Обложка канала

Мы делаем деньги на бирже. Страница 88

53703 @smartlabnews
Открыть

Самые важные события на финансовых рынках

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Никаких чудес. Почему в Европе так быстро дешевеет газ? Автор: Vladimir Kiselev Цены на газ в Европе стремительно снижаются. В конце августа стоимость 1 тыс куб газа на нидерландском хабе TTF превышала $3000. Сейчас фьючерс с поставкой в ноябре снизился до $1000. Спотовая цена на газ в Европе упала до $400, минимума с лета 2021 года. Что происходит? В конце лета Европа испугалась полной остановки поставок Газпромом, поэтому страны начали экстренно скупать весь доступный СПГ. В результате европейские газохранилища оказались заполнены до рекордного уровня в 95%. Во Франции и Великобритании резервы заполнены почти на 100%. Свободных мощностей для хранения почти не осталось, при этом потребление сильно ниже нормы. Обычно Европа начинает использовать газ из хранилищ уже в середине октября. Однако сейчас температура на 4-5 градусов теплее исторических средних, поэтому сезонное увеличение потребления задерживается. Удивительно, но в Европе из-за дефицита инфраструктуры хранения сейчас наблюдается избыток газа. Вокруг Испании, ожидая разгрузки, плавает 7 газовозов. СПГ-танкеры фактически стали очень дорогим способом расширить газохранилища. Стоимость фрахта газовоза выросла с $30 тыс до $500 тыс в сутки. Обвал цен на газ в Европе, скорее всего, будет временным. Если бы страны могли купить больше газа сейчас, они несомненно это сделали. Проблема зависимости от газпромовского газа все еще не решена. В 2021 году Газпром поставил в Европу по трубопроводам примерно 130 млрд куб газа. Чтобы заменить его полностью в 2023 году Европе понадобится: ▫️Снизить потребление на 10%. Это ~40 млрд куб экономии газа. Больший объем снижения считается критическим. ▫️Увеличить поставки трубопроводного газа из Африки, Азербайджана и Норвегии. Возможности ограничены мощностью трубопроводов и в сумме дадут не более ~10 млрд куб ▪️Еще ~80 млрд куб газа придется докупить на рынке СПГ. Это эквивалентно почти всему незаконтрактованному объему рынка, а, следовательно, европейским странам понадобится платить самую высокую цену. Очевидно, что ситуация пока не нормализовалась. Скачки цен на газ зимой и в следующем году продолжатся. Обсудить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/848499.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​3 шока рынка VS. 3 торговых системы Автор: Александр Силаев Подводя предварительные итоги 2022 в разделе «Сишка», то был не просто год черного лебедя. Это год налетевшей стаи черных лебедей. Произошло как минимум три вещи, которых не происходило вообще никогда (может, и еще что-то — но вот эти штуки вопиющие). Перечислим. 1. Великий и ужасный гэп по доллару 28 февраля, гэп 24-го там был как раз скромный, в пределах того, что было. Срочка была закрыта до 2 марта, и открылась сильно ниже уровня гэпа, а если бы открылась 28-го, то разделила это приключение, гэп в районе 30-40%. Имеется ввиду не первая планка, а уровень, где реально можно купить-продать. До этого по рубль-доллару помню гэпы только в пределах 10%. Но худший вариант мог быть куда хуже. Представим себе, что иностранцев не блокируют на Мосбирже, заградительный тариф не вводят, и все идет, как идет — акции сливаются до 1000 пунктов индекса, весь объем идет в бакс, курс 200 за пару дней, и вот тут открывают срочку. Это маржинколл шортистов Си даже без плеч, это, вероятно, массовое банкротство брокеров и, соответственно, тех клиентов, кто стоял умеренно, в правильную сторону, или вообще в стороне — тут неважно. Мы были в метре от Армагеддона, слава Центробанку, что обошлось. Это к вопросу, чем опасно вообще хранить средства на бирже, любым способом, хоть в ближних ОФЗ. 2. В момент жесточайшего кризиса, падения фонды и народных ожиданий «доллар по 200» (а иначе зачем они его покупали в обменниках по 120 и 150?), доллар принялся… падать. Со 120 до 50. Я помню пророческую статью Горчакова на Смарт-лабе, как это будет и почему так будет, но согласимся — это разрыв шаблона. И множества депозитов. Задним числом это кажется безупречно логично, а что еще могло быть? Но как устроено мышление количественного трейдера? Логичные соображения — это для него презренный фундаментал, то есть типовые гадания на кофейной гуще (справедливости ради добавим, что обычно с 