Finam alert. Страница 8

Редомициляция «Эталона» должна стать одним из ключевых драйверов роста для бумаг. В случае переезда компания сможет вернуться к выплате дивидендов. Мы видим вероятность роста бумаг «Эталона» на 10–15% на горизонте 1–2 кварталов - Риком-Траст Мы по-прежнему считаем, что целевой уровень  бюджетного дефицита в размере 2,9 трлн руб. будет пересмотрен в сторону повышения в ближайшие месяцы - Альфа-Банк Buyback повысит дивидендную доходность акций "Полюса", если после приобретения компания решит хотя бы частично их погасить. В целом, риски снижения стоимости акций минимальны вплоть до окончания программы выкупа, так как инвесторы скорее предпочтут дождаться выкупа своих бумаг, чем продать их - ПСБ Существенная премия в цене выкупа должна оказывать поддержку акциям "Полюса" до тех пор, пока акционеры не подадут заявки на продажу в полном объеме программы. Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» и целевую цену в 13 500 руб. за акцию - Синара При закреплении выше 11 300 руб. акции Полюса могут более плавно вернуться к достигнутым сегодня сопротивлениям 11 600 руб., 11 800 руб. и 12 3000 руб. Важная краткосрочная поддержка остается у отметки 10 600 руб. - Велес Капитал

📈 Alibaba Group Holding Limited (BABA): акции Alibaba Group растут после того, как Китай наложил штраф в размере 984 млн долларов на компанию Ant Group, основанную Джеком Ма, что, по-видимому, сигнализирует об окончании регулятивных мер в технологическом секторе страны. После штрафа в пятницу дочерняя компания Alibaba объявила о выкупе акций, в рамках которого финтех оценивается со скидкой 75% по сравнению с оценкой, заявленной в плане отказа от первичного публичного размещения акций (IPO), но рассматривается как обеспечивающий инвесторам ликвидность и уверенность.   👍 Акции Alibaba выросли примерно на 9% в пятницу и продолжают расти на бирже Гонконга на 3%.   👍 Alibaba, которая отделилась от Ant 11 лет назад и владеет 33% акций, заявила в воскресенье, что рассматривает возможность участия в обратном выкупе, который передаст акции в схему поощрения сотрудников. В субботу Ant заявила, что предложила всем своим акционерам выкупить до 7,6% акций по цене, которая соответствует оценке группы примерно в 78,5 млрд долларов.   👍 «По мнению компании, причиной выкупа является предоставление ликвидности существующим инвесторам, а также привлечение и удержание талантливых людей за счет поощрения сотрудников», — сказал Ошадхи Кумарасири, аналитик LightStream Research, публикующийся на Smartkarma. «Ant мог бы достичь обеих этих целей с помощью IPO… Это означает, что IPO, по сути, приостановлено».   Alibaba Group Holding Limited (BABA): акция в портфеле стратегии "Шелковый путь" с долей 10%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте⬆️ ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Сегодня первый день без дивидендов торгуются «Роснефть» (дивдоходность 3,7%) и «Татнефть» (5,5%). Все говорит о том, что дивидендный гэп по этим бумагам, особенно в «Роснефти», будет закрыт довольно быстро - Алор Брокер Скорее всего, уже осенью США начнут восполнять потраченные стратегические резервы, скупая нефть на мировом рынке или у местных компаний, что снизит экспорт. Уверенное закрепление нефти выше 80 долларов стоит ждать в начале осени. При этом вероятность ухода котировок ниже 72 долларов сейчас оценивается как незначительна - Алор Брокер На текущий момент преодоление диапазона 92-93 руб. за доллар не является ни фундаментально, ни технически обоснованным. Не исключаем, что в ближайшие торговые сессии доллар может скорректировать и отступить под отметку 90 руб. – ПСБ Бумаги «Газпрома» справедливо оценены по сравнению с нашей целевой ценой по модели дисконтирования дивидендов в размере RUB 210 за акцию. Столь низкий ценовой уровень в основном объясняется тем, что, по нашему мнению, Газпром, вероятно, навсегда потерял 2/3 своего некогда весьма прибыльного европейского экспортного бизнеса. Наша рекомендация по акциям Газпрома — «Держать» - БКС Мир инвестиций   Пока риски роста курса USDRUB к 93 руб./$ сохраняются, но в дальнейшем поддержку рублю может оказать повышение ключевой ставки и налоговый период - Банк Санкт-Петербург

💻 Новый взгляд на Youtube-канал «Финам Инвестиции» 💁 Мы постоянно работаем над развитием нашего Youtube-канала «Финам Инвестиции». Но только ваши отклики и комментарии могут сделать его полезнее и понятнее! 📋 Поделитесь своим мнением о канале, ответив на несколько вопросов анкеты. Это отнимет всего 3 минуты вашего времени. 👍 Спасибо!

