Эльвира и Антон

Один из самых интересных феноменов на рынке — возникновение доминирующих инфоповодов.

Теория эффективных рынков утверждает, что вся информация заложена в текущих ценах. Много копий сломано в спорах об эффективности и неэффективности рынков, предиктивной способности графика цены и объема и все такое.

Очевидно, что информация распространяется неравномерно. «На рынке есть те, кто думает, и те, кто знает. Так вот те, кто знает, имеют тех, кто думает.»

С классической инсайдерской торговлей все понятно, но как относиться к той информации, которая всем известна, но которая становится доминирующим фактором лишь спустя время после своего возникновения?

Китайские города начали закрываться в середине января. Многие люди, погружённые в рынки, уже тогда почуяли неладное. Но до момента начала продаж прошло ещё 1,5 месяца. Что это? Все видели, что происходит. Не надо быть Спинозой, чтобы оценить последствия.

Впрочем, как и сейчас: безработица, ужасающее состояние потребителя, открытое противостояние двух крупнейших экономик мира. Разве это хоть кому-то неизвестно? Но рынки растут. Аналитики спокойно объясняют: растут, потому что бабос вливают. Но когда начнут падать, те же аналитики так же невозмутимо сообщат: падают, потому что [геополитическое обострение/переоценка ожиданий/долговой кризис/кризис долларовой ликвидности/вторая волна вируса/третье пришествие]. Про вливания тактично промолчат.

Конечно, движение цены определяется движением капиталов, а не новостями. Но насколько движение капиталов зависит от новостей? И зависит ли? Что чем управляет: новости капиталами или капиталы новостями? Как читать все эти новости? И стоит ли вообще? Не думаю, что это риторические вопросы.

Что случится раньше?
anonymous poll

+20% по Индексу доллара (120) – 157
👍👍👍👍👍👍👍 72%

-20% по Индексу доллара (80) – 62
👍👍👍 28%

👥 219 people voted so far.

Как бы вы ни интерпретировали происходящие #прямосейчас события (стая чёрных лебедей, закономерный итог, заговор рептилоидов с планеты Нибиру, Страшный Суд) — кажется, для всех очевидно одно: ситуация экстраординарная.

Образ будущего стремительно растворяется сразу во всех сферах жизни и на микро-, и на макроуровне. Будущее исчезает.

– Виноват, – мягко отозвался неизвестный, – для того, чтобы управлять, нужно, как-никак, иметь точный план на некоторый, хоть сколько-нибудь приличный срок. Позвольте же вас спросить, как же может управлять человек, если он не только лишен возможности составить какой-нибудь план хотя бы на смехотворно короткий срок, ну, лет, скажем, в тысячу, но не может ручаться даже за свой собственный завтрашний день?

Я не завидую долгосрочным инвесторам. Думаю, сейчас это самая рискованная стратегия — набирать позу на годы вперёд, вычисляя приемлемую доходность.

Безумство настоящего делает нормой то, что казалось безумством в прошлом. Три года назад серьёзные дяди в дорогих костюмах смеялись над криптоэнтузиастами-лудоманами: детишки развлекаются. Сегодня дядям уже не так смешно.

Кем бы вы ни были, оставьте свои предрассудки в стороне и почитайте этот отличный лонгрид от @buff_10. Он не про будущее, про настоящее. Будущее исчезает.


https://medium.com/@buff_10/ethereum-for-dummies-p-1-480283a9fd5a?source

Вчера посмотрел новую простыню @yurydud про Кремниевую долину.. захотелось шортить NASDAQ.

История про сантехника, газонокосильщика, вжопековырятеля за какие-то астрономические бабки; черта бедности — 200К $; ну и сам Юрий Дудь, загоревшийся идеей вложиться в стартап (ради интереса, конечно, а не ради иксов! Разве Юрия волнуют деньги?! пфф), — все это напоминает мне прекрасную сцену со стриптизершей из легендарного Big Short и "новую экономику в интернете" начала 00-х.

Юрию не рассказали, как денежные потоки разработчиков приложений для анализа моего стула коррелируют с активностью печатного станка НЕЗАВИСИМОГО и ПРЕДСКАЗУЕМОГО (привет Сергею Гуриеву) ФРС, что происходит с этим печатным станком сейчас и что с ними случится, когда жизнь в долг закончится (думаю, это произойдет гораздо раньше, чем многие полагают).

В контексте текущего мегаотскока S&P, обеспеченного FAANG, очень полезная работа! Как пишет любимый @markettwits: "хомяк не сдохнет, рынок не развернется". Я бы чуть переиначил: "хомяк не заскочит, рынок не развернется". Вот уже и Юрий заскочил..

