Блог независимого финансового советника. Страница 2
35551
@investacademy
Авторский канал Никиты Костанда об управлении личными финансами и инвестициях. Простым языком о сложном! Надежный партнер в мире инвестиций.
-
Блог независимого финансового советника
В субботу я не писал на канале не потому, что мне нечего было написать, а потому, что я физически просто не успевал:) В субботу мне пришлось взять на себя роль психолога для клиентов на сопровождении. Да и просто много вопросов поступало в личные сообщения. Когда я в субботу открыл новости и увидел, что ЧВК зашли в Ростов, то первым делом закрыл всю новостную ленту и пошел просыпаться. Для меня это не было сильным шоком или чем-то удивительным на фоне всех происходящих в последние месяцы событий, но и сказать, что я был полностью спокоен, тоже нельзя. Ожидалось, что поступят вопросы и звонки, и нужно было подготовиться. Для этого я связался с партнером, и мы обсудили ситуацию, после чего обратились к ряду источников, чтобы получить пусть не конкретику, но хотя бы наметки. Таким образом сложилась более-менее ясная картинка, что в конечном счете все будет хорошо. На этот случай мне пригодился счет в Тинькофф, который с недавнего времени по выходным проводит внебиржевые торги. Ожидая, что на новостях точно будут скидывать, я решил покупать. Когда в 10 часов открылись торги, я с горем пополам купил Яндекс, Сбер, Роснефть, Лукойл, Белугу и еще пару бумаг. Почему отдельными акциями? Потому что БПИФ не торговались. Да и в такие моменты БПИФ лучше не использовать. Нервозность все равно была, а как иначе? Ведь любые источники живут в вероятностном поле, где что-то (или всё) может пойти не так. Но, слава Богу, миллион рублей можно было легко оформить в одной акции и на этом неликвидном рынке. В итоге, как только я купил желаемое, через пару часов торги закрыли :) Ну, а у меня начался рабочий день. Де-факто всех оберегли от покупки валюты или срочных билетов куда-либо. А те, у кого был Тинькофф и риск-профиль подходил под эту сделку, также вместе со мной купили. То есть когда я говорил, что все будет хорошо, — говорил не просто так, а поставив на это свои деньги и, стоит отметить, не маленькие. В принципе все, что я советую и о чем говорю, я делаю прежде всего для себя , в отличие от большинства участников индустрии. Сразу предвосхищая комментарии о том, что все могло навернуться, что это риск и т.д., скажу, что все свои действия я осуществляю, опираясь не на возможную прибыль, а исходя из потенциальных рисков и их оценки! А прибыль может быть любой. Так и здесь: решение принималось на основе информации, полученной не из СМИ ;) Для чего я это пишу? В первую очередь — предостеречь вас от паники, которая никогда ни до чего хорошего не доводила. А чтобы вас сильно не цепляли подобные новости, единственное, что может спасти ваши нервы, независимо от того, где вы живете, — это диверсификация и распределение капитала, о чем есть много статей на канале. Да, сегодня я все закрыл на открытии с плюс 10%. (скрины ниже) Почему закрыл? Потому что мне не очень понравилась развязка и есть ряд вопросов, на которые у меня нет ответов. А значит, я не хочу дальше удерживать то, что покупалось под определенную логику и с определенными рисками. Если бы произошло то, что ожидалось, то я бы еще удерживал некоторое время. Также сегодня были по плану проданы еще дальние фьючерсы на доллар-рубль. Я не буду здесь делиться своими мыслями, пусть они останутся при мне. О них знают клиенты на сопровождении, с которыми мы обсуждали ситуацию, и этого достаточно. Выделю главное: в очередной раз сделайте правильные выводы и поймите наконец, что вне зависимости от того, в какой стране вы живете, ответственность за ваше будущее и сохранность вашего капитала и активов лежит полностью на вас. Есть четкие и понятные шаги и инструменты, помогающие сформировать такую индивидуальную структуру, которая не только позволит вообще не париться на счет происходящего, но даже в сложные моменты, как в субботу, пользоваться ими. Именно это и есть ключевая задача плана и сопровождения — спокойствие и надежность. -
Блог независимого финансового советника
Евгений Беляков из Комсомольской правды написал интересную статью. Думаю, что многим будет полезно: https://www.kp.ru/daily/27519/4782815/ И пусть там разобран один человек, но это касается 99% имен, с которыми вы сталкиваетесь в финансовом мире. P.s. обратите внимание, что для продажи они используют подходы и приёмы из формирования настоящего финансового плана. -
Блог независимого финансового советника
