Darth Traders. Страница 19

⚡️В Сенат США внесли законопроек о прекращении на один год продаж оружия Саудовской Аравии Воооуу... Только Евген написал о том, что грядёт большое столкновение между Саудитами и США — И ВОТ ОНО! ❗Следим за ответкой Саудитов! Следим за ценами на нефть!

🇺🇸🛢 Официальный представитель Белого дома Джон Кирби: Байден считает, что пришло время «убедиться, что американо-саудовские отношения служат национальным интересам США» А это уже интересно, так как Саудиты, согласно данным WSJ, напрямую отказались идти на уступки США и на прошлой неделе были инициаторами сокращения добычи на 2 миллиона баррелей в сутки. 🤔 Основная проблема тут в том, что США считают данное сокращение атакой на Байдена в преддверии ноябрьских выборов в США. Кроме того, США считают, что сокращение добычи означает, что Саудиты, как лидеры ОПЕК, принимают сторону России против Украины и Запада. Заявление Кирби выглядит как офицальное послание, что США готовы прекратить отношения с Саудитами, а значит, прекратить инвестиции, поставки вооружения и готовы вывести свои вооружённые силы. Более того, велика вероятность, что США протолкнут антикартельный законопроект и начнут арестовывать активы, связанные с ОПЕК. 🤷🏼‍♂️ Единственное, но мне непонятно, как США будут угрожать ОПЕК+ перед выборами, так как цены на энергетику могут резко подскочить, что может сыграть ключевую роль в том, что демократы проиграют. А значит, весь экшен, связанный с пересмотром отношений, можно ждать после 8 ноября, а сейчас США запугивают в надежде на чудо, что Саудиты одумаются. ☝🏻 Для рынка акций и крипты, развитие событий, где начинается противостояние США с ОЕПК — крайне негативное! Дело в том, что любое нефтяное противостояние со стороны ОПЕК+ может вызвать рост инфляции, что заставит Центробанки быть ещё жёстче, а значит, у акций и крипты не будет повода расти, так как риск станет очень рискованным.

🇺🇸 Представляю вашему вниманию риторику ФРС США от главы ФРБ Кливленда Лоретты Местер (представитель ФРС): 🗣 Ожидает, что инфляция упадет до 3,5% в следующем году, до 2% к 2025 году 🗣 Возможный шок может привести экономику США к рецессии 🗣 Высокая и устойчивая инфляция остается самой большой проблемой экономики 🗣 Безработица составит 4,5% к концу 2023 года, увеличится в 2024 году 🗣 Самый большой политический риск заключается в том, что ФРС недостаточно повышает ставки 🗣 Не ожидает, что ФРС снизит ставки в 2023 году 🗣 Размер повышения ставок ФРС будет зависеть от экономических условий 🗣 ФРС еще не добилась какого-либо прогресса в снижении инфляции 🗣 Денежно-кредитную политику необходимо перевести на ограничительные уровни ☝🏻 Риторика Местер похожа на риторику остальных членов ФРС США. Исходя из мнений, которые озвучивают представители американского Центробанка, то мы продолжаем видеть жёсткую денежно-кредитную политику, которая будет длиться большую часть 2023 года. Таким образом, вряд ли стоит надеяться на то, что крипта и акции начнут расти, а доллар ослабит свой рост, даже несмотря на то, что крепкий доллар мешает американским экспортёрам.

