Обложка канала

Мы делаем деньги на бирже. Страница 83

53703 @smartlabnews
Открыть

Самые важные события на финансовых рынках

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Убыточные сделки. Нормально ли это? Автор: Георгий Аведиков Когда мы приходим в сферу инвестиций, то подсознательно настраиваем себя на прибыль. А иначе зачем оно надо? Но рынок часто имеет противоположную точку зрения. Стоит ли переживать из-за убыточных сделок и что с ними делать? Попробуем вместе разобраться. 🧰 У меня более 20 убыточных сделок, часть уже зафиксированы, часть еще нет, разберем некоторые из них. 📉 VK #VKCO — на этой бумаге я потерял около 100 т.р. и сделка уже зафиксирована. Компания вселяла надежду и по мультипликаторам стоила относительно недорого. Но из квартала в квартал никак не могла выйти на рост, демонстрируя постоянные убытки. Бизнес имеет отличный актив в виде лояльной аудитории, но никак не может ее правильно монетизировать. После того, как сменился акционер и компания фактически стала квазигосударственной, я решил, что дальше нам точно не по пути. 📉 Юнипро #UPRO — данную акцию пока еще держу. Низкая долговая нагрузка, высокие дивиденды и иностранный мажоритарий, раньше были именно такие плюсы. Сейчас ситуация немного изменилась, но бизнес фактически не ухудшился. Разберем отчет за 3 кв. на неделе. Смена мажоритарного акционера (Uniper) могла бы вдохнуть жизнь в акции и на горизонте мог бы вновь появиться вопрос о дивидендах. Поэтому, продавать не тороплюсь, еще есть надежда на восстановление, учитывая значительный объем выигранных объемов мощностей в рамках ДПМ-2. 📉 Пик #PIKK — акция покупалась в долгосрочный портфель, сейчас, как и многие другие, находится в хорошей просадке. В отличие от того же Юнипро, здесь и сам бизнес оказался заложником ситуации. В период кризисов спрос на недвижимость падает, что снижает доходы застройщиков. Но в перспективе, когда военные действия закончатся, спрос на недвижимость начнет восстанавливаться, особенно это будет заметно в крупных городах, вроде Москвы, где и работает ПИК. Также недавно правительство утвердило программу развития строительной отрасли до 2030 года, куда планируется инвестировать до 150 трлн руб, около 30 трлн. руб. придется на гос. субсидии льготной ипотеки и другие соц. программы. 📉 EN+ #ENPG — на фоне энергокризиса и высокой инфляции в развитых странах, все забыли о зеленой повестке и изъезженной аббревиатуре ESG. Но рано или поздно к ней придется вернуться и тут бизнес EN+ будет очень кстати. Ведь основная часть электроэнергии для производства алюминия у компании генерируется на собственных ГЭС, которые являются самым экологичным источником энергии. Также это позволяет иметь одну из самых низких себестоимостей производства алюминия в мире. Если делать ставку на этот товар, то выбор для меня был очевиден. 📉 Сбер #SBER #SBERP — брал, беру и буду брать, если кратко. Кризисы приходят и уходят, а деньги продолжают крутиться в экономике. Пока есть капитализм, финансовые институты продолжат зарабатывать, независимо от внешней конъюнктуры. Сбер уже демонстрирует неплохие результаты и по словам Грефа, второе полугодие будет прибыльным. Если и делать ставку на данный сектор, то лучше всего через крупнейшего игрока, который демонстрировал отличную рентабельность капитала при умеренных рисках. 📈 Несмотря на большое количество убыточных сделок, портфель сейчас находится в хорошей прибыли. Если смотреть в долларах, то она превысила 10% годовых за 6 лет. Отсюда следует вывод, что убыточные сделки это неприятно, но не смертельно. Они оказывают влияние на конечный результат, но при правильной стратегии и хорошей диверсификации, не такой значительный, как могли бы. Мой убыток в конце концов, это чей-то доход, ведь средства не пропадают бесследно. Поэтому, к убыткам надо относиться немного по-философски, но при этом не забывать учиться на них и тогда доходность не заставит себя ждать. Оставляйте свои комментарии на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/853182.