Darth Traders. Страница 30

⚡️🇺🇸 ВВП США за второй квартал упал на 0,9% 🔥 Я напоминаю, что не видитесь сейчас на то, что с каждого утюга будут орать о рецессии, так как это НЕ РЕЦЕССИЯ! ☝🏻 Рецессии при безработице в 3,6% не бывает! Подробности раскрою позже!

❗️🇺🇸 Внимание! Через 5 минут будут данные по ВВП США, которые могут вызвать огромную неопределённость на фондовом рынке, валютном и криптовалютном . ☝🏻 Если мы увидим отрицательные значения ВВП во втором квартале, то многие начнут это расценивать, как рецессию, хотя при безработице в 3,6% говорить о рецессии — просто неадекватно, но она прогнозируется. 👉🏻 Снижение ВВП может быть расценено рынками позитивно, так как, вероятно, посчитают, что экономика США в рецессии, а значит, ФРС США будет замедлять рост процентных ставок, но это в корне не так. Данные по ВВП могут быть очень обманчивыми, поэтому лучше сейчас не спешить и быть внимательным. 🤔 Для оценки экономики США и дальнейших действий ФРС США, то данных по ВВП будет очень мало, но я обязательно сегодня всё разберу и расскажу о влияние на рынки. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🇺🇸 ФРС запампил рынки? НЕТ! Рассказываю: 🤷🏼‍♂️ Многие из вас смотрят на рынок акций и крипту и думают, а почему так всё отросло? Что же сказали в ФРС? Инвесторы долгое время находятся в состоянии шока, так как продавцы уже долго продавливают цены, а разговоры о жёсткой политике Центробанков и рецессии создали атмосферу полного хаоса. В итоге инвесторы, которые капитулировали в акциях и крипте, постоянно цепляются за любой позитив. Дело в том, что позитив ФРС дал, когда Пауэлл неоднократно повторил, что они ФРС уместно замедлить темпы повышения ставки, чтобы осмотреться. 💁🏼‍♂️ Инвесторы восприняли это за чистую монету, мол жёсткость ФРС начинает постепенно угасать. Но дело в том, многие забыли цель ФРС мягко посадить экономику! Получается, что ФРС не могли среди всего хаоса не дать инвестором соломинку. Конечно, ФРС не сможет постоянно ужесточать на широкий шаг, а значит, замедление ужесточения точно будет, но это же ужесточение. Кажется, рынки опять недооценивают ситуацию, так как ФРС США заявили, что сегодня могли пойти и более чем на 1% и не назвали большое ужесточение в сентябре. Пауэлл заявил о том, что не готов давать чётких прогнозов по шагу в поднятие ставки, но ФРС будет учитывать все данные. 👉🏻 Получается, что ФРС в сентябре оставили пространство на любое действие и чего тут позитивного? Глава американского Центробанка заявил, что они видят замедление экономики и как я вам уже и говорил — ФРС ищет сигналы рецессии. Важно отметить, что ФРС заявили одну важную вещь, которая может сыграть с инвесторами злую шутку, если они правильно не оценят завтрашние данные. Все до сих пор думают, что рецессия исчисляется только в плохих показателях ВВП, но разве падение ВВП и рекордно низка безработица равно рецессия? Нет, конечно! И ФРС США отметили, что основной ориентир в рецессии и мягкой посадки — это рынок труда, а значит, если рынок труда будет оставаться сильным, то ФРС будет либо жёстко повышать процентную ставку, либо дольше, чем мы думаем её повышать. ☝🏻 Глава ФРС США чётко дал понять, что инфляция бьёт по незащищённым слоям населения и если надо вызвать рецессию, то они готовы вызвать рецессию, чтобы снизить инфляцию до 2%, а она сейчас 9,1%. И ФРС заявили, что будут действовать до тех пор, пока не убедятся, что инфляция снижается. Кроме того, глава ФРС США дал нам ориентиры, а именно: ❗️ Базовая инфляция, индекс личных потребительских расходов и рынок труда — эти данные дадут нам больше всего информации о том, где мы находимся! 🤔 Я продолжаю прогнозировать падение в среднесрочной перспективе акций и крипты, так как инвесторы и экономика не ощутили ещё влияние ужесточения денежно-кредитной политики и это даже не мои слова, а главы ФРС США. Но к сегодняшней пресс-конференции и решению, мы ещё вернёмся завтра, так как Евген продолжит размышлять на эту тему. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🇺🇸 Главное с пресс-конференции главы ФРС США Джерома Пауэлла: 🗣 Мы пытаемся сделать только то, что нужно для ужесточения 🗣 Снижение инфляции - это то, что мы просто обязаны сделать 🗣 У нас не может быть постоянного сильного рынка труда без снижения инфляции 🗣 Стабильность цен - основа экономики 🗣 Мы будем сосредоточены на снижении инфляции 🗣 Мы думаем, что нам нужен период роста ниже потенциального, чтобы создать некоторую слабину 🗣 Мы считаем необходимым замедлить экономический рост" 🗣 Как правило, первые отчеты по ВВП воспринимаются с недоверием, но будут сдержанными 🗣 В целом показатели ВВП имеют тенденцию к довольно существенному пересмотру 🗣 Рост числа рабочих мест, показатели заработной платы являются сильными, что не согласуется с рецессией 🗣 Слишком многие сферы экономики работают хорошо 🗣 Не думаю, что экономика США находится в рецессии 🗣 Мы не можем сейчас просто смотреть на цены на сырьевые товары 🗣 Мы будем следить как за индексом потребительских цен, так и за PCE, но мы считаем, что PCE является лучшим показателем инфляции 🗣 Мы по-прежнему считаем, что лучшим показателем инфляции является PCE 🗣 Возможно, произойдет еще одно необычно крупное повышение ставки, но будет руководствоваться данными 🗣 Никаких указаний относительно того, что это может быть 🗣 В сентябре будет следить за данными, принимать решение, не будет давать конкретных указаний 🗣 В какой-то момент будет уместно замедлить повышение ставок 🗣 Мы рассмотрим все данные по сентябрьскому заседанию, посмотрим, какой должна быть политика 🗣 Опросы домохозяйств показывают гораздо меньшее создание рабочих мест 🗣 Индекс стоимости занятости в пятницу будет важным индикатором 🗣 Произошло некоторое увеличение первоначальных заявок, но это может быть связано с сезонной корректировкой. 🗣 Создание рабочих мест идет несколько медленнее, чем раньше 🗣 Мы хотим, чтобы спрос оставался ниже потенциального уровня в течение длительного периода 🗣 Деньги по-прежнему на балансах домохозяйств, рынок труда по-прежнему стабилен 🗣 Мы думаем, что спрос снижается, но пока не уверены, насколько 🗣 В то же время существует напряженный рынок труда 🗣 Во втором квартале наблюдается замедление спроса 🗣 Нацелен на мягкую посадку 🗣 Замедление во втором квартале заметно 🗣 По всей вероятности, спрос по-прежнему высок, экономика находится на пути к росту в этом году 🗣 Наблюдается `некоторое замедление" роста, но сильный рост рабочей силы 🗣 Мы думаем, что рынок труда может скорректироваться из-за избыточного спроса при более низком, чем ожидалось, росте безработицы 🗣 Мы должны быть уверены, что инфляция возвращается к снижению 🗣 Итак, в целом наблюдается некоторый прогресс в улучшении баланса спроса и предложения на рынке труда 🗣 Предложение рабочей силы замедляется не так сильно, хотя есть некоторые свидетельства того, что спрос на рабочую силу может замедлиться — это может быть сигналом того, что создание рабочих мест может быть медленнее, чем показывает опрос 🗣 Рынки, похоже, уверены в приверженности ФРС 2% инфляции. 🗣 Переход к новому балансовому равновесию может занять 2-2,5 года 🗣 Сокращение баланса будет набирать обороты 🗣 Рынки приняли это и должны быть в состоянии воспринять это 🗣 Сокращение баланса "работает нормально" 🗣 Никто не может быть уверен в том, сможем ли мы добиться мягкой посадки 🗣 Путь к мягкой посадке лежит через падение спроса на рынке труда, не приводящее к значительному росту безработицы 🗣 Экономика США все еще находится на пути к продолжению роста в этом году 🗣 Мы будем следить за финансовыми условиями, чтобы убедиться, что они достаточно жесткие 🗣 Мы собираемся довести нашу процентную ставку до уровня, при котором, мы уверены, инфляция снизится до 2% 🗣 Рецессия - это широкомасштабный спад во многих отраслях 🗣 Проблемы со стороны предложения все еще не решены 🗣 Когда инфляция изменила направление в октябре, мы действовали быстро 🗣 Реальная проблема 2020-2021 годов заключалась в том, что мы думали, что проблемы со стороны предложения улучшатся, но этого не произошло

