DeFi LoG 🏆 Top Traders. Страница 8
4084
@DeFiLoG
Информационный агрегатор по криптовалюте, блокчейну, децентрализованным финанцам (DeFi) и NFT.
-
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Оценка риска в децентрализованных финансах от Moody's Analytics и Gauntlet - Пятая часть У DeFi есть много привлекательных характеристик, наиболее важными из которых являются настоящая прозрачность и возможность независимой проверки прав собственности и расчетов. Эта прозрачность делает некоторые мошеннические действия, такие как обман нескольких кредиторов путем повторной ипотеки уже заемных активов, практически невозможными. Но хотя это снижает определенные виды риска, оно не устраняет его полностью. Это оставляет нас с нашими фундаментальными вопросами: почему существует риск, что представляет собой риск в DeFi и кто его несет? Почему существует риск? Обычно мы рассматриваем риск в традиционных кредитных отношениях отдельно для заемщика и кредитора. Для обеих сторон мы можем наблюдать три основных типа риска: 1 Оценочный риск или изменение оценки заемного капитала и суммы кредита, включая проценты; 2 Альтернативный риск или вероятность того, что в будущем будет доступно более выгодное предложение; 3 риск контрагента. Хотя оценка и альтернативный риск важны, оба они, как правило, в равной степени известны или неизвестны кредитору и заемщику на конкурентных ликвидных рынках. Риск контрагента по своей природе возникает из-за информационной асимметрии: заемщик и кредитор лучше знают свою сторону сделки, чем другую. Этот разрыв проявляется в основном двумя способами: неблагоприятный отбор и проблемы принципала-агента. Неблагоприятный отбор В традиционных сделках обычно присутствует элемент неблагоприятного отбора. Например, компания, выпускающая новые облигации, лучше понимает свое финансовое и стратегическое положение, чем те, кто покупает облигации. Информационная асимметрия между кредитором и заемщиком естественным образом создает спрос кредиторов на доверенную третью сторону с существенным пониманием заемщиков, которая может упростить многомерную, сложную количественную оценку риска в метрику, которую можно сравнивать между заемщиками. Будучи нейтральной стороной, обладающей привилегированной информацией о заемщике, будь то должник по выпуску облигаций или потребитель, берущий личный кредит, это помогает уменьшить неблагоприятный выбор, с которым сталкиваются кредиторы. Что касается заимствования, то неблагоприятный отбор сдерживается регулированием и свободной рыночной конкуренцией; кредиторы должны конкурировать друг с другом и должны соблюдать правила. Неблагоприятный отбор в децентрализованном финансовом мире выглядит похоже, но не идентично. Со стороны заемщика процентные ставки общедоступны, имеют открытый исходный код и поддаются проверке — поскольку кредитный код неизменно существует в блокчейне, нет никаких сомнений в том, что представленная методология ставок точно соответствует конечному результату. Что касается кредитования, текущее состояние DeFi означает, что возможны только кредиты с избыточным обеспечением; неблагоприятный отбор в значительной степени становится функцией надлежащей оценки обеспечения, что менее важно в случае достаточно ликвидного обеспечения. Прозрачность блокчейна практически исключает неблагоприятный выбор заемщика, поскольку стандарты кредитования полностью прозрачны. Однако сама платформа несет повышенный риск. Например, наличие публичных расчетов процентных ставок существенно ограничивает способность протокола защищаться и быстро реагировать на неблагоприятные рыночные условия. В условиях нехватки ликвидности и просадок, когда стоимость залога может быстро уменьшиться или многие обеспеченные заемщики могут снимать средства одновременно, протокол может не достаточно быстро динамически корректировать ставки, чтобы компенсировать понесенные убытки. Точно так же, хотя ненадежная природа криптографии делает ее в конечном счете недискриминационной, поскольку протоколы гарантируют кредиты исключительно на основе активности в блокчейне. 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Оценка риска в децентрализованных финансах от Moody's Analytics и Gauntlet - Четвертая часть Даже с учетом этих технологических инноваций кредитование в DeFi в настоящее время имеет несколько иную форму, чем его аналог, не основанный на криптографии. Мы склонны рассматривать кредитование как отношения в традиционных финансах между кредитором и заемщиком: кредитор предоставляет капитал для ссуды, а заемщик может предоставить либо некоторое обеспечение, либо вообще ничего (без обеспечения). Далее мы можем разделить кредитование на ссуды с регрессом, когда кредитор может потребовать дополнительную компенсацию сверх стоимости залога, и те, которые не могут. Обращение в значительной степени