Не стоит торопиться с покупкой доллара, евро или юаня. Т.к. даже при откате они вряд ли будут вблизи нынешних котировок дешевыми, если думать на перспективу ближайших полугода-года - "Иволга Капитал" На следующей неделе будет закрытие реестра акционеров множества компаний, у которых сегодня последний день для покупки акций, чтобы в него попасть. После дивидендной отсечки упадет стоимость их акций примерно на величину самого дивиденда, после чего имеет смысл задуматься о покупке таких бумаг в надежде на быстрое закрытие дивидендного гэпа. В данном случае можно рассматривать покупку акций «ФосАгро», «Татнефти», «РусГидро», «Роснефть», НКНХ, «КАМАЗ» - Freedom Finance Global По прошествии несколько месяцев ценовой войны на автомобильном рынке КНР компания Tesla подписала соглашение с 15 местными производителями, отказавшись от «аномально низких» цен на автомобили. Мы считаем новость негативной и ожидаем умеренного снижения котировок, сохраняя по акциям эмитента рейтинг «Держать» - "Синара" Доллар уже сильно перекуплен и в ближайшее время не стоит ожидать дальнейшей слабости в рубле. Произошедшая девальвация, безусловно, скажется на инфляции и инфляционных ожиданиях за счет дорожающего импорта. Рост проинфляционных факторов может вынудить Банк России повысить ставку на ближайшем заседании. Частично защититься от девальвации можно в акциях экспортеров, юаневых облигациях - "Цифра брокер" Девальвация не оставляет ЦБ «мягких» вариантов. Очередная волна ослабления рубля усилила проинфляционные риски. После недавних событий на валютном рынке мы склоняемся в пользу повышения ключевой ставки 21 июля на 50 б.п. (до 8% годовых) и не исключаем рассмотрения регулятором более агрессивных вариантов - "Велес Капитал"

Бенефициаром роста спроса на медь и дефицита цен на металл является «Норникель». По итогам 2022 года компания увеличила производство меди на 6%. ГМК также прогнозирует сохранение дефицита на рынке и рост спроса на фоне электрификации транспорта и развития возобновляемой энергетики - Газпромбанк Инвестиции Мы ожидаем потенциал роста бумаг «Северстали» более чем на 30% и подтверждаем рекомендацию «покупать». Наша целевая цена для акций составляет 1600 рублей за акцию - БКС Мир инвестиций Во второй половине года ожидается дефицит углеводородов и рост цен на сырье, если мировой экономике удастся избежать рецессии. По нашему мнению, инвесторам следует воздержаться от значительных покупок акций нефтегазовых компаний в ближайшую неделю - Freedom Finance Global Можно продолжать отыгрывать девальвацию в акциях экспортёров, например, в «Норильском никеле» и нефтяниках, интересны и привилегированнее акции «Сургутнефтегаза» из-за бумажной переоценки валютной подушки в расчёте на рост дивидендов – Арикапитал В ближайшее время ожидаем окончания восходящего движения валюты, хотя отмечаем, что курс около 85-90 рублей за доллар является справедливым – Солид Учитывая сезонный рост спроса на валюту от физлиц в летние месяцы, мы ожидаем, что давление на рубль сохранится до конца лета - Альфа-Банк

📊NetEase, Inc. Тикер NTES Идея Long⬆️ Срок идеи 2-10 недель Цель $106 Потенциал идеи 10,66% Объем входа 10% Стоп-приказ $92 Технический анализ Цена движется в локальном восходящем тренде. Произошел пробой уровня сопротивления и откат к нему в качестве уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у следующего значимого уровня. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне $92 риск на портфель составит 0,40%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,69. Фундаментальный фактор NetEase — одна из ведущих китайских интернет-компаний, которая входит в число крупнейших игровых компаний мира по размеру выручки и охвату аудитории. За 2022 год игровая выручка NetEase показала прирост на 10% в годовом выражении на фоне сокращения отрасли на 7% в годовом выражении. Считаем это хорошим результатом. Также валовая прибыль и скорр. чистая прибыль по итогам прошлого года увеличились на 12% и 15% в годовом выражении соответственно. Кроме того, у главного конкурента компании Tencent игровая выручка на внутреннем рынке в прошлом году стагнировала, что укрепило позиции NetEase. На 2023 год у компании большие планы: она пообещала более 50 новых релизов в разных жанрах. Также эмитент активно увеличивает свое присутствие на международных рынках. 💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками. @finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогноз

📊ПАО «Полюс» Тикер PLZL Идея Long⬆️ Горизонт 3-4 недели Цель 12 000 руб. Потенциал идеи 11,34% Объем входа 8% Стоп-приказ 10 450 руб. Технический анализ Восходящая тенденция продолжается, и после небольшой коррекции открытие длинных позиций остается актуальным. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 10 450 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,99. Фундаментальный фактор ПАО «Полюс» — российская золотодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. У нее крупнейшие запасы золота в мире и большой потенциал роста производства. Депозитарные программы «Полюса» закончатся в октябре 2023 года. Это означает, что инвесторы смогут покупать акции только на Московской бирже, а выпущенные АДР/ГДР, вероятнее всего, будут заменены на локальные бумаги на той же бирже. 💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками. @finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогноз

📈Лукойл (LKOH), факторы: 👉 С начала года российский рубль по отношению к доллару ослаб на 31%. Доходы от экспорта Лукойла составляли большую часть выручки. 👉Относительно высокие цены на нефть. С мая 2023 г. цены на нефть находятся в узком диапазоне 72-77 руб. Также, продолжает сокращаться дисконт. 👉Минфин РФ планирует сокращение выплат нефтекомпаниям по демпферу с 1 сентября, в результате чего они сократятся на 50 млрд руб. в месяц. Многие компании в прошлом году благодаря этому механизму заработали. Снижение демпфера меньше всего ударит по Лукойлу. Поэтому инвесторы могут начать перекладываться из акций Газпром нефти, Башнефти и Татнефти в бумаги Лукойла. 👉Ирак активировал контракт с Лукойлом по проекту Эриду. Соглашение подразумевает, что первоначально в течение двух или трех лет начнется добыча 25 тыс. баррелей в сутки, а затем производство нефти постепенно увеличится до 250 тыс. баррелей в сутки. 👉Подтолкнуть котировки вверх может и раскрытие отчётности — если инвесторы увидят, что у компании скопилось много прибыли. Её Лукойл может потратить или на щедрые дивиденды, или на байбэк. 👉По прикидкам аналитиков «Лукойл» может выплатить дивиденды от 600 до 700 рублей на акцию. Если доллар задержится на текущих уровнях в течение оставшегося года, то эта цифра будет выше. Таким образом, и целевая цена, по их мнению, будет выше 7000 рублей. В случае возврата к 75 руб. за доллар — 6200 рублей за акцию. Лукойл (LKOH): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 11,6%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте⬆️ ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

На текущий момент преодоление диапазона 92-93 руб. за доллар не является ни фундаментально, ни технически обоснованным. Исторически, если рубль не возвращается на привычные значения в течение двух-трех дней, то курс доллара закрепляется на новых уровнях - ПСБ Наша текущая рекомендация по «Газпрому» – «держать». Мы считаем, что бумага достигла полной оценки, которая, хотя и может обеспечить приличные дивиденды по итогам 2023 г., страдает от потери значительной части ранее прибыльного бизнеса по экспорту газа в Европу - БКС Мир инвестиций Нет никаких сомнений, что в июле Банк России сильно поднимет ключевую ставку, вслед за которой вырастут доходности облигаций. Так что дивидендная доходность российского рынка акций будет значительно проигрывать безрисковой доходности ОФЗ - Алор Брокер Ждем коррекционного укрепления рубля. Именно коррекционного, потому что с осени прошлого года рубль торгуется в нисходящем тренде - Алор Брокер Мы предполагаем повышение ставки ЦБ РФ в июле минимум на 50 б. п. - Инвестбанк Синара В финансовом секторе мы предпочитаем скорее бумаги Сбера, чем ВТБ, в частности, из-за более предсказуемой дивидендной политики - ПСБ

