Обложка канала

БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР. Страница 18

3739 @trade_list
Открыть

Трейдинг и инвестиции на Московской Бирже

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Привет, инвесторы! Во втором телеграм канале опубликовала сигналы по некоторым акциям https://t.me/TAInvestora/69
    ТЕХАНАЛИЗ🥊ПРАКТИКА

    По ozon недельный пробой вверх был ещё на прошлой неделе, а по Яндексу и VK пробой будет зафиксирован на этой неделе, если в пятницу цены закроются выше красных линий, которые я прочертила на графиках.

    Telegram

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Про 7-ой пакет санкций от ЕС Итак, новый санкционный пакет накладывает запрет на прямой и косвенный импорт, покупку или передачу золота, которое является наиболее значительной статьей российского экспорта после энергоресурсов. ❗️Но эти меры легко обходятся через переориентацию потоков на другие рынки, правда, с небольшим дисконтом. Например, Полиметалл продаёт золото в Азию практически без скидки. К тому же золото легко переплавляется, поэтому отследить его происхождение будет проблематично. ⚡️При этом Евросоюз в последний момент отказался вводить санкции против российского металлургического предприятия «ВСМПО-Ависма», крупнейшего в мире производителя титана. ☝️Всё это говорит о том, что новые санкции выглядят отчасти вынужденным и «натянутым», поскольку серьезных ограничений на российскую экономику не предполагают. ⭕️Но США заявляют (по словам министра финансов США Джанет Йеллен), что готовят мощный санкционный удар уже к концу этого года, санкции коснутся российской нефти, а это может привести к новому скачку цен на нефть.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Ключевые моменты с конференции ЦБ РФ ✅ «Население стремится откладывать больше в условиях неопределённости» Когда люди меньше тратят, это «запускает» цепочку рецессии. Рецессия в РФ идёт уже полным ходом, ЦБ РФ это просто подтверждает. С другой стороны, чем меньше люди тратят деньги, тем лучше это отражается на инфляционных процессах, т.е. это один из факторов, замедляющих инфляцию. ✅ «В июне годовая инфляция снизилась до 15,9% (после 17,1% в мае) и, по оценкам на 15 июля, уменьшилась до 15,5%» Причины замедления инфляции: падение потребительского спроса, а также коррекция цен на товары и услуги после их резкого роста в марте. Но нужно понимать, что восстановление потребительского спроса может снова начать разгонять инфляцию уже к концу этого года. ✅Про валюту: «На руках россиян находится 85 млрд. долларов» Риски введения санкций на банки, в которых у населения находятся валютные вклады, сохраняются, но при этом ЦБ отметил, что ДАЖЕ в самом апокалиптическом сценарии хождение доллара в РФ продолжится! Так что если у вас есть валюта, то не торопитесь от неё избавляться, её не запретят. ✅ «Мы поддерживаем возобновление бюджетного правила» Т.е. до конца года будут предприняты действия по покупке валюты, что может ослабить рубль (который сейчас по-прежнему аномально крепкий) и вернуть стоимость доллара к реальному рыночному равновесию. Свою валюту продолжаю удерживать, жду восстановления курса доллара к значениям 70р. – 75р. ✅ «Импорт товаров и услуг во втором квартале упал на 22% по сравнению с показателями прошлого года» Падение достаточно сильное, но это было ожидаемо после введения западных санкций. При этом ЦБ прогнозирует, что «Экономический спад будет более растянутым по времени и менее глубоким», уже хорошо. ✅ «Ситуация на рынке труда спокойная. Безработица на рекордно низком уровне» С безработицей шоков нет. ✅ «Дальнейшее снижение ставки в среднесрочной перспективе возможно» Ключевая ставка сейчас 8%, её дальнейшая динамика будет зависеть от экономической ситуации, но не думаю, что это будут резкие изменения (0,25%-0,5% максимум).