90% фундаментальной аналитики так и есть, так что на дистанции чувство право). Но здесь вместе с водой выплескивается и тот редкий случай, когда причина реальна: как доллар будет расти, если объем на продажу выше объема на покупку? Трейдерская логика же обычно такая: ставь на то, что будет как было, потесть и убедись, маловерный. Вот было пять кризисов, скажем, и доллар рос в них от 30% до 300%, значит, опять вырастит. Значит, лонг. 3. Соотношение фьюча и спота. Осенне-летние чудеса с контанго и бэквордацией. И если контанго поразило только своим размером, 5% это много, я за 12 лет такого не помню, то фьюч дешевле спота — кажется, вообще впервые. Кого и как рвало на этих лебедях? На первом, гэпе 28 февраля — быстрых и бесстрашных трендовиков-системщиков, которые обычно молодцы. Мои быстрые системы показывали по итогам 25 февраля шорт на Си, им хватало для этого быстроты, но мне, слава богу, не хватило бесстрашия. Все плечи были убраны в шкаф еще 24-го, а шорты, поперек систем, закрыты везде, кроме одного счета, увы, самого наглядного. Там эта рана до сих пор торчит на графике обидным шипом — все, что заработалось на эквити в конце февраля, слито к началу марта. А того ужаса, что был утром 28 февраля, я вообще никогда не получал с биржи — незабываемое впечатление, опыт и травма навсегда. Было ощущение, что торги в стакане фьюча могут открыться в районе 100, 120, 150, 200, как угодно (открылись, как сейчас помню, в районе 95 — что само по себе было милосердное чудо). Продолжение статьи читайте на Смрартлабе: https://smart-lab.ru/blog/848500.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Ожидаем нефтяное ралли? Автор: Козлов Юрий 🇮🇷 В последние дни поступает много новостей, что Запад готов сворачивать переговоры с Ираном по «ядерной сделке». Сначала США и Франция заявили о возможности прекращения переговоров с Ираном, поскольку Тегеран продолжает свои ядерные опыты. Затем уже Евросоюз ввёл санкции против Ирана за подавление протестов в стране и сообщил о готовности увеличить санкционный пакет, если подтвердится причастность исламской республики к поставкам беспилотников в Россию. А он практически наверняка подтвердится, а потому уже в ближайшие дни Тегеран может получить новую порцию санкций. 📣 Для тех, кто не в курсе, Запад рассматривал иранскую нефть в качестве альтернативы российской Urals, поскольку по своим химическим свойствам эти два сорта нефти примерно одинаковые и хорошо подходят для производства дизельного топлива, с котором у Евросоюза в этом году возникли большие проблемы (по понятным причинам). Но сейчас финансовые СМИ твердят в один голос о том, что иранская ядерная сделка провалилась, а значит дополнительный объём нефти не поступит на рынок. 🇺🇸 А тем временем США продолжают расходовать свой стратегический резерв, который достиг уже отметки в 405,1 млн баррелей, опустившись на минимумы с лета 1984 года. Джо Байдену и Демократической партии необходимо снизить цены на энергоносители перед выборами в Конгресс США, которые намечены на 8 ноября 2022 года. Любопытное замечание: стратегический резерв начали активно расходовать осенью прошлого года, аккурат за год до выборов. Если взять средний показатель запасов нефти в США за последние 5 лет (а Минэнерго любой страны мира всегда ориентируется именно на последнюю пятилетку), цифра составлял 623,7 млн баррелей. В то время как в допандемийной пятилетке (2015-2019 гг.) среднее значение составляло 675 млн баррелей. Что называется, почувствуйте разницу! Очевидно, что Штатам придётся завершить интервенции после выборов 8 ноября и начать активно восполнять свой стратегический нефтяной резерв, что на фоне ожидаемого сокращения нефтедобычи со стороны стран ОПЕК+ приведёт к дисбалансу спроса и предложения, благоприятно отразившись на нефтяных котировках. 👉 Для тех, кто хочет порадовать свой инвестиционный портфель акциями отечественных нефтедобывающих компаний, рекомендую обратить особое внимание на Роснефть (#ROSN), ЛУКОЙЛ (#LKOH) и Газпромнефть (#SIBN), которые уже в этом году могут порадовать неплохими промежуточными дивидендами, причём по последним двум историям див.доходность вполне может оказаться двузначной. Хотя и Татнефть (#TATN) недавно ушла под дивидендную отсечку, выплатив промежуточные дивы за 9m2022, и эта инвест.идея тоже выглядит достаточно перспективно. Обсудить пост на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/848521.php

