Обложка канала

All Economics. Страница 34

5252 @AllEconomics
Открыть

Канал про всё самое интересное в мире экономики, что касается личных финансов. Полный набор информации для каждого, чтобы чётко спланировать свои финансы и просто быть финансово грамотным человеком.

  • All Economics

    ​Федеральный долг США должен превысить размер экономики в следующем году впервые после Второй мировой войны. ⤵️ Коронавирус, сокращение ВВП и снижение налоговых поступлений практически не оставляют шансов правительству Америки.

    Сам по себе факт перехода показателя в 100% мало пугает. В мире полно стран, где долг составляет 200% и даже 300%.
    Пугает другое: первая экономика мира наращивает долг со скоростью военного положения, которого в общем как бы нет
    Долго думал какой знак препинания поставить в конце предыдущего предложения. Решил оставить вам на выбор, я сам сомневаюсь.

    И уж если "война" действительно идёт, то хотелось бы понимать как потом из неё США выходить будут? Или нырнули с концами? 🤔
    Одним словом за ситуацией надо следить не в смысле процента долга от ВВП, а в смысле их роста и наличия программы по выходу из данной ситуации. Я оного трактата пока что не видел даже на горизонте.

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​От экстремального страха в марте до рекордной жадности сегодня. Думаете невозможно? А вот рынок говорит об обратном.

    На графике ⤵️ изображено отношение продаж к покупкам (put/call) на американском рынке. Самое интересное на этом графике даже не рекордный страх в марте и не рекордная жадность сейчас, а пила. Обратите внимание - график то вверх, то вниз, то вверх, то вниз, как зубья пилы.
    И эти движения всегда резкие, бодрые.

    Ох, чувствую я, что выход из этого самого смягчения может оказаться очень жёстким, особенно если это будет "неправильный выход из запоя". "Уйдём в себя" может и ненадолго, но серьёзно. 🤐

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​В личных сообщениях была на удивление бурная реакция о моём совсем небольшом очерке про Tesla, я говорю вот про это сообщение. На самом деле чудес в мире инвестиций сейчас хватает. И раз уж вам так понравилось - давайте продолжим.

    Всё большую переоценку показывает Apple. Акции компании за год показали +160%, а продажи выросли на +5,7%. Как результат - компания сейчас стоит в 9 раз больше, чем продаёт. А её рыночная капитализация в $2,3 трлн. - это стоимость всех компаний в индексе Russell 2000 (как вы понимаете там внутри 2000 компаний, практически все компании малой капитализации в США). ⤵️

    И опять же не буду делать никаких выводов, это просто сухие факты и цифры.

    @AllEconomics

  • Реклама

  • All Economics

    Я уже успел немного попутешествовать по регионам России после самоизоляции и самое яркое (поймите дословно, как правило на красном фоне) впечатление от этих поездок - объявления "Аренда, продажа" в массовом порядке. Не всякий бизнес смог выжить в этой непростой ситуации.

    И эта беда как снежный ком. Если верить данным Росстата за январь-июль 2020 г., то у нас ещё и недоимка налогов от бизнеса достигла почти триллиона рублей. А эти выпадающие доходы бюджета надо будет как-то где-то компенсировать... 🤔

    А это значит, что в ближайшее время стоит ожидать увеличение количества проверок со стороны налоговой на действующий бизнес, возможны всякого рода доначисления за прошлые периоды. Ну и если физическим лицам удастся как-то где-то увеличить налог или новый ввести... 🤐

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​На этом довольно непростом графике показано распределение доходов компаний индекса S&P 500 за 2-ой квартал по секторам, со средними значениями (median, вертикальные точки) и в сравнении с результатами годовой давности. ⤵️

    Вырасти не удалось никому, получилось только сохранить свои позиции финансовому сектору. Ещё бы, вас бы так деньгами накачали! 💰
    Все остальные снизили свою прибыль.