  • Реклама

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Пробежала сегодня 3,6 км, бОльшую часть времени во второй беговой зоне сделала - уже прогресс💪 И столкнулась с таким моментом, который называется «адаптация к стрессу», это когда часа через три после продуктивного бега просто вырубает на сон😅теперь я знаю, почему нужно бегать по вечерам✅а вообще сонливость после бега вроде как проходит при регулярных тренировках (проверю😄) Но в целом конечно состояние кайфовое, ощущения, как будто обновляешься.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    ⚡️ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 1,5%, до 8%

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Санкции против РФ в 2014 г. – как это было? И в чём отличие от 2022 г.? В целом могу сказать, что 2014 г. был тренировкой перед 2022 г. ☝️Тогда впервые произошёл конфликт на Украине, а Российские власти приняли решение включить Крым в состав России. Это вызвало резко негативную реакцию со стороны США, которые ввели первые санкции, а за ними последовали и Евросоюз, а также страны Большой семёрки (в бОльшей степени под давлением США). ❗️Но санкционный удар в 2014 г. был не настолько мощным, как в 2022 г. Количество введённых ограничений в 2022 г. побило рекорды даже Иранских санкций, Россия в этом рейтинге заняла «почётное» первое место. 🤔Что же было с экономикой? ✅Темпы роста ВВП 2014 г. Санкции повлияли на динамику ВВП – он начал снижаться, а в положительную зону вышел только в 2017 г. (т.е. было три года адаптации). Ну а дальше ВВП держался в плюсе достаточно уверенно, до тех пор, пока не наступил коронавирусный 2020 г. 2022 г. Данных с учётом новых введённых санкций пока не видно, но по прошлому опыту можно сделать вывод, что адаптация займёт как минимум три года, а с учётом того, что санкционные пакеты во второй раз были намного мощнее, чем в 2014 г., то восстановление может занять и 5 лет. ✅Динамика фондового рынка 2014 г. Первые санкции на ценах практически не отразились, рынок оставался в боковике, который длился ещё с 2011 г., а в январе 2015 г. индекс МосБиржи на месяцах сформировал пробой вверх, и начался растущий тренд несмотря на то, что ВВП продолжал снижение. 2022 г. Коррекция от максимумов, достигнутых в октябре 2021 г., на текущий момент составляет уже -52%, разворота пока ещё не видно. ✅Ключевая ставка 2014 г. Чтобы остановить резкий скачок девальвации рубля, ЦБ РФ в пике поднял ставку до 15%, после этого паника спала, а ставка планомерно начала снижаться вплоть до 2021 г. 2022 г. После февральских событий в банковской сфере возник риск ликвидности из-за того, что население начало массово выводить деньги из банков. Чтобы это предотвратить, ЦБ РФ поднял ставку ещё выше, чем это было в 2014 г. – до уровня 20%. Риск ликвидности банковской системы был преодолён, люди перестали снимать деньги со счетов, а наоборот, оставляли их на депозитах под «вкусные» проценты. Ну и когда риск ликвидности растворился, ключевая ставка за 4 месяца вернулась к 9,5%. ✅Инфляция Инфляционный пик после событий 2014 г. пришёлся на 2015 г. (т.е. разгон произошёл не сразу), инфляция достигала 17%, но всего за год ситуация стабилизировалась и в 2016 г. инфляция опустилась до 8%. После февральских событий 2022 г. инфляция поднялась до 17% сразу! Сейчас идёт замедление, но вероятность, что она снова поднимется, по-прежнему остаётся. ✅Выводы В 2014 г. не было блокировки иностранных активов для российских инвесторов, не было блокировки валютных резервов ЦБ РФ, не было массового ухода иностранных компаний с российского рынка, не было такого огромного количества ограничений в разных сферах бизнеса (исключения 2022 г. – это агро-сектор, сектор удобрений, гражданская авиация и фарм-сектор, т.е. этих сфер санкции коснулись минимально). Поэтому и действия ЦБ РФ в 2022 г. более жёсткие, чем в 2014 г. (имеются в виду новые правила для квал/неквал инвесторов, которые могут быть введены в ближайшие месяцы). Но вместе с тем из-за рисков, которые реализовались в 2022 г., чтобы инвесторы ну совсем не разочаровались в рынке, ЦБ РФ готовит другое нововведение – систему страхования брокерских счетов, а также улучшение условий по счетам ИИС. Таким образом, как показал опыт 2014 г., страна справилась с кризисом, более того, тренировка 2014 г. в какой-то мере даже смягчила удар 2022 г., потому что частичная адаптация была уже тогда. Да, сейчас труднее, но упали, поднялись и пошли дальше, деваться некуда😄