  • Реклама

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​⚡️ Есть ли сейчас актуальные идеи на рынках? Автор: TAUREN Вы знаете, что доля акций у меня в портфеле сейчас меньше 10% и есть опционы пут на некоторые американские голубые фишки. Я пока сильно загружать портфель акциями не планирую, на это есть фундаментальные причины, которые я регулярно здесь публикую. Однако, среди среди подписчиков есть желающие немного наполнить портфели по текущим ценам, поэтому перечисляю список компаний, которые я бы купил сейчас, если бы захотел рискнуть. 🇷🇺 По рынку РФ: 1. Сбербанк (#SBER) — с момента обзора от 4 марта 2022 г фундаментально мнение по компании не изменилось. Если закрыть глаза на новую волну экономических и политических рисков, то цену акций ближе к 170-175 рублям можно увидеть. 2. ГМК Норникель (#GMKN) — с момента обзора от 16.06.2022 г общее мнение по компании не менялось. Как ни крути, корзина металлов компании востребована. Если из-за удара по мировому спросу цены на Никель, Медь и Палладий не рухнут на десятки % или хотя бы произойдет сильное ослабление рубля до 75 р за $, то цену акций близкую к 20000 рублей можно будет увидеть довольно быстро. 3. Полюс Золото (#PLZL) — 26.09.2022 был обзор, мнение по золотодобытчику с тех пор не менялось. Компания со своей себестоимостью добычи может пережить практически любой финансовый кризис, поэтому денежные потоки здесь у инвесторов практически гарантированы. До 8000 рублей акции вполне могут вырасти (но, не факт, что быстро). • Группа Позитив (#POSI), ИнтерРАО (#IRAO), КуйбышевАзот (#KAZT), Мосбиржа (#MOEX). 👆Большого потенциала роста акции данных компаний не имеют, но их бизнесу и денежным потокам мало что угрожает. 3 из 4 не отказались от выплат дивидендов в 2022м году. Список можно дополнить компанией Новатэк (#NVTK), но дисконта здесь нет, есть риски и нормальные дивиденды. Сомневаюсь, что санкции не повлияют на реализацию СПГ-проектов, запуск которых заложен в цене акций, отчетности мы не видим. 👉 Остальные бумаги на рынке РФ явно стоят дороговато, имеет иностранную юрисдикцию, либо иные подводные камни. 🇺🇸 По рынку США: AMD (#AMD), Intel (#INTC), Micron (#MU) и QUALCOMM (#QCOM) — то, что более-менее интересно и имеет хороший потенциал роста. Однако, как я уже говорил, что меня смущает то, как сильно подешевел именно полупроводниковый сектор (даже QUALCOMM, у которого финансовая отчетность отличная отчетность и прогнозы). Думаю, что инвесторы закладывают реализацию обострения в Тайване, либо что-то еще. Если это окажется правдой, то ASML Holding N.V.(производитель оборудования для массового производства полупроводников) вполне оправданно продолжает стоить достаточно дорого. 👉 На зарубежных рынках больше интересных компаний по текущим ценам и в текущих условиях не вижу. Практически во всем, что сильно подешевело есть нюансы в виде огромных долгов, которые скоро придется перезанимать по рекордным за десятилетия в ставкам и прочем… Многие относительно стабильные компании торгуются не так далеко от своих максимумов. 😊Всем продуктивного дня! В ближайшие пару недель будет много интересных отчетов и важных рыночных событий. Обсудить пост на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/848464.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ⚡️Новости в прессе этим утром: СПБ Биржа переведёт часть заблокированных акций (на сумму $312) млн на торговые счета ..........ссылка Опять 25: Русал подал иск против главы Норникеля Владимира Потанина в Лондоне ..........ссылка VK может купить сотрудничающую с блогерами компанию Didenok Team - Ведомости ..........ссылка Прокат самокатов Woosh хочет привлечь ₽10 млрд в ходе IPO на Мосбирже - РБК ..........ссылка Министр финансов Антон Силуанов дал интервью РБК ..........ссылка Госдеп заявил, что реальное снижение добычи нефти ОПЕК+ будет в четыре раза меньше ..........ссылка «Совет рынка» ждет роста цены для промышленности на 8,6% в 2023 году - Коммерсант ..........ссылка Товарооборот РФ и Китая за девять месяцев вырос на 32,5%, до $136,1 млрд. ..........ссылка Ипотека в сентябре выросла на 21% до 415 млрд рублей ..........ссылка Спонсор рубрики - наш новостник @newssmartlab

  • Мы делаем деньги на бирже

    ⚡️ Ошибка 90% людей в инвестициях – они не следят за экономическими новостями. Financial Headlines - один из лучших новостных каналов в телеграме. Канал создан для тех кто хочет всегда быть в курсе происходящего на финансовых рынках. Самые важные новости, сигналы о рыночных движениях и много экономических данных. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. @finhead - подпишись УЖЕ, чтобы быть первым, кто узнает о всех новостях и изменений котировок!