🇷🇺🗣 Заботкин: Совет Директоров ЦБ будет принимать решение по ключевой ставке исходя из экономической ситуации и баланса рисков. Будем двигаться к стабилизации инфляции плавно, чтобы не помешать экономике подготовиться к изменениям. Инфляция в России в сентябре показался рост на 0,05%, после 3х месяцев снижения. Рост цен по отношению к сентябрю 2021 года составил 13,68%, по сравнению с 14,30% в августе. Ранее Евген уже писал, что на снижение инфляции действовало несколько факторов, где в самом начале цены приходили в норму после шока 24 февраля, а потом огромную роль сыграло снижение цен в плодоовощную продукцию из-за сезонного сбора урожая. Мобилизация создала для экономики России новые шоки, которые сейчас сложно правильно оценить. Например, ранее Евген говорил, что инфляция в РФ начнёт расти уже под конец сентября — так и случилось. Правда, Евген ожидал, но не мог принять того, что правительство России может поступить так и объявить о мобилизации, что, вероятнее всего, меняет многое. Банки стали ужесточать требования к заёмщикам, что снижает спрос, а нежелающие участвовать в так называемой СВО начали покидать массово страну, что, в свою очередь, ведёт к падению спроса внутри страны и увеличению предложения на оставленное в России (движимое и недвижимое имущество). Таким образом, велика вероятность, что в российской экономике могут неожиданно начать преобладать, в краткосрочной перспективе, вновь дезинфляционные факторы. Вот некоторые факторы падения экономической активности и снижения спроса: ▪️ Российские рестораторы в последние три недели начали фиксировать снижение количества гостей и падение выручки на 10-30% — РБК ▪️ По данным Price.ru, число поисковых запросов на покупку квартир снизилось на 15%. Максимальное падение спроса зафиксировано на новостройки на стадии котлована — 41%. Минимальное снижение поисковых запросов наблюдается в сегменте вторичного жилья — 14%. Онлайн-спрос на покупку участков по России снизился на 29%, домов — на 23%. ▪️ РБК, ссылаясь на данные ЦИАН, число выставляемых для аренды квартир увеличилось на 7%. «Этажи» оценило спрос на аренду в Москве и Санкт-Петербурге снизился на 10% по сравнению с началом сентября и на 15% год к году. По данным Apple Real Estate, спрос на аренду элитной недвижимости в столице снизился на 50%. Падение спроса внутри страны должно продолжить тенденцию со снижением цен, но важно помнить, что санкции для России — это марафон, а Запад начинает закручивать все гайки обхода. Таким образом, нехватка предложения из-за санкций будет негативно воздействовать на предложение внутри страны, а значит, цены продолжат расти. И вот вывод: Если санкции продолжат ужесточаться и негативно воздействовать на предложение внутри страны, но всё будет происходить на фоне углубляющегося замедления экономики, через замедление экономической активности, то есть через рост безработицы, то получается, что Россия близка к самой глубокой стагфляции за долгое время. ❗️ Замедление экономической активности в России будет компенсироваться снижением рубля, который поможет правительству на фоне падения реального экспорта компенсировать всё растущей рублёвой выручкой за счёт переоценки валюты. Ослабить рубль под конец года — самый выгодный и лучший сценарий для России.

🇺🇸 Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон в понедельник предупредил, что «очень, очень серьезное» сочетание встречных ветров, вероятно, приведет к рецессии как в американской, так и в мировой экономике к середине следующего года. Предсказание весьма логичное, так как те данные, которые сейчас показывает американская экономика, действительно говорит о том, что домохозяйства и сама экономика в хорошем состояние. Основная логика, скорее всего, тут в том, что пик повышения процентных ставок придётся на конец первого квартала 2023 года, а значит, максимальный негативный эффект может произойти первый-второй квартал 2023 года. ☝🏻 На мой взгляд, данный прогноз очень близок к реальности, поэтому я жду дальнейшего обвала в рынках рисковых активов (акции и крипта). 🤔 Правда, рецессия Окей! Но меня всё больше посещает мысль о том, что проблема с нехваткой рабочих мест может стать в США системной, а значит, может потребоваться пересмотр целей в экономических показателях.

⚡️ Канцлер Германии Олаф Шольц срочно созовет заседание стран «большой семерки» (G7) по просьбе президента Украины Владимира Зеленского — Ведомости Выше уже писал, что на каждое действие будет ответное действие, которое будет сказываться на мировую экономику.

⚡️🇩🇪 МИД ФРГ: здание консульства ФРГ в Киеве пострадало от российских ударов — Коммераснтъ

🇧🇾 Лукашенко поручил принять и разместить российских военных на территории Белоруссии в рамках развертывания совместной группировки войск 🇷🇺 Песков: Путин проведет оперативное совещание с постоянными членами совбеза в течение часа Ситуация накаляется, так как вот-вот откроется новая линия фронта (или как там это называется), которая, вероятно, станет основным направлением, а мобилизованные пойдут в наступление по восточному направлению. Бомбардировки, которые сегодня идут по Украине, скорее всего, нацелены то, чтобы посеять панику и снизить моральный дух ВСУ. 🤷🏼‍♂️ Зачем нам энто Евген? Нужно понимать, что ситуация в Украине — это то, что влияет на весь мир, так как энергетический кризис, нарушение цепочек поставок, геополитическая поляризация влияет на мировую экономику, инфляцию, а значит, и акции с криптой. Чем сильнее разгорается конфликт, тем сильнее усиливается всё вышеперечисленное. Для нас важно понимать, что чем жёстче будут действия, тем сильнее будут противодействия, то есть санкции. 👉🏻 Внимательно следим за происходящим. А Евген будет держать вас в курсе и продолжит прошивать данную историю в экономическую повестку.

