Обложка канала

Блог независимого финансового советника. Страница 8

35551 @investacademy
Открыть

Авторский канал Никиты Костанда об управлении личными финансами и инвестициях. Простым языком о сложном! Надежный партнер в мире инвестиций.

  • Блог независимого финансового советника

    Сегодня хочу поделиться с вами одним интересным кейсом, который я испытал сам на практике. Может он больше никогда не повторится, а может и повторится. Зато вы точно будете знать, что такое возможно. И не только в РФ. Статья о том, как при помощи БПИФ можно было заработать денег на дивидендном гэпе Газпрома. dzen.ru/media/i…985f1090 Не стесняйтесь ставить лайки статье, если она окажется интересной и полезной.
    Как за один день заработать месячную зарплату на дивидендах.

    На прошлой неделе мне в голову пришла некоторая идея, которая ранее была нереализуема на рынке, но этот год стал уникальным, тогда почему бы не получить чуток процентов? Я не стал ее озвучивать на канале или писать клиентам, потому что ликвидности на всех бы не хватило и могло принести вместо пользы вред. На самом деле логика невероятно простая, и тот, кто изучил устройство рынков, как работают те или иные продукты, также мог бы до этого додуматься. А теперь к сути: опишу хронологию событий и размышлений. Понедельник, 3 октября. Читаю новость о том, что в пятницу будет последний день с дивидендами у Газпрома. Размер дивидендов составит больше 20%. Такого я еще не встречал. Между тем доля Газпрома в индексе составляет больше 17%! Я знаю, что на следующий день будет дивидендный гэп. Кстати, раньше на дивидендном гэпе в компаниях-кухнях можно было поднимать хорошие деньги! Но это совсем другая история. Если будет интересно, ставьте лайк, и я расскажу, как мы обдирали компании-кухни. Таким

    Дзен | Блогерская платформа

  • Блог независимого финансового советника

    Вчера поступил вопрос по поводу того, как работает программа количественного смягчения? Начав писать, понял, что коротко не получится. А поэтому подготовил обширный обзор на тему того, как все устроено и к чему привело. В этот раз отошел от привычного серьезного шаблона, надеюсь, что понравится:) Статья: dzen.ru/media/i…ff43d291
    Как печатный станок привел мир к инфляционной катастрофе.

    Прежде чем разбирать, что такое QE, я предлагаю посмотреть на то, как устроен обычный рынок без вмешательств извне. Возьмем для примера государство. Вот у нас есть Минфин. У Минфина есть доходы (налоги, дивиденды, штрафы и т.д.), а также есть расходы (зарплаты, субсидии, госпрограммы и т.д.) Таким образом, есть бюджет, которым управляет Минфин. Он может инвестировать средства, копить и т.д. Но предположим, что Минфин решил занять денег. С этой целью он выпускает облигации и говорит, что вот, мол, бумаги под 7% годовых — налетай, торопись, покупай, не скупись. Дальше проходит сбор заявок на указанное размещение и покупатели голосуют своими деньгами за то, насколько справедливую ставку выкатил Минфин. Если обе стороны с ней согласны, то проходит размещение. Покупатели отдают свои деньги Минфину, который находит им применение, а тот в свою очередь — покупателям свои облигации. По окончании срока этих бумаг Минфин или возвращает деньги, или рефинансирует свой долг. Если получается так, что

    Дзен | Блогерская платформа

  • Блог независимого финансового советника

    ​​Рубрика «Вредные советы » Ниже можно видеть совет, который дает один из популярных советников своим клиентам и читателям. А именно: акции не защитят вас от инфляции! Они не подходят. Нужно выбирать облигации и депозиты! Во как! Я не знаю, что заставило человека написать такое, но это абсолютная ерунда! Да, акции упали и на данном этапе вроде как не защищают вас от инфляции. Но когда, скажите-ка мне, у нас успела поломаться экономическая теория? Выходит, облигации защищают вас от инфляции. То есть депозиты с доходностью 7% годовых уверенно защитят вас от инфляции в 12% годовых. Облигации с доходностью 9% годовых (ведь идет речь о коротких) тоже уверенно защитят от инфляции. Или, может, трежерис с доходностью в 4% годовых защитят вас от инфляции в 8%? Или еврооблигации с доходностью в 3% защитят от инфляции в 9%?! Интересно, когда писался этот совет, какие цифры брались в расчет? Теперь о том, как оно есть на самом деле. Вас мало должно беспокоить, что происходит в моменте! Да, именно так! В курсе «Разумный инвестор» много и подробно об этом говорится. Но, судя по времени просмотра роликов, смотрят «сквозь пальцы», хотя это уже не мои проблемы. Я поделился знаниями, а уж как ими распорядиться, каждый решает сам. Так вот, всегда нужно исходить из горизонта. Если горизонт у денег — год, то здесь вам вообще по барабану на инфляцию, и другого выбора, кроме как депозиты или соответствующие бонды, у вас нет. Об этом есть целый урок, где говорим о выборе доли. Если ваш горизонт — уже 5 лет, то здесь аллокация активов должна выстраиваться именно под этот горизонт с обязательной компоновкой минимум двух классов активов. А если ваш горизонт — 10 лет, то какая вам нафиг разница, что временно, на какие-то пару лет, все поломается? Так же как рынки в моменте умеют падать, так и активы в моменте могут уступать инфляции! Но на длинном горизонте нет ничего, кроме акций, недвижимости (и возможно, крипты), что защитило бы вас от инфляции! Активы в определенный момент абсорбируют инфляцию и возвращают ее своим акционерам в виде роста выручки и прибыли, а также роста стоимости акций. Так, например, в моменте сетевые или электрогенерирующие компании могут падать, но тут подняли тарифы, значит, они начнут зарабатывать больше! Значит, в будущем вам заплатят больше дивидендов, и цена акций в определенный момент все учтет! Только большой вопрос, будете ли вы сидеть в акциях с такими советами или нет! Да, тот же Рыбаков вещает на свою многотысячную аудиторию, что новичкам не нужно заморачиваться, а просто отдать деньги профи, и они все сделают. А еще лучше — купить подписку на их суперсервис по акциям. И люди ж платят и будут платить! Потому что грамотные инвестиции неудобны для осознания, и до них нужно дорасти. Так что вот вам контрсовет: только активы, дисциплина и грамотное распределение защитят вас от инфляции! А чтоб не попасть впросак, формируйте свои портфели под цели и их горизонты, и будет вам счастье. Ну и читайте меньше вредных советов. О том, почему не работают рекомендации. https://t.me/investacademy/537, https://t.me/investacademy/1137.