зависит от идеи целостной идентичности или некоторого представления заемщика, которое можно легко проверить, но трудно создать. Блокчейн является открытым, не требующим разрешения и анонимным. Регресс не вариант в криптовалюте; почти во всех случаях создать новый адрес просто и бесплатно. Эту проблему можно решить с помощью полного обеспечения или соотношения кредита к стоимости один к одному. Тем не менее, криптовалюты исторически демонстрируют высокую волатильность обменных курсов из-за спекуляций с использованием заемных средств и других неопределенностей, как между криптовалютами, так и с фиатными валютами или криптовалютами с привязкой к фиатным валютам, называемыми стейблкоинами. Мы можем рассматривать текущие кредитные отношения в DeFi как между обеспеченным заемщиком и самой платформой. Платформы, как правило, предоставляют два типа связанных криптовалют: векселя-токен, который представляет стоимость кредита, и токен управления, который позволяет держателю влиять на решения платформы и часто получать некоторую часть платы за платформу. Когда заемщик создает кредит на платформе, смарт-контракты платформы сохраняют залог в течение всего срока действия кредита. Взамен платформа предоставляет вексельный токен, который можно обменять на залог вместе с процентами. Эти токены, которые часто привязаны по фиксированной ставке к фиату или криптовалюте, могут передаваться между сторонами, но только первоначальная сторона может выкупить соответствующий залог. 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Игровая гильдия Ancient8 закрыла Seed раунд на 4 миллиона долларов. Раунд возглавили Dragonfly Capital, Pantera Capital, Hashed. Ancient8 заявляет, что направит средства на создание децентрализованной автономной организации (DAO) для дальнейшего развития сообщества вокруг игр, в которых нужно зарабатывать деньги. www.coindesk.com/busines…ed-round 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
Реклама
-
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Opera выпускает браузер Web 3 перед запуском кроссчейн-кошелька Браузер включает в себя множество новых функций, направленных на приобщение некоторых из 350 миллионов пользователей Opera к криптовалюте. Основная особенность браузера заключается в том, что пользователи могут переключаться между приложениями без необходимости входа в свои кошельки для каждой новой вкладки, что будет работать для любого приложения с интеграцией кошелька Opera. Хотя текущий кошелек Opera исключительно совместим с Ethereum, компания планирует внедрить совместимость с Polygon и Solana в ближайшем будущем. www.coindesk.com/busines…t-launch 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Оценка риска в децентрализованных финансах от Moody's Analytics и Gauntlet - Третья часть Как работает DeFi? Типичные платформы DeFi можно разделить на уровни, представляющие его основные атрибуты: Уровень расчетов обрабатывает расчеты транзакций между сторонами, взаимодействующими через приложение DeFi. Это обрабатывается базовой цепочкой блоков, на которой построен протокол. Хотя наиболее распространенным блокчейном для DeFi является Ethereum, новые протоколы блокчейна, такие как Avalanche и Solana, стали очевидными претендентами. Уровень протокола — это код и смарт-контракты, составляющие протокол, которые управляют работой протокола. Уровень приложений — это внешний интерфейс, с которым взаимодействуют конечные пользователи, обычно через расширение браузера или приложение. Уровень агрегации подобен финансовым строительным блокам в DeFi, позволяя использовать и комбинировать активы и продукты без явного согласия или разрешения. Например, протокол агрегатора доходности отображает доходность в реальном времени по различным активам и протоколам. Компонуемость — это новый и заманчивый аспект DeFi. Поскольку смарт-контракты в основном имеют открытый исходный код и по своей природе общедоступны, разработчики могут легко получать доступ и подключаться к различным приложениям, таким как финансовые API. В традиционных финансах многие из этих комбинаций практически невозможны. Например, предположим, что кто-то хотел занять наличными под залог портфеля акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, чтобы открыть Шорт позицию по фьючерсному контракту на Чикагской товарной бирже. Это можно сделать через брокера, который должен разместить залог на обеих биржах и взять на себя риск срыва транзакции. В DeFi аналогичный кредитный механизм NYSE и механизмы сопоставления CME взаимодействуют в одной и той же цепочке блоков, публично и открыто, каждый из которых имеет полную информацию о доступных транзакциях и балансах друг друга. Это позволяет одному и тому же процессу быть атомарным — заимствование у одного и торговля на другом могут быть выполнены в одной транзакции, которая должна