Обложка канала

PRObonds / Облигации и тренды. Страница 97

25196 @probonds
Открыть

Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо На иллюстрациях, по состоянию на 8 апреля: - сделки РЕПО с ЦК, проведенные в доверительном управлении ИК «Иволга Капитал» - сделки РЕПО с ЦК, проведенные всеми клиентами ИК «Иволга Капитал» - топ наиболее доходных сделки РЕПО с ЦК под ОФЗ на всем рынке РЕПО - сделки РЕПО с ЦК – лидеры по доходности среди наиболее ликвидных инструментов на всем рынке РЕПО

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо #денежныйрынок #ключеваяставка #депозиты #кредиты #офз О сделках РЕПО с ЦК в свете пятничного решения Банка России. Ключевая ставка этим решением сегодня снижается до 17% (с 28 февраля по 10 апреля значение ее значение составляло 20%). К снижению ставки добавилась словесная интервенция депутата госдумы Анатоля Аксакова, что ЦБ имеет возможности снизить ставку до 10% в течение полугода. Пятничный опрос наших читателей о перспективах ставки дал похожие предположения. Консенсус требует действия. И уже в конце недели банки стали заявлять о снижении ставок по кредитам. Пока конкретики немного, но, например, ДомРФ сообщил о снижении ипотечных ставок до, максимум, 16,7%, Сбербанк – до 16,9%. Как видим, кредитные ставки, пусть и ипотечные, оказались ниже ключевой. Логично ожидать, что депозитные станут заметно ниже. Воодушевленно вел себя и рынок облигаций. Если в сегменте ВДО особого энтузиазма не отмечалось, то индекс корпоративных облигаций МосБиржи вырос на 1,1%, индекс ОФЗ – на 3,3%. Основная часть кривой доходности ОФЗ опустилась в район 11%. По словам министра финансов Антона Силуанова, Россия не планирует выходить на рынок заимствований в 2022 году из-за слишком высокой стоимости денег. Так что нового предложения рынок не ждет, что добавляет ему устойчивости на нынешних уровнях. Получаем ситуацию, схожую с 2015 годом: инфляция стремится вверх, становясь самой высокой из денежных ставок (итог марта – 16,7%, в апреле рискуем увидеть 18%), ключевая ставка ниже инфляции, имеет тенденцию к дальнейшему снижению, но остается более высокой, чем даже ряд кредитных ставок, не говоря уже о депозитных. Поскольку сделки РЕПО с ЦК наиболее связаны именно с ключевой ставкой, их доходности оказываются и наиболее высокими на для размещения денег. В пятницу мы размещали деньги в доверительном управлении под 19,29% (средняя однодневная ставка размещения денег всех клиентов ИК «Иволга Капитал», включая и ДУ, и брокерские операции, составила 18,97%). Сегодня ставки РЕПО с ЦК должны опуститься к 16-17%. Но, похоже, при новых депозитных уже не выше 15%.
    PRObonds | Иволга Капитал

    С 11 апреля ЦБ понижает ключевую ставку, с 20 до 17% и допускает дальнейшее снижение. А какую ставку вы считаете справедливой? 15-20% , Бог с ней, с экономикой, нужно держать инфляцию / 10-15% , денег много, пусть работают на благо ВВП / 5-10% , make Russia great again / 20-25% или выше, рост цен только стартовал

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ⚡️Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11 апреля 2022 года на 300 б.п., до 17,00% годовых. Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала. Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты. Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы, но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля. Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски. Сегодняшнее решение отражает изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке исходя из оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий, реакции на них финансовых рынков и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте и допускает возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 апреля 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    🟠 ИТОГИ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2022 В ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 💰Лизинговый портфель 5,625 млрд (+4% к 01.01.2022) 📥Новый бизнес за 1 кв 2022г. 895 млн.р. (+4% к аналогичному периоду 2021) 📊Просроченная задолженность 24,6 млн.р. (<1%) ТОП-5 отраслей: 🏗Строительство 🚚Грузоперевозки 🛢Услуги 💳Торговля 🌯Производство «Мы понимаем, что рынок сейчас находится в дисбалансе. Поэтому «держим руку на пульсе», пересмотрели свою кредитно-рисковую политику и подстраиваемся под новые реалии. Цены на легковые автомобили сейчас неоправданно высокие, поэтому стараемся снизить их долю в портфеле, делая акцент на других типах техники», - комментирует результаты первого квартала генеральный директор Лизинг-Трейд Алексей Долгих Подробнее на сайте
    Итоги первого квартала 2022

