Легкий Инвестинг. Страница 7

​​Минфин внес в правительство законопроект о регулировании криптовалюты Минфин успел до установленного ранее дедлайна, 18 февраля, внести в правительство законопроект о регулировании оборота криптовалюты. Перед ее приобретением нужно будет проходить онлайн-тестирование на знание специфики отрасли, а криптобиржи должны будут вести реестры с идентификаторами каждого владельца цифровых валют Минфин внес в правительство законопроект о регулировании криптовалют, разработанный на основе ранее одобренной кабмином концепции оборота цифровых денег в России, говорится в материалах министерства. Документ был внесен еще 18 февраля, уточняется там. Законопроект устанавливает требования к криптобиржам и криптообменникам по корпоративному управлению, отчетности, размеру капитала, риск-менеджменту, аудиту и хранению информации. Операторы обмена криптовалют будут занесены в специальный реестр, биржи и обменники будут лицензироваться и контролироваться уполномоченным органом, который определит правительство. Иностранные криптобиржи, чтобы получить лицензию, должны будут зарегистрироваться в России. Купить и продать криптовалюту можно будет, только пройдя идентификацию. В своей концепции Минфин указывал, что идентификация может включать в себя имя, адрес, данные банковского счета, карты, паспорта и т.д. Совершение операций с криптовалютами (ввод и вывод) через обменники будет возможно только через банки с использованием банковского счета. «Таким образом, идентификация клиентов будет проводиться как операторами при приеме клиентов на обслуживание, так и банками при открытии банковского счета», — объясняет Минфин. О подозрительных операциях банки и обменники должны будут сообщать в Росфинмониторинг. Перед приобретением криптовалют россиянам нужно будет проходить онлайн-тестирование. В случае его успешной сдачи они смогут вкладывать в криптовалюты по 600 000 рублей ежегодно. Для тех, кто не смог пройти тест, предельный размер вложений будет ограничен 50 000 рублей. Ограничений на инвестиции в криптовалюту для юридических лиц и квалифицированных инвесторов законопроект не вводит. Законопроект также предусматривает, что биржи будут отделять в информационной системе цифровую валюту, принадлежащую им, от цифровой валюты участников торгов. Средства участников торгов будут находиться на номинальных счетах, а биржи и обменники должны будут вести реестры с адресом-идентификатором каждого владельца криптовалют. Минфин указывает, что, как и раньше, использование криптовалют в качестве платежного средства в России будет запрещено. Ведомство подчеркивает, что ознакомилось с законопроектом ЦБ, в котором регулятор предлагает запретить выпуск и оборот криптовалюты, а нарушителей — штрафовать. Министерство будет учитывать предложения ЦБ «в части, не противоречащей подходам Минфина России», уточнили в Минфине. На прошлой неделе глава Минфина Антон Силуанов говорил, что законопроект о регулировании оборота криптовалют в России может быть принят до конца 2022 года. «Мы должны пройти несколько этапов — принять согласованные решения внутри правительства и ЦБ, внести законопроект в парламент, и, надеюсь, в лучшем раскладе это может быть принятие в весеннюю сессию. А если будут более широкие дебаты по этому законопроекту, надеюсь, до конца года мы смогли бы уже принять», — сказал министр. Дебаты вокруг оборота криптовалют между ЦБ и Минфином вышли в публичную плоскость в конце января, после публикации доклада регулятора, в котором он предложил запретить выпуск, обращение и майнинг цифровых монет. Минфин вскоре выступил с концепцией, в которой предложил не запрещать, а регулировать криптоотрасль — документ в итоге был одобрен правительством. После этого глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что правительство не обсуждало с ЦБ утвержденную концепцию и «обсуждение только предстоит». «Мы видим угрозы для благосостояния граждан, финансовой стабильности, финансового рынка в развитии криптовалют. Концепция Минфина говорит о плюсах легализации. Мы сомневаемся в этом», — сказала она.