Красноречиво! Спасибо тебе, наш дорогой Читатель! Это в личку нам пишут) Эльвира и Антон forever! это было очень круто и задорно 😢😂. Начинали практически на самом старте телеги. Расцвет, когда нет хлама и тысяч каналов с подозрительным контентом. Но это нормально! Старики уходят, молодежь приходит! Эволюция телеги идёт по своему заданному пути. С нами все ок - живы и здоровы. Вернёмся ли? Время покажет. Один из нас пока сольную карьеру строит здесь
https://t.me/BSPB_Capital

BTC — 5950 🤗 BNB — 0,0038 😔 Но мы верим в Binance, не трогаем, а трейлинг-стоп по битку переставим в безубыток на 5850, картинка хорошая. По рублю ожидания так себе: неровный движ с Китаем, Иран, Венесуэла, повышенный объём покупок валюты, падение RGBI…

"Если я усну, а проснусь через сто лет, и меня спросят, что сейчас происходит на российском рынке, я отвечу: пьют и ждут санкций." (с) Салтыков-Щедрин/Карамзин/Зощенко/Довлатов/твой дед Рынок затихорился. Ну что ж, посидим, подождем. А чтоб не скучно было…

"Если я усну, а проснусь через сто лет, и меня спросят, что сейчас происходит на российском рынке, я отвечу: пьют и ждут санкций." (с) Салтыков-Щедрин/Карамзин/Зощенко/Довлатов/твой дед Рынок затихорился. Ну что ж, посидим, подождем. А чтоб не скучно было…

а вот график золота и акций Полюса с июля прошлого года

Это график золота и 10YR Inflation Indexed Treasury с 2008 года. Если предположить, что ФРС продолжит курс на смягчение ДКП (тогда реальные ставки продолжат падать), и держать в голове Базель III, лонг по золоту становится интересной инвестиционной идеей на горизонте нескольких месяцев. Думаю, стоит присмотреться к акциям Полюсзолота

«Почитаем»

Сегодня мы запускаем новую субботнюю рубрику «Почитаем», в которой будем предлагать несколько любопытных, на наш взгляд, статей/постов из прошедшей недели.

1. Не успели мы как следует обосраться от ужесточения монетарных политик, как центральные банки услужливо протянули нам туалетную бумагу. Спасибо. Так, например, ЕЦБ заявил о запуске нового раунда программы целевого долгосрочного финансирования (TLTRO — target longer-term refinancing operations). Что, кто, кому и зачем она порезала ее мужские трусы — по полочкам раскладывает Игорь Таран.
https://teletype.in/@klimyuka/HkPwUeZtE

2. На прошедшей неделе возобновились санкционные тёрки, которые продолжаются так давно, что многие уже позабыли, с чего там все начиналось. Гроссмейстер MMI написал к нашему удовольствию краткий гайд. Все, как мы любим: со ссылочками, пояснениями и комментариями. Спойлер: тiкай з городу..
https://t.me/russianmacro/4841

3. В последнее время много аналитики по Боингу, хорошие ли сейчас уровни для входа или лучше подождать ещё, и все такое. Но если абстрагироваться от этих циферок, сами по себе события лично у меня вызывают оторопь и полное недоумение. Вы серьезно? ПО крушит самолеты, и никто доподлинно не знает, по какой причине?! Выпустили инструкции, а они не сработали?! Какого хера?! А если бы один условный Мерседес из 10 000 вдруг, по какой-то неведомой причине, просто взрывался к херам собачьим, потому что датчик дождя определил инопланетное вторжение! Хотя, может, эта система MCAS и есть начало вторжения..
https://mdza.io/YAnXmzA3AMU

4. После первого за долгое время поста нам поступило много сообщений с просьбой поделиться.. Ребята, родненькие, товарищ майор, у нас ничего нет, спросите у вот этих пацанов:
https://telegra.ph/Trejding-i-narkotiki-kak-kokain-razrushil-a-LSD-preobrazil-rynki-03-27

Настя Рыбка теперь подписан(а) на канал

Михаил Афанасьевич все знал!

Ну что, друзья! Уходим на выходные с гордо поднятой головой:

USDRUB — 65.30
CDS — 132
10YR ОФЗ — 8.15

Крым, Донбасс, Сирия, Скрипали, вмешательство в американские выборы, Венесуэла — поводов для новых санкций, как у дурака фантиков! (Кстати, отличный булшит-бинго мог бы получиться). Казалось бы, кровавой бани не избежать!

Но время течёт, уважаемые люди делают бесконечные заявления, а караван продолжает идти: кэрри нерезам капает, резервы растут, нефть чувствует себя стабильно, монетарные власти заправляют свои вертолеты.