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Сбербанк возбудил инвесторов... Автор: Виктор Петров Пресс-релиз Сбербанка показал Чистую прибыль за 10 месяцев 2022 года. Вначале компании отчитывались по РСБУ, потом по МСФО, а теперь по пресс-релизам. Я даже стесняюсь подключить воображение и придумать что будет дальше. На странице сайта Сбербанка, где раньше были отчёты, в этом году было что угодно, кроме них. Всё удалили, стёрли, изничтожили. Стоит ли говорить об оргазме новостников, когда туда вывалили пресс-релиз. В каждой газете и посте об этом уже написали, а мы что, хуже, что-ли? Конечно да, но выделяться не хочется. Почти год Сбербанк терпел и ничего не показывал миноритариям, чтобы не вызвать инфаркты и дальнейшее падение собственных котировок. А тут РАЗ, и показал Чистую прибыль аж 50 млрд. рублей, да не за какой-то там месяц, а сразу почти за год (за 10 месяцев 2022 года). Предлагаю вкратце взглянуть что получилось. Переходите по ссылке, читайте полный пост и оставляйте свои мысли в комментариях на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/853139.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    Почему я отдаю предпочтение ДВМП?. Автор: Алексей Юрченков Ранее я разбирал НМТП и пришел к выводу о том, что ставка на рост нефтеперевалки может не сыграть. Из портовых логистов, доступных на Мосбирже остается ДВМП. Посмотрим что у него положительного. ⚡️Перспективы. 1. Ситуация в РФ Дальнейшая переориентация на восток, увеличение доли Китая в экспорте и импорте может обеспечить инерцию развития минимум на 1,5-2 года года. За это время при текущем околонулевом уровне чистого долга компания может вполне выйти на возможность более крупных инвестиций в развитие морского сегмента. Конечно OOCL и Maersk-ом FESCO в ближайшие два три года не станет, но перспективы в этом направлении безусловно огромны на фоне текущей ситуации. И то, что ДВМП стал активно заниматься флотом в последний год подтверждает эту мысль. Уровень контейнеризации в России в два раза ниже, чем в Европе. Ожидается, что в ближайшие 10 лет контейнеризация в России вырастет с 10 до 20 %. Увеличение потребности в Ро-ро и операций с китайскими автомобилями. Интересно а как обстоят дела с платформами для их ж/д транспортировки? Мне почему то видится, что здесь ооогромная ниша. 2. Учет и открытость. В отличии от НМТП, которая раскрывает информацию больше для галочки (и это даже не связано с ограничением в предоставлении информации в этом году), тут все разложено предельно подробно. Сегменты очень качественно определены с точки зрения бизнес-единиц. То есть не просто тупая география, как у НМТП, здесь именно бизнес-сегменты по специализации услуг. Компания распределяет по сегментам не только прямые и управленческие расходы, а даже финансовые и прочие. Если бы они еще предоставляли готовый для анализа табличный файл, как делает например GlobalPorts, – был бы просто топ информационной открытости. 3. Управленческая команда и внутренние факторы Судя по различным интервью у команды чувствуется огромная мотивация к развитию, у компании есть четкий вектор развития. Очень красноречивый факт: с момента приобретения FESCO в конце 2012 года предыдущей командой инвесторов (Магомедов-Гарбер) стоимость компании сложилась в 4,5 раза за 4 года, потом был небольшой рост до момента посадки Магомедова. Но настоящий расцвет компании пришелся именно на текущую команду. Они не только восстановили стоимость FESCO до уровня продажи компании Сергеем Генераловым, но сделали еще плюс 4 конца за два года. И все это в условиях того, что есть проблемы с мажоритарием. Поэтому как только решится вопрос с Магомедовым или его долей – стоимость ДВМП сильно улетит вверх. Кроме того, компания обладает сильным брендом FESCO, которому доверяют на рынке. Полную статью с графиками, слайдами и мыслями о негативных факторах читайте на Смартлабе или в лонгриде ниже! 👉https://smart-lab.ru/blog/853131.php #NMTP #FESH