🇺🇸 Главное с пресс-конференции главы ФРС США Джерома Пауэлла: 🗣 Мы продолжаем процесс значительного сокращения нашего баланса 🗣 Рынок труда крайне напряжен, инфляция слишком высока 🗣 Экономика устойчива 🗣 Нам необходимо снизить инфляцию 🗣 Инвестиции в основной капитал бизнеса, похоже, снизились во 2 квартале 🗣 Отчасти это отражает ужесточение финансовых условий 🗣 Рост числа рабочих мест замедлился, но все еще остается устойчивым 🗣 Рост заработной платы повышен 🗣 Рынок труда крайне напряженный 🗣 Общий рынок труда предполагает, что базовый совокупный спрос остается стабильным 🗣 Инфляция значительно выше целевого уровня 🗣 Спрос на рабочую силу очень высок, предложение остается сдержанным 🗣 Ценовое давление носит широкий характер 🗣 Хотя цены на некоторые сырьевые товары снизились, более ранний всплеск привел к росту цен, инфляционное давление 🗣 Мы очень внимательно относимся к рискам инфляции 🗣 Остро осознаём значительные трудности, связанные с высокой инфляцией 🗣 В ближайшие месяцы будем искать убедительные доказательства снижения инфляции 🗣 Сокращение баланса играет важную роль 🗣 Мы ищем убедительные доказательства снижения инфляции в течение следующих нескольких месяцев 🗣 Темпы повышения ставок будут зависеть от данных 🗣 Еще одно необычно большое повышение ставок может быть уместным, зависит от данных 🗣 Будет излагать свои мысли как можно более четко 🗣 Вероятно, будет уместно замедлить темпы повышения, поскольку ставки становятся все более ограничительными 🗣 Экономика часто развивается неожиданным образом 🗣 Мы постараемся не добавлять неопределенности 🗣 Процесс, вероятно, будет включать период более низкого экономического роста, ослабления рынка труда 🗣 Такие результаты необходимы для достижения ценовой стабильности 🗣 Не колеблясь пошел бы на больший шаг, если бы это было необходимо 🗣 Оценка 75 б.п. была правильной величиной в свете данных, в контексте продолжающегося повышения ставок 🗣 Нам нужно вывести политику на умеренно ограничительный уровень 🗣 Вероятно, полный эффект от повышения ставок еще не ощутим 🗣 Будет задан вопрос, является ли политика достаточно ограничительной, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 🗣 Наш мандат заключается в общей инфляции, но мы рассматриваем базовую инфляцию как более понятную 🗣 Мы будем внимательно следить за инфляцией 🗣 Мы наблюдаем за замедлением экономической активности 🗣 Наше внимание по-прежнему сосредоточено на приведении спроса в лучший баланс с предложением 🗣 Вероятно, в какой-то момент целесообразно замедлить рост 🗣 Инфляция продолжает разочаровывать 🗣 Очень широкая поддержка этого шага на этом заседании 🗣 Но мы бы, не колеблясь, предприняли более масштабный шаг, если это будет уместно 🗣 Продолжительные шоки предложения могут ослабить ценовые ожидания 🗣 Мы спросим себя, находится ли инфляция на пути к снижению до 2% - именно так будет определяться наша политическая позиция. 🗣 К сентябрю у нас будет больше данных по инфляции 🗣 Мой взгляд на конечную ставку, как и для всех участников, изменился 🗣 Последний отчет по инфляции оказался хуже, чем ожидалось 🗣 Мы думаем, что хотим достичь умеренно ограничительного уровня к концу этого года 🗣 Июнь-сентябрь - лучшее руководство для размышлений фрс 🗣 Сейчас неопределенности значительно больше, чем обычно 🗣 Экономика настолько неопределенна поэтому я не могу предсказать диапазон ставок денежно-кредитной политики на следующий год 🗣 Очень трудно с уверенностью сказать, какой будет экономика через 6-12 месяцев 🗣 Путь к мягкой посадке явно сузился 🗣 Мы думаем, что путь к этому есть 🗣 Мы не думаем, что у нас должна быть рецессия 🗣 Важно, чтобы мы занялись инфляцией сейчас и сделали это 🗣 Риски носят двусторонний характер, но риск того, что вы сделаете слишком мало, только увеличит стоимость решения этой проблемы позже 🗣 Нет другого выхода, кроме как снизить инфляцию 🗣 Нет возможности потерпеть неудачу в восстановлении ценовой стабильности 🗣 Путь к мягкой посадке явно сузился