⚡️Путин поручил создать правительственную комиссию в связи с ЧП на Крымском мосту — Песков

⚡️ На Крымском мосту произошел подрыв грузового автомобиля, сообщили РБК в Национальном антитеррористическом комитете. Сейчас важно следить за реакцией российских властей, так как Крымский мост очень чувствителен для России. Чем больше будет свидетельств или если будут, что Украина стоит за этой атакой, тем больше российские военные ястребы в правительстве, то есть те, кто активно продвигают военные действия, будут топить за более серьёзный ответ, ведя мир к ещё большему накалу ситуации. Таким образом, если докажут причастность ВСУ, то мир сделает ещё один шаг к ядерной катастрофе. ☝🏻 Если всё пойдёт по вышеописанному сценарию, то российский рынок очень сильно пострадает на открытие, на следующей неделе, а может, вообще не откроется. Следим внимательно за ситуацией! Следим за риторикой!

🇺🇸 Разбор отчёта по рынку труда. Что ждать рынкам? Безработица резко снизилась с 3,7% до 3,5%. Почему? Ожидания Евгена и консенсус прогнозы были на уровне 3,7%. В снижение безработицы вклад внесло снижение уровня участия рабочей силы, то есть предложения рабочей силы. Но если в августе уровень участия подскочил с 62,1%, до 62,4%, то сегодня уровень участия сократился с 62,4% до 62,3%. ☝🏻 И важно отметить тут не то, что уровень участия заставил так безработицу упасть, а наоборот, что предложение рабочей силы, которое возросло в августе, получается большинство вышли из состава безработных и нашли работу, раз уровень участия за два месяца вырос на 0,2%, а безработица осталась на уровне 3,5%. Вот этого я не ожидал, что рынок труда в США такой голодный на трудящихся, что такого масштаба проблемы в момент таких высоких процентных ставок. Спрос на рабочую силу в экономике США остаётся всё ещё ОЧЕНЬ высоким, а значит, если предложение рабочей силы не будет расти, то работодателям придётся увеличивать заработные платы, что будет раскручивать инфляционную спираль. Получается, что ФРС необходимо ещё сильнее подавлять спрос в экономике за счёт более высоких процентных ставок, что будет крайне негативно отражаться на акциях и крипте. Почасовая заработная плата осталась на уровне +0,3%, что остаётся самым низким значением с начала года. Снижение безработицы и всё ещё стабильный уровень участия (который слега вырос, но всё же топчется на месте) означает, что нужны очень жёсткие меры от ФРС, так как заработные платы могут опять подскочить вверх и переноситься в инфляцию, так как в США сильная нехватка рабочих. ❗️ Глава ФРС США отмечал, что рынок труда для них главный индикатор, но, кажется, это уже не выглядит мягкой посадкой, так как проинфляционные риски опять возросли и всё ведёт к более жёстким действиям. Решающее значение будут иметь впереди данные по инфляции. Только представьте, что будет с рынками при такой низкой безработице и медленно замедляющейся инфляции? Правильно! Ставки выше 5% и акции и крипту укатают плотно в пол! Добавьте сюда то, что энергоресурсы могут продолжить рост стоимости и дальше вносить в инфляционный рост — получаем идеальный шторм. Кажется, но Пауэллу придётся и правда повышать ставки, как это делал Пол Волкер. 🤔 Евгену стало ощущаться, что проблема США с нехваткой рабочей силы — это уже более глубокая проблема, которая может стать системной, из-за чего США рискуют войти в стадию долгосрочной инфляции. Правда, говорить об этом ещё рано! Крепитесь! Рынки вниз, а Евген продолжит копать отчёт и снабжать вас большими подробностями в исследовании американских и мировых макроданных. Лю всех! ДОНАТИТЬ ТУТ

⚡️🇺🇸 Безработица в США 3,5% при прошлом показателе в 3,7% ⚡️🇺🇸Экономика добавила 263 тыс рабочих мест, ожидалось 260 тысяч ⚡️🇺🇸Средний почасовой заработок (м/м) август: 0,3% (оценка 0,3%) ⚡️🇺🇸 Уровень экономической активности 62.3% (прошлый показатель 62.4%). ❗️ЭТО АД ДЛЯ РЫНКОВ! я этого не ожидал вообще! Вниз!!!! Подробности позже!