В последние месяцы мы наблюдаем достаточно интенсивный рост американских акций, причем, как и в последние 20 лет, только американские акции и растут:) В принципе, это не совсем удивительная история, и ранее в постах я писал о том, что на слишком негативном сентименте (настроения) рынок падать не умеет. А в этом году то и дело писали о рекордных коротких позициях на акции США или о хедж-фондах, нарастивших чуть ли не самые большие шорты. Логично, что при таком раскладе вряд ли он будет сыпаться. Ведь, как мы помним, если кто-то продает, то кто-то покупает. А кто может покупать на столь огромные суммы? В итоге недавно выходит статья в блумберге, что хеджы стали закрывать короткие позиции: www.bloomberg.com/news/ar…-and-fed, правда, шорт-сквизом (или коротким сжатием) еще и не пахнет. А учитывая этот факт (и несмотря на то, что, собственно, с оценкой акций и перспективами фондового рынка в США все не очень хорошо), он на этом коротком топливе может еще порасти и потащить за собой иные рисковые активы, как мы видим в последнее время биткоин, который также имеет все шансы вернутся в рамках квартала к отметкам в 36-40 тысяч долларов. В любом случае для меня это неважно, ибо наши портфели (#инвестициидлинноювжизнь) не менялись уже год, только ребалансировались, и продавались опционы. В остальном – что аллокация, что инструменты – все осталось по-прежнему, как и ожидания. Однако недавно было принято решение о некоторых переменах, заключающихся вот в чем. В последнем посте https://t.me/investacademy/1478 я говорил о том, что как только ставка в США достигнет значений выше среднего, мы начнем покупать длинные трежерис. Так и произошло. Были проданы путы, которые мы благополучно исполнили и еще заработали премией дополнительные 0,4%. Вам кажется мало, но на крупных суммах каждые 0,1% важны. Тем более, что таким образом наши комиссии не оказывают негативного эффекта на портфели. Объем покупки был на уровне 20% от портфеля. В итоге оставалось еще 20–30% кеша во всех портфелях. Почему диапазон? Потому что портфели индивидуальные, а значит, и аллокация разная. На прошлой неделе было принято решение разместить оставшийся кеш в длинные облигации, для чего снова были проданы пут-опционы с нужным страйком и сроком. Почему так? Этому есть множество причин. Первая причина — рекордные короткие позиции в трежерис: www.reuters.com/markets…23-05-15. То, что я написал выше, должно уже натолкнуть вас на определенную мысль. А мысль эта совершенно проста: здесь может намечаться знатный шорт-сквиз. Поговорим о второй причине. Когда я формирую клиенту финансовый план, то на второй встрече раскрываю все возможные варианты действий с его портфелем. Грубо говоря, даю инструкция по вождению. Среди таких инструкций есть следующая рекомендация: как только вы заметили, что процентная ставка центрального банка выросла и значительно превышает среднее значение, в этот момент неплохо бы разместить всю безрисковую часть в длинные облигации с постоянным купоном. Я на своей практике уже делал такое не раз, и это всегда приносило свои плоды. В последний раз это было на нашем рынке, когда в 2022 году резко повысили процентную ставку, я покупал максимально длинные ОФЗ с постоянным купоном, хоть по ним и наблюдалась инверсия, как сейчас в США. Клиентам, кстати, тоже об этом написал. Вышло прекрасно, буквально за 3–4 месяца они принесли больше 30% дохода, не считая купонов. При снижении ставки мы ушли из длинных в нашу стандартную позицию для ставок, когда те находятся на середине пути. Текущая ситуация на рынке США очень напоминает ту, что была в РФ в 2022 году. Хотя по ОФЗ у меня тоже есть мысли, но о них я напишу, может быть, чуть позже. ⬇️ продолжение -
Реклама
-
Блог независимого финансового советника
⬆️ продолжение Третья причина — в оценке рынка. На данный момент капитализация Apple — 3 триллиона долларов, капитализация майкрософт — практически такая же. Дальше идут по полтора триллиона. Что должно произойти, чтобы стоимость акций компаний, которые сейчас занимают существенную долю в индексе, удвоилась за будущее десятилетие (что составило бы около 7% годовых роста)? То ли дело все наши топы, торгующие с P\E, которое многим и не снилось:) В то же время значение CAPE американского рынка находится на отметке в 30. В курсе есть целый урок на эту тему: https://www.youtube.com/watch?v=8DAqWwzbgfY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe&index=25. Да, кстати, жду ваших отзывов о курсе. Как он вам? Помог ли, делились ли с друзьями? При таких значениях с вероятностью в 95% будущая доходность индекса не превысит 4% годовых. Становится логичным вопрос, зачем мне покупать акции, когда я могу купить длинные трежерис и получить ту же доходность, но относительно безрисково? А короткие бонды и вовсе сейчас приносят больше, чем потенциальная доходность рынка акций. На основании этих пунктов, а также ряда других, и было принято решение разместить оставшийся кеш в длинные трежерис. А дальше просто сидеть и ждать, когда закончится бал и произойдет переоценка рисков. Я прекрасно отдаю себе отчет в том, что пузырь может раздуться еще, но маркет-тайминг — штука коварная: можно нигде не успеть. Вот такие они скучные, инвестиции. -
Блог независимого финансового советника