    И это я к тому, что если продолжится раздача свеженапечатанных долларов, то какой сектор будет на это реагировать самыми лучшими темпами?.. 😉

    @AllEconomics

  • All Economics

    Форекс-дилерам хотят разрешить торговать не только валютой, но и товарами, и ценными бумагами. Законопроект уже готовится в недрах ЦБ. И новость в общем отличная, только я себя чувствую как та обезьянка во всем известном анекдоте, никак не могу решить: красивая или умная? 😆

    Прежде всего не забывайте, что официальных форекс-дилеров, которые имеют лицензию ЦБ и на которых будет распространяться данный закон, в нашей стране 4. Аж четыре! И этих ребят при получении лицензии уже проверили вдоль и поперёк, они хамить и плохо себя вести точно не будут.
    4 компании... Сильно от этого изменится российский финансовый рынок? 🤔

    А если кто работал "в чёрную", то что вдруг изменится? Эти ребятки давно уже не только валютой торгуют. И не то, чтобы торгуют - через свои сервера проводят, которые могут стоять на кухне у директора... Ох, там много чего интересного, уж поверьте! 🤦🏻‍♂️
    И опять же - сильно от этого изменится финансовый рынок?..

    Расширение возможностей - это всегда прекрасно. Но расширяют сначала там, где узко, где уже есть узкое горлышко. А оно сейчас на моменте получения официальной лицензии ЦБ.
    Прошу нашего мегарегулятора сначала туда посмотреть. А дальше уже разберёмся, где расширять, а где зажимать. Главное, как известно, ввязаться в бой...

    @AllEconomics

  • All Economics

    Рубрика "Заметки на полях инвестиционной жизни".
    Хотя нет, не так. Пусть будет "Новая экономическая реальность". На этих самых полях.

    Идём на рекорд, всех поздравляю. Намедни рыночная капитализация Tesla пробила показатель +1000% за 1 год. Очень сильный показатель! 💪🏻
    Вот только за этот же самый период продажи у Tesla выросли на +3%.

    Ни на что не намекаю - сухие цифры.
    Не добавить, не убавить! 🤷🏻‍♂️

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​Продолжая тему предыдущего сообщения. Мы ещё действительно очень неплохо устроились - у нас всего лишь депозиты собираются в отрицательную реальную доходность. Во многих странах там уже давно инвестиционные инструменты.

    И это "болезнь" даже самых сильных экономик мира. В США, например, на ожиданиях по повышению инфляции реальные доходности 10-летних государственных облигаций показали -1% и это свершилось впервые за всю историю. ⤵️

    Так что я абсолютно серьёзно. Если желаете "зафиксировать" положительные доходности, то сейчас уже надо торопиться и входить в эти финансовые инструменты. А совсем скоро может быть уже поздно. От слова "совсем".
    Новая экономическая реальность! 🤷🏻‍♂️

    @AllEconomics

  • All Economics

    Ассоциация российских банков (АРБ) намедни опубликовала свой аналитический обзор о банковской системе РФ за 2-ой квартал 2020 г. Довольно интересное чтиво, если есть время - обязательно изучите.

    Один из выводов, который следует из документа, говорит о том, что действия нашего ЦБ в ближайшее время могут привести к отрицательным реальным доходностям по банковским вкладам.
    ℹ️ Напомню, что реальная доходность - это номинальная доходность (заявляемая в банковском договоре) за минусом инфляции.

    СМИ уже взорвались заголовками: "ЦБ обнуляет вкладчиков" и всякими подобными "сенсациями". Я бы не стал делать столько громких выводов. ⛔️
    Во-первых, депозиты изначально придумывались как финансовый инструмент, который помогает сберечь деньги от инфляции. Всё, точка! Именно сберечь - не заработать, не преумножить - только сберечь. Так уже давно живёт весь мир, мы тут даже немного отстали.
    Во-вторых, банки сами себе не враги и сильно ниже инфляции ставку опускать не будут. Да, показать небольшой минус в реальной доходности можем, но не надо перегибать палку, предлагаю всем успокоиться. Даже в -1% не уйдём.

    А если вы спрашиваете, что какая же у нас инфляция в 4%, то вы абсолютно правы! Это официальная инфляция, реальная наверняка больше.
    Но чтобы победить свою личную реальную инфляцию (она у всех разная) надо и смотреть не на депозиты, а на рынок инвестиций. Который есть, развивается, а всё остальное - это только ваш личный выбор.

    Наверное очень жёстко и даже жестоко это всё звучит. Но реальный мир, увы, вообще не молочная река и совсем не кисельные берега. 🤷🏻‍♂️ А чем раньше начнёте реально смотреть на финансовый мир, тем меньше потом будет разочарований.