🇺🇸 Через 2 минуты данные по безработице в США Внимательно! Возможна волатильность на рынках! Евген с вами! Евген следит! Читай быстро пост ТУТ!

🇷🇺 Совет Федерации одобрил закон о списании кредитов погибших мобилизованных. Вернёмся в Россию! Давайте с вами порассуждаем с точки зрения логики о том, что кредитные каникулы, отсрочки по кредитам и погашение ипотек или потребов за погибших мобилизованных— это всё нагрузка на банковскую систему. 🤦🏼‍♂️ Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, один из авторов закона о кредитных каникулах для мобилизованных, сообщил, что в Минфине оценивают потери банков от списания долгов по кредитам погибших в 1-2% от прибыли банков. Анатолий Аксаков вряд ли может правильно оценивать ситуацию (молчу про Минфин), так как из его последних заявлений: криптоплатежи в РФ — зло и должны караться по закону, но на вводимые ЕС ограничения на крипту говорит, что Санкции России в помощь и будут только развивать рынок цифровых финансовых активов, так как санкции закрыли нам доступ, но де-факто ничего не поменялось… офис в виртуальном пространстве существует, не по какому-то адресу в Москве или Чебоксарах, а значит, пользоваться этим офисом могут люди, находясь в России, в Китае или в Америке. Короче, тут прям очень сложно разобраться в том, что человек имеет в виду. Крипта — зло, а ЦФА — норм, а вот санкции крипте помогут...ох очень сложно Но мы про банковский сектор, а это просто прелюдия. 1-2% потери прибыли банков от списания погибшим — звучит бессердечно, но мы опять про финансы. 🤷🏼‍♂️ Вот только, как банки должны выдавать кредиты? Зачем выдавать кредиты, если ему, вероятно, придётся терять прибыль, так как заёмщика может коснуться мобилизация? Получается, что мобилизация будет действовать на экономику, как супержёсткая ставка от Банка России, так как если банки в панике снизят выдачу кредитов и одновременно будут всё больше и больше резервировать средств под уже выданные долги, тем самым снижая коэффициент обеспечения, то спрос в экономике начнёт всё равно лететь камнем вниз. Получается, что потери банков будут больше, как минимум за счёт упущенной прибыли. Вероятно, можно ожидать, что сезонный спрос в конце года ещё как-то поддержит спрос внутри экономики, но эффект будет очень недолгим. Падение внутренней экономической активности на фоне расходов от так называемой СВО, могут крайне негативно сказаться на способности России поддерживать на должном уровне остальные соцвыплаты. 🤔 Получается, что если не поддержать банковский сектор, то из-за мобилизации и из-за так называемой СВО, экономика может закрутиться в нисходящую экономическую спираль банкротств и дефолтов по цепочке: 🌪 снижение кредитной активности — снижение спроса в экономике — снижение выпуска — снижение поступлений в бюджет — снижение поддержательных экономику мер — дефолты и банкротства — дальнейшее снижение кредитной активности из-за продолжающегося увеличения требований к заёмщикам — снижение спроса в экономике — …. К сожалению, но российская экономика всё больше и больше начинает зависеть от экспорта, и эта зависимость начинает сужаться на несколько направлениях. В данный момент российскую экономику можно представить в виде Титаника, который уже столкнулся с айсбергом. Вероятно, стоит ещё 100 раз подумать о своих накоплениях. Учитывая дефицит бюджета, который будет продолжать нарастать, то смягчать его будут падающим рублём, так как страна никогда не была так зависима от не диверсифицированного экспорта. 😒 В начале августа у меня были влажные надежды на то, что экономику удалось стабилизировать, но к концу августа Евген вам повторял, что санкции — это марафон, а сейчас объявленная мобилизация — это потерянная последняя бутылка воды в самом начале этого марафона, где жажда будет тем самым дефицитом бюджета и возросшими расходами.