Пришло время вернуться к вопросу дефолта и эпопеи с потолком государственного долга в США. В принципе, как я и говорил в своих роликах, они снова договорились. Однако во всей этой истории примечательно совершенно иное, а именно — тот факт, что они в принципе убрали понятие потолка долга до 2025 года и оставили на прежнем уровне расходы на военку. Все остальное — вторично и скучно. Сам факт того, о чем я сказал выше, меня весьма сильно беспокоит. А беспокоит он потому, что они не просто так убрали потолок долга до 2025 года. Это значит, что один из сценариев, по которому могут начать развиваться события, потребует огромных денежных вливаний и запуска печатного станка на полную катушку. Глобально это тоже не должно вас удивлять, если вы смотрели серию из этих роликов: «Мир стоит на пороге гиперинфляции»: https://www.youtube.com/watch?v=LKvytSDx5lk&t=68s; «Почему грядущий кризис не будет похож на все предыдущие»: https://www.youtube.com/watch?v=aqgROZWytO4; «Сравнение Китая и США»: https://www.youtube.com/watch?v=H9i_hZcRr9o&t=119s. В этих выпусках я достаточно, как мне кажется, подробно разобрал вопросы и перспективы будущего экономики. Хорошо, но что со всем этим делать? Во-первых, скорее всего, печатный станок не будет запущен до тех пор, пока на рынке не начнет бушевать шторм. Следовательно, они рассматривают и, вполне возможно, готовятся к сценарию, когда поливать деньгами придется очень обильно. Значит ли это, что надо выходить в кеш и ждать? Не думаю, потому что сам факт отмены потолка по долгу, хоть и говорит об определенной готовности, но не означает, что все будет именно так, потому что все может быть иначе. Тем не менее, если они так поступили, значит, шансы реализации подобного исхода событий высоки. В любом случае, те, кто давно меня читает, знает мое отношение к маркетаймингу; даже сейчас лучше сидеть в сбалансированном портфеле. Другой вопрос, что если сбудется прогноз, ведущий к активной работе печатного станка, то это вызовет рост стоимости сырья, что как раз и укладывается в те сценарии, о которых говорится в роликах. В любом случае гиперинфляционный сценарий означает рост сырья, то есть потенциально страны, которые считаются развивающимися, имеют неплохие шансы на реванш после 14-летнего периода отставания. Как бы там ни было, нас ждут еще достаточно веселые пара лет. Главное — не поддаваться панике и не кричать, что все пропало. Ниже прикреплю график соотношения развивающихся рынков к развитым - синяя линия. И оранжевая - это сырьевой индекс. И да, еще важно понимать в этой истории, что приведенный цикл - это десятилетия! И вполне возможно, что еще годик-другой США продолжат всасывать капиталы и раздуваться. НО! Циклы - упрямая штука или как можно сказать: "Пружина сжимается.":) -
Блог независимого финансового советника
На днях пара блогеров решили, вероятно, в очередной раз сыграть на страхах людей и написали статью с мегаразбором о том, что гражданам РФ снова нельзя торговать на зарубежных площадках, не схлопотав при этом штраф за нарушение валютного законодательства. Суть в чем? В прошлом году выходило много новых указов и один из таких указов запрещал сделки с резидентами недружественных стран. Тогда у меня тоже был вопрос, но после ЦБ выкатил объяснение, что это не касается бумаг, которые обращаются на организованных торгах. Вот этот пост: https://t.me/investacademy/1427. В том году мы часто общались с определенными людьми, которые знают чуть больше, чем большинство юристов или экспертов, и задавали вопросы в том числе по этой позиции. Так вот, в ответе было четко обозначено, что все вводимые ограничения и прочие положения направлены на то, чтобы не дать российским активам и ценностям утечь в недружественные руки. После нынешнего шума я снова задал этот вопрос и получил ответ, что введенные оговорки создали ряд лазеек, которыми успешно пользовались недружественные резиденты, а это не согласовывается с общим направлением движения, поэтому было принято решение отменить их. Но в силу того, что с прошлого года ситуация достаточно мобильная, времени продумывать полностью все формулировки нет, поэтому и возникла неразбериха. Повторюсь: ключевое во всех ограничениях — это не дать недругам завладеть нашими ценностями, как это исторически складывалось всегда, когда начиналась заваруха. Помните наш экскурс? И в большей степени это касается сделок Private Equity (частных инвестиций) или ситуаций, когда продажа происходит не через биржу, а с рук на руки. На самой же бирже торги анонимны, и в ЦБ все прекрасно это понимают. Но когда ты продаешь бумаги не на бирже, ты точно знаешь, кто у тебя покупает. Именно для того, чтоб условные акции Сбербанка по скидке не смог купить недруг, все и придумано. Как, спросите вы. А все элементарно просто! Недругам вход на Мосбиржу закрыт, а вот с поправкой стало все прекрасно: кто-то подставной покупает на бирже, а после переводит в иностранное депо и перепродает кому нужно. Это я привел лишь одну схему, а таких были