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Картинки к посту ниже👇

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Вчера вопрос такой интересный вы написали, что я сделала целый пост😄 В чём схожесть, а также в чём отличия событий, которые происходили в 2014 г. и которые происходят сейчас?

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    ЕЦБ повысил ставку впервые с 2011 года ⚡️ Сегодня европейский регулятор повысил ключевые ставки на 50 б.п.. Базовая процентная ставка увеличится до 0,5%. Ставка по депозитам выйдет из отрицательной зоны и станет нулевой. А ставка по маржинальным кредитам вырастет до 0,75%.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Вот так по тихому заперты снимаются. Эти новости «слышно» не так громко, как это было с введением ограничений, поэтому эффекта резкого восстановления конечно не будет, но уже ситуация налаживается. То, что экономическая блокада не выгодна и тем, кто её вводит - это очевидно. В агро секторе тоже ограничения сняли.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Когда на российском рынке начнётся рост? Сегодня я решила заглянуть в историю и посмотреть, а через какое время после обвала начался рост на российском рынке в один из самых жёстких кризисов 2008 – 2009 гг. Этот кризис по тяжести очень похож на то, что происходит сейчас (хоть по вызвавшим его причинам он конечно отличается). ☝️И что увидела? После минимальных значений, достигнутых в октябре 2008 г. рынку потребовалось 5 месяцев для того, чтобы «оправиться» от шока, который испытали инвесторы, и уже в марте 2009 г. на графике появился ключевой пробой, после чего рынок начал расти, и за следующие 2 года вырос на +149%. Что же происходит сейчас? 👉После шока прошло уже 4 полных месяца, но рынок пока сползает вниз, по итогам закрытия пятницы (15.07.2022) будет ясно, пробьёт ли цена боковой канал, который мы наблюдали за это время. 🤷‍♀️Технически роста пока нет, но если смотреть по времени, а также по другим причинам (о них делала отдельный пост), то можно предположить, что очень скоро рост всё-таки может начать зарождаться. Ну а сегодня ждём внеочередное заседание госдумы, на котором по информации из разных источников, могут обсуждаться как кадровые технические вопросы, так и вопросы по всеобщей мобилизации (но мне видится, что вопросы мобилизации это больше слухи и на этих слухах рынок сейчас сползает вниз).

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Фото к посту ниже👇

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Инфляция в США выросла в июне +1.3% м/м, +9.1% г/г (выше ожиданий). А это ведь только официальная инфляция! Реальная - выше (как и в России). Т.е. рецессия в США продолжает набирать обороты🔴а это значит, что снижение американского рынка продолжится. При этом США продолжают гнуть линию против РФ, заявив, что у них есть возможности для усиления экономического давления на Россию и введения новых санкций, потенциальные цели рассматриваются.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Причины падения рынка с начала этой недели: (инфу взяла со смартлаба, это интересно) 📉🔥Участники рынка опасаются внеочередного заседания госдумы 15 июля (опасения мобилизации, опасения объявления войны, опасения введения военного положения, возможно признание ЛНР частью России, решение вопроса с Калининградом) 📉Фраза В.В.Путина «мы-то по большому счету всерьез пока еще ничего не начинали» добавляет беспокойства 📉Техническое падение в рамках продолжения медвежьего рынка 📉Завершение дивидендного сезона, отсутствие каких-либо драйверов для роста 📉Нет лишней ликвидности — денежная масса не растет 3 месяца 📉Опасения конвертации депозитарных расписок в акции, что создаст большой объем на продажу в фишках