🇺🇸 А вот основное, что Евген отметил в пресс-релизе: ▪️ В последние месяцы рост рабочих мест был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким. ▪️ Инфляция остается повышенной, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией, более высокими ценами на продукты питания и энергоносители и более широким ценовым давлением. Как ранее я и говорил 👉🏻 ФРС США видит, что рынок труда остаётся сильным, что не даёт инфляции замедлиться, так как работодатели до сих пор соревнуются за сотрудников. ☝🏻 Рынок труда остаётся главным компонентом, который направляет ФРС США в своих действиях. Сильный рынок труда оставляет для ФРС открытыми двери для дальнейшего более жёсткого повышения процентной ставки. 🤔 В пресс-релизе очень мало данных, а значит, ФРС США понимает нервозность рынков и Пауэлл будет пытаться объяснить дальнейшую политику на пресс-конференции максимально мягко. Можно предположить, что чтобы не травмировать инвесторов, то в пресс-релизе не говорили подробно о дальнейшем ужесточении, так как понимают какую реакцию могут увидеть и глава ФРС США в 21:00 будет пытаться мягко объяснить более жёсткие действия в сентябре. ❗️ Ждём пресс-конференции. А на рынках, как Евген и ждал мимолётный позитив, так как новость ужесточения политики на 0,75% уже учтена (не путать с учётом ценами последствий от ужесточения), но в среднесрочной перспективе — это очень плохая новость для рынков (акций и крипты). 💁🏼‍♂️ Евген будет вести текстовую трансляцию пресс-конференции и потом даст обзор на всё! ЖДИТЕ! P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

⚡️🇺🇸 ФРС США повысил процентную ставку на 0,75% Целевой диапазон составляет 2,25% - 2,50% 👉🏻 Сейчас пресс-релиз и подробности позже!