сотни. Разумеется, лавочку нужно было побыстрее прикрыть, что, собственно, и сделали. А кто-то взялся нервировать и без того нервных людей. Поэтому успокойтесь, дорогие друзья. В этом случае никаких проблем нет и можно спокойно продолжать инвестировать через зарубежных брокеров. Куда более насущный вопрос — черный список FATF, но об этом мы будем говорить уже по факту. К сожалению, спрогнозировать это невозможно, а наши источники живут в такой же неопределенности, ибо это не их зона влияния, хотя и попытаются сделать все возможное, чтоб этого не произошло. Да и даже в этом случае все равно останутся способы для движения капитала;) Family Trust Group Со вчерашнего дня меня засыпало вопросами о том, что Эльвира подтвердила: "Продавать бумаги нельзя!" Напомню этот пост: https://t.me/investacademy/1364. Там говорится об указе 81. Ценные бумаги, торгующиеся на бирже и хранящиеся в иностранном депо являются исключением. То есть, переводить и покупать можно, а продавать нельзя?! Более того, сам же ЦБ и давал уточнение позже по 79 указу, что акций на бирже это не касается. Ибо тогда, все наши фонды на зарубежные акции тоже должны были быть заморожены. А что же тогда? Во-первых, если посмотрите выступление Эльвира, то на моменте, где отвечает за зачисление валюты, она изрядно напрягается, чтоб вспомнить:) Слишком много и быстро было введено указов. Хотя...может я придумываю, можете и сами глянуть: https://youtu.be/65T25I6CxHA с 54 минуты. Во-вторых, там ни слова о бирже. А значит, речь идёт о частном капитале, когда кто-то кому-то продаёт акции и зачисляет деньги на свой зарубежный счёт, который явно не брокерский. И где ты чётко знаешь, кто у тебя на другой…
-
Блог независимого финансового советника
Личный кейс финансовой грамотности Весной возникла потребность обновить автомобиль. Долгое время я присматривался, какие есть варианты. Несколько был шокирован тем, как выросли цены, но то ладно. Чуть ранее мой партнер рассказывал о том, как он пригнал машину из ОАЭ и это обошлось ему процентов на 15–20% дешевле, чем на отечественном рынке. В итоге я решил попробовать эту историю. Нашел ребят, пообщался. Они мне скинули варианты — и правда, получается на 10–20% дешевле. Я, безусловно, прошляпил с курсом, надо было думать быстрее и заранее, но даже при таком курсе выгода была очевидна. Я отправляю предоплату, и мне начинают подбирать авто. Теперь к интересному. У меня на руках была необходимая сумма, но я решил посмотреть, не получится ли ее разместить в свой портфель, а автомобиль взять в кредит, учитывая, что российский рынок сейчас находится далеко не на максимумах, а в перспективе маячит долларовая гиперинфляция (особенно после отмены потолка, но об этом позже). Проще говоря, размести я сейчас эти деньги туда, потенциально могу получить гораздо больше, чем плата по кредиту. На худой конец получу столько же. У меня в Альфе всегда открыта кредитная линия, и каждый раз они предлагают все больше. Причем кредит этот вообще не требует документов. Недолго думая (так как ставка меня почти устраивала), я беру кредит. Здесь я немного и косякнул. Когда взял кредит и посмотрел на то, как он будет гаситься, то крайне разозлился, поскольку первый платеж содержал в себе 95% процентов и только 5% кредита. То есть до конца текущего года я бы выплатил практически все проценты и только потом начал бы гасить тело. Кто-то скажет, что это нормальная практика, но не совсем. А кто-то добавит, что условия нужно узнавать сразу, и будет прав. Если меня читают ребята из Альфы, знайте: вы плохие люди! Больше я у вас ничего не возьму! И никому не советую:) Хотя премиум-сервис у них и хорош. Затем я решаю разослать заявки на получение автокредита. Выбор падает на Тинькофф, так как это мой второй банк. Там, как и в Альфе, сначала выкатывают какие-то конские условия, за что я им благодарно рассказываю, куда с такими идти. Уж лучше тогда остаться в Альфе. Через пару дней мне перезванивает менеджер и сообщает, что они улучшили условия и конечная ставка будет на уровне 10%. Проценты будут начисляться на остаток кредита, и таким образом с каждым месяцем кредит будет уменьшатся. Эта история меня весьма обрадовала — я вообще больше не сомневался, действовать ли дальше. Имеющийся кеш я благополучно разместил в портфель, где только недвижимость арендой мне приносит 12% годовых, а уже и выросла на 20%! Считайте, могу продать и погасить кредит, заработав 20% В моменте еще и акции росли на 10%, но идея здесь иная. Сам кредит теперь будет гаситься за счет купонов и дивидендов, которые приходят на российский счет. А за пять лет, я уверен, наш рынок точно превысит текущие значения. Те же пятилетние ОФЗ сейчас приносят чуть меньше 10% годовых. Но в случае просадки по рынку я могу успешно их продать и докупить акций, проведя ребалансировку, и заработать больше. Результативность ребалансировок я уже показывал. В случае с прямой покупкой такого не сделать. Если