  • Мы делаем деньги на бирже

    Торговый Баланс России в 3 квартале — ПРОФИЦИТ Автор: Олег Кузьмичев 3 квартал продолжает быть рекордно-профицитным, исходя из «Плана Орешкина» слабый рубль ждать пока не приходится — доллары в Россию приходят, а девать их некуда (копить тоже не имеет смысла). Но уже меньше. чем в 1 и 2 квартале за счет снижения объемов поставки газа и снижения цен на нефть. Импорт прирос к прошлому кварталу — значит работает параллельный импорт + дружественные страны (вроде и недружественные типа Германии начали больше продавать)). С текущими ценами на сырье 4 квартал навряд ли будет иным. Обсудить пост на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/847868.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    Конспект: Максим Орловский рассказывает, что у него есть в портфеле На канале 2Stocks вышло занимательное интервью с Максимом Орловским. «Максим Орловский — профессионал с более чем 25-летним стажем. Мы давно хотели с ним поговорить об инвестициях в российский фондовый рынок, а сегодня, когда инвесторы фактически отрезаны от западных активов, этот разговор стал еще более актуальным. Ведущий встречи — частный инвестор, финансовый блогер Олег Кузьмичев». Некоторые тезисы из этой беседы: Акции в целом дешевые. Вопрос о корреляции М2 и капитализации фондового рынка — это теория, которая работает на развитых рынках. Западные инвесторы формировали уровень цен здесь, мы с ними разошлись. На вопрос о джусе (хорошие возможности) Максим отвечает, что есть интересные возможности на рынке облигаций. Но они доступны не всем, большие деньги смотрят туда. Когда возможности кончатся — деньги пойдут на рынок акций. На следующей неделе будет поток дивидендов от акций Газпрома, некоторые уже подбирают бумаги из-за этого. На следующей неделе мы скорее всего сможем увидеть этот эффект. Максим думает, что большинство денег пойдет в тот же Газпром, возможно в Сбер и Лукойл. Рубль сейчас дорогой, есть те кто хочет ослабление. «Дорогое надо продавать», юани покупать можно, но лучше и сильнее доллара ничего нет. Есть идея тратить деньги в рамках бюджетного правила на товары для энергоперехода. Цветные металлы, например. Про эмбарго на нефть. Перенаправить нефтепродукты не трудно, нефти очень много разных примесей и сортов, и каждый нпз заточен под определенные из них. А вот дизель и бензин — это продукт конечный, который стандартизирован. «Все ждут дивиденды больше 1000 рублей и я буду ждать» — это про Лукойл. Основные деньги делаются в россии, иностранные НПЗ — это другое. Металлурги начали платить хорошо, когда избавились от иностранных активов, возможно нечто подобное можно увидеть и здесь. Вряд ли будут хорошие дивиденды в Сургуте, есть вопрос как год закроется с точки зрения курса. Капает хороший процент по кубышке, и это главное. В ее исчезновение не верит, она вполне может быть квазивалютной (учитывают ее по биржевому курсу, но платят в рублях). Газпром вряд ли будут хорошие дивиденды за 2-ое полугодие. У Максима есть небольшая позиция, смотрит внимательно за ситуацией с газом. Заменить Европу Китаем нереально, строительство труб на восток, строительство спг мощностей, строительство мощностей для производства аммиака или связанных с газом продуктов — это улучшит ситуацию. Цены на газ будут высокими, мощностей заменить газ у Европы нет, ситуация будет сильно вредить им и евро. Это несколько лет строительства, где-то надуется пузырь, который потом может лопнуть. На Генри хабе - это та цена которую потом можем увидеть. Новатэк — бенефициар газовой войны в Европе. Максим ждет 150 рублей дивидендов за год, Новатэк держит. Текущая ситуация в расписках — проверка на corporate governance: кинут — не кинут. Некоторые компании делали движения в сторону решения проблемы: Полиметал, Мать и дитя. Требовать, чтобы они быстро сделали все — глупо. Большинство усилий было на выстроить бизнес. Но сейчас уже надо говорить, что делать. Уходить на азиатские площадки странно, им никто там не даст денег. Разница между Гонконгом и Москвой в Русале существенная. Сбербанк... Продолжение тут: https://smart-lab.ru/blog/848203.php Конспект для вас подготовил Анатолий Полубояринов.
    Конспект: Максим Орловский рассказывает, что у него есть в портфеле

    На канале 2Stocks вышло занимательное интервью с Максимом Орловским. «Максим Орловский — профессионал с более чем 25-летним стажем. Мы