  • Реклама

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Как вложиться в юань 元. Автор: Инвестор Сергей В этом году юань становится к нам все ближе. На недавней конференции Смартлаба для инвесторов многие советовали инвестировать в китайскую валюту. Считают, что ее ждет рост относительно рубля. Верить прогнозу не призываю. В этом посте хотел бы рассмотреть способы, как можно инвестировать в юань и активы, выпущенные в этой валюте. 🔸Почему юань? • Россия наращивает торговлю с Китаем в его валюте, отчего юаня на российском фондовом рынке становится все больше. • Валюты из недружественных стран в опале. Инвестировать в них рискованно. • В 2022 году в России появились новые возможности инвестировать в финансовые активы, привязанные юаню. Давайте их посмотрим. 🔸Варианты инвестирования в юанях. 1️⃣ Валюта в виде кэша. Купить нынче юань можно тремя способами: • Нал в отделениях банка • Безнал через интернет-сервисы банков. • На фондовой бирже через брокера. Этот способ самый выгодный, так как спреды минимальны (разница между покупкой и продажей). 2️⃣ Банковский вклад Ряд банков предлагает депозиты в китайской валюте. На Сравни.ру есть 88 предложений. Еще недавно их были единицы. Максимальная ставка — до 2,5%. 3️⃣ Облигации Из-за перекрытых санкциями каналов кредитования в долларах и евро российские компании перешли к привлечению денег в китайской валюте. В России все больше компаний выпускают облигации в юанях. Вот некоторые недавние выпуски со ставками доходностей: • «Русал» — 3,4%. • «Полюс» — 3,76%. • «Металлоинвест» — 3,52%. • «Сегежа» — 4,22%. 🔸А как же китайские акции? Прямого доступа на китайские биржи нет. Есть возможность вкладываться в китайские акции, выпущенные: • на гонконгской бирже (через гонконгский доллар). • на нью-йоркской бирже (через американский доллар). 🔸О чем важно помнить при инвестировании в юань? • Ключевая ставка Народного банка Китая сейчас составляет 3,65%. • Валютная переоценка. При покупке и продаже валюты налогооблагаемая база рассчитывается в рублях. Например, при росте стоимости валюты придется уплатить налог с дохода даже, если вы не получите прибыли от инвестирования в юанях. Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/853074.php P.S.: Не является рекомендацией к каким-либо действиям, связанных с юанем.

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Банк Санкт-Петербург выкупает акции: насколько это выгодно акционерам? Автор: Grigory Saveliev Недавно Банк Санкт-Петербург (далее — БСП) объявил о решении Наблюдательного совета Банка провести выкуп акций в следующих параметрах: выкупается не более 22 млн. акций за сумму не более 2,5 млрд. рублей. На форуме быстро подсчитали, что такие параметры предполагают среднюю цену выкупа 113,6 рублей за акцию. На самом деле это довольно умозрительная цифра, но попробуем опираться на нее в следующих предположениях. Капитал БСП на начало текущего года составляет 97 млрд. рублей. На самом деле последний опубликованный отчет на сайте банка показывает 98 млрд. руб. по итогам 3кв 2021, но на Смартлабе такая цифра есть (видимо из отчета по убитой на сайте банка ссылке). Отчет видимо был, но теперь удален. Хорошо, будет ориентироваться на 97 млрд. Какой капитал может быть сегодня? К значению капитала на начало года прибавим прибыль, которую мы можем высчитать исходя из выплаченных дивидендов за 1 полугодие текущего года: сумма дивидендных выплат составила 5,309 млрд. рублей, что составляет 29,39% от прибыли банка по МСФО. Таким образом, прибыль за 1 полугодие составила 18,06 млрд. рублей, из которых нераспределенными осталось 12,75 млрд. рублей — прибавляем эту сумму к 97 млрд. рублей на начало года, и получаем значение капитала равным 109,75 млрд. рублей. Результаты за неполное 2-е полугодие примем равными 0, хотя, скорее, результат, все же положительный. Итак: при цене акции на текущий момент, грубо — 93 рубля, капитализация БСП составляет 43 млрд. рублей, при капитале в 109,75 млрд. рублей. Таким образом, капитала на акцию (без префов) в БСП 237,5 рублей, и банк торгуется на рынке за 39% от капитала. Теперь представим, что произошел выкуп акций по заявленным параметрам, и выкуплено 22 млн бумаг за 2,5 млрд. рублей. Результаты от операционной деятельности за период выкупа учитывать не будем, как-будто выкуп прошел одномоментно. Капитала у банка останется 107,25 млрд. рублей (потратят 2,5 миллиарда), а акционерный капитал (за вычетом казначейских акций и префов) будет состоять из 440 млн. акций. В результате капитала на акцию теперь будет приходиться 243,75 рублей (вместо 237,5 сейчас). Как видим — изменения не столь глобальные, однако выкуп — это тренд, демонстрирующий желание контролирующих акционеров увеличить стоимость пакетов бумаг текущих акционеров, и подтолкнуть цену акций вверх. И в результате выкупа средняя 113,6 рублей за бумагу вполне может быть достигнута (апсайд 22% от текущей цены), т.к. объем выкупа составляет 16% от объема торгов за прошедший год (LTM), что весьма существенно, чтобы устойчиво сдвинуть цену вверх. Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/852992.php #BSPB P.S: Не является инвестиционной рекомендацией.

