернуться к абсолютному максимуму (4,8 тыс. п.). Рублевые облигации торгуется без значимых изменений уже от 2 до 3 недель. ОФЗ завершили активную фазу падения раньше, первый корпоративный эшелон – позже, а высокодоходный сегмент еще, возможно, в ней находится. Но и для него фаза падения завершается. Однако в отличие от акций завершение падения облигационных котировок не означает их разворота к росту. Рынок ищет равновесие и в очередной раз его находит, чтобы задержаться здесь на какое-то, надеюсь, продолжительное время. Уже упоминавшийся подъем ключевой ставки минимизирует шансы подъема облигационного рынка. Также перспективно рискованной остается кривая доходности ОФЗ. Она сохраняет инверсию, т.е. надежду на то, что «дальше будет лучше». А рынок растет, как правило, в отрицании надежд (что неплохо демонстрируют рубль и отечественные акции). -
PRObonds / Облигации и тренды
🎬 Эфир через 5 минут! Подключайтесь! https://www.youtube.com/watch?v=IBC-QobHUNs -
PRObonds / Облигации и тренды
#долгиденьги На иллюстрациях: - динамика госдолга США, в млрд.долл. (источник: www.profinance.ru/news/20…rov.html) - динамика дефицита федерального бюджета США (источник: https://t.me/the_buy_side/11858) 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#долгиденьги Инфляционно-долговой кризис – предсказуемое следствие монетарного бума, когда мировые ЦБ включались в активное управление экономиками. Самым ярким монетарным эпизодом стало ускорение денежной эмиссии в ходе преодоления пандемии после приостановки мировой экономики. Для сотен миллионов людей оно выразилось в прямых денежных выплатах. Эмиссию денег дополнили массированные покупки фондовых активов на балансы центробанков. И Россия, и развитые страны уже столкнулись с вызванным разрывом производственных цепочек глобальным дефицитом и погружаются в вызванную дефицитом и избыточным предложением денег инфляцией. Казалось бы, это не так важно, если мировая экономика растет. Так, прогнозы прироста ВВП США в 2021 году превышают 5%. Но этот прирост сопровождается или, скорее, обеспечивается опережающим накоплением долга и стабильно большим бюджетным дефицитом. Итак, инфляция уже здесь. Правда, ФРС США и ЕЦБ пассивны, мы слышим только о планах повышения ставок, т.е. инфляция воспринимается ими как временная. Так что ее дальнейший прирост станет для них не менее неожиданным, чем само появление. И столь же неожиданным, видимо, окажется следующая часть инфляционного-долгового кризиса, долговая. -
PRObonds / Облигации и тренды
🧐 Сегодня очень важно оставаться финансово подкованным вне зависимости от профессиональной деятельности. @KILISHOV_AGENCY собрали для вас топ телеграм-каналов о финансах и инвестициях: Логистика без границ — главный канал о логистике и supply chain, новости, нормативные документы, транспорт, склад, беспилотники, деловые мероприятия, записи и презентации спикеров по логистике. Financemap — канал №1 по финансовой статистике в телеграме. Незаменимый канал для каждого инвестора. Самые важные экономические данные, аналитика и статистика. Подпишись @financemap @man_business — канал про бизнес, деньги и инвестиции. Простыми словами говорим о бизнесе. И обсуждаем, как становиться лучше. Каждый день! Мамкин инвестор — самый свежий канал с мемами для трейдеров и инвесторов. @delay_bogatey — работая, у тебя не остается времени зарабатывать, на нашем канале ты получишь советы которые изменят твою жизнь Son_W.Bufffetta Trading — канал,без лишней воды, есть реальные сделки и вся информация по фондовому рынку для любого обывателя, все понятно и доступно. И самое главное-инвестиции с нами, это легко и просто! Недвижа — новости недвижимости простым языком. Вся правда о застройщиках, информация о дольщиках и замороженных проектах. -
PRObonds / Облигации и тренды
#голубойэкран #вдо 🎬 Высокодоходные облигации. Уроки дефолта и стратегия Кризис облигационного рынка, вызванный ростом инфляции и ставок, достиг и сегмента ВДО. Первая заметная жертва - OR Group. И я воспринимал бы ее техдефолт не как исключение, а как проявление закономерности. Если вы столкнулись с реализацией плохого сценария на фондовом рынке, скорее всего, дальше будет только хуже. Это логика всего фондового рынка. Большинству она принесет потери, меньшинству - возможности. А поскольку уходить с рынка я не планирую, хотел бы поделиться собственными выводами из ситуации, планами на будущее и стратегией сделок с облигациями (и не только). ссылка на эфир -