​​Золото выросло до максимума за 8 месяцев: во что вложиться инвестору Цена золота 17 февраля обновила восьмимесячный максимум — на закрытии торгов тройская унция стоила $1902. Золото имеет репутацию актива, который позволяет сохранить сбережения во время геополитических потрясений, его цена зачастую растет на таких новостях. Стоит ли инвестировать в золото и золотодобывающие компании сейчас? С начала февраля цена тройской унции золота выросла c $1801 до $1888, а 17 февраля золото обновило восьмимесячный рекорд и на закрытии торгов торговалось на отметке $1902. Рост происходил на фоне нарастания геополитической напряженности вокруг Украины. По состоянию на 15:45 мск металл торгуется по $1893 за тройскую унцию. Золото традиционно растет на тревожных геополитических новостях. В 2011 году оно дорожало на фоне войны в Ливии. После терактов в Нью-Йорке 11 сентября 2001 года рынок рухнул, но золото прибавило в цене 6,9%: инвесторы в панике искали защитный актив. В начале 2020 года золото за три дня подорожало почти на 3% на фоне обострения отношений Ирана и США после убийства иранского генерала Кассема Сулеймани. «Геополитика в моменте влияет на золото, но скорее в общем ключе ухода в защитные активы на росте неопределенности и соответствующей волатильности на рынке. Покупая золото в портфель, инвестор снижает риск просадок», — говорит управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Виталий Громадин. Еще один фактор роста цен на золото — высокая инфляция в крупных экономиках: в США в последние месяцы она держится на уровне 40-летних максимумов. «По всей видимости, инфляция будет на таких же высоких уровнях и на протяжении 2022 года. В связи с этим мы и наблюдаем повышенный спрос инвесторов на золото», — говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. Глобально геополитические риски повышают цену золота, при этом снижение напряженности приводит к тому, что драгоценный металл дешевеет. А значит, пока неопределенность сохраняется, цены могут колебаться. Сейчас цены выросли на геополитике, а значит, на акциях золотопроизводителей можно заработать. Причем не столь важно, в какую компанию вкладываться, потому что они все находятся в выигрышной ситуации, говорит генеральный директор УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев. Управляющий директор Arbat Capital Александр Орлов считает, что устойчивый рост цен на золото возможен во втором полугодии 2022 года, когда уменьшится влияние фактора пандемии (об этом говорит стремление многих развитых стран снять ограничения). Он допускает, что в это время цена может достичь $2000 за унцию. Виталий Громадин из БКС полагает, что цены на золото останутся высокими на протяжении всего 2022 года и будут находиться в диапазоне $1700-$1900 за тройскую унцию. При этом возможны незначительные всплески. В то же время рынок продолжает жить ожиданиями пересмотра ставок ФРС. По словам управляющего директора «Ренессанс Капитала» Максима Орловского, консенсус-прогноз сходится в том, что повышение ставок ФРС приведет к снижению цен на золото. Поэтому, если инвестор собирается рассматривать акции золотодобывающих компаний, подходить к этому нужно осторожно. Среди преимуществ российских компаний аналитик также назвал тот факт, что они не ведут добычу в нестабильных регионах Африки и Латинской Америки. Аналитики БКС также отмечают привлекательность «Полюса» в связи с тем, что он ведет разработку одного из наиболее перспективных месторождений в мире — Сухого Лога. Его запасы оцениваются в 40 млн унций, это соответствует примерно двум третям запасов действующих активов «Полюса». Инвесторам, которые делают ставку на сохранение высокой цены на золото, Максим Орловский из «Ренессанс Капитала» советует присмотреться к акциям компании Petropavlovsk.

​​Что делать во время падения рынка Российские акции продолжают падать на геополитической напряженности вокруг Украины. Как вести себя частному инвестору во время паники и на какие активы на подешевевшем рынке можно обратить внимание? В начале торгов в понедельник, 14 февраля, российский рынок предсказуемо сильно упал. К 13:20 мск индекс Мосбиржи падает на 3,05%, долларовый индекс РТС — на 4,59%. Среди лидеров падения — бумаги Сбербанка: обыкновенные акции дешевеют на 4,54%, привилегированные — на 4,09%. Заметно снижаются акции девелоперов («Самолет» — минус 4%, ПИК — минус 3,5%), акции «Газпрома» падают на 2%. На фоне общего снижения рынка растут акции металлургов (НЛМК +2,08%, ММК +2,42%, «Русал» +1,5%) и золотодобытчика «Полюс» (+0,23%), а также отыгрывает падение конца прошлой недели «Роснефть», которая в пятницу отчиталась о рекордной чистой прибыли (+1,37%). Российские акции находятся под давлением из-за геополитики — ситуация вокруг якобы готовящегося вторжения России на Украину с конца прошлой недели начала резко обостряться. Глава Госдепартамента США Энтони Блинкен в минувшую пятницу заявил, что вторжение России на Украину может начаться «в любой момент». По данным издания Politico, 11 февраля президент США Джо Байден в разговоре с лидерами стран НАТО назвал предполагаемую дату вторжения — 16 февраля. Впрочем, эту информацию никто из официальных лиц не подтвердил. В субботу, 12 февраля, Байден около часа обсуждал по телефону ситуацию вокруг Украины с Владимиром Путиным, и в разговоре, как сообщает Белый дом, дал российскому коллеге понять, что последствия для России в случае вторжения будут серьезными. В свою очередь, Киев инициирует встречу с участием России и стран, подписавших Венский документ о мерах укрепления доверия и безопасности, — украинская сторона потребовала у Москвы разъяснений по поводу войсковых учений вблизи своих восточных границ , однако в течение двух суток ее не получила. Есть ли повод для паники