  • Мы делаем деньги на бирже

    Обзор утренней прессы👍 Металлу отливается крепкий рубль. Экспорт стали из России приносит убытки - Коммерсант Польша дороже «Дружбы». Германия замещает российскую нефть альтернативными поставками - Коммерсант Евросоюз почти удвоил закупки СПГ год к году - Коммерсант У угля подмерз дисконт. Российские компании сократили скидки при экспортных продажах - Коммерсант Экспортеры лишились возможности поставок пиломатериалов через Казахстан В нормативных документах потеряли пункты пропуска для отправки леса через сухопутную границу - Ведомости Минпромторг ожидает в 2023 году стабилизации выпуска стали в России. По итогам текущего года производство снизится на 6–8% - Ведомости «Ростелеком» решил огуглиться. Оператор создает экосистему на платформе Wink - Коммерсант В тихом омуте деньги водятся. В ЦБ ожидают спокойного прохождения военно-операционного кризиса экономикой - Коммерсант Слабеющий спрос подавляет инфляцию - Мониторинг индекса потребительских цен. Коммерсант Сделки идут на убыль. Рынок M&A сдерживают запреты и опасения - Коммерсант Минфин придержал инвесторов. Государство готово занимать много, но не слишком дорого - Коммерсант
    Металлу отливается крепкий рубль