мне надоест, я в любой момент могу распродать ту долю и погасить кредит, но сомневаюсь, что у меня появится такая потребность. Суммируя, платеж по кредиту составил 10% годовых, а купонная и див. доходность портфеля — около 9% годовых. Если добавить сюда потенциальный рост курсовой стоимости, который, по моим ожиданиям, добавит еще около 4–5% годовых, то автомобиль обойдется мне дешевле, чем если бы я его купил за кеш. А учитывая тот факт, что авто, купленное не здесь, дешевле на 20%, то эффективная ставка по кредиту выходит еще ниже :) В общем, я доволен, что когда-то потратил кучу времени, денег и сил для того, чтоб изучить, как работает и устроен финансовый мир, ибо теперь мне это приносит вот такие приятные бонусы. Ну и напомню этот кейс, о котором уже писал: https://t.me/investacademy/1211. Но он не единичный и на сопровождении мы часто находим подобные варианты. Family Trust Group Один интересный кейс. Наш рынок не зря считается развивающимся — здесь многие продукты и услуги, особенно в сфере инвестиций, находятся на зачаточном уровне. Я бы сказал, что мы отстаем лет на двадцать. Итак, для начала хочу сказать и напомнить, что инвестировать заемные деньги не стоит! То есть брать кредит для того, чтоб инвестировать свои деньги, — это заведомо плохая история. Но сегодня я хочу с вами поделиться одним очень интересным кейсом. Есть у нас клиент на сопровождении, у которого — собственный бизнес в сфере производства продуктов питания. Любое взаимодействие с нами всегда начинается с формирования личного финансового плана, чтоб было четкое понимание, куда и как мы движемся. Не буду углубляться в детали данного плана, просто скажу, что здесь три фонда: первый — пенсионный (в размере $4 млн), второй и третий — фонды под образование детям. Все они реализованы через зарубежного брокера. Начали мы в 2019 году и периодически встречались обсудить дела и насущные вопросы по бизнесу. В рамках сопровождения…
-
Блог независимого финансового советника
В детском портфеле произошли некоторые изменения, которые вы можете наблюдать на скрине ниже. Месяц назад я занимался подборкой облигаций для клиента на сопровождении, так как нужно было разместить свободные средства компании. Итак, в поисках подходящих бумаг я вдруг ненароком попал на облигации РОСНАНО. Да, тот самый, у которого раньше были вопросы с его банкротством. У компании было три выпуска с погашением в декабре 2023 года, марте 2024 года и, по-видимому, в 2028 году. В прошлый раз я превосходно «проехался» на новостях о банкротстве, купив облигации примерно по 40% от номинала и где-то через неделю продав их уже процентов на 30 дороже. Как позже выяснилось, можно было бы сделать больше, но меня это вполне устраивало. Теперь, когда я нашел эти бумаги, их доходность показывала более 30% годовых к погашению. В данном конкретном случае я отдаю себе отчет в том, что иду на риск, однако во мне сидит крепкая уверенность, что им просто не дадут дефолтнуться. По крайней мере, до марта 2024 года точно:) Поэтому выбор пал на первые два выпуска. Почему не стал брать 2028 год? Дело в том, что в 2024 году — выборы и слишком много неопределенности, и меня вполне устроит синица в руках. Учитывая вышесказанное, я решил купить их в детский портфель на ту долю, которая была в фонде ликвидности. Который, кстати, приносил столько же, сколько и купленный БПИФ на облигации. Я решил рискнуть и чуть быстрее исправить ситуацию с детским портфелем. Помимо наполнения детского портфеля, я приобрел два выпуска и в свой пенсионный портфель. Но здесь я поступил хитро: купил на ту сумму, которая бы при погашении принесла такую прибыль, что окупила бы зимний отпуск, но в пределах моего допустимого риска. Таким образом, если все пройдет удачно, то зимний отпуск будет оплачен облигациями РОСНАНО (а вы говорите, государство для вас ничего не делает!). Также я написал об этом всем клиентам на сопровождении, у кого есть российские портфели и чей риск-профиль подходит под эту затею и каждый решил будет ли он в этом участвовать. В итоге, с момента покупки облигации уже выросли на 7% и скоро заплатят купоны (надеюсь, что заплатят). Этим хотел показать, что я не пропагандирую пассивные инвестиции. Ничего пассивного в жизни не бывает! Я пишу о разумном подходе, когда ты четко понимаешь, зачем и с какой целью ты покупаешь ту или иную бумагу. Какой риск и готов ли ты его принимать. Когда ты понимаешь, как этот инструмент решает или не решает твои задачи, а не просто с разинутым ртом бегаешь и ищешь выгодные предложения! @investacademy 
-
Блог независимого финансового советника
На прошлой неделе окончательно закрылся фонд ПНК-Рентал и пришло время искать альтернативу. В этом ролике: https://youtu.be/YpE2sd76akY, я рассказываю, что выбрал для себя в качестве замены. -
Блог независимого финансового советника