    smart-lab.ru

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​🔥Итоги дня: IMOEX +0.9% Металлургический бум 📈НЛМК +4.2% 📈ММК +2.6% 📈Северсталь +4.8% Металлурги продолжается рост после публикации отчётов, всё не так плохо как ожидали инвесторы. Например Альфа-Капитал считает, что дно текущего кризиса отечественными металлургами пройдено, а спрос на сталь будет увеличиваться и дальше. Этому способствует поддержка строительной отрасли, необходимость восстановления инфраструктурных и военных объектов, пострадавших в ходе спецоперации и планируемые к постройке новые трубопроводы «Сила Сибири-2», газовый хаб в Турции🧐 📈Полюс Золото +4.3% Растёт пятый день подряди и объёмы хорошие. Явных новостей нет, смущает поддержка телеграм каналов🤔Сбыт золота сейчас идет «уверенно», но сложности для отрасли создает крепкий рубль, заявил губернатор Магаданской области Сергей Носов. 📈Лукойл +0.7% Телеграм каналы на перебой обещают рекордные дивиденды, сам Лукойл нечего не обещает. Финам например ждёт 1312 рублей дивидендов, кто больше? 📈ГМК Норникель +0.5% Часть клиентов крупнейшего сырьевого трейдера Glencore отказывается покупать российский никель, в то время как другие, в том числе европейские, по-прежнему готовы это делать, заявил, как сообщает Bloomberg, глава отдела маркетинга никеля Glencore Джейсон Клюк на конференции по горнодобывающей промышленности Financial Times. Для некоторых клиентов нерусское происхождение металла является одним из обязательных критериев, отметил Клюк. По его словам, другие покупатели продолжают брать российский металл, и неоднозначное отношение к никелю аналогично реакции потребителей на других сырьевых рынках. 📈ФСК ЕЭС +1.7% Совет директоров ПАО «Россети Юг» одобрил прекращение участия в ПАО «ФСК ЕЭС», компания предъявит требования о выкупе своей доли в обществе в рамках реорганизации. Обсудить итоги на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/news/848151.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Ввели три смены на заводе. Все на госконтракт! Автор: Степан Яковлев Инсайд Вам, товарищи, форумчане. Я не могу сказать название завода на котором работаю, но могу сказать кое-что другое. 💥Время покупать АКЦИИ! Так мы точно победим! Завод не сказать, что прям оборонный, но мы какие-то бумажки подписали. Поэтому- без подробностей, хорошо? Поставляем детали двойного назначения и Госзаказ-запредельных размеров. С октября работаем в три смены. Броня у всех поголовно. Штат расширяется и в ближайшее время откроем ещё несколько новых цехов. К декабрю, получается, в три раза будет увеличен выпуск продукции. Поэтому, когда СВО закончится, а это будет, предположительно, к следующему лету, Россия выйдет из нее с огромными мощностями по производству своей техники, без всякого там импорта. Со своей обстрелянной армией, единственной в Европе. И всем, хотят они того или нет, нужно будет с нами считаться и договариваться. 💥Поэтому — покупаем! Я треть зарплаты заношу брокеру, жена ругается п…ц. Но я не сдаюсь! Покупаю российские акции. Преимущественно металлургов и нефтянку, то в чем понимаю. Прекрасные цены! Они у нас молодцом. Их товар будет востребован следующие 20-40 лет точно. Обсудить пост на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/848039.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​🛢 Взгляд на компании нефтяного сектора Автор: Георгий Аведиков Сегодня разберем ситуацию в нефтяных компаниях РФ. Оценим, какие есть драйверы для переоценки и возможные риски. ⛽️ Лукойл #LKOH — меня пока держит в этой компании идея выплаты высоких дивидендов в конце текущего-начале следующего года. Последние сделки в виде приобретения ФК «Спартак», доли (26,9%) в компании Энел Россия #ENRU, покупки АЗС SHELL в России, показывают, что денег у Лукойла хватает. Остается пока открытым вопрос о том, сколько и когда выплатят акционерам. 📈 Компания не публикует отчетность, поэтому ситуацию можно оценить только по косвенным данным. Цены на нефть остаются высокими, а в 1 полугодии был еще слабый рубль, что позитивно отразилось на финансовых показателях бизнеса. Также покинули свои посты ключевые лица компании, Алекперов и Федун, которые скорее всего захотят получить «премию» за работу в виде дивидендов. Пока еще они остаются акционерами Лукойла. Это вселяет уверенность в том, что выплата состоится, вопрос времени только. 