    Экспорт стали из России приносит убытки

    Коммерсантъ

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​🔥Итоги дня: IMOEX -1.8% Выборы ничего не решают 📉IMOEX -1.8% Индекс сегодня плохо себя чувствует, похоже республиканцы не смогут одержать безоговорочной победы на выборах в Конгресс США. Кроме того, в Кремле рекомендуют не преувеличивать значение выборов в Конгресс США для российско-американских отношений. «Мы внимательно анализируем ту информацию, которая поступает. Эти выборы важны, но я не ошибусь, если скажу, что серьезно преувеличивать значение этих выборов для будущего в краткосрочной перспективе и среднесрочной для наших двусторонних отношений не приходится», — сказал Песков в среду журналистам, комментируя выборы😔 📉Татнефть -0.4% Акции сегодня лучше рынка, СД даст рекомендацию по дивидендам 15.11.2022. Если заплатят 50% по РСБУ, то должно быть около 6,86 руб. на акцию🤑 📉VEON -3% Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России не исключает выдачи предписания о соблюдении строгих поведенческих условий при одобрении ходатайства о покупке ПАО «Вымпелком», если претендентом на покупку будет выступать один из других игроков российского телеком-рынка, заявил глава ФАС Максим Шаскольский в среду журналистам😔 📉Сбербанк -2.3% Сбербанк не зафиксировал ухудшения качества розничного кредитного портфеля. Похоже у Сбербанка не всё так плохо, к сожалению котировки не реагируют🧐 📈Полиметалл +3.4% Растёт вместе с золотом, которое за последние 3 дня прибавило более 5%💪 📈OZON +0.2% «Магнит Косметик», крупнейшая в России розничная сеть по продаже косметики, бытовой химии и товаров для дома (принадлежит ПАО «Магнит»), начала продажи через маркетплейс. Кроме того, фанера Segezha Group появилась на Ozon🤔 📉Юнипро -3.8% Юнипро, Фортум, ТГК-1 включены в список предприятий ТЭК, сделки с долями которых требуют особого распоряжения😳 📉Россети -1.1% Россети выкупят у несогласных с реорганизацией акции на сумму 1,04 млрд руб, а ФСК ЕЭС выкупит акции у несогласных с реорганизацией на сумму 0,36 млрд руб🧐 📉НМТП -4.5% Обыкновенный Pump and Dump, вчера котировки выросли без причин, а сегодня вернулись в исходное положение🤷‍♂️ Обсудить на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/news/852890.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Очередная драма в мире криптовалют. Никогда такого не было, и вот опять!⁠⁠ Автор: Finindie Ровно полгода прошло с предыдущего массового забоя крипто-хомяков на Terra/Luna, и сегодня мне снова есть что вам рассказать! Краткое содержание новой серии: Один знаменитый криптан-миллиардер уделал своего друга — ещё одного знаменитого криптана-миллиардера. Теперь он планирует забрать его криптобиржу с потрохами со скидкой 80% Если вы подписаны на какие-нибудь прогрессивные новостные каналы, то наверное уже слышали о событиях, разворачивавшихся в последние три дня и достигшие апогея этой ночью. Ну а если не слышали, то вот вам эта новость: "Криптовалютная биржа Binance сообщила о намерении приобрести биржу FTX в рамках стратегической сделки. Об этом сообщил генеральный директор Binance Чанпэн Чжао. По его словам, FTX обратился к ним «за помощью» в связи с дефицитом ликвидности компании." Коммерсант. 💥Эта статья может быть полезной как для тех, кто не понял больше половины слов из приведенной цитаты, так и для тех, кто хочет разобраться, что же произошло на самом деле. Переходите по ссылке, читайте и комментируйте! 👉 https://smart-lab.ru/blog/852733.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Какие качества необходимо постоянно развивать трейдеру. Автор: Диана Маркина ✔️ Дисциплинированность. Наличие стратегии недостаточно для торговли в плюс. Нужно еще и соблюдать свою стратегию. А в этом поможет дисциплина. Если вы и в обычной жизни дисциплинированный человек, то в торговле проблем не будет👌🏻 Как говорится, торгуй как живешь, живи как торгуешь. ✔️ Терпение. Терпение нужно для того, чтобы дождаться точку входа по стратегии, а не входить в сделку по сигналу «показалось». Также терпение поможет досидеть до тейка, а не выскочить из сделки когда снова «показалось»😁 ✔️ Гибкость. Бывает такое, что приходится менять направление сделок внутри дня по каким-то сигналам. Здесь очень важно проявить гибкость и быстро перестроиться под новую ситуацию. Главное, чтобы сигнал не оказался из разряда «показалось»😅 ✔️ Эмоциональная стабильность. Неважно что происходит вокруг: война, пандемия, дефолт и т.д. Перед графиком вы — трейдер. Все эмоции оставляем вне рынка. ✔️ Здоровая самооценка. Здоровая самооценка поможет вам быть независимым от чужого мнения. И доверять в первую очередь себе и своему плану торговли. ✔️ Развитое логическое мышление. Составление прогноза, плана торговли — это цепочка логических рассуждений. На рынке очень важно уметь рассуждать логически. Но самое интересное в том, что даже если вы не обладаете каким-либо качеством из вышеперечисленных, придя в сферу трейдинга, вы все равно разовьёте их😉 За это я особенно люблю свою работу❤️ Обсудить пост на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/852607.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    💼 Сегодня в 11:00 Московская биржа проводит прямой эфир запуска нового инструмента срочного рынка. Смотреть прямой эфир: https://www.youtube.com/watch?v=qrLRRPL5S-I