🔥 🇺🇸 ФРС США сегодня толкнёт рынки. Заработает тот, кто поймёт критерии рецессии. Сегодня в 21:00 ФРС США объявит о своей денежно-кредитной политике, где,вероятнее всего, как ранее я описывал ЗДЕСЬ, мы увидим повышение ставки на 0,75%, а не на 1% согласно моим прошлым ожиданиям. 👉🏻 Рынки уже заложили это повышение в качестве новости, но не в качестве будущего влияния на реальную экономику, а значит, повышение на 0,75% в момент объявления может восприняться даже позитивом, так как ФРС не сделала более длинный шаг в 1%. Но в среднесрочной перспективе всё продолжит падать. После решения надо внимательно вчитываться и вдумываться в пресс-релиз и слова главы ФРС США на пресс-конференции. Дело в том, что подняв ставку на 0,75%, ФРС США может просигнализировать о дальнейшем более жёстком повышении ставки, которое будет большим негатив для рынков, чем сегодняшнее повышение. Примерное представление о том, что ставка взлетит до 3,5% в первом квартале 2023 с 0% в начале 2022 года, у нас есть, а значит, известны масштабы проблем для рынка акций и крипты. Очень важно следить за риторикой рецессии в словах ФРС США, так как возрастающие риски рецессии могут стать оптимизмом, так как в рецессию ФРС США будет замедлять ужесточение денежно-кредитной политики, оставляя деньги в экономике, что благоприятно для акций и крипты. А вот завтрашние данные по экономике США, где крупнейшая экономика мира, может войти, якобы в рецессию, могут ввести в заблуждение. ☝🏻 Хочу отметить, что заседание ФРС очень важное для инвестора событие, но данные по ВВП США, которые будут завтра могут очень запутать инвесторов. Получается, что сегодня мы ещё должны ловить сигналы от ФРС о том, как они оценивают само понятие рецессии, так как рецессия не имеет точного определения в текущий момент и в основном о рецессии говорят по истечении какого-то времени. Поэтому ФРС США будут пытаться сориентироваться в рецессии и если мы сможем выявить чёткие критерии рецессии, которые учитывает ФРС, то сможем понять их будущее направление и двигаться рядом с ними, то есть в направление бизнес-циклов. ❗️ Итого: чтобы попасть в тренд и торговать по течению, то необходимо выявить критерии рецессии ФРС США, после чего определить, по этим данным, наше местонахождение, а потом выявить полный цикл ужесточения денежно-кредитной политики от ФРС США, чтобы попытаться спрогнозировать ДНО на рынках. 💡 Это теперь будет моей основной задачей. ⚡️ Важно: наше понимание рецессии и понимание рецессии американским Центробанком — это две разные вещи! Поэтому вы можете часто слышать, как чиновники в США просят не называть рецессию рецессией, так как у рецессии нет чётких данных, а общепринятые критерии по ВВП США, которое сегодня может сказать нам о рецессии, а завтра они пересмотрят результаты ВВП. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🇷🇺 Перед тем как я начну пугать вас завтрашнем решением ФРС США, то хотелось бы сказать пару слов о рубле и моём походе в Банк России. 🤦🏼‍♂️ В начале года Евген попался на удочку, что глава ЦБ может уйти и при таком сценарии финансовая стабильность страны пошатнётся, мол всё на плечах только Набиуллиной. После похода в Банк России и почитав множество российских либеральных и нелиберальных СМИ, то я понял, что меня перемолола пропаганда с каждой стороны. ☝🏻 Дело в том, что Банк России имеет такие инструменты, которых нет у остальных мировых Центробанков. Я миллион раз прокручивал вариант того, как ФРС или ЕЦБ ограничивают любое хождение капитала и в каждом сценарии электорат 🤷🏼‍♂️ это спокойно не схавает. Помните, недавно банки вводили комиссии на валютные счета? ЦБ делал заявления о том, что все плохие банки получат атата👹. Не наказали и даже не отшлёпали, а банки продолжают делать то, что делают, объясняя это санкциями и рисками-рисками-рисками. Более того, у Банков появился повод загонять клиентов с валютных вкладов, которые защищены и гарантируют доход в доверительное управление (ДУ), а ДУ сами понимаете — ничего не гарантирует. Эльвира Сахипзадовна (глава ЦБ) — обаятельный человек, но больше Евген на эти сказки не поведётся. Банк России не делает ничего сверхъестественного и если даже глава Центрбанка завтра сменится, то экономику слегка поболтает, но имея все инструменты, которые ЦБ имеет, то эта волатильность быстро иссякнет, так как ЦБ имеет доступ к тому, чтобы напрямую влиять на волатильность. Банк России якобы боролся за то, что курс должен быть плавающим, но одновременно они не отрицают валютные интервенции в рамках бюджетного правила и если правительство даст отмашку, то ЦБ начнёт, а отмашка будет в новом бюджетном правиле. Понимаете игру слов: интервенции — нет, так как курс плавающий, но иногда можно. В итоге курс рубля слишком сильный и маловыгодный для российских экспортёров и бюджета. А сказки про то, что непоколебимость рубля и его плавучесть будут отстаивать 👉🏻 всего лишь сказки до тех пор, пока, правительство не придумает новое бюджетное правило, где рубль будет слабеть и это нормально. Проводить бюджетное правило будет крайне сложно в условиях санкций, но Евген уже подробно изучает ситуацию и всё расшифрует, а правительство вот-вот решит эту проблему. 👀 Какой вопрос задал бы ты ЦБ? Дело в том, что все ответы есть в пресс-релизе и во вступительном слове, где все журналисты задают одинаковые вопросы и получают одинаковые ответы. Для того чтобы не раскачивать финансовую стабильность страны, то многие статистические данные до сих пор остаются тайной, а значит, какие могут быть вопросы? P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