📉 К ключевым рискам я бы отнес значительное присутствие бизнеса в недружественных странах ЕС. Там компания имеет собственный НПЗ, АЗС и доли в иностранных предприятиях. Как показал пример с тремя НПЗ Роснефти, активы могут «одолжить» без разрешения собственника, что ставит под угрозу долгосрочное владение компанией. Если активы заберут или заморозят, то бизнес недосчитается около 1/5 части доходов. 🧰 Данную идею для себя перевел из разряда долгосрочных в спекулятивные. Если выплата акционерам состоится, то я ожидаю размер около 1000 руб. на акцию по итогам 2022 года, что при доходности в 20% (как у Газпрома) может переоценить акции на уровень 5000 руб. При оптимистичном развитии событий, уровень может быть и выше. ⛽️ Татнефть #TATN #TATNP — бизнес чувствует себя неплохо. Основной объем реализации нефти приходится на трубопровод «Дружба», который пока не попал под санкции со стороны Запада. Также компания за последние годы прилично нарастила объемы и глубину переработки. Сейчас на нефтепродукты приходится около 45% выручки. Это снижает влияние экспортных пошлин, потому что они касаются только сырой нефти. 📈 Текущие цены на нефть скорее всего сохранятся надолго, Саудовская Аравия, как и весь картель ОПЕК+, показали, что цены на нефть $80 за баррель и выше выгодны всем, кроме стран Запада. ЕС они не выгодны, потому что это разгоняет и без того высокую инфляцию, а для США невыгодно, потому что существенную часть черного золота из хранилищ была выброшена на рынок. Теперь выпавшие объемы надо восполнять, но по рынку покупать дорого, они явно хотели бы дисконт, но увы… Высокие цены на нефть поддержат сильные финансовые результаты компании, которые продолжают трансформироваться в дивиденды акционерам, в отличие от Лукойла в моменте. 📉 Главным риском здесь является тот же самый трубопровод «Дружба». Уже выходила информация о том, что там были обнаружены утечки, что немного настораживает после ситуации с «Северными потоками». В случае повреждения данной трубы, нефть придется куда-то быстро переориентировать (что практически невозможно на практике), здесь нельзя просто закрутить вентиль, как в случае с газом. Если же данный риск реализуется, то Татнефти скорее всего придется сокращать добычу на своем крупнейшем месторождении «Ромашкинское», которое подключено к трубе. Восстановить добычу будет весьма затруднительным процессом, если вообще выполнимым, это может негативно повлиять на операционные результаты в будущем. 🧰 Я пока данную компанию не держу, но не из-за рисков, а из-за значительной доли сектора в портфеле через других представителей. 📌 В следующем посте поговорим про Газпромнефть, Роснефть и Сургутнефтегаз. Там тоже есть интересные моменты, реализация которых может сильно изменить инвестиционные идеи в секторе. Обсудить пост на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/847924.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Про инфляцию 2022-2023. Автор: Григорий Богданов Несколько слов о рублевой инфляции и том, почему при текущем уровне ожидаемой инфляции в 12.5-13.5% за 2022 год в следующем году ожидается значение в два раза ниже, и как такое возможно. Упрощенно инфляция показывает изменение цен на товары и услуги. Для получения сводного показателя составляется и в дальнейшем корректируется выборка соответствующих товаров и услуг, что зачастую является предметом критики. Вы можете не пользоваться авиаперелетами, не покупать настенные ковры и даже на уровне популярных продуктов (например, фруктов и овощей) ваша структура потребления является скорее всего совершенно иной. Учитывая широкую выборку в используемой методике расчета, можно сделать предположение, что чем более вы состоятельный человек с широко сложившимся форматом потребления, тем ближе вы будете на долгосрочном горизонте к официальной цифре инфляции. И наоборот, если ваше потребление узко ограничено (например, исключительно коммунальные услуги, продукты и стоимость проезда в общественном транспорте), вы в более уязвимом положении. 