  • Реклама

  • Блог независимого финансового советника

    Сегодня все возбудились на фоне того, что серебро выросло на 6%. А почему никто не пишет о том, что индекс Бразилии вырос на 8%! В курсе разумный инвестор об этом много говорится, а сейчас и подтверждается. Я обратил внимание, потому что в наших портфелях есть Бразилия и ее доля будет расти. Почему? Об этом уже говорил и позже будет еще статья.

  • Блог независимого финансового советника

    Пока внимание у всех сосредоточено на том, что происходит вокруг референдумов и военной доктрины РФ, на мировой экономической арене произошло одно важное событие, которое осталось незамеченным, а зря. Подробнее об этом в статье: dzen.ru/media/i…f47027f6
    Англия капитулировала. Ломка наркомана и постепенное разрушение финансовой системы.

    Пока все вовлечены в актуальные новости и следят за новыми санкциями, утечками и ситуацией на погранпереходах, в мире произошло одно знаковое событие, оставшееся в тени! Однако оно бесконечно важно для понимания дальнейшего развития событий. Произошло оно в Англии, где в один прекрасный день государственные облигации обвалились больше чем на 10%, а доходность по 10-леткам превысила 4,5% годовых! В то же время 30-летние облигации упали от максимумов года больше чем на 50% в моменте! Вдумайтесь: не акции, а облигации. Центральный банк тут же, при инфляции в Англии больше 9% (график выше), быстренько свернул надежды на количественное ужесточение и, даже не начав его, снова приступил к программе количественного смягчения. Теперь вместо погашения ЦБ Англии снова покупает трежерис. Вот статья: https://www.ft.com/content/59c5779c-db15-4ace-a0cc-f6b8d3b03ba1. Да, пока это было сделано, чтоб заткнуть дыры платежеспособных кредиторов, которые встряли на бондах, но ведь это всего лишь начало. А

    Дзен | Блогерская платформа

  • Блог независимого финансового советника

    В последнее время было много вопросов по поводу фондового рынка РФ, что с ним и каковы его перспективы. Ранее я уже писал об этом, а сейчас повторю, может, несколько шире. Конкретно в данный момент при инвестициях в фондовый рынок РФ намечаются два сценария: Запад победит, и тогда, вероятно, фондовый рынок перестанет существовать вовсе. Все инвестиции обнулятся. РФ победит, и тогда фондовый рынок РФ перепишет максимумы в разы! Думаю, что с первым сценарием не стоит объяснять, почему так: все сами могут догадаться. Для меня этот сценарий крайне маловероятен. Почему? Ядерная держава не может проиграть. Так устроен мир. Почему я уверен, что в случае победы акции перепишут максимумы? Тут тоже все просто. Как бы ни пыжились с санкциями или же потолками цен на газ или нефть, рынок конечен. Спрос конечен, как и предложение. Более того, рано или поздно после текущего Армагеддона экономикам нужно будет восстанавливаться, нужна будет энергия; как вы понимаете, заместить игрока, который имеет вес в среднем по рынку ресурсов в 30%, непросто. Грубо говоря, пусть все сейчас производят 100 единиц газа, что соответствует спросу в те же 100 единиц, тогда, если убрать игрока, который поставляет 30 единиц, откуда взять еще? Кому-то не хватит! Так быстро нарастить за счет других участников не выйдет. А значит, даже если будет установлен потолок цен, то ресурсы также будут закупаться в РФ, только через третьи страны. А может, эта цепочка будет в разы длиннее, и в конечном счете Запад продолжит закупать ресурсы РФ посредством других стран, отчитываясь, что это не ресурсы РФ, а вполне «чистые» ресурсы. При этом никого не будет волновать, что нефть продают страны, где ее отродясь не было, но зато не напрямую РФ. К тому же, все эти санкции должны дать толчок к открытию и развитию производств внутри РФ. Сюда же ВПК и восстановление уже новых территорий, что повлечет за собой рост спроса на сталь, стройматериалы и т.д. Тот же Китай может через трубы закупать газ, сжижать его и продавать ЕС в разы дороже:) В общем, схем обхода можно придумать тысячи. А то, что это борьба за ресурсы и рынки сбыта, ярко подтверждает недавняя ситуация с подрывом ниток северных потоков. Еще в марте я публиковал пост, где показывал, как чувствуют себя фондовые рынки победителей. Спойлер: они стремительно растут! Безусловно, это не ответ на вопрос, может ли он еще упасть. Конечно, может! Весь мир стоит на пороге невиданной рецессии, и непонятно, как она будет пройдена без запуска печатных станков на Западе. Но разве это важно? Просто следуйте плану и ребалансируйте. Увеличивайте долю акций на просадках, если это заложено планом. В глобальном смысле вилка вероятностей сегодня именно такова, и вам выбирать, как вы оцениваете вероятность наступления того или иного события. Также не стоит забывать, что сейчас в ценах акций российских компаний слишком много геополитики. Потому что, если брать экономическую сторону, такие дешевые рынки еще стоит поискать. Что делаю я? Следую плану и ребалансирую. Те, кто любит смотреть, вот:https://youtu.be/kYG8wD2jKeQ
    Что происходит с акциями России и чего ждать от фондового рынка РФ?

    Нужен личный финансовый план? Обращайся: https://ftg.limited/lichnyy-finansovyy-plan Телеграмм канал - https://t.me/investacademy