    @AllEconomics

  • All Economics

    Уже по традиции в конце пятницы рубрика «Хочешь – смейся, хочешь – плачь» или не всегда серьёзно о мире экономики и вообще обо всём том, что происходит вокруг нас. Впереди выходные и давайте начнём отдыхать и улыбаться (или плакать?) прямо сейчас!

    Сначала хотел поговорить о комиссиях в инвестиционных продуктах, но тут вмешалась Лоретта Местер (Президент ФРС Кливленда) и высказала пару интересных мыслей. Кто внимательно читает канал - наверняка поймёт этот тонкий юмор.
    Итак! 🤓

    Stock markets are rising based on where investors think the economy is headed - Рынок акций США движется в том направлении, куда инвесторы видят движение экономики.
    I understand concern that liquidity from fed is fueling stock market gains but I don't feel the Fed is contributing to an asset bubble - Я понимаю беспокойство по поводу того, что ликвидность от ФРС способствует росту фондового рынка, но я не чувствую, что ФРС способствует формированию пузырей.

    Американские индексы тем временем продолжают штурмовать свои максимумы, а экономика всё также в минусе...

    Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

    Это всё на сегодня и это, кстати, последняя рубрика на лето 2020 г. А впереди - последние выходные.
    Пусть летнее тепло всегда будет в вашей душе, а погода за окном была бы только приятным сопровождением жизни. 😎
    До встречи в понедельник!.. 👋🏻

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​Начинаем разогреваться перед рубрикой "Хочешь - смейся, хочешь - плачь". Потому что лично я действительно не понимаю, что делать, глядя на данную информацию. 🤔

    Все акции мира перевалили в своей стоимости отметку в $90 трлн. и это самое большое значение за всю историю. ⤵️ Так что теперь и официально мировые рынки полностью восстановились после коррекции начала этого года. Кто упустил момент - тот упустил момент. 🤷🏻‍♂️

    Вывод прост и понятен: экономика действительно циклична. Всегда будут падения и всегда будет возврат к прежним уровням и дальнейший рост. Вопрос только в том, на что обращаете внимание лично вы: на кратковременные падения или долговременный рост?
    Кстати ответив себе на этот вопрос вы сразу можете отнести себя к спекулянтам или инвесторам соответственно.

    @AllEconomics

  • All Economics

    В стенах Гос. Думы призывают распустить Пенсионный фонд РФ, а сама пенсионная система постепенно откатывается на многие годы назад: негосударственные пенсионные фонды получают всё меньше денег, а Пенсионный фонд с точностью до наоборот. Поди разберись что тут и как? И куда исчезнет этот поток денег, если не станет Пенсионного фонда? 🤔

    Вообще стойкое ощущение, что таким образом идёт подготовка к новой (или очередной, как вам угодно) пенсионной реформе. Что будет по её результатам, думаю, понятно всем. 🤐

    Про нынешних пенсионеров даже не хочу говорить, сердце кровью обливается. И здесь не может быть двух альтернативных мнений.
    А вот про вас, уважаемые будущие пенсионеры, пару слов сказать хочется: если хотите себе достойную пенсию, то начинайте копить на неё уже вчера. И правильно инвестировать, конечно: консервативно, без желания рискнуть и заработать все деньги мира.

    Иначе всё будет... Ну как всегда, правда не хочется об этом даже и думать, не то, чтобы писать... 🙁

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​В мире профессиональных управляющих складывается новый тренд: продавать акции США и покупать акции европейских компаний, потому что Европа кажется крайне недооценённой по сравнению с Америкой. ⤵️

    Про общую перегретость рынков и говорить не стоит. А в общем идея управляющих кажется вполне здравой: покупать то, что дешевле самого дорогого и ждать роста. Особенно перед выборами в Америке. 🤐

    Одним словом может и вам пригодится, присмотритесь. Идея не столь смешна, как кажется на первый взгляд.

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​Всё безобразие (не знаю как назвать это иначе), которое сейчас происходит в США, не проходит мимо экономики. После 4-х недель спада количество первичных обращений за пособием по безработице выросло. ⤵️ Рост не космический, но тенденция неприятная.