    Лизинг-Трейд подвел итоги первого квартала 2022 года.

    leasing-trade.ru

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо Сначала небольшой дисклеймер. В ближайшие дни будет опубликована методика расчета публичных портфелей ВДО. Под нее история портфелей будет пересчитана и может незначительно отличаться как по долям входящих в них бумаг, так и по результативности. Оценка результата портфеля высокодоходных облигаций PRObonds #1 за последние 365 дней, с 7 апреля 2021 года по 7 апреля 2022 - -12,5%. С начала 2022 года портфель потерял 16,7%. Средняя перспективная доходность портфеля #1 (сумма доходностей к погашению облигаций и доходность денежной позиции) на текущий момент – 29% годовых. Средняя дюрация портфеля с учетом денежной позиции – 1,49 года. Это позволяет рассчитывать на достаточно быструю компенсацию глубокой просадки, произошедшей в 1 квартале. Ожидаемый до конца года возврат портфелем дохода в пересчете на стоимость портфеля на начало года – в среднем, 16,7%. Т.е. при избегании дефолтов портфель должен закончить 2022 год в районе нулевой доходности (с очевидным проигрышем инфляции). Облигационные изменения, проводимые последние 2 недели, это исключение из портфелей PRObonds облигаций ООО «Калита» (портфели получили на этом значительную просадку, но оцениваю риск дефолта эмитента как высокий). А также замена облигаций строительной компании «Литана» на бумаги ЛК «Дельта», снижение доли облигаций ООО «Главторг» и увеличение доли облигаций ГК «Страна Девелопмент» (эмитент ООО «Элит-Строй»). На данный момент оперативных изменений не планируется, но денежная позиция будет заполняться новыми бумагами, вероятно, в течение апреля. Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Не является инвестиционной рекомендацией.
    PRObonds | Иволга Капитал

    #портфелиprobonds #вдо #сделки #литана #дельта #калита #главторг Сегодня после месячного перерыва возобновляются торги корпоративными облигациями. Появляется возможность для операций в портфелях, ориентированных на ВДО – PRObonds #1 и #2. Результаты портфелей публиковались последний раз по итогам 25 февраля. Тогда портфели за 365 дней (с конца февраля 2021 по конец февраля 2022 года) принесли убыток в размере -4,2% и -5,2% соответственно. Подсчитывать результаты после возобновления торгов будет целесообразно не раньше среды. А пока сосредоточусь на облигационных операциях. Завершится вывод из портфеля и облигаций строительной компании «Литана», также до конца текущей недели. При этом выводимая доля «Литаны» будет параллельно замещаться облигациями ЛК «Дельта». Замена бумаг «Литаны» на «Дельту» стартовала еще до драматичных для рынка событий конца февраля. Из обоих портфелей полностью выводятся облигации нефтетрейдера «Калита». В портфелях 3 выпуска этих бумаг. Вывод планируется реализовать в течение ближайших…

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #априфлай #новостиэмитентов ГК АПРИ Флай Плэнинг предоставило нам информацию о продажах за март. Все продаваемые объекты жилого строительства на сегодня находятся в Челябинской области. Продажи марта оказались высокими, 1,214 млрд.р., на фоне ажиотажного спроса населения на жилье и всё ещё дешевую ипотеку. В апреле они ожидаются значительно ниже мартовских, вплоть до 200-300 млн.р. Последнее, в свою очередь, не является неожиданностью. Группа готовится к стагнации продаж на протяжении, минимум, всего 2-го квартала. Консолидированная отчетность Группы за 2021 год аудируется и появится в ближайшие дни. Ожидалось более ранее завершение аудита, еще в конце марта. Однако из-за ухода из России международных аудиторских компаний сроки аудитов отчетностей российского бизнеса повсеместно удлинились. /Облигации АПРИ "Флай Плэнинг" входят в публичные портфели PRObonds на 9,4%-10,4% от активов/