    YouTube

  • Блог независимого финансового советника

    Метания в инвестициях или все пропало. Почему-то у большинства из тех, кто приходит на фондовый рынок, складывается неправильное впечатление о том, как себя нужно вести. Грубо говоря, они думают, что если быстрее действовать, то можно больше заработать, всего-то нужно поскорее выведать информацию, совершить сделку — и пожинать плоды. Постепенно они обрастают кучей ненужных, а порой и вредных каналов с сигналами, аналитикой и т.д. Однако разумный инвестор поймет то, о чем хочу сказать, и полностью поддержит это. Недавно на связи с последней группой курса с большим удивлением услышал следующее: «То есть вы не отслеживаете постоянно макроэкономические коэффициенты и оценки рынков? Это достаточно делать раз в год?» Именно! Для успешных и, главное, прибыльных инвестиций любые телодвижения, особенно резкие, вредны! Когда вы формируете свой портфель, то каким-то образом отбираете активы для его наполнения. Даже пусть будут отдельные акции, если вы приобретаете хорошую компанию (степень хорошести мы обсуждать не будем, ибо у меня другой подход), то и избавляться от нее нужно тогда, когда она по вашим меркам перестает быть хорошей. Это же касается и индексных инвестиций. Вот, например, мы сформировали портфель, где у нас лежат индексы США, Китая, Бразилии, Германии, чистой энергии, редкоземов, и эти позиции были добавлены не просто так, а с опорой на какие-то численные метрики и статистические данные. Эти данные не меняются каждый день и даже каждый год, а поэтому постоянно отслеживать их нет нужды. То, что они могут в рамках ваших горизонтов расти или падать, — естественное положение вещей. Для этого в своем плане необходимо заранее определить действия, которые следует предпринять при тех или иных параметрах. Допустим, мы заменили обычные акции США префами и вообще нисколечко не жалеем! Почему была проведена эта замена? Все просто: ранее на канале я не раз писал о том, что рынок США сильно переоценен (по тем же CAPE и другим соотношениям). Если не будет программы количественного смягчения, которая приведет к инфлированию активов, будущая среднегодовая доходность американского рынка не превысит 2% годовых. И это с учетом дивов и байбэков, которые, вероятно, еще и сократятся в период рецессии. Гораздо лучше сидеть в активе, который, хоть и может падать, уже сейчас приносит ежемесячно около 5–6% годовых, которые вы можете реинвестировать. А когда же мы будем перекладываться? Здесь два условия: 1) когда оценки придут в норму согласно инфляции, CAPE и т.д., тогда индекс США должен опуститься до 2000 пунктов; 2) запустят программу количественного смягчения. До тех пор мы просто ребалансируем и следуем плану. Подобный подход касается и любых других позиций. Так, например, в марте этого года мы в экстренном порядке избавились от длинных трежерис, взятых в прошлом году, так как по безрисковой ставке доходности (о чем вы, вероятно, скоро узнаете) они были очень привлекательными. Не начнись события 2022 года, инфляция, и правда, стала бы временной, а так пришлось от них отказаться. Но не сидеть же в кеше вечно?! Конечно, нет. Вопрос, когда добавлять — когда для этого будут созданы предпосылки, которые тоже вполне логичны и не меняются каждый день: ставка должна быть близка к рекордным уровням, а также признаки того, что в экономике может наступить коллапс. Как минимум (https://t.me/investacademy/1487) этот параметр стал намекать на то, что долго они высокими ставки не удержат, а значит, можно постепенно избавляться от кеша в пользу трежерис, которые были и с момента их продажи упали в цене более чем на 15%. Теперь, продавая путы на нужных уровнях, мы постепенно восстановим аллокацию. P.s. также вчера избавились от tips, которые были взяты ранее в пользу длинных трежерис. Учитывая, что ФРС намеренно ведет экономику в рецессию, то инфляция снизится, как и ставка в будущем. А при снижении ставки, облигации с длинной дюрацией умеют очень хорошо расти. В уроке по облигациям уже все рассказано: https://www.youtube.com/watch?v=b9VVe1LIyzY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe.
    Family Trust Group

    ​​Этот график (синяя линия, оранжевая - это fed funds rate), по сути, отражает темпы ускорения процентных расходов правительства США и является надежным индикатором разворота ФРС в течение более 30 лет, поскольку ФРС гарантировала, что США не войдут в долговую спираль смерти. Что такое долговая спираль смерти? Долговая нагрузка становится все больше и больше при постоянном дефиците, который растет экспоненциально по мере увеличения процентных расходов. Казначейству приходится выпускать больше векселей / нот / облигаций для обслуживания долга, что увеличивает предложение и может подавить спрос. Таким образом, процентные расходы увеличиваются еще больше по мере роста доходности, и ситуация выходит из-под контроля. Единственным способом осуществления платежей является выпуск еще большего количества казначейских облигаций. В течение последних 33 лет ФРС использовала денежно-кредитную политику, чтобы гарантировать, что эта спираль не повторится. Чтобы избежать этого, ФРС нужно будет развернуться в ближайшее время…

    Telegram

  • Блог независимого финансового советника

    ​​Выше мы поговорили о валюте в РФ: https://t.me/investacademy/1517. Надеюсь, что вы услышали и предприняли нужные шаги. Сегодня поговорим о другом, не менее важном моменте. Финансовая система ЕС на данном этапе испытывает огромное давление и находится в достаточно плачевном состоянии на фоне растущих ставок и инфляции. В текущих условиях мы абсолютно спокойно можем увидеть внушительное количество сообщений о банкротстве крупных финансовых учреждений. Почему? Во-первых, это долговая нагрузка системы, которая в ЕС находится на запредельном уровне, а рефинансировать ее в текущих условиях — дело крайне затруднительное. Во-вторых, это кредитная нагрузка компаний и дефолты. Так, долги коммунальщиков в ЕС уже перевалили за 1,7 трлн долларов (https://ria.ru/20220718/dolg-1803186331.html), и недавние новости о национализации Uniper должны наводить вас на мысли. В будущем это может и, скорее всего, вызовет цепную реакцию, которая способна положить не один старейший банк ЕС. Поэтому я бы хорошо подумал над тем, стоит ли держать в банках ЕС крупные суммы! Лучше размещайте их у брокеров в короткие бумаги, если горизонт у них короткий. Если горизонт длинный, то в портфель. Вероятность банкротства брокера на порядок ниже, чем у банка. Или же выберите для хранения банки в другой юрисдикции, как вариант — ОАЭ. На графике ниже (верхняя часть) показан CDS на долг Credit Suisse. И он не единственный такой... P.s. CDS растут не только по банковскому сектору ЕС, но и в техах США тоже температура поднимается (нижняя часть). Поэтому стоит избавиться от ETF на корпоративные облигации и уже тем более от мусорных. Если интересно, напишу об этом отдельный пост. P.p.s. Швейцария выглядит вроде достойно, но все равно, я бы не исключал проблем и там.