    Хотя с другой стороны для инвесторов это должно быть добрым знаком. Значит не будет свёрнута программа количественного смягчения и значит рынки ещё 📈.
    Даже несмотря на то, что S&P500 и так ежедневно обновляет свои максимумы. А потому пользуйтесь моментом, пока не ушёл навсегда в прошлое.

    @AllEconomics

  • All Economics

    Решение Росбанка создать собственную управляющую компанию предсказуемо. Мало того, небольшой инсайд - на рынке зреет ещё пара таких идей. Классический банковский бизнес становится всё более неинтересным как для клиентов, так и для самих банков. Инвестиционные продукты - самый простой и понятный выход из данной ситуации. Лично я ни разу за последний год не зашёл в банк (любой) без предложения того или иного инвестиционного продукта.

    Остаётся надеяться, что клиенты будут покупать именно тот продукт, который они действительно покупают, а не "как депозит, но только лучше". И вам всем советую - внимательно изучайте предлагаемые финансовые инструменты, если вы не можете похвастаться сильной финансовой грамотностью. Лучше показаться недалёким, но остаться со своими деньгами, чем умным, но нищим. ☝🏻

    А Олега Галкина, руководителя новой компании, я поздравляю с назначением! Довелось поработать вместе, впечатления только положительные.
    Чтобы "факты" были всегда много больше "планов"! 🤝

    @AllEconomics

  • Реклама

  • All Economics

    ​В мире "новой экономической реальности" хочется найти уголок для отдыха и рефлексии, где всё по-старому и привычно. Ещё пару лет назад точно стал бы смотреть на Швейцарию, а сегодня, похоже, надо обращать свои взоры на Китай.

    Инвертированная кривая доходностей гос. облигаций Китая с мая значительно выровнялась и уже не стремится в отрицательную зону, как во всех остальных странах мира (верхний график). Но самое интересное, что местный ЦБ при этом поддерживал относительно низкий уровень ликвидности и сопротивлялся снижению краткосрочных ставок (нижний график). ⤵️

    То есть старые законы где-то ещё работают? И можно выживать без печатания огромной массы новых денег? Я даже уже боюсь думать о таком счастье!.. 😆
    А если серьёзно, то тренд ещё очень робкий, может сломаться в любой момент. Но показательный - если китайцы совершат это экономическое чудо, то тему мирового экономического лидера ещё надо будет обсудить. 🤔

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​Средний рабочий в США должен работать почти 128 часов, чтобы купить 1 "акцию" (если это можно так назвать) индекса S&P500. ⤵️ Это почти рекордное значение, немного выше было только перед коронакризисом.

    И вот эту проблему уже не объяснить "новой экономической реальностью". Инвестиции становятся всё менее доступны обычному инвестору, который копит зарубежом на пенсию (да, вы представляете, они не верят в гос. пенсию!). А если инвестировать не получается - то какая же потом пенсия?.. 🤔

    Именно поэтому и начинаются сплиты акций, когда из одной дорогой акции делают 2, 3, 4 или 5, но более дешёвых. Делят одну акцию на части. Но даже это уже может не помочь.

    Надо что-то более фундаментальное, типа хорошей коррекции. Но не сейчас - сразу как только большие и дешёвые деньги программы количественного смягчения уйдут с рынков. Потому что на "большие" деньги можно купить всё - и "большие" акции в том числе. А вот потом, если неправильно выходить из этого "запоя"...

    @AllEconomics

  • All Economics

    ​В июле розничные продажи в США достигли новых максимумов. ⤵️ Как шутят мои заокеанские коллеги: if you give the US consumer free money, they will spend it (если вы дадите потребителям в США бесплатные деньги, они их потратят). Мы в России, кстати, в такие моменты начинаем наоборот больше сохранять - разница менталитетов. 🤷🏻‍♂️

    Количественное смягчение дошло до самых низов и деньги текут рекой. Особенность рецессии 2020 г. и текущей программы количественного смягчения в том, что стимулирующие деньги не просто заменили упущенный доход, но и увеличили его. Реальные доходы значительно выросли за последний год. И ожидается, что они снова вырастут, если откроется новый этап количественного смягчения. 💰

    Одним словом Америка ещё может удивить. Или уже устрашить? 🤔
    Ну двигаться вверх ещё может, да. Как бы дико это сейчас не звучало.
    Новая реальность она такая, совсем неочевидная.

    @AllEconomics