💥Все как в анекдоте. «Бензин дорожает, продукты дорожают, электроэнергия тоже дорожает. И только на яхты цены снизились. Радость пришла — откуда её и не ждали...» Впрочем, в очередной раз вспомним и одно из моих любимых высказываний Баффета «Лучше быть приблизительно правым, чем точно ошибаться». Второй важный момент, с которым я регулярно сталкиваюсь: инвесторы сравнивают прошлые инфляционные данные с будущими результатами. Особенно это актуально в отношении инфляции и облигаций. Например, мы смотрим на текущий уровень годовой инфляции (возьмем 13% для ровного счета) и сравниваем с доходностью облигаций (допустим 12% для рейтинга А) – выглядит не особо перспективно, вот только цифра инфляции, которую мы взяли это прошлое, на эту величину цены уже выросли, а доходность облигации – будущее. Безусловно, это непростой момент, для облигаций мы достоверно не знаем размер будущей инфляции, для акций не можем спрогнозировать уровень будущей доходности. В долгосрочной перспективе диверсифицированные вложения в акции и облигации как правило перекрывают инфляцию, однако могут ей проигрывать на краткосрочном горизонте. Полную статью про инфляцию читайте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/847549.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    Центральный банк открыл тайну банковского сектора Автор: Виктор Петров ЦБ выявил тенденции кредитования на рынке России. Люди, похоже, начали осторожничать и прекратили бухать в кредит. Или как там это называется. Потребительское кредитование понизилось на 0,5% в сентябре до 0,9%, по сравнению с августом. С начала года прирост корпоративного портфеля вырос на 8,1% достигнув 4,1 трлн. рублей. или с августа на 2,5% или 1,3 трлн. рублей. Валютным кредитованием мало кто интересовался. Все пока ещё помнят, как легко доллар долетел до 120 рублей в этом году. Чтобы избежать приёма корвалола, бОльшим интересом пользовались кредиты в рублях и их прирост в сентябре составил 2,8% или 1,2 трлн. рублей. и уже эти кредиты брали металлурги, нефтяники, химики и др. Обсудить пост на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/847765.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    Пост оптимиста Автор: Optimist Всем привет! На рынке давно, на смартлабе только читатель до настоящего времени. Хотел бы поделиться мыслями по текущей ситуации ( потом сравним итоги — это очень скоро): 1. Я покупаю сейчас РФ, буду покупать постоянно. Если не прав, то тогда ничего не имеет значения))) 2. Бедная Европа (музей фактически) летит без остановки в тар тарары. Итог — без РФ не справятся. Выход, хватит обниматься с США и пора обниматься с РФ на наших условиях. 3. США поезд под откос набирает ход. Чтобы они не сделали со ставками, со станком, крах неизбежен. Это не остановить. Прежней жизни не будет ( я вешу 330кг — этих передач больше не будет), новая их жизнь только после масштабного кризиса. Возможно афро устроят им веселую жизнь, когда останутся без пособий. 4. По РФ верю во вторую волну, в ее окончание, покупаю дно или придонье. Покупаю металлический вклад по золоту 5. Победа зеленского -это вряд ли по всем расчетам. По всем расчетам. 6. Почти все позиции против доллара ( но не еврозона). Ему светит обнуление и жизнь по средствам. Будет весело! Сам на грани мобилизации. Призовут — пойду. Почему? Может позже сформулирую. По трейдингу. Можно ли начать трейдинг со 100 тыс руб? Столько споров Можно начать с любой суммы. Хоть с 1 доллара, но тратить меньше чем зарабатываете, это ключик. Начинайте, думайте всегда сами. Удачи! Обсудить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/847908.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    Для вас утренний обзор прессы. Надеюсь полезно👍 🔸Виктор Орбан (Венгрия): введение потолка цен на газ - это как посетитель бара, который хочет устанавливать цены на пиво .........ссылка 🔸Илон Маск назвал компромисс наиболее вероятным исходом по Украине .........ссылка 🔸NBC: Конгресс спешит одобрить Украине помощь $50 млрд до конца года, чтобы та "смогла пережить год" .........ссылка 🔸ЦБ сохранит ставку на уровне 7,5% на заседании 28 октября - Известия .........ссылка 🔸У производителя алкоголя Белуга сейчас много точек для роста, к тому же компания платит дивиденды - Ведомости .........ссылка 🔸АКРА: риск-премии по облигациям выросли до уровня апреля, наибольший рост по бумагам с низким рейтингом .........ссылка 🔸Банки фиксируют рост доли длинных вкладов вслед за ростом ставок .........ссылка 🔸Softline окончательно разделилась на две компании - Коммерсант .........ссылка Спонсор рубрики - наш новостной канал @newssmartlab