PRObonds / Облигации и тренды
#пресса #облигации «Известия» собрали мнения аналитиков: Виталий Громадин, Марк Гойхман и @AndreyHohrin об инвестициях в современных реалиях. Читать статью -
PRObonds / Облигации и тренды
#orgroup #дефолты Сегодня OR Group должна погасить выпуск облигаций серии БО-07, либо перевести технический дефолт в полный. Каких-либо свидетельств того, что произойдет погашение, не вижу. Сомневаюсь и в частичном погашении. БО-07 с остатком долга ~585 млн.р. – непубличный выпуск, находящийся, по информации эмитента, у одного держателя. Техдефолт по нему произошел 20 января и уже привел к падению котировок всех рыночных выпусков OR вплоть до 30% от номинала. Переход к полному дефолту БО-07, по сложившейся практике, должен отправить рыночные выпуски облигаций в лист «Д» Московской биржи. Там, например, торгуются облигации «Каскада» и «Дяди Дёнера». Имея маркер «Д», и нынешние котировки облигаций OR Group могут оказаться ощутимо ниже. Далее, у группы есть время до 3 марта (ранее я некорректно указывал 18 марта) на погашение БО-07, хотя бы частичное, чтобы непогашенный долг не достигал 300 млн.р. В противном случае возникает оферта уже по рыночному выпуску 1P1. Данный выпуск имеет номинальную сумму ~1,1 млрд.р. и вчера торговался на 38% от номинала. Однако, если и не дойдет до оферты 1P1 в связи с дефолтом БО-07, по 1P1 24 марта амортизация суммой ~370 млн.р. В декабре аналогичную амортизацию OR Group проходила с не скрываемыми сложностями. Но и пройдя амортизацию, группа сталкивается в апреле-мае с офертами по выпускам 1P1 и 1P2 совокупной номинальной суммой на тот момент ~2,1 млрд.р., связанными с нарушением ковенанта «чистый долг/EBITDA не более 4». Плохим сценариям на рынке, вообще, свойственно развиваться без улучшений. А то, что я вижу, дает, объективно, немного шансов на чудо. К сожалению, мы напрямую связаны с организацией выпусков облигаций OR Group. И, к сожалению, для меня техдефолт БО-07 всё же был во многом неожиданным. Поэтому стараюсь без ненужных надежд оценивать логику предстоящих событий. На надежды я бы в принципе не полагался в данной ситуации. Сегодня-завтра весь сегмент ВДО, да и широкий рынок корпоративных облигаций может получить новый удар продаж, просто по факту дефолта БО-07. -
PRObonds / Облигации и тренды
🏗 Всем, кто интересуется облигациями застройщиков, ЗПИФам недвижимости и просто недвижимостью, рекомендуем канал нашего коллеги Артёма Цогоева, отличного специалиста по этой теме. Артём объясняет сложные вещи простыми словами, всегда отвечает на вопросы подписчиков и старается помочь. Команда probonds читает канал с удовольствием. Artem Tsogoev 💰 Канал Артёма Цогоева о недвижимости и инвестициях. 🔍 Подробнее обо мне: http://atsogoev.ru. ⚠️ Никогда не пишу в личку на тему «одолжить/вложить деньги»⚠️ 🚩 Реклама, спецпроекты: @IreneAdmin ✅ Отвечаю лично с 9 до 21 по МСК: @ArtemTsogoev
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #обзор 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #обзор #aag #роделен Обзор портфелей PRObonds Оценка доходностей публичных портфелей PRObonds за последние 365 дней – 6,2% и 4,7% для портфелей #1 и #2 соответственно. Результаты не впечатляющие. Однако портфель PRObonds #1 полностью состоит из высокодоходных облигаций и переигрывает индекс ВДО Cbonds-CBI RU High Yield на 3,4% годовых (доходность последнего за 365 дней – 2,8%). При этом на длинной ретроспективе, с момента своего старта 3,5 года назад портфель отстает разве что от рынков акций. Портфель #2 долгое время включал акции OR Group, которые снизили его совокупную доходность примерно на 3%. В ближайшее время этот портфель будет максимально похож по структуре на первый портфель. В дальнейшем в него вернутся спекулятивные позиции, а они в среднем приносят прибыль. В обоих портфелях может быть увеличена доля облигаций петербургского девелопера AAG, с нынешних 2% до примерно 4%. Решение будет зависеть от состояния рынка облигаций и, предположительно, оно будет приниматься еще не на текущей неделе. В середине февраля планируется размещение 3-го