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Публичные компании, которые обанкротились

  • Реклама

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Вот это новости! Петропавловск начал процедуру банкротства. С открытия акции -34%, но падающий тренд, продолжавшийся в принципе с того момента, когда акции появились на Мосбирже, говорил сам за себя. Падение = отражение проблем фундаментального характера. У Петропавловска проблемы изначально были внутренние (корпоративный конфликт), а внешняя конъюнктура окончательно всё развалила. Ну что ж, интересный кейс для инвест истории (как когда-то был ЮКОС или Трансаэро), банкротство публичной компании - это действительно редкость.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Анализ IT-компании Позитив (POSI) Сижу изучаю отчёт компании Позитив, интересная так-то компания... Занимается созданием продуктов и сервисов для защиты от кибератак (решения для бизнеса, отрасли, страны). 🔴По размерам компания ну очень маленькая пока, образно – маленькая лодка в большом океане (Яндекс, например, это уже многоуровневый лайнер). 🟢Из плюсов – они платят дивиденды! И делают на этом прям акцент: «Одна из немногих растущих компаний в IT-секторе, которая платит дивиденды» 🟢Выручка растёт очень быстро, на более чем +30% с 2018 года (т.е. Позитив по этому критерию смело можно отнести к категории компаний роста). На чистую прибыль вышли только с 2020 года – тоже плюс, ведь обычно компании роста на этапе бурного развития чистую прибыль не показывают вообще и это тоже норм, т.к. работа идёт на перспективу. 🔴Но вместе с ростом выручки и прибыли, у компании растут и расходы, а также долги, но этот рост не критичен и связан с планами руководства по масштабированию бизнеса. 🟢Ещё несколько положительных факторов: ✔️Уход иностранных конкурентов с рынка из-за антироссийских санкций (см. на фото названия тех, кто ушёл). Таким образом, для Позитива высвободилась почти целая ниша. Конкуренция, конечно, тоже есть, но среди публичных компаний Позитив – единственный в секторе. ✔️Независимы от импортных компонентов (актуально в условиях санкций). ✔️Нет зависимости от валютной выручки, 97% доходов компания получаем внутри страны и в странах СНГ. 🔴Из рисков ещё – бизнес не диверсифицирован, зарабатывают в основном только за счёт продажи собственных программ. ☝️При анализе финансового отчёта отметила следующие моменты: 1. 🔴Активы. В структуре оборотных (краткосрочных) активов слишком высокая дебиторская задолженность, а это говорит о том, что компания оказала услуги, но оплату ещё не получила, это риски…. По структуре дебиторской задолженности более 95% это суммы, которые просрочены менее чем на 30 дней, и лишь 5%, которые имеют просрочку более 30 дней. 2. 🟠Во внеоборотных (долгосрочных) активах тоже есть особенности - там слишком большая доля нематериальных активов (к ним компания относит в основном программное обеспечение, которое создаёт). Для IT сектора это нормально, но нужно понимать, что покупая Позитив инвестор вкладывается больше в интеллектуальную собственность, а не в реальные материальные активы. 3. 🟢Уровень закредитованности 62%, т.е. не высокая. Капитал сформирован в основном за счёт нераспределённой прибыли прошлых лет, а это говорит о том, что менеджмент активно реинвестирует получаемую прибыль в дальнейшее развитие и расширение бизнеса. 🙋‍♀️В общем, посмотрела я на это и думаю, что куплю себе в портфель немного этих акций. Риски есть, как и везде, идеальных компаний не бывает, но тут прям хочется немного рискнуть. 🥲Тем более мой IT сектор в виде акций Яндекса благополучно отправился переводом в ООО Инвестиционная палата и не доступен до сих пор. ✅Так что на небольшую долю я зайду (не больше 1% от капитала). Технически на графике долгосрочный боковик, среднесрочно – тоже, цена у нижней границы боковика, пробоя нет, поэтому заходить лучше постепенно.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Инфографика к посту ниже👇