быть успешной или неудачной, — устраняя риск и понесенные комиссии, которые в противном случае удерживались бы брокером. Хотя многие компании, занимающиеся инновационными финансовыми технологиями («FinTech»), создали впечатляющие системы-оболочки вокруг существующей финансовой системы, они, как правило, поддерживают в основном энергонезависимые операции, такие как данные только для чтения. Например,хватает ли денег на балансе пользователя для оплаты того или иного вида товара в интернете? Хотя существуют определенные операции, в которых служба-оболочка несет риск, в целом, большая часть риска по-прежнему ложится на посредников и эмитентов. Кроме того, в то время как технологии и искусственный интеллект значительно помогли некоторым возможностям, таким как кредитование, конечный процесс, как правило, далек от автоматизации. В DeFi эта автоматизация является неотъемлемой частью системы — изменчивые операции, такие как торговля, кредитование и деривативы, выполняются полностью без участия и контроля человека. 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Оценка риска в децентрализованных финансах от Moody's Analytics и Gauntlet - Вторая Часть DeFi — это всеобъемлющий термин, относящийся к ряду финансовых услуг, существующих в общедоступных блокчейнах, которые отражают виды услуг, существующих в традиционной финансовой системе: заимствование, кредитование, создание активов и многое другое. Он использует смарт-контракты, чтобы устранить необходимость в доверенном посреднике для облегчения транзакций, позволяя любому совершать транзакции по этим протоколам. Некоторые современные известные примеры включают автоматизированное создание рынка, протоколы кредитования и обмен опционами. Почему это важно? По состоянию на декабрь 2021 года совокупная рыночная капитализация 100 лучших токенов DeFi составляет почти 100 миллиардов долларов, и многие прогнозируют продолжение сильного роста в этом секторе. Несмотря на ожидаемый быстрый рост, регулятивная неопределенность и трудности с надлежащим моделированием рисков до сих пор останавливают многих потенциальных участников рынка. Во многом последнее остается первостепенной задачей. Поскольку миры DeFi и традиционных финансов продолжают сближаться, как мы понимаем риск в этой новой парадигме? Количественная оценка риска необходима для оценки того, следуют ли учреждения передовым методам управления рисками, и на макроэкономическом уровне мы не можем должным образом понять риски, которые криптовалютная экосистема может представлять для более крупных финансовых рынков, без системы оценки рисков. Поскольку DeFi привлек внимание традиционных финансовых учреждений во всем мире, вполне вероятно, что мы увидим дальнейшее сближение из-за высокой взаимодополняемости между традиционными финансовыми услугами и DeFi. Независимо от того, наблюдаем ли мы настоящий сдвиг парадигмы или просто появление новой технологии, первый шаг очевиден — мы должны быть в состоянии правильно оценить преимущества и риски децентрализованных финансов. 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Оценка риска в децентрализованных финансах от Moody's Analytics и Gauntlet - Первая Часть Независимо от того, рассматриваете ли вы криптовалюту как будущее или как причуду, нет сомнений, что 2021 год стал годом прорыва криптовалюты, и хотя мы не можем предсказать, как рынок будет развиваться в будущем, кажется очевидным, что криптовалюта окажет длительное и преобразующее влияние на финансовую систему. Заметным успехом в этой области стал рост децентрализованных финансов или DeFi — нового, быстро растущего компонента крипто- и финансовых экосистем. Поскольку реальная доходность фиксированного дохода оставалась стабильно низкой, многие инвесторы обратились к криптографии в поисках доходности, предлагая предложения по ставкам, участию и финансированию, значительно превышающие предложения в традиционном финансовом секторе. Хотя предполагаемая доходность привлекательна, как мы можем измерить риск в этой новой и быстро меняющейся среде? В традиционных финансах мы полагаемся на проверенное временем понимание микро- и макроэкономических структур для оценки риска и кредитоспособности должника. Однако DeFi быстро развивается из-за недостаточной прозрачности, отсутствия общей осведомленности о своих рисках и методах измерения и снижения этих рисков. Сотрудничая при написании этой статьи, Moody's Analytics, опираясь на более чем вековой опыт измерения рисков, и Gauntlet, лидер в области финансового моделирования и моделирования для криптоактивов, надеются способствовать дальнейшему пониманию этой захватывающей и растущей области финансов, и начать прокладывать путь к общей системе оценки рисков в DeFi. Что такое DeFi? Блокчейны — это основная инфраструктура криптовалют, действующая как цифровая неизменяемая