​​Почему российский рынок акций рухнул, а рубль устоял Пока российский фондовый рынок по ходу дня снижался примерно на 4% под давлением фактора геополитики, рубль большую часть дня укреплялся к доллару. С чем связано разнонаправленное движение фондового и валютного рынков? Индекс Мосбиржи в ходе основных торгов 14 февраля на минимумах падал до 3404 пунктов — это примерно на 4% ниже уровня закрытия торгов в пятницу, 11 февраля. На российские акции продолжает давить ситуация с якобы готовящимся вторжением России на Украину. По ходу дня индекс отыграл часть потерь — это произошло после встречи главы МИДа Сергея Лаврова с Владимиром Путиным, где министр иностранных дел сказал, что шанс на позитивный исход переговоров с США и НАТО по гарантиям безопасности и нерасширения альянса на восток «есть всегда». К закрытию основной сессии индекс Мосбиржи снижался на 1,84%. Курс рубля, в свою очередь, большую часть дня оставался «в зеленой зоне» по отношению к доллару. При этом после появления новостей со встречи Путина и Лаврова российская валюта резко укрепилась — в течение нескольких минут доллар подешевел более чем на рубль, до 75,93 рубля К 19:00 рубль укреплялся к доллару по сравнению с пятницей на 27 копеек, до 76,89 рубля. Почему динамика рубля оказалась лучше, чем динамика фондового рынка?

​​Токены от которых избавляются криптоинвесторы За последние 24 часа чаще других продавали токены Ethereum (ETH), Crypto.com Coin (CRO), Polygon (MATIC), Rocket Pool (RPL), Basic Attention Token (BAT), Smooth Love Potion (SLP), по данным сервиса Whalestats, который отслеживает крупные перемещения криптовалюты. Также в список самых продаваемых альткоинов вошли стейблкоины USDT, USDC, BUSD и GUSD. Ethereum 11 февраля Ethereum торгуется по $3 тыс., а капитализация альткоина составляет $369 млрд, по данным CoinGecko. За неделю криптовалюта подорожала на 16%. В ноябре 2021 года цена альткоина обновила исторический максимум выше $4,8 тыс. С того момента криптовалюта подешевела на 37%. Ethereum — это крупнейшая на данный момент платформа для создания смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps). Она была создана Виталиком Бутериным в 2015 году. Crypto.com Coin На 11 февраля стоимость токена Crypto.com Coin составляет $0,51. Капитализация проекта оценивается в $13 млрд. За неделю альткоин подорожал на 28%. В ноябре криптовалюта обновила исторический максимум выше $0,96. С того момента ее цена снизилась на 46%. Crypto.com Coin — это внутренний токен одноименной криптовалютной торговой платформы. Polygon 11 февраля токен Polygon торгуется по $1,8, а его капитализация составляет $12,7 млрд. За неделю альткоин подорожал на 20%. В конце 2021 года его стоимость обновила исторический максимум выше $2,9. С того момента цена криптовалюты упала на 35%. Polygon — это Ethereum-совместимый сайдчейн второго уровня, работающий по алгоритму PoS (Proof-of-Stake). Сеть работает быстрее и с меньшими комиссиями, чем основная сеть Ethereum. Rocket Pool По состоянию на 11 февраля токен Rocket Pool торгуется по $35, а его капитализация составляет $566 млн. За последние семь дней альткоин подорожал на 16%. В ноябре 2021 года криптовалюта обновила исторический максимум выше $59. С того момента ее цена упала на 41%. Rocket Pool — это децентрализованный сервис для ставок, с помощью которого пользователи могут получать вознаграждение в Ethereum. Basic Attention Token 11 февраля Basic Attention Token торгуется по $0,87, а его капитализация составляет $1,3 млрд. За неделю криптовалюта подорожала на 6%. В ноябре 2021 года альткоин обновил исторический максимум выше $1,9. С того момента его стоимость упала на 54%. Basic Attention Token — это криптовалюта, которая была выпущена компанией Brave Inc. для использования в браузере Brave Web Browser. Smooth Love Potion По состоянию на 11 февраля токен Smooth Love Potion торгуется по $0,03. Капитализация проекта составляет $1,2 млрд. За неделю альткоин подешевел на 232%. Это произошло после того, как как разработчики блокчейн-игры Axie Infinity сообщили, что изменили игровые правила. Теперь игроки не будут получать токены SLP за прохождение ежедневных заданий и режима приключений. По оценкам разработчиков, эта мера снизит выпуск новых SLP примерно на 45 млн токенов каждый день. В июле 2021 года альткоин обновил исторический максимум выше $0,39. С того момента он подешевел на 93%. Axie Infinity — блокчейн-игра, где игроки сражаются друг с другом при помощи фантастических существ, каждое из которых представлено в виде NFT-токена.