🛢 Генеральный секретарь ОПЕК заявил, что мощности по добыче нефти, высвободившиеся в результате последних сокращений добычи, могут позволить странам вмешаться в случае любых кризисов на нефтяных рынках - Al Arabiya Данным заявлением ОПЕК пытаются не жечь мосты с США, так как в США серьёзно напряглись из-за последнего сокращения, где посыпались призывы вводить разного рода мер против картеля. Но данного заявления будет недостаточно, чтобы остудить цены на нефтяном рынке и, скорее всего, не изменит риторики США. Впереди нас ждёт сильнейшее нефтяное противостояние, где скоро мы будем всё больше и больше слышать о венесуэльской и иранской нефти. ☝🏻Рост цен на нефть — негатив для акций и крипты, так как энергетика продолжает сдерживать замедление инфляции на фоне мировой рецессии, где мир рискует погрузиться в стагфляцию! Акции и крипт от стагфляции пострадают очень и очень сильно!

🔥 Сегодня отчёт по рынку труда США! Пристегните ремни и приготовьтесь к турбулентности. Важно помнить, что сегодня у нас есть много сценариев, но я назову основные сценарии развития или реакции рисковых активов: 🫳🏻 Увидим безработицу 3,7%, то есть если данные не изменятся с августа, но увидим рост рабочих мест ниже 260 тысяч, то рынки продолжат падать, правда падение будет постепенным и суперобвала в моменте не будет. 📈 Увидим безработицу выше 3,7% и рост рабочих мест ниже 260 тысяч, то это будет хороший позитив для рынков, так как будет означать, что рынок труда остывает, а значит, инфляция продолжит остывать, а значит, инвесторы начнут фантазировать, что ФРС не будут больше сильно повышать процентные ставки. Тут есть над чем рассуждать, но это позитивный сценарий. 📉 Увидим безработицу равную 3,7% и рост рабочих мест выше 260 тысяч, то это крайне негативный сценарий для рынков из-за чего будет сильное падение и продолжающаяся негативная тенденция. 📉 Увидим безработицу ниже 3,7% — это прям адский сценарий, который не оставит рисковым активам (акциям и крипте) шанса. Есть ещё сценарии, но это основные и самые понятные для большинства. И, наверно, ты уже хочешь спросить Евгена, мол какой ТЫ Евген ждёшь сценарий? Окей-окей… Рассказываю: Согласно последним данным индекса деловой активности, то в США замедлился найм и замедляется он уже с августа и это видно даже по отчёту по открытым вакансиям, который показал снижение вакансий на 10%. Правда, рынок труда всё ещё очень плотный, так как имеет 1,7 вакансии на одного безработного. И тут важно отметить, что сокращение вакансий есть и замедление найма, но вот сообщений о массовых увольнениях НЕТ! Я предупреждал, что нужно внимательно следить за сообщениями компаний об увольнениях и в финансовом секторе они намечаются. Получается, что сильно превысить прогноз создания 260 тысяч рабочих мест будет сложнее, но и наращивать рабочие места, как раньше будет крайне сложно, а значит, что 260-300 тысяч новых рабочих мест — это адекватный диапазон данных, которые могут выйти. Правда, резкий рост уровня участия рабочий силы в прошлом месяце может стать для нас неожиданностью в резком росте, но я его в сентябрьских данных не прогнозирую. Безработица без дополнительных увольнений вряд ли будет расти, но нужно помнит, что сбережения американцев снижаются и всё большему количеству людей придётся выходить на работу. Таким образом, мы можем увидеть продолжающуюся тенденцию в росте безработице не за счёт увольнений, а за счёт притока новой рабочей силы или просто увеличения предложения людьми, которые войдут в состав рабочей силы. В прошлых данных, уровень участия рабочей силы неожиданно подскочил на 0,3% — это был самый серьёзный прирост данного показателя с момента начала пандемии. Вероятно, в сентябре уровень участия мог вырасти из-за падения сбережений и роста цен, но не будет расти с такой же скоростью. Получается, что безработица не должна хотя бы снижаться. ☝🏻 Подводя итог, то я жду, что рабочих мест произведут чуть больше 260 тысяч, а безработица останется на уровне 3,7% или 3,8% — эти данные негативно отразятся на стоимости рисковых активов. Но ещё один важный показатель — заработные платы, которые продолжают расти и если тут будет рост за месяц выше 0.3%, то у ФРС США будут большие проблемы, как и у инвесторов, так как именно заработные платы, раскручивают инфляционную спираль, из-за чего приходится сильно ужесточать денежно-кредитную политику. Евген продолжает отслеживать ситуацию и держать вас в курсе! Всех люлю!