  • Мы делаем деньги на бирже

    Польза с утра для вас: Экзит-поллы в США показали недовольство возможным вторым сроком Байдена - РБК Министр иностранных дел Индии в Москве заявил о продолжении закупок нефти - Ведомости Politico узнал, что США «слегка подталкивают» Украину к переговорам - РБК Нафтоятельно рекомендованный маршрут. Экспорт нефтепродуктов через порты Дальнего Востока вырос: Коммерсат Микрозаемщики растут в цене. Между МФО обостряется конкуренция за клиентов Коммерсант Кредитование граждан в октябре рухнуло после пяти месяцев роста - Ведомости Россияне взяли рекордное с 2017 года число кредитов на покупку товаров - РБК

  • Мы делаем деньги на бирже

    В этом году многие задумались над тем, чтобы держать часть своих активов за пределами фондового рынка. Недвижимость - один из таких вариантов, но многих отпугивает высокий порог входа. 🏦 Инвестиционная платформа SimpleEstate предлагает возможность долевого инвестирования в коммерческую недвижимость, которая сдаётся в аренду супермаркетам по договорам на 10-15 лет. 🏁 Совсем недавно открылся новый раунд инвестиций, порог входа - всего от 100тыс рублей! У вас есть возможность стать совладельцем помещения с супермаркетом "Перекресток" в Новой Москве: 🔹Помещение в новостройке 1 150 м2 🔹ЖК на 8 350 квартир 🔹600 м. от метро 🔹Подписан договор аренды с «Перекрестком» на 15 лет ❗️ 🔹Отличное расположение - на пересечении основной автомобильной и пешеходной дорог SimpleEstate оценивает ожидаемую доходность в 16% годовых, из которых 10% - дивиденды. 🔐 Такие объекты зачастую рассматриваются в качестве защитных активов - продукты питания нужны всем и всегда, а привязка аренды к товарообороту супермаркета защищает от инфляции. 💸 Конечно, минимальное вложение в 100тыс руб не обеспечит вам безбедное существование, но вы сможете на сравнительно небольшой сумме проверить, как работает платформа SimpleEstate. ☑️ SimpleEstate входит в реестр инвестиционных платформ ЦБ РФ, под управлением более 800 млн руб., а основатель ранее работал в Goldman Sachs. 🔗 Подробности смотрите на платформе по ссылке.

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​🔥Итоги дня: IMOEX -0.2% Выборы, выборы, кандидаты... 📈S&P 500 +0.9% Американские фондовые индексы растут в начале торгов во вторник, инвесторы ждут итогов промежуточных выборов в Конгресс. «Американские акции начали неделю ростом, в том числе S&P 500 уверенно поднимается в преддверии выборов в США, поскольку раскол в правительстве (когда большинство в Конгрессе составят республиканцы при президенте-демократе — ИФ) может стать позитивным фактором для акций», — отметил управляющий партнер SPI Asset Management Стивен Иннес. Такого же мнения придерживается известный аналитик Morgan Stanley Майк Уилсон — по его словам, победа Республиканской партии может привести к краткосрочному ралли на Уолл-стрит. 📉НЛМК -0.6% 📉ММК -2% 📉Северсталь -0.2% ФАС может увеличить в полтора раза тарифы на дальнюю перевозку железорудного сырья (ЖРС) на экспорт через погранпереходы. Сейчас экспортеры железной руды пытаются перенаправить потоки в Китай, поскольку до введения санкций их основным рынком сбыта была Европа. Аналитики отмечают, что из-за разворота на восток резко выросло транспортное плечо и по итогам года экспорт железорудного сырья может упасть на 40%. 📉Детский мир -16.2% Продолжает обвальное падение после новостей о трансформации в частную компанию. Дна не видно😔 📈Полюс Золото +3.1% Золото уверенно растёт второй день подряд и тащит за собой котировки золотодобытчика💪 📈ДВМП +6.1% Акции обновили исторический максимум, на пике достигнув 42,88 руб., телеграм каналы активно поддерживают ажиотаж вокруг компании. Основная идея — это возбуждение судебного дела по иску ДВМП к Зиявудину Магомедову в размере 80 млрд руб. 📈ЦБ РФ — Сделал сегодня ряд интересных заявлений. 👉 Текущий уровень ставки — 7,5% — адекватно отражает баланс рисков для инфляции; ЦБ РФ пока не видит предпосылок для дальнейшей либерализации валютных ограничений; Для нормальной работы финрынка нужен возврат к раскрытию информации, кроме санкционно опасной; ЦБ оценил падение ВВП в третьем квартале в 4% в годовом выражении, ожидает спад в районе 7,1% в четвертом квартале. Комментируйте итоги на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/news/852540.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​📊 Перестройка экономики, шоки и валютные ограничения. Авторы блога Тинькофф Инвестиции собрали для нас с вами главные тезисы из выступления главы Банка России Эльвиры Набиуллиной в Госдуме: • Банковская система хорошо выдержала шоки этого года и сохраняет запас прочности, хотя на нее пришелся первый и самый мощный удар санкций; • Кредитование физлиц выросло на 6,7% (за 10 мес.), ипотека показала рост на 12% (за 9 мес.); • Предпосылок для дальнейшей либерализации валютных ограничений пока нет; • Трансформация российской экономики продлится не один год. Этот процесс может осложнить мировой кризис: «Мы должны создавать условия для ускоренной структурной перестройки экономики»; • Инфляция продолжит замедляться и составит по итогам 2023 г. 5-7%; • Базовый сценарий ЦБ предполагает падение ВВП до 3-3,5% в 2022 г., но в 2023 экономика вернется к росту. Темпы роста стабилизируются на уровне 1,5-2,5% в 2025 г.; • Банк России рассчитывает в 2025 г. вернуться к нейтральному диапазону ключевой ставки в 5-6% годовых; • Для спроса на российские ценные бумаги необходимо вернуть доверие частных инвесторов; • Необходимо скорейшее принятие решения по проблеме замороженных активов; • ЦБ поддерживает введение третьего типа ИИС (для долгосрочных вложений на горизонте 10 лет). Также важно развитие сферы доверительного управления и повышение роли институциональных инвесторов, включая негосударственные пенсионные фонды. Обсудить пост на Смартлабе: smart-lab.ru/company…2473.php