🔥О рисках шорта «вечного» фьючерса на пару доллар-рубль Комментарий Управления инвестиционного консультирования АО «Финам»: В последние дни резко выросла стоимость нахождения в позиции «шорт» по фьючерсу USDRUBF («вечный» фьючерс на пару доллар/рубль). С декабря 2022 года на срочном рынке применяется механизм стабилизации цен вечных фьючерсов, чтобы их стоимость не отклонялась от спотового рынка. В соответствии с ним, в случае отклонений включается дополнительный механизм списаний/начислений вариационной маржи. Длительное время курс фьючерса почти не отклонялся от стоимости валюты, и значения индикативного фандинга (показывающие размер списаний/зачислений) были близки к нулю. Но за последние дни цена фьючерса оказалась существенно ниже спотового рынка. Например, 4 июля 2023 г. наблюдалось наибольшее расхождение: за один день «шорта» дополнительно списывалось 223,29 руб. за каждый контракт. А трейдеры, находящийся в «лонге», напротив, получили дополнительные начисления вариационной маржи. Таким образом, в годовых процентах стоимость поддержания позиции «шорт» выросла до 50-90%. Представители Мосбиржи также подтвердили, что по действующему механизму настолько сильных списаний ещё не было. 💡Текущая ситуация может быть связана с незнанием некоторыми участниками рынка данного механизма, вследствие чего многие трейдеры открывают «шорты» по ценам ниже физической валюты. И если они перестанут открывать по фьючерсу короткие позиции, такие существенные отклонения цены фьючерса могут прекратиться — и он снова продолжит функционировать в соответствии с его изначальной идеей.

📊Сегежа Тикер SGZH Идея Long⬆️ Срок идеи 1 месяц Цель 6,75 руб. Потенциал идеи 7,14% Объем входа 7% Стоп-приказ 6,10 руб. Технический анализ Акции компании вышли из среднесрочного бокового канала. Идея на рост бумаги с целью 6,75 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 6,1 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,25. Фундаментальный фактор ПАО «Сегежа Групп» – вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система. В структуре компании четыре ключевых сегмента: бумага и упаковка, фанера и плиты, лесные ресурсы и деревообработка, домостроение. Происходящая девальвация рубля позитивно скажется на среднесрочных операционных показателях компаний – экспортерах. Объем экспортной выручки для Сегежи составляет более 70%. Ожидаем продолжение спекулятивного роста котировок компании. 💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками. @@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

📈 Microsoft Corporation (MSFT) – раннее превосходство Microsoft в интеграции генеративного искусственного интеллекта (AI) в широкий спектр услуг - от облачной платформы Azure до поисковой системы Bing - должно привести к увеличению ARPU (среднего дохода с пользователя) поскольку пользователи все больше полагаются на эти инструменты для повышения производительности. 👉 Аналитики повысили прогноз роста выручки на FY24 для Azure, из-за привлекательности для клиентов таких продуктов, особенно платформы Open AI Service, которая предлагает настраиваемые модели генеративного искусственного интеллекта и поэтому стала самой быстрорастущей услугой в истории Azure. 👉 Аналитики считают акции компании Microsoft одной из самых привлекательных инвестиционных возможностей в технологической отрасли. Благодаря сильному присутствию на всех уровнях облачного стека, включая приложения, платформы и инфраструктуру. Microsoft Corporation (MSFT): акции в портфеле стратегии «Новые глобальные лидеры» с долей 13,3%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте⬆️ ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Перспективы дальнейшего роста российского рынка под вопросом до тех пор, пока не начнётся реинвестирование средств после приближающихся дивидендных отсечек – ПСБ С технической точки зрения ближайшим сопротивлением для пары доллар/рубль выступает район 93,8 рубля. В случае достижения данной отметки возможна активизация продаж, связанная с желанием инвесторов зафиксировать прибыль по длинным позициям в долларе - Банки.ру Дальнейший рост доллара выше 93 рублей не вполне обоснован, справедливая стоимость американской валюты, по нашим оценкам, находится в диапазоне 86-88 рублей – ПСБ Учитывая сильное падение рубля можно ожидать, что Банк России не станет дожидаться 21 июля, а повысит ставку раньше. Причем дело не ограничится 0,5 п.п. Не исключаем, что регулятор отправит ставку в двузначную область – Алор Брокер Мы не ожидаем, что разрыв между фактическими и запланированными поступлениями от продажи нефти и газа будет полностью устранен во втором полугодии, и прогнозируем, что по итогам года дефицит бюджета РФ составит 4,5 трлн руб. - БКС Мир инвестиций