книга транзакций, хранящаяся в распределенной сети. Каждая транзакция записывается в «блок», который после заполнения и проверки добавляется к растущей цепочке, при этом каждый хранит односторонний хэш предыдущего блока. Сеть проверяющих серверов постоянно добавляет каждый новый блок в цепочку на основе консенсуса, устраняя необходимость в институциональных посредниках и связанных с ними предварительных условиях, таких как рабочее время, расчеты и клиринг. Многие блокчейны изначально поддерживают «смарт- контракты» для реализации условий транзакции. Смарт-контракты — это не контракты в юридическом смысле, к которому мы привыкли в традиционных финансах. Скорее, это компьютерные программы, развернутые и хранящиеся в цепочках блоков, предназначенные для самозапуска при выполнении определенных условий. Поскольку они существуют в блокчейне, а не на конкретном сервере, их код, журналы выполнения и функции распределены, полностью прозрачны и необратимы. Парадигма смарт-контрактов позволяет проводить условные транзакции, аналогичные реальным контрактам и услугам условного депонирования, без централизованного контроля или клиринговых механизмов. Это представляет собой значительную эволюцию в децентрализации финансовых транзакций, прокладывая путь к созданию DeFi. 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Coinbase заключила партнёрство с Mastercard Coinbase хочет упростить пользовательский интерфейс, чтобы больше людей могли присоединиться к сообществу NFT. Точно так же, как мы впервые помогли миллионам людей получить доступ к биткойнам простым и надежным способом, мы хотим сделать то же самое и с NFT. Вот почему мы работаем с Mastercard, чтобы классифицировать NFT как «цифровые товары», что позволит более широкой группе потребителей приобретать NFT. А в ближайшее время мы «откроем» новый способ оплаты картами Mastercard. blog.coinbase.com/coinbas…6a392c55 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Okex меняет имя и фирменный стиль С сегодняшнего дня мы переименовываем компанию с OKEx на OKX - пишется в официальном блоге и твиттере. Теперь мы okx.com. Наши приложения будут переименованы, чтобы отразить наше новое имя, новый логотип и нашу новую идентичность. Больше будет в ближайшие шесть-двенадцать месяцев. www.okx.com/academy…s-to-okx 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Mechanism Capital запускает фонд на 100 миллионов долларов, ориентированный на P2E-игры Новый фонд будет называться Mechanism Play и будет полностью сосредоточен на инвестициях в игры и прямом партнерстве со студиями для разработки новых игр. В дополнение к объявлению о новом фонде, фирма сообщила, что Стив Чо, бывший бизнес-менеджер по играм в Apple App Store, присоединяется к команде в партнерстве, чтобы возглавить фонд. NFT и новые игровые парадигмы, такие как P2E, — это новые захватывающие способы подхода к тому, как мы делаем игры», — сказал Чо в своем заявлении. «Впервые игроки могут фактически владеть частями опыта, инвестировать не только время, но и зарабатывать деньги», — добавил Чо. blockworks.co/mechani…e-gaming 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Crypto.com Capital увеличивает фонд с $200 млн до $500 млн Сингапурская компания Crypto.com Capital объявила сегодня, что увеличивает размер своего фонда до 500 миллионов долларов с 200 миллионов долларов, объявленных в марте 2021 года. Джон Рассел, его недавно нанятый генеральный партнер из Бангкока , сообщил, что фонд будет заключать seed сделки и сделки серии A, обычно на сумму до 10 миллионов долларов для серии A. На данный момент первый фонд Crypto.com инвестировал в гильдию YGG SEA, Ledger и Frax Finance. Фонд будет сосредоточен на инвестировании в DeFi, NFT и игры. Обычно он хочет вести раунды. www.coindesk.com/busines…-million 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Краткий отчёт от Fidelity Digital Assets по Биткоину Страны, которые сегодня обзаведутся немного биткоином, будут в лучшем положении, чем их коллеги. Даже если страна не согласна с основами биткоина, они будут вынуждены приобрести некоторые из них в качестве формы страхования, пишет Fidelity в недавнем отчете. Хотя 2020 и 2021 годы считаются годами институционального принятия биткоина, в новом отчете Fidelity Digital Assets говорится, что 2022 год может стать эпохой принятия биткойнов суверенными лицами. В отчете жесткое преследование биткойна в Китае в течение 2021 года противопоставляется Сальвадору, принявшему «противоположный подход», приняв цифровой актив в качестве законного платежного средства внутри страны. Время обязательно покажет, какой путь более успешен», — написал Fidelity. Несмотря на то, что многие страны по всему миру придерживаются строгого подхода к регулированию криптовалюты, Fidelity не считает, что прямые запреты возможны. «Полного