  • Мы делаем деньги на бирже

    У рынка нет потенциала роста, считает автор статьи Сергей Пирогов. ⚡️Читайте и участвуйте в голосовании, согласны ли вы с этим мнением! За месяц рынок акций показал мощнейший рост: около 25% от дна. Я считаю, этим ростом можно пользоваться для фиксации прибыли. Впереди негативный с точки зрения прибылей период, и этому способствует ряд факторов: 1. Пока рубль не ослабнет до 70-80 руб., экспортеры будут работать с низкой рентабельностью. 2. С декабря и февраля вступают в силу санкции на экспорт нефти и нефтепродуктов, в том числе потолок цен на нефть. Будет понятно, насколько большую долю поставок берет на себя теневой флот (на этой неделе мы разберем эту тему поподробнее). А от доходов нефтяного сектора зависит значительная часть как бюджета, так и индекса Мосбиржи. 3. Дефицитный бюджет уже стал причиной появления предложений о повышении налогов в разных отраслях (нефть и газ, удобрения). Чем больше и дольше будет дефицит, тем выше риск сокращения налоговых льгот или введения новых налогов, что может ударить по прибылям публичных компаний. В условиях ожидаемого нами постепенного ослабления рубля до 80 в течение двух кварталов, а также внедрения всех предложенных инициатив по повышению налогов у большинства публичных компаний денежный поток к текущим ценам (FCF yield) будет ниже 7% по итогам 2023 года. В таких условиях они не смогут платить большие дивиденды / совершать сделки по обратному выкупу акций и не привлекательны для покупки по текущим ценам. P.S. Отдельно отмечу, что все-таки есть компании, которые, по нашим расчетам, заработают двузначную доходность FCF к текущим ценам: таких по крайней мере 10 в нашем покрытии. Эти акции, вероятно, будут сильнее рынка, и именно в них разумно накапливать позиции, когда будет хороший момент для ставки на рынок акций. Обсудить пост на Смартлабе 👉https://smart-lab.ru/re/topic/852390/

  • Реклама

  • Мы делаем деньги на бирже

    Давненько у нас на канале не было топовой Razb0rkи. 👉Читайте лонгрид о данных ГАЗПРОМА по добыче и экспорту газа или "Генерал Мороз пока в отпуске", оставляйте свои комментарии на Смартлабе! 👉https://smart-lab.ru/blog/852337.php #GAZP