  • Блог независимого финансового советника

    ВАЖНО! Совет. Если у вас остались доллары, евро, фунты, франки или активы в этих валютах на счетах, то я бы рекомендовал с ними что-то сделать. Какие варианты могут быть? 1. Обналичить, если это возможно. (Это, если вы планируете выезжать. Если нет, то с этим вариантом тоже могут быть сюрпризы) 2. Увести валюту за контур РФ, о чем писал выше. 3. Конвертировать в валюту “дружественных” стран. 4. Увести к блокчейн (стейблкоины). (Лучше, чем наличка) 5. Валютные активы продать и вернуться к пунктам выше. Или переводить их за контур РФ! Что делать дальше с этой валютой, сказать не могу, все зависит от конкретной ситуации. Если вы не хотите, чтобы ваши криптодоллары лежали, то у нас есть ряд консервативных предложений, в частности Defi (который обсуждали с Дмитрием на эфире) с доходностью 3–6% годовых в долларах и арбитраж с доходностью 8–12% годовых. Почему не стоит хранить валюту на счетах, а также хранить большое количество наличной валюты? Вот ответ: Глава набсовета Мосбиржи не исключил отказ от торгов долларом и продажу права торговать им (Прайм). "В этом смысле, пока есть потребность у российской экономики в конверсии доллар–рубль, эта пара будет поддерживаться. Часть экспорта и импорта российского все-таки еще в долларах. Но затухающая тенденция есть, и, наверно, в какой-то момент, в каком-то будущем я не исключаю, что Московская биржа этот бизнес продаст", – С. Швецов (Интерфакс). Глава набсовета Мосбиржи также не исключает санкций против биржи, НКЦ и НРД. Это абсолютно вероятный сценарий! Если к февралю мы были не готовы, этому в учебниках не учат, то сейчас мы не можем оплошать. Своим клиентам мы уже сообщили об этом. Ситуация в развитии. Не ждите курса! После референдумов события могут начать развиваться еще быстрее. Да, санкции могут ввести уже после 27 сентября.

  • Блог независимого финансового советника

    К настоящему моменту у меня отложено несколько статей с разбором ситуации и прогнозами. Однако я решил отказаться от их публикации, потому что прогнозы, особенно сейчас, только приведут к ненужным последствиям. Учитывая, что возник вопрос выживания, у нас есть вилка: выстоит или не выстоит. В текущих условиях кому-то точно предстоит порваться и развалиться. Конечно, как всегда, это не США. Таким образом, вместо прогнозов лучше сконцентрироваться на управлении рисками и вероятностью. 1. Инвестировать и держать валюту в рамках РФ – опасно и бессмысленно! Рационально держать по 10к валюты на человека наличкой. 2. Пытаться конвертировать валюту в золото, бриллианты и прочее – тоже. 3. Уходить в юань – все равно что встать на те же грабли :) 4. Если хочется оставить валюту, то придется ее выводить за контур РФ со всеми вытекающими. Вопрос с признанием спонсором терроризма вроде как решен и окончателен, что, собственно, дает основания для использования зарубежных счетов. Тот же IB пока еще разрешено открыть и пополнить. Хотя этот вопрос решен в США, а вот в ЕС - не факт. Поэтому я бы не выбирал юрисдикцию ЕС с паспортом РФ. 5. Естественно, стоит помнить и о криптовалюте, потому что текущая ситуация обязательно где-то вылезет боком. В мире накопилось слишком много проблем, и каким боком и где все это вылезет – неизвестно. Не исключена и цепная реакция... Все будет зависеть от дальнейшего развития событий. 6. Покупка недвижимости за рубежом, как по мне, тоже идея не из самых удачных. Стоит помнить, что на всем земном шаре слишком много замороженных конфликтов, которые могут вспыхнуть в любой момент. Могут и не вспыхнуть, конечно, но я бы на это не ставил. 7. Да, рынок ЕС я бы тоже обходил стороной, потому что они неплохие претенденты на "развалиться". Капитал должен быть ликвиден и мобилен, если вы еще не инвестировали. Сейчас крайне важно найти баланс по распределению капитала, чтоб в случае чего не остаться вовсе без него. Ну, и если вы не подумали о плане с февраля, то сейчас еще не поздно. Если у вас уже есть портфели, то я бы не дергался и следовал плану, а также если портфели подогнаны под горизонт и вы воспользовались случаем снизить уровень риска портфелей. Здесь это разбирали: https://t.me/investacademy/1453. В остальном все осталось в том же русле, о котором было много статьей в этом году. И в рамках принципов, о которых также много говорили здесь: https://www.youtube.com/watch?v=b9VVe1LIyzY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe. Сегодня вечером, в 21.00, ожидается еще одно важное событие, но там все достаточно прозаично.
    Family Trust Group

    Нас ждет передышка?! На рынке есть такой интересный инструмент, как индекс волатильности. При чем волатильность тоже бывает 2-х типов: реализованная (которая получилась по факту) и подразумеваемая, которую закладывают участники опционного рынка. Как правило, реализованная волатильность всегда ниже подразумеваемой. Это связано с тем, что продавцы кол-опционов на VIX запрашивают больше премии за риск. И график ниже тому подтверждение: https://teletype.in/@invectsovetnik/stDN64PdVxX P.s. если это так, то рынок криптовалют тоже ожидает некоторое оживление.

    Telegram

  • Блог независимого финансового советника

    В последнее время часто сталкиваюсь с позицией, что ДНО по акциям США уже близко. Однако, я пока еще не спешу увеличивать риск портфеля (ей), потому что при той ДКП, которую проводят ЦБ развитых стран, самое интересное еще впереди. Пришлось также воспользоваться VC, надо было вставить ряд графиков. Статья: vc.ru/u/71409…at-akcii
    Пора ли покупать акции? — Investacademy на vc.ru

    В последние дни рынок акций США достаточно бодро растет.(Рос, пока статья ждала выхода, уже упал, но сути статьи это не меняет). Появляется дающая надежду статистика о том, что дно пройдено. Да и инфляция постепенно начинает снижаться, хотя для вас и это не должно быть сюрпризом, ведь все помнят ролик о дефляционном шоке? Ну или статью:…

    vc.ru

  • Блог независимого финансового советника

    Итак, кроме вопросов по ноте от Тинькофф, мне также прислали вопросы по ноте от альфы: https://t.me/alfawealth/1127, где они предлагают принести им в этот продукт 10 миллионов рублей и получать 12,5% годовых. А знаете ли вы, что пока вам будут платить 12% годовых, то себе в карман будут класть 20! Как так?! Разобрал в этой статье: vc.ru/u/71409…re-banka Если статья окажется полезной, то буду также благодарен за одобрение статьи на VC. Чем больше людей узнает эту математику, тем меньше людей станет жертвами невыгодных продуктов. P.s. Статья большая и математически сложная, но крайне полезная для общего развития.