выпуска облигаций еще одного эмитента из Санкт-Петербурга – ЛК «Роделен» (ruBBB-; первый выпуск погашен полностью, второй – частично). Эти бумаги должны будут пополнить портфели PRObonds. Немного об опережении портфелями индекса Cbonds High Yield, в первую очередь портфелем #1, состоящим строго из ВДО. Оно превысило 3% годовых и перестало быть статистическим отклонением. Высокодоходный сегмент переходит в естественное состояние: доходности выросли и начинают отражать дефолтные риски. А поскольку сами дефолты становятся отличной от нуля величиной, принципиального снижения доходностей я бы не ждал. Не диверсифицированный портфель и раньше мог быть обнулен всего одним-двумя дефолтами. Однако сейчас, если диверсифицировать портфель ВДО вслепую, по аналогии с индексами облигаций, он в среднем даст результат, близкий или ниже результата широкого облигационного рынка. Большие купоны будут корректироваться дефолтными потерями. Если же избегать дефолтов или снизить их ущерб путем меньшей доли наиболее рискованных бумаг в портфеле, можно получать доходность, до которой и широкому рынку облигаций, и банковским депозитам будет далеко. На эту стратегию и рассчитаны портфели PRObonds. Каким бы неприятным не был эпизод с техдефолтом OR Group по непубличному выпуску облигаций БО-07 (тело долга около 585 млн.р.), мои портфели он задел лишь отчасти. Что до OR Group, то завтра 3 февраля, эмитент, видимо, объявит полный или частичный дефолт по непубличному выпуску облигаций БО-07 (сумма долга около 585 млн.р.). Это должно послужить новым поводом к продажам во всем сегменте ВДО. Правда, думаю, уже только локальным поводом. Не является инвестиционной рекомендацией. -
PRObonds / Облигации и тренды
🧐 Финансы — мозг экономики. Желательно в них разбираться, так как финансовые решения сопровождают нас ежедневно. Представляем вашему вниманию подборку телеграм-каналов: Инвестируй с BlackTerminal. Что купить под дивиденды, какие акции лучше обойти стороной и что происходит с бизнесом твоих эмитентов. Ответы на эти вопросы ты найдешь в официальном канале популярного сервиса для инвесторов. Подпишись. @trader_book — квалифицированный инвестор-трейдер активно торгующий с 2007-го года, делится мнением по рынку акций, делает обзоры публичных компаний и выкладывает наиболее интересные идеи для инвестиций в тексте и с подкастом. @infografo — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф наглядно покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и инвестиций. AROMATH — канал Антона Ромашова, управляющего инвестиционным фондом ОПИФ "АРОМАТ Наши акции". Где ваш сосед поставил стоп-лосс? А где будет вынужденно продавать? Ответ - в канале Антона Ромашова @rightatlant — один из лучших каналов в telegram про финансовую грамотность и инвестиции с фундаментальных позиций. Автор канала Дмитрий Зубов — частный инвестор с опытом работы в invest banking c 2007 года, пишет про сложные вещи простым, человеческим языком. Подписывайтесь на канал, если хотите заработать в кризис. -
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
⚡️НОВОСТИ ЛК РОДЕЛЕН⚡️ Фондовые рынки накрыла волатильность, курс рубля нестабилен, геополитическая обстановка становится сложной, а мы… Продолжаем повышать инвестиционную привлекательность и готовим 3й выпуск облигаций.💪 Мы, как и раньше считаем, что, когда сложно – это лучшее время для вложений в будущее и прекрасное время для возможностей.👍 В рамках третьего выпуска мы планируем привлечь 500 млн. руб.💴 которые пойдут на финансирование новых лизинговых проектов. Мы будем делать сложные проекты, интересные проекты, проекты под ключ… мы будем помогать развивать бизнес! 🤝 На этой неделе стартовало Roadshow*, а значит мы уже очень близко подобрались к нашей цели и вот-вот ее достигнем. 🏁 *Roadshow (дословно - дорожное представление) – презентация компании топ-менеджерами перед привлечением инвестиций. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#пресса #прогнозыитренды Need for speed или куда движется фондовый рынок? Поделились своим мнением с "Финам" Кому интересно - welcome -
PRObonds / Облигации и тренды
#маленькиерадости "Иволга" поднялась на первую строчку корпоративных блогов Смартлаба 🥳 Спасибо за Ваш интерес, господа! Присоединяйтесь, кто еще не с нами! 👇👇👇