Вы останетесь без пенсии. Совсем недавно Францию накрывали нескончаемые протесты, связанные с поднятием пенсионного возраста. Безусловно, дело было не только и не столько в повышении пенсионного возраста, просто пенсионная реформа стала отличным обоснованием протестов, но не суть. Подобная история (когда был повышен пенсионный возраст) была и в России, и меня очень забавляет вся эта история с пенсиями. Текущие государственные пенсионные системы, которые еще функционируют во всем мире, но рано или поздно будут полностью демонтированы, — это пережиток прошлого. Вообще, если окунуться в историю, то всеобщей пенсии глобально не было никогда. Как правило, подобные «пенсионные» выплаты предполагались военным и чиновникам, и только в 1900-х гг. страны стали внедрять всеобщую пенсионную систему, которая позволяла бы каждому, кто достиг определенного возраста, получать какие-либо выплаты. На данный момент практически все государственные пенсионные системы работают по принципу пирамиды, когда те, кто сейчас работает, обеспечивают пенсию тем, кто уже не работает. Безусловно, в разных странах разные условия по пенсионным программам, но суть почти везде сводится к одному. Полная статья и чек-лист по тому, что нужно делать и как в статье ниже. ДЗЕН / ВКОНТАКТЕ @investacademy -
Блог независимого финансового советника
-
Блог независимого финансового советника
В телеграм появилась возможность делиться папками с каналами. Мы с коллегами создали папку Invest+ с подборкой каналов про финансы и инвестиции https://t.me/addlist/gp_sgMHja4A0Y2Ji В списке — эксперты по финансовой грамотности, фондовому рынку, недвижимости и криптовалютам. Папка здесь: https://t.me/addlist/gp_sgMHja4A0Y2Ji Можно подписаться сразу на всех или выбрать тех, кто вам интересен. PS: Телеграм важно обновить до последней версии! #взаимопиар -
Блог независимого финансового советника
Продолжим тему независимости. Несмотря на то, что за независимость приходится платить дорого, в ней есть и свои плюсы. Без сомнения, это возможность писать и говорить открыто, как есть на самом деле. Писать ПРАВДУ! Так вот, пять лет назад, после принятия закона об инвестиционных советниках каждый советник должен был стать членом СРО (саморегулируемой организации). В одну из таких СРО на тот момент метила СРО НАСФП (НАЦИОНАЛЬНАЯ АССОЦИАЦИЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ). Раньше она называлась иначе, но что-то пошло не так и у них не получилось стать еще одной СРО для инвест.советников. Сегодня только одна СРО, которая принимает инвес.советников - это НАУФОР, а НАСФП решили создать эталон качества советников и принимать в свои ряды только «качественных». Так, энное количество лет назад эта ассоциация пригласила меня войти в ее состав и заниматься полезным делом — просвещать население. Я согласился, однако дело до вступления не дошло. «Почему?» — спросите вы. Все элементарно просто. Вскоре после их предложения состоялась их же конференция, где мне предложили выступить со своей темой. Я выбрал тему распределения активов. После выступления были вопросы "из зала" один из которых был о моих "любимых" юнитлинкед. Я, пользуясь своей НЕЗАВИСИМОСТЬЮ, сказал правду. Правду во всех красках, кейсах и прочем. После моего выступления отдельные «советники» мне даже угрожали судом (что я отвечу за свои слова) и другими громкими заявлениями, но, как вы понимаете, я объяснил, куда им идти и как далеко. Спустя некоторое время мне позвонил человек, который и звал в эту «ассоциацию» и сказал, что, к сожалению, они не могут меня принять, потому что я тогда буду мешать вести им их бизнес. Ах, как же я расстроился (шутка). Тогда мне все стало очевидно и ясно. Эталон качества, говорите… Буквально на днях мой коллега, Сергей Спирин, написал пост (https://t.me/fintraining/4582) о том, что его также выдавили из совета этой СРО, а его место занял советник, о котором красноречиво написал вкладер (https://vklader.com/anderida/). Сергей, как и я, не стеснялся высказываться негативно об этих юнит-линкдах и прочем ***, и я даже удивлен, что его так долго продержали. Таким образом, все описанное выше в очередной раз подтверждает мои слова о том, как на самом деле устроена эта «независимая» индустрия. Я не против того, чтоб бизнес зарабатывал деньги, просто зарабатывать нужно экологично. Если человеку адекватно рассказать все нюансы того, что продают, не скрывая и не приукрашивая, то он никогда не купит это говно. Но ведь тогда не получится заработать! Теперь пару слов о советниках. Если вернуться к математике из предыдущего поста, то, будучи независимым, получить статус и вступить в СРО означает лишь увеличение ваших костов и косвенных издержек, а толку от этого будет ноль. Следовательно, все эти СРО и списки реестров нужно использовать от обратного: как перечень тех, у кого точно не стоит получать советов, ибо вероятность попасть на по-настоящему независимого у вас не больше 1% :) (да, независимые там все же есть, парочка) Вот такие дела, ребятки) fintraining Про выход из СРО НАСФП Думаю, многие мои