  • Блог независимого финансового советника

    Сегодня поговориv о том, как банки стригут комиссии с доверчивых клиентов, продавая им структурные продукты на сотни миллионов рублей! И это не какие-то там 2-3%, а вполне весомые минимум 30% и сразу. Выложил статью на VC. Если статья окажется полезной, то буду благодарен вашей поддержке, чтоб она не затерялась в ленте. Читать статью: vc.ru/u/71409…vesticiy
    История о том, как банки гребут по 60% скрытых комиссий с ваших инвестиций — Investacademy на vc.ru

    Недавно некоторые мои клиенты на сопровождении, у которых есть счета в Тинькофф, получили следующее предложение:

    vc.ru

  • Блог независимого финансового советника

    О курсе по инвестициям Не спешите пролистывать эту статью! Сегодня я расскажу историю о том, как у меня не получилось стать инфоцыганом. В далеком 2018 году мне написал человек, который хотел создать свою онлайн-школу, и ему нужен был эксперт. Так он замотивировал меня записать первую версию курса «Разумный инвестор». До этого момента у меня и в мыслях не было это делать, но тут захотелось попробовать что-то новенькое. Так начались долгие часы подготовки, структурирования материала, постройка воронок и прочее. Утомительно и неинтересно. Причем запись самого курса меня никак не напрягала, потому что делал и делаю я это исключительно для своих будущих потомков, если вдруг не успею написать «семейную книгу» для внутреннего пользования, которая стоит в планах. В принципе, вопрос преемственности — это один из важных вопросов, который мне нужно решить. Разумеется, дети не обязательно должны стать финансистами, но уметь управлять капиталом и личными финансами — это важный навык, независимо от профессии! Итак, через полгода появилась первая редакция курса. Начались бесплатные вебинары и воронки продаж. Ключевой нюанс всей этой истории был таков, что я не хотел тратить силы и время на работу с воронками и прочим, так как это уводило меня от моего основного направления и отнимало время. Но куда более важно то, что я зачастую рубил многие рекламные компании и подогревающие тексты, потому что от них веяло инфоцыганством и несбыточными мечтами о богатстве. И да, меня все время просили вести инсту, сториз и рассказывать личную жизнь, от чего меня воротит только от одной мысли этого:) В итоге у меня не сложилось с первым продюсером. Дальше был второй, который не справился по той же причине. Спустя время на меня вышел новый партнер, который сказал, что до этого все было не так, нужен бесплатный продукт и вскоре выстроится такая воронка, что все будет супер. Так на свет появились «Инвестиции здорового человека» — отчасти еще потому, что мне было жаль потраченного ранее времени. Но вы же помните основной посыл, что я не хотел и не хочу тратить на курс время! Обновить его и записать новые ролики — это OK. Это полезно и для меня, потому что таким образом я структурирую свои знания (кстати, канал создан практически с той же целью), а вот все остальное — не OK. Воронка запустилась, но работать с ней так никто и не начал. В конечном счете я сделал ряд важных выводов и принял окончательное решение. И главный вывод, что инфоцыган из меня посредственный  А раз так, значит, пора подпортить жизнь и всем остальным инфоцыганам. С этого дня большой курс «Разумный инвестор» будет лежать на YouTube и будет доступен абсолютно всем! Не хочется размываться на разные направления, а сконцентрироваться на том, в чем я действительно хорош:) Это как незаконченное дело, которое не дошло до своего логического финала, и я решил его таким образом завершить. Для тех, кто покупал курс с мая 2022 года, я даю бесплатную консультацию, чтобы все было честно! (Для оценки сформированного плана или любых других вопросов). Это предложение действует до конца этого года. Для всех остальных будет лишь одна просьба: если курс окажется вам полезен, поможет или принесет любую другую пользу, делитесь им и рассказывайте другим. Чем больше людей его увидит, тем больше финансово грамотных получится. Более того, если будут возникать вопросы или улучшения, вы можете писать прямо в комментариях, и я по возможности буду его дописывать и расширять (никогда не знаешь, чего не хватает). Ну или просто пишите слова благодарности и свои отзывы. Также рекомендую комбинировать его с бесплатным. Разумный инвестор: https://www.youtube.com/watch?v=b9VVe1LIyzY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe Да, те, кто спрашивал о том, как стать советником, что почитать или поучить - пожалуйста. Надеюсь, приятного просмотра! И рекомендую идти постепенно и не пропускать теорию:) Да, в описании к видео будут также и текстовые дополнения и разные файлы. Ваш, @investsovetnik. P.s. его еще пока выгрузили не весь, но люди стараются.

  • Блог независимого финансового советника

    Меня периодически упрекают, что я пишу вещи, которые в большей степени касаются крупных капиталов, а о том, что делать тем, у кого скромные доходы, ничего не пишу. На самом деле это не так, ибо на канале есть достаточно статей и для этой категории людей, но эти материалы остаются незамеченными, потому что люди из этой категории, не имеющие капитала, обычно ищут волшебные таблетки: как быстро разбогатеть, нажав две кнопки мыши. Вот подтверждение: https://t.me/investacademy/516. Прекрасный вопрос, отражающий собирательный образ задающего: «Да положение в семье — жопа, есть капитал, который хотелось бы преумножить. Иначе через тройку месяцев полетит машина на продажу! Короче, безысходность…» Раньше подобных вопросов было огромное множество. Ни в коем случае я не хочу никого обидеть, но статистика, к сожалению, говорит сама за себя. Статистику подкрепляет и тот факт, что каналы инфоцыганской направленности набирают подписчиков легче, чем аналогичные моему, потому что там есть та самая «волшебная таблетка». Поэтому сегодня я хотел бы посвятить статью именно тем людям, которые стоят на пороге создания капитала. Для начала хочу напомнить вот эту статью: https://t.me/investacademy/897. Она была написана еще два года назад, но актуальной будет всегда. Грааль того, как создать капитал. Одна статья заменит вам сотню курсов от бизнес-тренеров. Серьезно! Просто прочитать и понять, а дальше — дело за малым: прочитать статью https://t.me/investacademy/515, где мы с вами говорим о риске, и вот эту статью о минимальной сумме — https://t.me/investacademy/263. Вот ролик на тему инвестиций с доходом в 30 тыс. руб.: https://www.youtube.com/watch?v=rJSnctWGRiU&t=139s. Таким образом, и на YouTube, и в Телеграм с избытком материалов о том, как быть тем, у кого еще нет капитала. Достаточно взять и полистать канал. А теперь, когда вы прочли и посмотрели хотя бы то, что предложено выше, двинемся дальше. Предположим, что теперь у вас есть капитал. Дальше вам в помощь https://www.youtube.com/watch?v=JWgxoFecHk0&list=PL3FEk36vLgVfI0DSd7yA88JBnGqV_qmVI. Там вы должны определиться с целями и рассчитать их. Пока ваш капитал небольшой, вы элементарно можете обходиться инвестициями внутри РФ, используя наши активы: БПИФ на индекс Мосбиржи, облигации (как ОФЗ, так и корпоративные), недвижимость и золото. А дальше — как в этом посте: https://t.me/investacademy/382. Расти постепенно, добавляя знаний и расширяя диверсификацию, улучшая систему и т.д. Но нет же! Это все слишком долго, как сказал мой друг, когда быстро потерял крупную сумму у криптомошенников. Все ответы на важные вопросы уже давно лежат здесь, на канале. Однако они остаются в тени, потому что требуют усилий. А зачем, когда вон там (https://t.me/investacademy/614) предлагают быстро поднять бабла на основе ошибок выжившего, приводя в пример биллов гейтсов и т.д. Увы, но для большинства реальность несколько иная. А пишу я для крупных капиталов потому, что об этом мало кто пишет. Потому что это дорого и невыгодно, потому что на хомяках зарабатывать проще. А мне это важно, потому что из-за отсутствия этой информации ранее я потерял очень много денег и нервов. Цена ошибки при капитале в 10 миллионов долларов и 10 тысяч долларов будет разной. При этом, пока у вас 10 тысяч долларов, вы не интересны ни налоговым, ни каким-либо другим органам, а вот когда вы сколотили более-менее весомый капитал, на вас открывает охоту огромное количество разных деятелей, начиная от органов, продолжая банками и фондами и заканчивая жуликами. Это, кстати, наша основная задача на сопровождении — сохранить и уберечь:) Статья уже получилась большой, поэтому продолжим в следующей.
    Family Trust Group