⚡ Евген задал вопрос, который уничтожит возбудит сегодня мировую экономику. 🤔 Я спросил про потолок цен на нефть главу Банка России и она ответила: 🗣️ Насколько я понимаю, Россия не будет поставлять нефть тем странам, которые введут ценовой потолок

Евген тут. Охохо... Ребьзя у меня сегодня один из самых лучших дней.

⚡️🇷🇺 Банк России снизил ключевую ставку на 1,5% до 8% ☝🏻 Благодаря InvestFuture Евген сегодня будет присутствовать на пресс-конференции Банка России по денежно-кредитной политике. Поэтому ждите подробный обзор на сегодняшнее решение вечером.

☝🏻 Прямо сейчас вышли данные по аукциону 10-и летних казначейских облигаций, где заметно снизился коэффициент покрытия с 2,24 до 2,18 👉🏻 для тех, кто не понял, то проще говоря: спрос на длинные казначейские облигации падает, а значит, по ним будет расти доходность. Обратите внимание на непонятный график, где красная кривая — это доходность 10-и леток, чёрная — S&P500, а оранжевая — Биткоин. 👉🏻 Крипта и американский фондовый рынок отрицательно коррелируют с доходностью по казначейским облигациям. Доходность растёт 👉🏻 крипта и акции падают. Вероятно, рынок облигаций, если верить аукциону начинает учитывать в себе грядущее повышение процентной ставки от ФРС США. 🤔 Внимательно следим за графиком доходности! P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

☝🏻 Читаем до конца, так как там Евген-гадалка. Количество заявок на пособие по безработице в США 251 тыс., а прогноз был 240 тыс. 🤷🏼‍♂️ Что это значит? Обращаем внимание теперь на эти данные каждый четверг, так как сокращение рынка труда будет говорить о том, что инфляция в США будет замедляться. Растущая тенденция в заявках на пособие будет говорить об ослабление рынка труда, который будет замедлять спрос., а значит, инфляцию. Мы уже получаем данные от Google, Apple, Microsoft и других крупных компаний о замедление найма. Нам нужно понимание глубины и времени ужесточения от ФРС, чтобы понять, когда рынки развернутся, а ответ на этот вопрос есть в данных по безработице. В данный момент всё складывается так, что после решения ФРС по процентной ставке на следующей неделе, у нас может быть хороший в плане роста рынков август, но основная тенденция ещё негативна, так как в среднесрочной перспективе ликвидность из рынков продолжит изыматься, а значит, весь позитив, который может быть в конце июля и в августе, будет коррекционным на всё ещё медвежьем тренде. Даже имея текущие звоночки, вставать в лонг — это стоять против тренда, так как рынки не имеют поддержки в виде ликвидности и позитив нечем подпитывать. 🧛🏻 Сегодня я вижу такой сценарий, уж позвольте Евгену побыть гадалкой: Всю плохую информацию рынок учитывал в последнем падении, то есть весь негатив от роста процентных ставок до рецессии — сейчас коррекционное движение — далее весь негатив, который был на словах, будет в реальных показателях, что ещё раз уронит рынки — потом коррекционный рост — и далее под действием рецессии спрос в мире резко сократится + вероятный "чёрный лебедь" (в виде ликвидации и обанкрочиваний, а может, и похуже), что приведёт к финальным распродажам — далее разворот денежно-кредитной политики и опять туземуны. 🤔 Вот именно временные промежутки всего нам нужно понять из макрополитики и макроэкономических данных, чтобы обуздать следующий новый туземун. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