​​Правительство России одобрило дорожную карту по легализации и регулирования криптовалют в России Правительство России одобрило дорожную карту регулирования криптовалют, которая ранее была предложена Минфином, пишет РБК Крипто. До 18 февраля Минфин и Банк России должны подготовить законопроект о регулировании цифровых активов. Первый зампред комитета Госдумы по безопасности и противодействию коррупции Андрей Луговой после ознакомления с концепцией Минфина заявил, что ее принятие станет «прорывом для России». По словам Лугового, жители страны смогут покупать, продавать и пользоваться криптовалютой. «Государство сможет контролировать этот серый рынок и тем самым обеспечить поступления в бюджет в виде налоговый отчислений. Их объем оценивается в 1 трлн рублей», — отметил депутат. 7 февраля стало известно, что российские банки усилят контроль за денежными переводами клиентов в рамках дорожной карты правительства по регулированию криптовалют. Для борьбы с нелегальными транзакциями ЦБ рекомендовал банкам выявлять счета, на которых проводится «необычно большое количество» операций (более 10 в день и более 50 в месяц, а также более 30 трансакций с физлицами в ежедневно). 20 января ЦБ опубликовал доклад для общественных обсуждений, в котором предложил запретить в России выпуск, обращение и обмен криптовалют, а также организацию этих операций. Регулятор также считает необходимым запретить майнинг цифровых активов и начать мониторить вложения россиян в криптовалюту на зарубежных торговых платформах. 28 января РБК сообщил, что вице-премьер Дмитрий Чернышенко утвердил дорожную карту, в которой предлагается регулирование криптовалют, а не их запрет, идентификация клиентов, ответственность за незаконный оборот цифровых активов, а также разработка методики оценки стоимости криптовалют. В разработке дорожной карты участвовали представители Минфина, Минэкономразвития, Генпрокуратуры, Росфинмониторинга, ФСБ, МВД, ФНС, Минцифры и Банка России. 26 января президент России Владимир Путин призвал правительство и ЦБ прийти к единому мнению относительно регулирования цифровых активов. Глава государства заявил, что знаком с дискуссией, касающейся регулирования криптовалют.

​​Какие риски для рубля несет дешевое золото Курс на дедолларизацию золотовалютных резервов ЦБ, взятый Россией в последние годы, может таить в себе риски для рубля — в случае резкого падения цены на золото справедливая стоимость российской валюты может снизиться на 5-7 рублей за доллар, пишет в своем обзоре Альфа-банк. Меняя стратегию управления резервами, ЦБ пришлось выбирать меньшее из двух зол, а риски для золота пока носят краткосрочный характер, говорят опрошенные Forbes экономисты Доля золота в российских золотовалютных резервах с 2014 года выросла более чем вдвое, и теперь резкое падение цены на актив способно спровоцировать существенное снижение стоимости резервов и справедливой стоимости рубля, пишет в обзоре «Рост резервов в золоте: цена вопроса» главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Россия начала активно сокращать долю доллара в международных резервах с 2018 года, на волне усиления санкционной повестки, — с 46% в 2017 году до 16% на середину 2021 года. Параллельно в резервах наращивалась доля золота и юаня. Доля золота в 2014-2021 годах выросла с 10% до 22%, а доля юаня — с нуля до 13%, пишет Орлова. При этом по наращиванию вложений в золото за последние 10 лет Россия стала мировым лидером — на нее пришлось 32% роста общих резервов в золоте, отмечает экономист. «Хотя рост вложений в золото был вполне объясним с точки зрения санкционных вызовов, увеличение вложений России в золото было очень значительно по мировым меркам», — делает вывод она. Подробнее...

​​Что должен знать криптоновичок? Для входа на фондовый рынок необходимо стать клиентом брокера. Это позволит инвестору покупать и продавать ценные бумаги. При этом, большинство организационных нюансов берет на себя брокер, предоставляя пользователям простой доступ к инвестиционным инструментам. Работа с рынком криптовалют происходит в другом формате, который требует от инвестора более глубокого погружения в индустрию Приватные ключи При первом использовании криптовалютного кошелька необходимо понять, что он работает с двумя типами ключей — публичными и приватными. Приватным называют ключ, который используется для подписания транзакций. Именно этот ключ ни в коем случае не должен попасть к третьим лицам, поскольку с его помощью они могут получить доступ к средствам, хранящимся на вашем кошельке. Перед выбором кошелька для хранения цифровых активов нужно определиться с еще одним важным моментом — системой хранения приватных ключей. Некоторые кошельки, например такие как Metamask, хранят приватные ключи только на устройстве пользователя. В свою очередь, большинство онлайн-кошельков (и хранилищ криптобирж) предпочитают хранить приватные ключи на собственных серверах. Это создает дополнительные риски, поскольку хакеры часто нацеливаются на взлом криптовалютных онлайн-кошельков с целью завладеть средствами пользователей. Работа с биржами На рынке криптовалют помимо традиционных централизованных торговых площадок (CEX) существуют и децентрализованные биржи (DEX), которые используют совершенно другой подход для совершения сделок. Централизованные платформы хранят криптовалюту пользователей и выступают посредником при совершении операций с активами. Чтобы начать торги на централизованной бирже необходимо перевести криптовалюту на счета площадки. После этого пользователь фактически не контролирует свои средства, поскольку они находятся на адресах торговой платформы. Децентрализованные биржи придерживаются другого алгоритма работы и не хранят криптовалюту пользователей. Такие площадки можно сравнить с сервисами объявлений, где пользователи размещают заявки на покупку и продажу цифровых активов, а затем взаимодействуют напрямую с продавцами и покупателями для совершения сделок. Такой формат работы снижает риски потери средств при взломе торговой платформы. Фишинг В интернете регулярно появляются «выгодные» предложения от мошенников. Например, недавно один криптоинвестор потерял более $1 млн в биткоинах, отправив их злоумышленникам, которые обещали удвоить его вложения. Мошенники использовали имя известного в криптовалютном сообществе главы Microstrategy Майкла Сэйлора для привлечения жертв. Подобные мошеннические проекты часто используют такую схему, действуя от имени известных персон, таких как Илон Маск, Стив Возняк и других. При отправке криптовалюты мошенникам вернуть средства практически невозможно, поскольку в этом заключается особенность работы блокчейна. Все криптоинвесторы имеют равные права и в сети нет администратора, который мог бы отменять транзакции или приостанавливать их исполнение.