читатели знают, что я был одним из тех, кто стоял у истоков организации, которая в последнее время называлась СРО НАСФП – Национальная Ассоциации Специалистов по Финансовому Планированию. В субботу, 20 мая 2023 г. прошло общее собрание СРО НАСФП, на котором был переизбран Совет организации. По итогам голосования я не прошел в новый состав Совета. Моё место в Совете СРО НАСФП далее займет Алексей Тараповский. Я последовательно выступал за то, чтобы СРО НАСФП ставила своей главной задачей работу консультантов на благо интересов своих клиентов - инвесторов (а не прибыль консультантов!). Полагаю, что именно это и стало главной причиной, по которой некоторое количество членов организации проголосовало против моего дальнейшего участия в работе Совета. В СРО НАСФП продолжают состоять разные консультанты – как хорошие, так и плохие. В конце концов, против моего участия в Совете проголосовало лишь 15 членов организации из 90, имеющих право голоса. Однако, при рейтинговой…
-
Блог независимого финансового советника
⬆️ продолжение. Так происходит со всеми направлениями, не только с юнитлинкедом. Вы можете подписаться на стратегию, сигналы, отдать в чудо-фонд «профессора», попасть в форекс-конторы и т.д. В лучшем случае вы останетесь при своих и сделаете верные выводы, в худшем —потеряете и еще укоренитесь в мыслях, что это все лохотрон. Это первая причина, почему независимых на рынке вы практически не найдете. Их по пальцам одной руки пересчитать! Вторая причина кроется в математике. Предположим, что стоимость лида, или получения клиента, у всех одинаковая. Пусть будет 20 000 руб. (хотя у продажников она дешевле, где-то на уровне 5к рублей, по старой информации). Независимый советник получит свои 100, 200, 300к рублей за план и все. Ведь дальше-то особо нечего продавать, а просто следовать плану;) В то же время продажник, продав полис с платежом в 500 долл. в месяц и сроком в 20 лет, сходу получит 5к долл. комиссии и плюс еще около 2–3к через год, если «хомячок» будет усердно выполнять условия договорного рабства. Если продажник попадется особо жадный, то он зашьет еще и комиссию за управление, о которой клиент никогда не догадается, и будет на чиле и расслабоне каждый год получать от 0,1% до 1% (зависит от жадности продажника) себе. При этом особо ушлые, для того чтобы впарить клиенту это г, еще возьмут деньги за консультацию в размере 150к. Вот: https://t.me/investacademy/1593, реальный кейс. А через поиск на канале можно будет найти еще с десяток кейсов;) Теперь что касается моего обучения. У меня не было, нет и не будет такого обучения, потому что продать подобную школу еще сложнее и бессмысленнее, чем план:) Ибо кто захочет платить тебе деньги, чтоб потом получить вот это всё?!) Более того, если вы действительно хотите получить базу и знания, то курс на ютубе всех ждет. Но он тоже требует осознанности, а все хотят волшебную таблетку, которой, увы, нет. Возможно, у вас появится последний вопрос, почему же тогда я остаюсь таким. Потому что уровень моей квалификации, опыта, знаний и возможностей позволяет быть на много уровней выше всей этой своры. Наш ключевой доход — это наш семейный офис (https://ftg.limited/upravlenie-blagosostoyaniem), где мы решаем много разных задач, начиная от защиты активов клиента, продолжая их размещением, структурированием и наследованием. Ну и, помимо всего прочего, есть ряд других смежных возможностей для бизнеса. Это все и позволяет оставаться независимыми и не пытаться заработать НА, а делать это WIN–WIN с людьми. Family Trust Group Небольшая предыстория к заявке, которую я получил недавно (скрин ниже). Буквально перед отпуском прилетело обращение с просьбой сформировать план. Уже под конец разговора мисс К. призналась, что выбирает между мной и другим советником. Вероятно, так как я уезжал в отпуск, выбор пал на конкурента, скажем так:) Не успел я вернуться, как получил вторую заявку, содержание которой теперь публикую здесь. Как бы грустно ни звучало, но именно подобным образом построен бизнес у 99% советников: им не особо интересны ваши цели и задачи, как и неинтересны и ваши планы на жизнь. Самое главное для большинства из них — продать вам нужные полисы по страхованию. Чуть позже, когда мы формировали план для мисс К., она рассказывала, что эти дельцы научились скрываться за разумными вещами (диверсификация, классы активов) и даже умеют не озвучивать доходность в 20 % годовых. Но стоило ей сказать, что ей не нужен этот траст, а просто нужен IB, последовал прекрасный ответ: «Сначала траст, потом все остальное!». Вот такие дела. Но…
-
Блог независимого финансового советника