AMD, как и NVIDIA, в текущий момент выглядит одним из главных бенефициаров тренда на масштабирование генеративного ИИ. Поглощение Xilinx дает AMD уникальное сочетание линеек CPU, GPU и ПЛИС, позволяющее рассчитывать на увеличение доли компании на рынке ЦОД в ближайшие годы. Помимо этого, AMD за счет своих гибридных процессоров сохраняет околомонопольное положение на рынке игровых консолей и может продолжить пользоваться «слабиной» Intel на рынке центральных процессоров. ✅ Аналитики «Финам» присваивают рейтинг «Покупать» акциям AMD с целевой ценой $ 139, что предполагает потенциал 20% от текущих уровней. 💡Подробный обзор по ссылке ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. @@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы. #АналитикаФинам

Акции биотехнологической компании Biogen за последние 12 месяцев опережают рынок по доходности на фоне ожиданий скорого одобрения двух важных экспериментальных препаратов, от болезни Альцгеймера и депрессии. После провала с несостоявшимся блокбастером Aduhelm у компании на этот раз есть высокие шансы получить положительный вердикт от FDA в отношении Leqembi, предназначенного для терапии болезни Альцгеймера. На таком ожидаемом новостном фоне бумага способна и дальше опережать рынок в перспективе ближайшего года. ✅ Аналитики «Финам» присваивают рейтинг «Покупать» акциям Biogen с целевой ценой на 12 мес. $338,2 и потенциалом роста 18,7%. 💡Подробный обзор по ссылке ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. @@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы. #АналитикаФинам

📈Расписки TCS Group обладают ограниченным апсайдом Благодаря гибкой и эффективной бизнес-модели TCS Group смогла весьма уверенно пройти через кризисный 2022 год, а в текущем году показывает быстрое восстановление финпоказателей. Так, чистая прибыль в I квартале подскочила в 11,5 раза г/г, при этом показатель ROE остается самым высоким в секторе. Аналитики «Финам» ожидают, что по итогам всего 2023 года прибыль TCS Group превзойдет рекордный уровень 2021 года, а в следующем году продолжит расти достаточно высокими темпами. В то же время расписки TCS Group в данный момент близки к справедливой оценке и не обладают каким-то значимым потенциалом роста. ✅ Аналитики «Финам» присваивают рейтинг «Держать» ГДР TCS Group. 👉 Целевая цена этих бумаг на горизонте 12 месяцев составляет 3350 руб., что предполагает невысокий апсайд в размере 3,3%. 💡Подробный обзор по ссылке ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. @@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы. #АналитикаФинам

📈 ПАО Московская Биржа (moex): компания обновила рекордные значения по ряду показателей на срочном рынке (ср), следует из данных торговой площадки. 👉Объем торгов за июнь составил 6,8 трлн рублей. Максимальные значения демонстрирует и среднедневной объем торгов вечными фьючерсами, свыше 5,7 млрд руб. Число активных клиентов на ср выросло до 140 000 человек (+32% к маю). 👉Рекордную динамику на ср обеспечили ряд факторов, в первую очередь ограничительных. Некоторые из брокеров запрещают открывать короткие позиции в валюте, поэтому частный инвестор для реализации этой идеи идет на ср. Также на динамику влияют инфраструктурные риски, связанные с доступом к западным рынкам, и необходимость статуса квалифицированного инвестора для сделок на зарубежных площадках. 👉Ср дает возможность сделать ставку на активы, которые в своем исходном виде подвержены рискам блокировки. Инвестор получает возможность участвовать в росте и падении этих базовых активов без инфраструктурного риска, потому что на срочном рынке сделки заключаются внутри России и фактически являются ставкой на рост или падение базового актива. 👍Рынок имеет потенциал роста оборотов – все больше инвесторов начинают использовать ср как раз для получения «экспозиции» на привычные активы. 👉Помимо этого, на популярности сказывается спрос экспортеров и импортеров, желающих зафиксировать курс на будущий период, чтобы не зависеть от валютных колебаний. Влияет и высокая волатильность рынка в текущем году – при такой ситуации инвесторы заключают больше сделок. ПАО Московская Биржа (moex): акции портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 9,9%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте ⬆️ ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.