​​Рынок выпустил пар: продолжится ли падение американских акций Мощное ралли американского фондового рынка, продолжавшееся почти два года, в конце 2021-го — начале 2022-го затормозило на фоне жесткой риторики ФРС, которая сворачивает программу стимулирования экономики и готовится повышать ставку. Сдулся ли пузырь на рынке акций США или это только начало затяжного падения, рассуждает управляющий директор Arbat Capital Александр Орлов Выступление Джерома Пауэлла после январского заседания ФРС США принесло рынкам неожиданное осознание окончательного поворота главного мирового финансового регулятора в сторону ужесточения кредитно-денежной политики. Реакция рынка была агрессивной и негативной. Это наслоилось на и без того падающие акции компаний технологического сектора. Сдулся ли пузырь на рынке акций IT-компаний или это только начало затяжного падения? Ответ во многом зависит от того, будет ли ФРС в действительности так агрессивна в борьбе против инфляции, что сможет перекрыть структурные тренды на цифровизацию экономики и избыток накопленных за период пандемии сбережений населения, которое все больше участвует в динамике рынка. Пока складывается впечатление, что рынок находится только в стадии поиска нового равновесия в части своих оценок траектории роста ставок и их влияния. Уже заложенные пять повышений в этом году плюс еще три-четыре в 2023-м и агрессивное «количественное ужесточение» (QT — quantitative tightening, то есть сокращение баланса ФРС путем продажи бондов) — это явный перелет, так как опережающие индикаторы инфляции начинают замедляться, а экономика балансирует на грани торможения и срыва в стагнацию/стагфляцию, чего американский регулятор не допустит. Но не менее важные критерии для определения, сдулся ли уже технологический пузырь 2.0, — универсальные показатели параметров оценки компаний.

​​Стоимость биткоина будет зависеть от политики ФРС Цифровые активы не защищены от влияния макроэкономических факторов, таких как ужесточение монетарной политики. Об этом пишет CoinDesk со ссылкой на отчет Goldman Sachs. Текущий откат на криптовалютном рынке говорит, что массовое внедрение может быть «обоюдоострым мечом». Снижение котировок произошло преимущественно из-за причин, не связанных с цифровыми активами, отметили аналитики. Эксперты его связали с «падением акций низкорентабельных технологических фирм и вышедших в недавнем прошлом на IPO компаний». Этот сегмент рынка акций оказался наиболее чувствительным к сигналам грядущего повышения ФРС ключевой ставки. Массовое внедрение криптовалют может повысить оценки и, вероятно, корреляцию с другими переменными финансового рынка. Это снижает их преимущества в диверсификации. Специалисты обратили внимание на положительную корреляцию биткоина с показателями инфляционного риска и инновационным технологическим сектором. Одновременно с этим они обнаружили отрицательную ценовую взаимосвязь с реальными процентными ставками и стоимостью доллара США. Дальнейшее развитие технологии блокчейн, в частности в виде метавселенных, может со временем обеспечить «попутный ветер» для определенных цифровых активов. В тоже время они не будут «невосприимчивы к макроэкономическим силам», предупредили специалисты. Напомним, корреляция между первой криптовалютой и акциями компаний технологического сектора США обновила исторический максимум, согласно Bloomberg. В январе МВФ предупредил о рисках «заражения» рынков акций и биткоина.