И вроде, все хорошо, ко всему привыкли, если бы не эти чертовы воспоминания: ровно год назад хитрый дядя Сэм так качественно качнул влево, а ушёл вправо, что пародийный «Кремлевский доклад», опубликованный в начале 18-го, заставил опытных людей продавать CDS по 100 и не обращать внимание на очередные санкционные заседания. Что было после 9-го апреля, вы и сами знаете. Ну, или спросите у Насти Рыбки, она должна быть в курсе.

Помните, как у классика было: «Да, санкции смертельны, но это было бы ещё полбеды. Плохо то, что они иногда внезапно смертельны, вот в чём фокус! Санкции ни с того ни с сего никому и никогда на голову не свалятся.»

Ну, или что-то в таком духе.. Хорошего вам чтения на выходных, ковбои!😜

Какого хера?!

Толпы наших подписчиков (два админа😏) завалили почту ЭиА миллионами писем с одним вопросом: а где Эльвира?! Где АНТОН?!

Друзья, мы здесь, мы всегда рядом с вами, мы вас не бросим. Мы — ваш финансовый Бэтмен, ваши торговые Мстители, ваш литературный Сарик Андреасян..

ЭиА решили взять паузу, чтобы в безумный век непрекращающегося информационного цунами остановиться, отдышаться и ответить на самый главный вопрос: а какого хера, собственно, происходит?

Ответ оказался до неприличия банальным: то же, что и всегда — борьба страха и жадности. Только на этот раз в старой игре, где участники в едином порыве пляшут вокруг уменьшающегося количества стульев, сегодня другой диджей. На смену приятному диско пришло злое техно, где двигаться без стимуляторов уже невозможно. Проблема, правда, в том, что дэнсишь ты третьи сутки без перерыва, дозы нужны всё значительнее, а серотониновая яма наступила ещё вчера.

Трейдеры умываются кровавыми слезами, начальство беснуется, а Сбер все никак не запустит свою рокет ту зе мун!

Но у нас есть решение! Серьезно. ЭиА придумали революционное дерьмо! Это новый стафф, перед которым доктор Хайзенберг снимает шляпу!

ДЕРИВАТИВЫ НА САНКЦИИ!

Не CDS, не свопы, не фьюч на USDRUB, а чистый стафф, без примесей! Никаких квазихэджей, которые только профессионально укладывают бедных управляющих в коленно-локтевую позу! Никаких полумер!

Уважаемые драг-дилеры.. простите, маркет-мейкеры! Пришло ваше время спасать отечество. Посмотрите на пример коллег менее «благородных» профессий и запилите а-ля букмекерские линии на санкции, обёрнутые.. ну, допустим, в ноты. Это должны быть именно вы, потому что комплаенс и все такое! Рынку нужно ваше крепкое кредитное качество! В идеальном мире эмитентом должен был бы стать регулятор, но мы реалисты, мы не наглеем!

Товарищи маркет-мейкеры, у вас трудятся талантливые ребята, лучшие выпускники, опытные бойцы, они все сделают! Проанализируйте, посчитайте, упакуйте и выбросьте на рынок! Оторвут с руками. Только не жадничайте!

И помните, господа маркет-мейкеры, возможно, впервые у вас есть шанс сделать что-то по-настоящему великое: спасти семьи, предотвратить домашнее насилие, вернуть улыбки на лица ни в чем не повинных детишек!

«Отступать некуда, позади новый госдолг!»

Нет лучше графика, который бы показал всю суть произошедшего в 2018. 93% (!) активов, торгуемых на рынке, упали в цене по итогам года (в долларовом эквиваленте). Такого #bloodbath не видели с начала 1900х. Этот год будет лучше. Наверно.

Алоха! ЭиА плавно возвращается из праздничного загула с небольшим опозданием, отличным настроением и легким покалыванием!

В этом году мы постараемся быть чуть более системными и структурированными, создать несколько постоянных рубрик, упростить навигацию по каналу, парадной, конкурсы, подарки, цыгане, медведица, шампанское, резвящиеся чумазые дети, порционные судачки а натюрель, пехота! Пехота! НЕ ОСТАВЛЯЙ МЕНЯ ОДНУ, ГАРРИ!!!

но в целом продолжим импровизировать, канализировать и утилизировать!

А пока мы втягиваемся в процесс и изучаем изменения за последние две недели в твиттере главного маркет-мейкера планеты, посмотрите нашу короткометражку: «Эльвира и Антон vs 2019 год»:

С наступающим 2019 годом, пупсики! Спасибо, что вы с нами, а мы с вами)

Уфф, отжигают!