    От одного из подписчиков: “Да положение в семье "жопа" есть капитал который хотелось бы преумножить.Иначе через тройку месяцев полетит машина на продажу! Короче безысходность”. Так или иначе, довольно распространенная проблема. Так повелось, что почему-то люди всегда ищут волшебную палочку, которая избавит их от проблем и небо сразу станет ясным и солнечным. Однако, к сожалению, нет этой палочки! В такие моменты люди начинают думать иррационально, приписывать своим проблемам бОльшее значение, чем есть на самом деле. Любые проблемы или вопросы (именно так я характеризую проблему) - это есть результат действия или череды действий в прошлом, где мы допустили ошибку в расчете риска и случилось неблагоприятное событие. Когда это происходит, а мы не были готовы к подобному развитию событий, то начинается паника, а это только лишь подливает масла в огонь. В данной ситуации мозг уже не может выдавать рациональные решения и заниматься поиском ответов, потому что его окружили страх, паника, мысли “А что же будет?…

    Telegram

  • Реклама

  • Блог независимого финансового советника

    За последний месяц у меня произошли две схожие ситуации, которыми я хотел бы с вами поделиться. У меня есть друг, который живет в США, и я ему помогаю с инвестициями. Три года назад мы с ним сформировали финансовый план, который включал использование счетов 401К, Roth IRA и брокерских счетов. В 2020 году, как раз в разгар кризиса, перед самым началом стремительного роста стоимости цен на жилье он позвонил, и мы обсудили с ним целесообразность ипотеки. Поговорив, пришли к выводу, что это хорошая идея. Таким образом, он взял ипотеку на 30 лет под 2,5% годовых на тот момент и купил дом стоимостью в $300 тыс. С тех пор его дом подорожал уже до $450 тыс., а платеж никак не изменился. Он все зовет меня в гости, надеюсь, что доеду когда-нибудь:) Но сама история не об этом. Три года все шло хорошо, портфели пополнялись, ребалансировались. Мы периодически обсуждали изменения и корректировали план. Недавно он звонит мне и спрашивает: «Никит, я тут вложился в криптовалюту, подскажи, как вернуть деньги?» Мне сразу стало ясно, что он попал на мошенников… Однако стоило уточнить. Я попросил адрес сайта, который выглядел так: bltsop.vip. Могу точно сказать, что подобные домены (VIP и прочие пафосные штуки) используют мошенники. Приведу некоторые детали, касающиеся того, как сейчас работают мошенники у нас. Для того чтобы вывести деньги, они вешают лапшу на уши, что нужно еще раз пополнить счет, чтоб пройти регистрацию на счете регулятора, и тогда они смогут оформить вывод. Или что нужно оплатить какую-то там страховку за вывод. Или что регулятор заблокировал счет и нужно его пополнить, чтоб счет заново прошел верификацию. В общем, придумывают всякую чушь, лишь бы вытащить побольше денег. Естественно, я ему сказал, что больше туда ничего отправлять не нужно. Это мошенники! Единственным выходом будет написать заявление в ФБР, может быть, что-то вернут. Забавный факт — саму криптовалюту, которую он отправлял мошенникам, он покупал на бирже Coinbase  Возник вопрос, почему ему не торговалось там. Ответ был таков: «Там плечо больше и типа поддержка с сигналами» — «А почему не позвонил мне, финансовому советнику, прежде чем отправлять непонятно кому свой доход за четыре месяца?» Ответа не последовало. Но самое забавное здесь то, что на вопрос, почему он не вложил это по плану в свои портфели, он сказал: «Ну там как-то все медленно… и скучно», зато там все было быстро:) Прекрасная иллюстрация реальности инвестиций. Поспешишь — людей насмешишь. Да, инвестиции — это медленный и скучный процесс, а потому эффективный и надежный. Чуть позже мне позвонил еще один мой товарищ. Объяснил, что хотел спасти свои доллары, которые лежали на Тинькофф, и отдал их в криптовалютный арбитраж по договору займа. Теперь никто не выходит на связь и не платит проценты. На мой вопрос, как отправлял деньги, он ответил, что через каких-то дропов на разные адреса, поскольку ему так подсказали, ибо именно так работает арбитраж. Но я-то знаю, как он работает. Ведь у нас самих есть криптоарбитраж, который прекрасно работает: не требует никаких дропов и ведется на личных счетах людей! Вторая история — тоже про потерянные деньги. На вопрос, почему у меня не спросил, ведь я со своих денег не беру, ответа также не последовало. Но ответ здесь элементарно прост: мы не ценим то, что дается нам бесплатно, и считаем это несущественным. А ведь один звонок мог бы спасти достаточно крупные суммы в обоих случаях, но не спас. Зато все клиенты, которые когда-либо приходили ко мне, обязательно звонят проконсультироваться, потому что понимают ценность и важность. И это не раз спасало от таких вот решений. Подведем итоги: будьте предельно осторожны с поиском инвестиций. Сейчас то время, когда мошенники очутились в раю, ведь вокруг так много страха, которым они прекрасно пользуются и продадут вам все что угодно! Если вам некого спрашивать или вы не обладаете нужными знаниями, лучшим решением будет не делать НИ-ЧЕ-ГО! Целее будете.