​​Может ли жесткое регулирование криптовалюты в России уничтожить блокчейн Меры ЦБ по жесткому ограничению оборота и майнинга криптовалют приведут к уничтожению индустрии блокчейн-технологий в России, а это не только платежи и инвестиции в токены. В перспективе эта технология способна заменить организации, ведущие учетные записи, к примеру ЗАГСы и реестры недвижимости, исключив возможность коррупции при регистрации, напоминает портфельный управляющий инвестиционной компании Atum Capital Рустам Боташев 20 января ЦБ опубликовал для общественного обсуждения доклад по регулированию криптовалют в России, из которого стало понятно, что регулятор выступает почти за тотальный запрет криптовалют на территории страны. Майнить нельзя, инвестировать в криптовалюту нельзя, использовать финансовую инфраструктуру для операций с криптовалютой нельзя, за оплаченные криптовалютой услуги и товары регулятор предлагает наказывать. Регулирование рынка необходимо, но предложенный ЦБ вариант внушает серьезные опасения. Чего на самом деле боится ЦБ

​​Как мошенники используют Павла Дурова Эксперты по кибербезопасности зафиксировали рост активности мошенников, которые продвигают в сети «инвестпроекты» с помощью образов известных людей. Один из самых популярных — создатель Telegram Павел Дуров. Как работают эти схемы и почему люди попадаются на удочку мошенников? С начала 2021 года специалисты CERT-GIB зафиксировали «взрывной рост инвестиционных интернет-афер», а с весны — активное распространение мошеннической кампании, в которой известные предприниматели, политики или амбассадоры брендов «предлагали» частным вкладчикам участие в сверхдоходных инвестиционных проектах, сообщил 11 января 2022 года Group-IB со ссылкой на данные CERT-GIB. Чаще других в постах фигурировал Павел Дуров, который якобы «вопреки запретам» создал для россиян блокчейн-платформу «Gram Ton» — «оплот цифрового сопротивления», говорилось в сообщении. Только за девять месяцев 2021 года мошенники зарегистрировали на 163% больше доменов под инвестпроекты, чем за все предыдущие годы. Специалисты Group-IB обнаружили очередного злоумышленника (конкретные данные в исследовании не указываются), который только с одного почтового адреса с июня по июль 2021 года зарегистрировал 322 домена и планировал с их помощью обманывать неквалифицированных инвесторов. Подробнее...

​​Управляющие фондами сократили долю технологических акций до минимальной за 14 лет В начале января Bank of America опросил 329 менеджеров, которые управляют активами совокупно на 1,1 трлн долларов. По итогам опроса выяснилось: менеджеры сократили позиции в технологических акциях, которые устойчиво росли в последние 10 лет, до минимума с 2008 года. В то же время управляющие увеличили долю в банковских акциях максимально с 2017 года. «Ужесточение политики центрального банка остается главным риском для рынков в 2022 году», — подытожили в Bank of America. Похожий опрос провел и Deutsche Bank. С утверждением «Технологический сектор — это пузырь» согласились 49% респондентов, не согласились — 39%. Остальные 12% затруднились ответить. 18 января на фоне растущей доходности облигаций инвесторы продолжили распродавать бумаги технологических компаний. Так, во вторник доходность десятилетних казначейских облигаций выросла до 1,88% — максимума с февраля 2020 года. А вот Nasdaq за день упал на 2,6%. С ноября 2021 года индекс потерял уже 10%. Инвесторам 10.01.22 Падение Nasdaq, фонда Кэти Вуд и рост нефтянки и банков: итоги первой торговой недели Но не все технологические акции одинаковы, считает Goldman Sachs. По мнению банка, инвесторы разделяют убыточные и сильные компании с хорошими балансами и денежными потоками. «Убыточные компании, вероятно, находятся на территории „пузыря“ и реагируют на изменения наиболее агрессивно», — заметили в Goldman Sachs.