❗️🇪🇺 Подняли ставку и влили бабла — политика ЕЦБ. Что всё это значит? 💆🏼‍♂️ Друзья. Чуть эмоций, так как моё кресло уже сгорело и я хотел бы, чтобы вы мне помогли и чуть побыли в роли моего психолога и помогли справиться с моей тревогой после решения ЕЦБ. Я в сильном шоке, так как для того, чтобы ЕЦБ мог и дальше поднимать ставки и не ввести регион в тяжелейший долговой кризис, то ЕЦБ разработал механизм под названием TPI (давайте я не буду его расшифровывать, так как это просто обычный печатный станок, то есть QE). 🔥 Теперь вдумайтесь: ЕЦБ повышает ставки на 0,5%, но продолжает печатать деньги и вливать их через программу QE. Кроме того, ЕЦБ продолжит реинвестировать ранее купленные облигации. Да! Повышение ставки на 0,5% — это суперправильное решение, так как ЕЦБ отстаёт от всех в жёсткости денежно-кредитной политике. Кстати, я понимаю почему ставку подняли на 0,5%, а не на 0,25%, как обещала Лагард. Только с повышением на 0,5%, она могла протащить идею с TPI, то есть скупать облигации слабых стран, таких как Италия. Богатые экономики давно требовали от ЕЦБ решительных действий, но были против TPI, а теперь всё вроде как ок. Но есть нюанс. 🤔 Давайте посмотрим на то, по каким пунктам проходит Италия, чтобы получить право на TPI? ▪️ Соблюдение фискальной системы ЕС — НЕТ! ▪️ Отсутствие серьезных экономических диспропорций — НЕТ! ▪️ Финансовая устойчивость — НЕТ! ▪️ Разумная и устойчивая макроэкономическая политика — после отставки Драги СУПЕРНЕТ! Но магическим образом ЕЦБ будет использовать TPI на Италии, а это будет раздувать пузырь и бесконечно кредитовать Италию на фоне того, как другие страны (богатые) будут страдать и получается, что кредитовать Италию, например, будет Германия. Как думаете, а скоро Германия поймёт подвох? Конечно, скоро! ЕЦБ в ловушке и пытается бороться с разницей в доходности облигаций, но TPI — это яблоко раздора или даже ещё больший ящик Пандоры, чем QE. Если энергетический кризис и политический кризис в слабых странах усилится, то долговая дыра может стать такого размера, что её будет не заткнуть. Поймите, что по сути ничего сегодня не поменялось толком в политике ЕЦБ, так как ЕЦБ мог поднять ставку на 1% или 1,5%, но TPI всё перекроет в итоге, так как это ужесточение денежно-кредитной политики при стимулирующей политике — что-то странное, но других инструментов у ЕЦБ нет. ☝🏻 Для рынков сегодня ничего не поменялось и мои крики со слюнями , мол ЕЦБ ПОВЫШАЕТ СТАВКИ — ничего не значат, так как ЕЦБ перекрыл потоки ликвидности в одном месте, но открыл эти потоки в другом месте. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

❗️ Друзья. Сейчас очень внимательно! Тенденции начинают постепенно разворачиваться. 🇺🇸 Количество заявок на пособие по безработице в США 251 тыс., а прогноз был 240 тыс.244 тыс. 👉🏻 Я позже расскажу подробнее, но сдвиг в рынке труда пошёл, что может задать импульс в замедление инфляции в США. Подробности позже, очень много всего в один момент. Потерпите!

❗️🇪🇺 Европейский центральный банк повысил процентные ставки на полпроцента 👉🏻 Потерпите! Евген взял паузу специально, так как ему непонятен механизм скупки облигаций. Сейчас Лагард расскажет про новый инструмент скупки облигаций и я раскрою решение ЕЦБ, а также расскажу о влияние на рынки. ☝🏻Это самое важное решение ЕЦБ за более чем 10 лет!

🇪🇺 Драги всё-таки подал в отставку, как Евген и говорил. Только представьте, что все происходит в четверг перед решением ЕЦБ по ставке, а значит, Европейскому Центральному банку придётся как-то контролировать долговой кризис, который вот-вот начнется в ЕС. 👉 Негатив для евро.