Никита, добрый день! Меня зовут ..., я из .... В первую очередь хотел бы выразить огромную благодарность за ваш ТГ-канал! Большое дело делаете! Пожаловал к вам с вопросом. Я интересуюсь инвестициями около 2–3 лет, есть о-очень небольшой личный опыт, но в основном пока теория. Смотрю обучающие видосы и читаю каналы. Ваш изучил от А до Я, вдоль и поперек. Недавно пришла в голову мысль о том, что мне очень нравится эта тема, я всегда старался немного образовывать свое окружение азам фин. грамотности и подумал, почему бы не сделать это своей профессией (дополнительной, у меня имеется небольшой бизнес). Начал искать вариант обучения, нашел, начал учиться (одновременно читая ваш канал) и понял, что бабло за то, чтобы из меня сделали продавца ULIP-в. Меня это очень разочаровало, где-то даже разозлило... Сейчас смотрю ваш курс (который вы сделали бесплатный, хлопаю стоя) и думаю, что делать дальше... У этих продавцов все поставлено на такой поток... В процессе обучения нам скидывали записи консультаций (которые, кстати, должны быть конфиденциальны) и я просто в ахере от того, как людям красиво продают все эти Investors Trust и пр. К слову, я имею несчастье один из этих продуктов, пока не придумал что с этим делать... В общем... Вопрос у меня такой. Мне не хочется бросать идею стать фин. консультантом, но продавцом этого говна я тоже быть не хочу, наоборот вижу какую-то миссию перед собой бороться с этим. Может быть, можно как-то стать вашим учеником?) Не знаю, есть ли у вас на это время, желание и пр. Но не спросить я просто не мог… Достаточно часто получаю подобные сообщения в личку, но это решил использовать как основу. Первое, на что хотел бы обратить внимание, что здесь подтверждается то, о чем я много раз писал на канале. Учеба на финансового советника или обучение финансовому консультированию — это чаще всего обучение умению продавать невыгодные для клиентов продукты. А если вы потенциальный клиент, то вывод напрашивается следующий: с вероятностью в 99% вас будет «консультировать» не советник, а продажник, задача которого — впарить вам свои продукты, и ему абсолютно все равно, что там у вас за цели. Более того, наверняка он знать не знает тонкостей рынка, ему достаточно оказаться здесь чуть умнее вас, и вы уже будете видеть в нем профессионала. Предвосхищая вопрос о том, есть ли на рынке хоть горстка независимых советников (а также независимые курсы по этому направлению), возможно, я вас удивлю, но… 99% всех финансовых гуру или советников НЕ НЕЗАВИСИМЫЕ, а так или иначе работают на компанию или ряд компаний. «Но ПОЧЕМУ?» — возможно, спросите вы. Все элементарно просто! Быть НЕЗАВИСИМЫМ дорого! Да, за независимость нужно платить везде и всегда, и всем. Так как у вас нет партнерок, вы вынуждены ставить свою цену, и эта цена должна быть большой, чтоб математика хоть как-то сходилась. Далее вам еще в своей воронке нужно объяснить, почему человек должен заплатить вам 100к, а не пойти к тому «независимому» за 5к. Ведь вы оба «независимые» на словах и доказать обратное трудно. Соответственно, тратить на это силы — пустой расход времени и денег, вот и приходится жить среди этого говна и растить свою паству, которая научится принимать верные решения и придет сама. Но это путь умных и пытливых, а большинство сделает иначе: зачем переплачивать, пойду где дешевле! Там, где дешевле, он становится лидом (от англ. lead — зацепка, привязка; здесь обозначает потенциального покупателя) и дальше его начинают обрабатывать со всех сторон, выявляя потребность, играя с его страхами и жадностью. Подписывая на бесплатные сигналы и прочие приколюхи продажников. Дальше ему скидывают красивые отчеты с доходностями и перспективами стать богатым и независимым и т.д. И как тут не согласиться? ⬇️ продолжение -
Реклама
-
Блог независимого финансового советника
А вот вам еще график налоговых поступлений в бюджет США. Стагнация уже несколько кварталов. Отличный индикатор по состоянию экономики. 
-
Блог независимого финансового советника
А вот это очень интересно. CDS на Америку и индекс волатильности. Либо дефолта не будет, либо нас ждет знатный шухер. Вы на какой стороне? 
-
Блог независимого финансового советника
Сегодня я предлагаю несколько отдохнуть от нашего путешествия и заглянуть в другую часть нашей планеты, а именно Зимбабве. Недавно ЦБ Зимбабве объявил о запуске цифровой валюты, подкрепленной золотом, которая должна стать альтернативой доллару: www.vedomosti.ru/finance…-valyuti. В ответ на это в «уважаемом» — теперь в кавычках — Блумберге вышла статья www.bloomberg.com/news/ar…al-money, где МВФ срочно предупредил Зимбабве о том, что это плохая идея и ему не стоит этого делать. Увидев эту новость, я решил, что всем будет полезно посмотреть, как обстоят дела там. И почему же богатая Африка, так бедно живет. В этой статье: - История компании De Beers и ее акционеров. - Аборигены против пулеметов "Максим". - Биологическое и химическое оружие. - Столкновение интересов и борьба за миллиарды. ДЗЕН / VC / ВКОНТАКТЕ P.s. Многие ли слышали о 500 000 погибших в штате Тыграй?! https://www.kommersant.ru/doc/5772488. Война с 2020 по 2022 год. Тоже Африка, но о них не пишут Блумберги, Таймсы и прочие. Почему?! Просто потому, что это не нужно. Вот и все.