запрета в лучшем случае будет трудно добиться, и в случае успеха он приведет к значительной потере богатства и возможностей», — говорится в отчете. Вместо этого, поскольку все больше стран принимают биткойн, другие страны также будут вынуждены это делать, даже если они не верят в инвестиционный тезис или принятие биткойна. «Мы также думаем, что здесь действует теория игры с очень высокими ставками, согласно которой, если внедрение биткойна увеличится, страны, которые сегодня обеспечивают некоторое количество биткойнов, будут более конкурентоспособными, чем их коллеги», — говорится в отчете. «Другими словами, небольшие затраты могут быть выплачены сегодня в качестве хеджирования по сравнению с потенциально гораздо большими затратами в будущем». На институциональном уровне исследование институциональных инвесторов Fidelity Digital Assets показало, что 71% опрошенных институциональных инвесторов из США и Европы намерены инвестировать в цифровые активы в будущем. www.fidelitydigitalassets.com/article…s-impact 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Компания nCore Games привлекла 10 миллионов долларов в рамках нового раунда финансирования Раунд финансирования возглавляли Animoca Brands и Galaxy Interactive, так же в нём участвовала Polygon. Разработав ряд игр, которые были загружены десятками миллионов раз, nCore уделяет больше внимания метавселенной и запуску собственных невзаимозаменяемых токенов (NFT). www.coindesk.com/busines…s-report 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Криптовалютная биржа FTX создает венчурный фонд на 2 миллиарда долларов Криптовалютная биржа FTX Trading Ltd. запустила венчурный фонд стоимостью 2 миллиарда долларов, один из крупнейших на сегодняшний день инструментов, направленных на использование стартапов крипторынка. По словам Эми Ву, главы фонда, большой размер FTX Ventures позволит ему гибко инвестировать на всех этапах запуска, с размерами чеков, которые могут варьироваться от 100 000 до сотен миллионов долларов. blog.ftx.com/blog/la…ventures 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Tesla начала принимать Doge к оплате Все подходящие продукты Tesla будут четко оценены в Dogecoin. Эта цена будет включать все применимые налоги. Tesla принимает только Dogecoin. Tesla не может получать или обнаруживать какие-либо другие цифровые активы. www.tesla.com/support…dogecoin 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
Реклама
-
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Coinlist объявил новый токен сейл - Stader Распродажа начинается 25 января в 18:00 UTC и имеет два публичных варианта: Опция 1: Сбор: 3 000 000 Цена: 4,50 доллара США. Блокировка и выпуск: 40-дневная блокировка с последующим выпуском 20% каждый месяц, начиная с 8 марта 2022 г. или около того. Опция 2: Сбор: 3 000 000 Цена: 3,33 доллара США. Блокировка и выпуск: блокировка на 3 месяца с последующим выпуском 20% каждые 2 месяца, начиная примерно с 25 апреля 2022 г. Крайний срок регистрации: 24 января, 23:59 UTC. Stader предоставляет инфраструктуру смарт-контрактов для стейкинга, помогая пользователям удобно и безопасно размещать свои активы через свою платформу, создавая ключевую инфраструктуру промежуточного программного обеспечения для сетей Proof-of-Stake. blog.coinlist.co/announc…coinlist 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
NEAR привлекает 150 миллионов долларов, раунд возглавила Three Arrows Capital В четверг фонд NEAR объявил о закрытии раунда финансирования в размере 150 миллионов долларов. Компания Three Arrows Capital возглавила сбор средств с участием крупных фондов, ориентированных на криптовалюту, включая Mechanism Capital, Dragonfly Capital, Andreessen Horowitz (a16z), Jump, Alameda, Zee Prime и Amber Group и других. www.coindesk.com/busines…nt-firms 🦄 DeFi LoG | Telegram | -
DeFi LoG 🏆 Top Traders
Bribe закрыла Seed раунд Основные инвесторы Spartan Group, Dragonfly, Hypersphere, Fundamental Labs и IOSG. Bribe Protocol объявил об успешном закрытии seed раунда собрав 4 миллиона долларов для стимулирования голосования в управлении DAO с помощью Voter Extractable Value (VEV). Spartan Group возглавила раунд, состоящий из разработчиков экосистемы и участников управления, заинтересованных в инструментах инфраструктуры DAO. Dragonfly, Hypersphere, Fundamental Labs, IOSG, Fenbushi Capital, Rarestone Capital, GravityX, Shima Capital и Figment, среди прочих, присоединились к раунду, предоставив стратегический опыт и токены управления AAVE для пула Aave Bribe. Bribe Protocol был разработан Composable Labs и Advanced Blockchain AG. Bribe создает инструменты инфраструктуры DAO для стимулирования участия в протоколе. Вкладчики размещают свои токены управления в пуле взяток, чтобы получать доход. medium.com/bribe-p…e937c378 🦄 DeFi LoG | Telegram |