🫣 Amazon наймет 150 000 сотрудников перед праздничным сезоном — WSJ Ой-ой... Кажется у ФРС США большие проблемы, так как сезон повышенного спроса перед праздниками, может замедлить рост безработицы и увеличить инфляцию через рост заработной платы ещё сильнее. ❗️Если безработица не будет расти, а заработные платы будут, то ФРС продолжат повышать процентные ставки высокими темпами, что будет крайне негативно отражаться на стоимости акций и крипты. Вопрос: а где Amazon их найдёт?

😰 Давайте о крипте и блокировках от ЕС, а потом Евген расскажет про другие санкции. 8-ой пакет санкций включил в себя то, что все существующие запреты на криптоактивы были ужесточены путём запрета всех кошельков, учётных записей или услуг хранения криптоактивов, независимо от суммы кошелька. Таким образом, любой кошелёк, который имеет лицензию в ЕС должен исполнять запрет. Какие криптокомпании (биржи, кошельки и т.д.) будут исполнять сей указ? Все биржи, которые ранее вводили ограничения в 10 тысяч евро для российских пользователей. Более того, остальные компании, которые не вводили ограничения, но обязались исполнять правила FATF или международные санкции, теперь попадают под престольное внимание европейского регулятора. Например, если компании, которые захотят расширяться на Европу, то тогда придётся соблюдать санкции и все ограничения, ну или компании всё равно будут сталкиваться с проблемами от регуляторов Западных стран. 🫣 Получается, что у российских пользователей осталось не так много выбора в централизованных площадках FTX, Huobi, Gate io, Bybit и ещё наверняка какие-то пропустил. Но дело в том, что российский пользователь криптовалют не в безопасности на любой централизованной бирже, даже если она зарегестрирована и/или имеет лицензию ЕС. Децентрализованные площадки продолжат блокировать АЙПИшники российских пользователей, а значит, если вы хотите обезопасить себя полностью и продолжать торговать, то придётся учиться делать чистые адреса и правильно/безопасно использовать VPN. В теории у нас есть функция CoinJoin, в кошельках Samourai (кошелёк отрёкся от любых санкций), чтобы чистить свою крипту и продолжать жить в децентрализованном мире. Ну и только некастодиальные кошельки (+WEB3 интерфейс)!!! 🤷🏼‍♂️ Скажутся ли санкции против россиян на крипте? Россия входила в пятёрку крупнейших рынков Binance в мире с общим количеством счетов около 10 миллионов, по данным Fortune, и менее 50 000 имели на момент 5 пакета санкций сумму на аккаунте, превышающую 10 000 евро. Сколько счетов до 10 000 евро осталось сегодня вряд ли кто-то расскажет, но всё же Россия занимала и одновременно 11% майнинговой мощности. По оценкам IP адресов связанных с криптой (от 1 февраля 2022 года), то примерно 17 миллионов россиян, или около 12% всего населения, являются владельцами криптовалют и владеют криптовалютами на сумму более $214 миллиардов, что составляло 12% от общей капитализации крипты — это всё на 1 февраля 2022 года. Таким образом, уход россиян в тень ударит по криптобиржам в это непростое время, так как на рынках сохраняются упаднические настроения, а политика Центробанков всё больше и больше закручивает условия финансирования, что, в свою очередь, сдувает и кредитные пузыри. Негативная тенденция в крипте из-за политики Центробанков не делает из крипты тихую ликвидную Гавань, так как ходлить придётся долго, а значит, крипта будет в основном использоваться для перевода. Поэтому санкции и исход российских инвесторов не сильно отразится на ценах, а вот число потерянных средств возрастёт, так как спрос на некастодиальные кошельки и децентрализованные приложения возрастёт. Вероятно, исход российских инвесторов с централизованных площадок поддержит DeFi сектор, так как он им и остаётся.