​​Tesla, Virgin Galactic и Alibaba — самые популярные бумаги 2021 года. Итоги от «СПб-биржи» «СПб-биржа» подвела итоги прошлого года. По сравнению с 2020 годом число клиентов увеличилось почти в полтора раза, средний объем одной сделки — более чем на треть.}}«СПб-биржа» подвела итоги прошлого года. По сравнению с 2020 годом число клиентов увеличилось почти в полтора раза, средний объем одной сделки — более чем на треть.«СПб-биржа» подвела итоги прошлого года. По сравнению с 2020 годом число клиентов увеличилось почти в полтора раза, средний объем одной сделки — более чем на треть.«СПб-биржа» подвела итоги прошлого года. По сравнению с 2020 годом число клиентов увеличилось почти в полтора раза, средний объем одной сделки — более чем на треть.«СПб-биржа» подвела итоги прошлого года. По сравнению с 2020 годом число клиентов увеличилось почти в полтора раза, средний объем одной сделки — более чем на треть.«СПб-биржа» подвела итоги прошлого года. По сравнению с 2020 годом число клиентов увеличилось почти в полтора раза, средний объем одной сделки — более чем на треть.«СПб-биржа» подвела итоги прошлого года. По сравнению с 2020 годом число клиентов увеличилось почти в полтора раза, средний объем одной сделки — более чем на треть. Вот данные по торгам в сравнении с 2020 годом: объем торгов — 393 млрд долларов (+135%); количество сделок — 348 млн (+71%); средний объем сделки — 1132 $ (+37%). А это данные по клиентам на декабрь 2021 года в сравнении с декабрем 2020 года: клиентские счета — 18 млн (+143%); уникальные клиенты — 12 млн (+141%); активные счета — 811 тысяч (+33%); счета с позициями по акциям — 1,6 млн (+114%); По итогам года на топ-20 бумаг пришлось 49% от общего объема торгов. Три самых торгуемых эмитента: Tesla — 10%, Virgin Galactic — 8,8% и Alibaba — 4,1%. Инвесторам 06.12.21 Итоги торгов в ноябре: инвесторы купили Alibaba и забыли про Virgin Galactic В 2021 году биржа запустила индекс SPB100, который отражает усредненный портфель инвестора. Этот индекс включает 100 эмитентов, которые занимают наибольшую долю в портфелях. Здесь лидеры все те же: Alibaba — 7,5%, Tesla — 5,5%, Virgin Galactic — 5,2%. Лидеры по объему торгов в 2021 году Tesla (TSLA) 10,0% Virgin Galactic (SPCE) 8,8% Alibaba (BABA) 4,1% Moderna (MRNA) 3,8% Apple (AAPL) 3,3% Nvidia (NVDA) 2,0% Baidu (BIDU) 1,9% Amazon (AMZN) 1,9% Vipshop (VIPS) 1,8% AMD (AMD) 1,6% Доля компаний в индексе SPB100 Alibaba (BABA) 7,5% Tesla (TSLA) 5,5% Virgin Galactic (SPCE) 5,2% Apple (AAPL) 4,9% Amazon (AMZN) 3,9% Boeing (BA) 2,7% Baidu (BIDU) 2,4% Microsoft (MSFT) 2,3% Vipshop (VIPS) 2,3% AT&T (T) 1,7%

​​Как зарабатывать состояния во время войн и мировых кризисов: советы гуру инвестиций Создатель аналитического подразделения Morgan Stanley Бартон Биггс предсказал пузырь доткомов, создал собственный хедж-фонд на несколько миллиардов долларов и написал ставшие культовыми среди всех начинающих инвесторов книги, такие как «Вышел хеджер из тумана». Вот что он советует делать в периоды масштабных глобальных кризисов на основе опыта Второй мировой войны Легендарный инвестиционный стратег и автор бестселлеров об устройстве фондового рынка «Вышел хеджер из тумана» и «Дневник хеджера» Бартон Биггс в 2008 году написал книгу Wealth, War and Wisdom («Богатство, война и мудрость») об инвестициях и сбережениях во время войны. Для этого он изучил, как развивались события на фондовых рынках до, во время и после Второй мировой войны, составил сравнительные таблицы и сопоставил разные инвестиционные стратегии. Помимо акций и облигаций Биггс рассмотрел и консервативные инструменты, такие как золото и недвижимость — особенно популярные в периоды глобальных потрясений и кризисов. Эта книга Биггса, умершего в 2012 году, на русском языке до сих пор не выходила. Издательство «Альпина ПРО» выбрало январь 2022 года для публикации перевода — в русском варианте книга называется «История инвестиционных стратегий». Акции против облигаций: что лучше сохраняет богатство во время войны?

​​Как заработать на биржевом обвале в Казахстане: три идеи После начала протестов в Казахстане акции крупнейших казахских компаний на бирже обвалились. Стоит ли воспользоваться возможностью и купить подешевевшие бумаги и к каким рискам готовиться? В Казахстане 2 января начались массовые протесты из-за резкого повышения цен на сжиженный газ. Они привели к беспорядкам, человеческим жертвам, отставке правительства и вводу в страну войск ОДКБ, в том числе российских десантников. 5 января президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев объявил по всей стране режим чрезвычайного положения. В тот же день главный индекс казахстанской биржи KASE упал на 3%, а акции казахстанских компаний на зарубежных площадках буквально обрушились. К примеру, бумаги финтех-компании Kaspi — казахстанского «Тинькофф» обвалились на 30%. 6 января Нацбанк страны приостановил работу казахстанской биржи и всех банков, но на зарубежных биржах акции Казахстана продолжали торговаться. У инвесторов была всего пара дней, чтобы заработать на падении котировок во время протестов, сейчас время по большому счету уже ушло, говорит управляющий директор «Ренессанс Капитала» Максим Орловский. Тем не менее акции не всех компаний отыграли падение — на некоторых еще можно заработать. На какие компании стоит обратить внимание?