  • Блог независимого финансового советника

    Основные тезисы эфира о криптовалюте 1. Надежно ли хранить деньги в стейблкоинах? Достаточно надежно, главное — понимать, в каком стейблкоине вы будете это делать. Стейблы бывают двух типов: обычные и алгоритмические. Обычные стейблы подкрепляют живыми активами (как правило, они ликвидные и надежные, но в зависимости от жадности могут размещаться и куда-то в менее надежные активы, чтоб приносить больше). Иначе говоря, когда вы покупаете тот же USDT, они берут эти доллары и вкладывают в казначейские облигации США, что приносит им около 2% годовых. Но для большей прибыли могут размещать деньги и в более рисковые активы, поэтому сейчас главный риск кроется именно в этой части работы стейблкоинов. Так как регуляция и надежный аудит пока отсутствуют, риск этот вполне осязаем. ТОП-3 стейблкоинов, которые выделяет для себя Дмитрий, — это USDT, BUSD и DAI. Комментарий от меня: я бы не рассматривал DAI как что-то надежное, ибо его может постигнуть судьба луны. 2. Выживут ли стейблкоины после запуска криптодоллара в США? Скорее всего, выживут, однако все будет сильно зависеть от того, какую регуляцию и ограничения они введут вместе с этим. 3. Какая судьба ожидает государственную криптовалюту? Этот вопрос лежит в плоскости эмиссии. Мир активно движется к появлению государственных криптовалют, но возникает большой вопрос, как будет устроена схема эмиссии. Если это будет просто цифровой аналог текущего доллара, то ничего хорошего не получится. 4. Регуляция крипторынка грядет, и это правильно. Она, наиболее вероятно, не убьет сам рынок, но позволит как-то узаконить ее статус и взаимодействие с ней. 5. Не стоит использовать криптовалюту как способ обхода налогов и ухода в серую зону, так как в будущем это может сыграть с вами злую шутку с точки зрения объяснения капитала. 6. Для того чтобы сторонние лица не могли узнать, сколько денег лежит на вашем кошельке, стоит пользоваться сервисами сокрытия счетов или использовать кошельки централизованных проектов для оплаты или иных транзакций. 7. Токены — полезная штука, хоть и можно отнести их к квазиакциям. Они позволят мелкому и среднему бизнесу проще привлекать капитал для развития своего бизнеса. 8. Можно ли получать 30% годовых на рынке криптовалют? Это скорее обман, чем правда. Большинство проектов в криптоиндустрии — это, с высокой вероятностью, потеря денег. Основа портфеля Дмитрия — биткоин и эфир. 9. Умер ли майнинг эфира после перехода на PofS? Сразу — нет, но в перспективе ожидается снижение объемов майнинга эфира. Стоит задуматься о переориентации своих майнеров на иные валюты. 10. Венчурные фонды гоняют деньги по кругу, инвестируя в смежные проекты и тем самым выводя деньги из фонда. Поэтому инвестировать или передавать деньги в доверительное управление стоит лишь в том случае, если вы очень хорошо знаете управляющего или основателя фонда. Процентов 80% рынка криптовалют — пирамиды. 11. Самый верный способ иметь аллокацию в криптовалюту, если вы не погружены в нее глубоко, — это криптовалютный индекс. 12. Инвестиции в NFT — это в большинстве своем пузыри, поэтому и относиться к ним нужно как к традиционным инвестициям в предметы искусства, антиквариата и т.д. Стоит ли инвестировать в виртуальную землю? Только с точки зрения пиара, ибо проекты сами по себе сырые, но перспективы у этого направления есть. 13. Дмитрий со своей командой разработал проект, который в режиме real-time мониторит ставки DEFI-рынка по разным криптовалютам, что позволяет более эффективно и с минимальным риском разместить свои фонды. Например, у вас есть USDT, который просто лежит. Депозит приносит сейчас 2% годовых, алгоритм анализирует сети на предмет того, что, например, в другой сети вы можете разместить подобный депозит уже под ставку 7% годовых. Вы можете самостоятельно попробовать сервис: http://analytex.today. Если нужна помощь с нажатием кнопок и переводом активов среди сетей, напишите @investsovetnik, и мы найдем способ вам помочь. https://youtu.be/WwvbnT-hdDc
    Какой стейблкоин надежнее? Как делать 30% годовых в криптовалюте? Возможности DEFI и нужны ли NFT.