  • Мы делаем деньги на бирже

    ​​Как будет работать Роснефть после эмбарго со стороны ЕС. Автор: i_shuraleva 🔘Эмбарго со стороны ЕС всё ближе. Разберём этот напряжённый момент подробнее. Структура экспорта Роснефти и доля ЕС Роснефть имеет неплохую диверсификацию рынков сбыта нефти. На конец 2021 год структура была следующей: • на Запад идёт 22-24% нефти; • в Азию — 25-29%; • половина — переработка внутри РФ и экспорт в станы СНГ. Таким образом, даже полная потеря рынка ЕС не станет катастрофой для Роснефти. 🔘Как Роснефть поставляет нефть в ЕС Но насколько вероятна потеря рынка ЕС для Роснефти? В последнее время новости приходят крайне неприятные. В частности, в Германии Роснефть потеряла управление над своими НПЗ. Кроме того, в декабре ожидается эмбарго на российскую нефть. Кажется, что всё совсем плохо. Но касается ли это эмбарго Роснефть? 🔘А как Роснефть поставляет нефть в ЕС? Примерно 80% всей нефти, которую Роснефть поставляет в ЕС, поставляется по нефтепроводу Дружба. А поставки по нему не попадают под эмбарго. Таким образом, поставки Роснефти в ЕС в худшем случае сократятся на 20% или на 4-5% от всего экспорта Роснефти. 🔘Сможет ли Роснефть перенаправить экспорт на другие рынки. На данный момент складывается ощущение, что Роснефть в состоянии поставлять нефть в ЕС даже после эмбарго. Но мы постоянно получаем новости о том, что ЕС в будущем (ближайшем будущем) собирается полностью отказаться от российской нефти. Роснефть прекрасно понимает, что такие риски есть. Сечин во время своего выступления на Веронском Евразийском экономическом форуме уже рассказал про «Похищение Европы»: "Все мы понимаем, что «похищение», а, по сути, экономическое убийство Европы – это лишь попытка максимально продлить период американской гегемонии. Однако новый исторический этап неизбежно наступит и будет связан с развитием трансграничных коридоров, реализацией крупных инфраструктурных и промышленных совместных проектов, повышением роли регионов в мировой экономике. Евразия станет новой зоной роста." 🔘Роснефть начала готовиться к непростым временам заранее. Важно понимать, что 100 млн т — это за 10 лет. Или в среднем по 10 млн т в год. В 2021 году Роснефть экспортировала в ЕС 46 млн т. Но, тем не менее, этот контракт в состоянии заместить значительную долю поставок в ЕС. Поставки по морю он заместит точно. А если Венгрия так и не допустит эмбарго на российскую нефть, то Роснефть в объемах ничего не потеряет. 👉Итоги и выводы На мой взгляд, Роснефть лучше прочих российских компаний готова к эмбарго. Диверсификация и заранее заключённые контракты вселяют оптимизм. Кроме того, Роснефть собирается в ближайшем будущем серьёзно нарастить добычу благодаря Восток Ойл. Будем надеяться, что проект удастся реализовать, несмотря на санкции Запада. Но первые поставки здесь стоит ждать не ранее, чем через 2 года. Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/852300.php #ROSN

  • Мы делаем деньги на бирже

    Тупо утренний обзор прессы: 👉«Детский мир» наигрался на бирже. Продавец детских товаров может стать частной компанией - Коммерсант 👉Маск рекомендовал голосовать за республиканцев на выборах в Конгресс - Коммерсант 👉Как выборы в Конгресс США повлияют на акции: 3 варианта развития событий - РБК 👉Квартиры не находят покупателей. Предложение жилья в новостройках растет - Коммерсант 👉Продажи машин углубляют падение. Авторынок в России упал на 63% в октябре - Коммерсант 👉Руда ищет пути в Китай. Тарифы на дальние перевозки ЖРС выросли на 50% - Коммерсант 👉Экспорт КНР сократился на ослаблении мирового спроса - Коммерсант 👉Трамп анонсировал «большое заявление» 15 ноября - РБК 👉Россияне стали хуже платить по автокредитам - РБК