​​Почему крупные инвесторы отказываются от инвестиций в криптовалюты? Новое исследование, проведённое компанией по управлению цифровыми активами, выявило основные причины, по которым инвесторы в «голубые фишки» воздерживаются от инвестиций в криптовалютные рынки. В опросе Nickel Digital Asset Management приняли участие 100 институциональных инвесторов и профессиональных управляющих активами из США, Европы и Объединённых Арабских Эмиратов, которые в совокупности управляют активами на сумму около $ 110 млрд. Существуют четыре основные причины, по которым инвесторам ещё только предстоит погрузиться в криптоактивы: проблемы с безопасностью, волатильность цен, рыночная капитализация и неопределённая нормативная среда. 79% назвали безопасность активов одной из трёх основных причин отказа от инвестиций в криптовалюты и цифровые активы. 67% указали на волатильность цен, 56% — на рыночную капитализацию и 49% — на регуляторную среду. Ещё 12% сказали, что углеродный след, выделяемый цифровыми активами, является одной из основных причин держаться от криптовалют подальше. Наше исследование показывает, что институциональные инвесторы правильно определили хранение и безопасность как критически важное звено этого уникального класса активов, — прокомментировал глава бизнеса Nickel Digital Генри Хауэлл. Тем не менее, многие из опрошенных с оптимизмом смотрят на то, что будущие правила могут положительно повлиять на криптоиндустрию и цены на цифровые активы. Чуть более 75% опрошенных считают, что к следующему году Конгресс предоставит Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC) полномочия контролировать криптовалютную торговлю и кредитование. Кроме того, 73% считают, что регулирование окажет благотворное влияние на цену цифровых активов, 32% уверены в ошеломляющем эффекте.

​​Чего ждать от крипторегулирования в России в этом году? В декабре российские власти начали активнее говорить о регулировании крипторынка. Глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков сообщил, что жители России инвестировали в цифровые активы 5 трлн руб., в том числе неквалифицированные инвесторы. Аксаков призвал поставить точку в вопросе правового контроля криптовалют В то же время Банк России пообещал опубликовать доклад, в котором опишет собственное видение регулирования цифровых активов на территории страны. При этом зампред ЦБ Владимир Чистюхин отметил, что регулятор не видит места криптовалюты на российском финрынке. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в очередной раз подчеркнула, что выступает против использования российской инфраструктуры для сделок с криптовалютами. А в середине декабря в СМИ появилась информация, что ЦБ хочет запретить инвестиции в цифровые активы на территории страны. «Продолжится планомерное закручивание гаек» В части нормотворчества, касающегося регулирования криптовалют, 2021 год в целом ничем новым не порадовал, отметил эксперт Moscow Digital School Ефим Казанцев. Новых законов и даже серьезных законодательных инициатив в прошедшем году не было. Однако по словам эксперта, ощущается запретительный тренд. «В новом году никаких революций также не предполагается. Скорее всего продолжится планомерное закручивание гаек», — предположил Казанцев. Он напомнил, что Генпрокуратура разработала поправки в нормативные правовые акты, позволяющие кофисковывать находящиеся в незаконном обращении криптовалюты. Сам законопроект пока в Госдуму не внесен, но об этом заявил генпрокурор Игорь Краснов. Теоретически в 2022 году может быть принят закон о декларировании криптовалюты и ее налогообложении, он был внесен в Госдуму в декабре 2020 года и сейчас рассматривается во втором чтении. Если его примут — у держателей криптовалюты прибавится хлопот: нужно будет декларировать операции с криптовалютой и платить с полученного дохода налог, предупредил специалист. «Банк России продолжает давление» Банк России продолжает давление на владельцев криптовалюты, ужесточая антиотмывочные требования к ним, отметил преподаватель Moscow Digital School Дмитрий Кириллов. С другой стороны, регулятор активно продвигает собственный проект CBDC — цифрового рубля. «ЦБ противостоит Минфин, который наконец-то проявил интерес к регулированию криптосферы, поскольку увидел в ней оставленный без внимания массив налогоплательщиков», — подчеркнул специалист. Он напомнил про законопроект об изменениях в Налоговый кодекс, которым операции с криптовалютой освободят от НДС и урегулируют декларирование криптоактивов. Однако за год документ от первого чтения ко второму так и не пришел, хотя в октябре в карточке появились новые записи. «В первом чтении даже самих законодателей удивило, как установленное законом о ЦФА право декларировать криптовалюту в Налоговом кодексе изящно превратилось в обязанность», — отметил Кириллов и выразил надежду, что эта ошибка будет устранена. Мы приходим в новый год с нормативной базой, которая выглядит как две статьи в ГК РФ, которые ввели в кодекс цифровые права, закон о краудфандинге и закон о цифровых финансовых активах. Закон о ЦФА также добавил в законодательство об исполнительном производстве нормы, позволяющие обращать взыскание на криптовалюту и ЦФА, а в закон о рекламе ограничения в части рекламы ЦФА, объяснил специалист. Он добавил, что также поправлено антикоррупционное законодательство — госчиновники теперь обязаны отчитываться о наличии у них криптоактивов наравне с иным имуществом. «Россия не может остаться в стороне» 2022 год скорее всего увидит немалыми изменениями в сфере регулирования виртуальных активов, считает член Комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России Юрий Брисов. По его словам, запуск цифрового рубля от ЦБ повлечет массовые инфраструктурные перемены. Потребуется также урегулировать массу аспектов, касающихся оборота, учета цифровых активов.