  • Реклама

  • Мы делаем деньги на бирже

    ❗️К этим парням пришла на интервью сама Эльвира Набиуллина. Они получают информацию из первых рук. Фанимани Офишиал – канал про главные новости в экономике. 😑Они не дадут вам непрошенных советов. 🔥Не станут пугать вас финансовым апокалипсисом. 🧐Не будут навязывать вам псевдоэкспертную оценку. 👇Они просто тщательно отберут главные экономические новости. 🥩Дважды прожарят их на гриле фактчекинга. 🔪Отрежут всё лишнее. 🧂Сдобрят щепоткой юмора и горячими подадут вам. Чтобы вы знали, что делать, когда речь идёт о ваших деньгах. Подписывайтесь

  • Мы делаем деньги на бирже

    🔥Итоги дня: IMOEX +2.3% Опять растём 📈НЛМК +4.2% 📈ММК +4.2% 📈Северсталь +5.2% Металлурги сегодня в лидерах роста, похоже на отскок после длительного падения. Например НЛМК от максимумов потерял более 75%, а ММК более 73%. Дополнительную поддержку оказала «Алёнка капитал», отметив хорошие результаты ММК🤔 📈ВТБ +1.1% Ожидает «существенную» прибыль в 2023 г, но возможности выплачивать дивиденды будут ограничены в ближайшие годы — Костин😁 📈РусГидро +4.6% Опубликовала опер. результаты, выработка электроэнергии объектами генерации Группы РусГидро* по итогам 9 месяцев 2022 года составила 103,8 млрд кВт·ч💪 📈Лукойл +4.1% Телеграм каналы и инвест. сообщества обещают не меньше 1000 рублей дивидендов🤷‍♂️ 📈Сбербанк +3.2% Сегодня сообщил, что за 9 месяцев нарастил кредиты юрлицам с учетом курсовой переоценки на 2,4%, без учета — на 10,3%. ЦБ добавил позитива своими заявлениями. Похоже в банковской системе дела обстоят не так плохо как ожидалось ранее🧐 📈Полюс Золото +5.4% Правительство РФ своим распоряжением разрешило Минпромторгу в течение года — с 25 октября 2022 по 25 октября 2023 года — выдавать компаниям, добывающим драгметаллы и включенным в перечень системообразующих организаций, генлицензии на экспорт золота в сплаве «Доре». При этом, как говорится в постановлении, за это время одна компания может получить одну генлицензию на экспорт партии «Доре» до 25 тонн. Содержание драгметаллов в сплаве должна будет оценить лаборатория «Приокского завода цветных металлов»🥳 📉Русал -0.3% США и их союзники должны принять срочные меры по ограничению доступа российского алюминия, заявил генеральный директор Alcoa Рой Харви (его слова передает агентство Bloomberg). Alcoa поддерживает санкции и «интуитивно понятно», что металл больше не должен поставляться в США, сказал он😔 📈Мечел +1.1% 📈Распадская +1% Российские угольные компании на фоне внешних ограничений вынуждены экспортировать уголь с дисконтом в 50-60%, но даже в таких условиях сохраняют рентабельность, заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов, выступая на экспортном форуме «Сделано в России»🧐 📈Softline +6.4% Поставщик ИТ-решений Softline закрыл сделку по продаже российского бизнеса основателю всей группы Игорю Боровикову. Таким образом, российский Softline больше не зависит от глобальной группы. Одновременно с этим глобальный Softline объявил о ребрендинге — теперь компания будет работать под брендом NOVENTIQ. Изменения в юрлице не планируются, компания оставит название Softline Holding plc, отмечается в сообщении. Листинг на Лондонской бирже группа по-прежнему планирует сохранить🤔 📉HeadHunter -0.6% Интернет-ритейлеры пожаловались в ФАС на бесконтрольный рост тарифов HeadHunter. Жалобу в ФАС на HeadHunter подала Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ), в которую входят Wildberries, Ozon, «Яндекс.Маркет» и др😳 Обсудить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/news/847814.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​ТОП-3 БИРЖЕВЫХ ПАРАДОКСА Автор: Александр Гвардиев Я торгую на бирже с 2014 года. Уже давно я понял, что рынок устроен парадоксальным образом. Он полностью игнорирует здравый смысл и интуитивное чувство правильного. В этой статье я расскажу про 3 парадокса, которые разрушают общепринятые представления о биржевой торговли. ▫️Парадокс №1. Цена на золото падает при инфляции. Деньги могут печатать в неограниченном кол-ве, они могут обесцениваться, инфляция может сжигать сбережения. Но много инвесторов считают, что золото – это реальный актив. Золото всегда сохраняет свою ценность. Так ли это на самом деле? Давайте проверим. 2022 год стал рекордным по инфляции. В ЕС и США инфляция бьёт 50-летние рекорды. В ЕС – 11%, в США – 8%. В И что же с ценой на золото? Она падает. В начале года стоимость тройской унции золота была $1828, сейчас $1625. Падение на 11%. А если добавить среднюю инфляцию доллара 8%. То в реальной стоимости золото потеряло 19%. Рублевые цены на золото упали на 27%. И это при инфляции в России – 15%. То есть реальное падение стоимости золота в России больше 40%!!! И такие сокрушительные результаты были бы, если вы купили золото в январе 2022 года. Но если не дай бог вы купили золото в марте 2022 на пике его роста…Тогда падение реальной стоимости золота: — в долларах – на 31% — в рублях – на 60%. Вы еще верите, что золото защищает от инфляции? Рынку плевать на ваши иллюзии. ▫️Парадокс №2. Биткоин не защищает от инфляции. Идея биткоина в его дефляционной природе. Кол-во монет биткоина ограничено 21 миллионом. Эмиссия привязана к майнингу. В этом качестве он полностью противоположен фиатным валютам. Печатать которые можно в неограниченном кол-ве. Поэтому по задумке создателей он должен защищать от инфляции. Ничего подобного! Падение за год на 59%. Если приплюсовать инфляцию, то биткоин за год потерял 2/3 своей реальной стоимости. И это результат в год рекордной инфляции! Очевидно, что биткоин не защищает от инфляции. На бирже иллюзии очень дорого обходятся трейдерам… ▫️Парадокс №3. Американский фондовый рынок растет при проблемах в экономике США. Интуитивно кажется, что фондовый рынок должен расти, если в экономике дела идут хорошо. Но сейчас на рынке США сложилась парадоксальная ситуация. ФРС повышает базовую ставку. Повышение ставки уменьшает количество денег в системе. Чем меньше денег в системе, тем меньше денег приходит на фондовый рынок. Из-за этого американский рынок акций падает. Всё кажется логичным. Но не всё так просто. Цель ФРС – снизить инфляцию. Именно поэтому они повышают базовую ставку. Но помимо инфляции члены ФРС опираются в своем решении и на другие макроэкономические показатели: занятость, динамика зарплат и т.д. Если они обнаружат, что в экономике начинается рецессия. То они прекратят повышать ставку, чтобы не усугублять кризис. Отказ от повышения ставки – это позитивная новость для фондового рынка. Поэтому сейчас на рынке ждут, что в экономике США начнутся проблемы. А значит ФРС откажется от дальнейшего повышения ставки. И это будет сигналом для покупки американских акций. ▫️А теперь давай повторю еще раз. Участники рынка ждут проблем в экономике США, чтобы начать покупать акции США. Где тут логика? Если в экономике страны проблемы, начинается рецессия/кризис, то зачем покупать акции компаний этой страны? А рынок так устроен. Ему плевать, если вам это кажется нелогичным. ▪️Вывод: В следующий раз, когда в принятии инвестиционных решений вы будете руководствоваться здравым смыслом. Спросите себя, а руководствуется ли рынок здравым смыслом? Правильно ли вы понимаете, как устроен рынок? Верные ли у вас убеждения или это лишь общепринятые иллюзии? Обсудить статью на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/847715.php