    Нужен личный финансовый план? Обращайся: https://ftg.limited/lichnyy-finansovyy-plan Телеграмм канал - https://t.me/investacademy Основные тезисы эфира о криптовалюте 1. Надежно ли хранить деньги в стейблкоинах? Достаточно надежно, главное — понимать, в каком стейблкоине вы будете это делать. Стейблы бывают двух типов: обычные и алгоритмические. Обычные стейблы подкрепляют живыми активами (как правило, они ликвидные и надежные, но в зависимости от жадности могут размещаться и куда-то в менее надежные активы, чтоб приносить больше). Иначе говоря, когда вы покупаете тот же USDT, они берут эти доллары и вкладывают в казначейские облигации США, что приносит им около 2% годовых. Но для большей прибыли могут размещать деньги и в более рисковые активы, поэтому сейчас главный риск кроется именно в этой части работы стейблкоинов. Так как регуляция и надежный аудит пока отсутствуют, риск этот вполне осязаем. ТОП-3 стейблкоинов, которые выделяет для себя Дмитрий, — это USDT, BUSD и DAI. Комментарий от меня: я бы не рассматривал DAI как что-то надежное, ибо его может постигнуть судьба луны. 2. Выживут ли стейблкоины после запуска криптодоллара в США? Скорее всего, выживут, однако все будет сильно зависеть от того, какую регуляцию и ограничения они введут вместе с этим. 3. Какая судьба ожидает государственную криптовалюту? Этот вопрос лежит в плоскости эмиссии. Мир активно движется к появлению государственных криптовалют, но возникает большой вопрос, как будет устроена схема эмиссии. Если это будет просто цифровой аналог текущего доллара, то ничего хорошего не получится. 4. Регуляция крипторынка грядет, и это правильно. Она, наиболее вероятно, не убьет сам рынок, но позволит как-то узаконить ее статус и взаимодействие с ней. 5. Не стоит использовать криптовалюту как способ обхода налогов и ухода в серую зону, так как в будущем это может сыграть с вами злую шутку с точки зрения объяснения капитала. 6. Для того чтобы сторонние лица не могли узнать, сколько денег лежит на вашем кошельке, стоит пользоваться сервисами сокрытия счетов или использовать кошельки централизованных проектов для оплаты или иных транзакций. 7. Токены — полезная штука, хоть и можно отнести их к квазиакциям. Они позволят мелкому и среднему бизнесу проще привлекать капитал для развития своего бизнеса. 8. Можно ли получать 30% годовых на рынке криптовалют? Это скорее обман, чем правда. Большинство проектов в криптоиндустрии — это, с высокой вероятностью, потеря денег. Основа портфеля Дмитрия — биткоин и эфир. 9. Умер ли майнинг эфира после перехода на PofS? Сразу — нет, но в перспективе ожидается снижение объемов майнинга эфира. Стоит задуматься о переориентации своих майнеров на иные валюты. 10. Венчурные фонды гоняют деньги по кругу, инвестируя в смежные проекты и тем самым выводя деньги из фонда. Поэтому инвестировать или передавать деньги в доверительное управление стоит лишь в том случае, если вы очень хорошо знаете управляющего или основателя фонда. Процентов 80% рынка криптовалют — пирамиды. 11. Самый верный способ иметь аллокацию в криптовалюту, если вы не погружены в нее глубоко, — это криптовалютный индекс. 12. Инвестиции в NFT — это в большинстве своем пузыри, поэтому и относиться к ним нужно как к традиционным инвестициям в предметы искусства, антиквариата и т.д. Стоит ли инвестировать в виртуальную землю? Только с точки зрения пиара, ибо проекты сами по себе сырые, но перспективы у этого направления есть. 13. Дмитрий со своей командой разработал проект, который в режиме full-time мониторит ставки DEFI-рынка по разным криптовалютам, что позволяет более эффективно и с минимальным риском разместить свои фонды. Например, у вас есть USDT, который просто лежит. Депозит приносит сейчас 2% годовых, алгоритм анализирует сети на предмет того, что, например, в другой сети вы можете разместить подобный депозит уже под ставку 7% годовых. Вы можете самостоятельно попробовать сервис: http://analytex.today. Если нужна помощь с нажатием кнопок и переводом активов среди сетей, напишите @investsovetnik, и мы найдем способ вам помочь.

    YouTube

  • Блог независимого финансового советника

    ЗПИФ-недвижимость Сегодня хотел бы коснуться темы ЗПИФ-недвижимости. С вашего позволения, я не буду углубляться в теорию устройства данного инструмента — об этом можно прочесть в Интернете или здесь. Я попробую дать свое видение того, когда и как можно использовать этот инструмент, и какие есть риски. Прежде всего нужно понимать, что работа с этим активом подчиняется тем же законам, что и работа с акциями. То есть если вы предполагаете инвестиции в недвижимость, то горизонт у вас должен быть достаточно длинным. Теперь к делу: наши ЗПИФ являются приближенными аналогами зарубежных фондов REIT, где я предпочитаю брать аллокацию через ETF. REIT отличаются от наших ЗПИФ тем, что они очень похожи на акции, только с некоторыми регуляторными отклонениями. Грубо говоря, REIT — это бизнес в секторе недвижимости, который должен соответствовать ряду параметров, чтоб называться REIT. Тогда он может снижать налоговую базу на размер выплаченных дивидендов, которые по закону должны быть не менее 90% от чистой прибыли. Ключевой риск REIT заключается в том, что это все же бизнес и часто возникают злоупотребления в виде увеличения кредитного плеча, что может привести к банкротству. Так, в 2020 г. ряд таких фондов все же обанкротился, оставив инвесторов без денег, хотя изначально фонды позиционировались как безрисковые инвестиции в недвижимость:) Наши ЗПИФ в этом формате тоже очень похожи, на текущий момент на рынке представлен достаточный выбор этих инструментов, но, как всегда, есть нюансы. А нюансы эти заключаются непосредственно в ликвидности, в провайдере, объекте и т.д. Есть фонды от Альфы, представляющие собой арендные потоки, где они сажают свои пятерочки, а вам пробуют платить доход. Сейчас на нашем рынке есть коммерческие объекты в лице Aktivo, ВТБ, СБЕР, а также фонды на жилую недвижимость от ВТБ. Недавно Тинькофф запустил свой фонд, но с ним я бы не рекомендовал связываться, ибо это чистой воды спекуляция. В своих портфелях (не является рекламой или рекомендацией) я отдаю предпочтение фондам ПНК, Парус и ВТБ. У них достаточно лояльные комиссии при вполне приемлемом доходе. Ранее были фонды Aktivo, которые подкупали меня (один объект — один фонд), сейчас я от них отказался. Они существенно уступают ЗПИФ, которые можно купить на бирже. Непрозрачное ценообразование — достаточно существенный минус. Таким образом, если у вас есть потребность в стабильном денежном потоке или диверсификации своего портфеля по классам активов, то вполне можно рассмотреть добавление подобных фондов, к тому же в текущем кризисе они показали себя вполне сносно. В то время как акции упали и до сих пор не восстановились, многие из этих фондов уже давно находятся на своих прежних отметках и стабильно проводят выплаты. Безусловно, нужно понимать специфику и начинку каждого фонда. Так, например, офисные здания я бы не включал к себе в портфель, ибо это цикличный бизнес: если в экономике начинается ж, то и доход их может упасть. Я всегда отдаю предпочтение в этом направлении нецикличным секторам. Отсюда и такой выбор. Какую долю этого актива выбрать к вам в портфель, все зависит от вашей цели и уровня риска. С точки зрения рисков самих фондов, конечно же, нужно понимать, что законодательно они контролируются не так жестко, как в той же Америке, поэтому могут быть хитрости в отчетности. Когда арендаторы безналом платят одно, а потом еще добавляют кеш. Когда завышаются расходы по содержанию объекта и т.п. Поэтому здесь приходится уповать на порядочность (что они дорожат своей репутацией). Ранее на канале была статья о ПНК rental, где я написал о том, что с ними связываться не стоит. Но это было до того, как они запустили ЗПИФ. Я по-прежнему считаю, что с ДУ не стоит связываться, но ЗПИФ — другое дело. Хоть какая-то защита. Поэтому, если вы рассматриваете инвестиции в недвижимость, обратите внимание и на эти возможности. На данный момент чистая доходность по выплатам этих фондов у меня находится на уровне около 10% годовых, что меня полностью устраивает. Это лучше, чем 3–4% от жилой недвижимости.