  • PRObonds / Облигации и тренды

    🧐 Команда Alphavite SMM подготовила каналы, на которые точно стоит обратить внимание, чтобы начать разбираться в финансах и быть в курсе нынешнего рынка: ФинЗОЖ Эксперт — канал Министерства Финансов, который заботится о вашей финансовой грамотности. Финансовые новости, налоги, антикризисные меры и многое другое. Трейдер book аналитика — инвестор-трейдер активно торгующий с 2007-го года, делится мнением по рынку акций, делает обзоры публичных компаний и выкладывает наиболее интересные идеи для инвестиций в тексте и с подкастом. ИНВЕСТ НАВИГАТОР — никаких сказок про лёгкий заработок, только вдумчивый анализ финансового рынка. Стоит почитать. Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф наглядно покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и технологий. Разумный вклад — актуальная информация из мира инвестиций от профессионалов. Авторы публикуют инвест-идеи, разборы компаний, свежие инсайды финансового рынка и многое другое! Присоединяйтесь. Mr.Highwood: инвестиции и трейдинг — канал об инвестициях в биотехнологии, фармацевтику и не только. Масса полезной информации, оперативных новостей, аналитики и инфографики с удобной навигацией по каналу. Присоединяйтесь. Первый Финансовый — поможет сориентироваться в бурном потоке мировой предпринимательской деятельности, публикуя только проверенную информацию. DCP Investment — торгуешь на бирже? Этот канала для тебя! Море полезного и совершено качественного контента! ТОЛЬКО СИГНАЛЫ — самый доходный канал в телеграме. Доходность публичного портфеля за 21 год: +256%. Получать сигналы НашатырЪ - NEWS — доступно, экспертно и объективно рассказываем про российское здравоохранение: новости от источников, тренды, бизнес-идеи, люди и расследования. Помощник Инвестора — на этом канале публикуются высокодоходные идеи для инвестиций от лучших аналитиков мира. Качественная аналитика бесплатно, за которую многие платят десятки тысяч долларов. Telegram возможностей — авторский канал, где простым языком объясняют, как начать зарабатывать в Telegram. Даже без вложений. Автор — Илья Мидасов. Основатель @midas_media и @Alphavite_SMM. _________________ #взаимныйпиар

  • PRObonds / Облигации и тренды

    Уважаемые инвесторы! 🎙В этот четверг мы планируем начать новую рубрику на канале @msbleasing — голосовой стрим c Романом Трубачевым. Темы, которые раскроет Роман: ▫️ Общая ситуация на рынке лизинга (поставки, фондирование, просрочка), ▫️ Тактика «МСБ-Лизинг» в текущей ситуации, ▫️ Текущие эмиссии и обслуживание долга, ▫️ Планы компании по фондированию в 2022 году, ▫️ Бизнес-планы компании в 2022 и корректировки, которые были приняты в последний месяц. 💬 Ждем ваши вопросы в комментариях к этому посту. 🙋🏻Также, вы сможете задавать вопросы в ходе стрима. 🔗Ссылка на стрим До встречи!

  • PRObonds / Облигации и тренды

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо Сумма активов клиентов ИК "Иволга Капитал" в сделках РЕПО с ЦК превысила 300 млн.р.: всего 305 млн.р., из которых 110 млн.р. приходится на доверительное управление, 195 млн.р. - на брокерское обслуживание. Средняя "грязная" однодневная доходность всех сделок составила вчера 18,98% (до вычета комиссии около 1% годовых и до реинвестирования дневного дохода, а это +1-2% к ожидаемой доходности за год). В этой общей массе доходность сделок в ДУ составила 19,27%, а на брокерском обслуживании, где клиенты сами совершают сделки - около 18,5%, Т.е. ДУ в выигрыше у розничных инвесторов на 0,8% годовых.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #биржи #инфографика Московская биржа опубликовала некоторые факты о частных инвесторах в своей инфографике. Во-первых, в марте, в течение которого наиболее популярная фондовая секция почти не работала, число инвесторов заметно выросло (на 750 тыс, до 31,8 млн. счетов). Должно быть, сказался эффект переводов счетов из ВТБ и ряда санкционных брокеров. Во-вторых, и это ценнее, на акции приходится почти 90% торгового оборота частных инвесторов. На облигации – всего 3%. Говорит это о том, что брокерский счет, в большинстве, рассматривается как источник шального заработка (в первую очередь, спекулятивного), тогда как более-менее консервативные и направленные на сбережения деньги до биржи не доходят, остаются в банках. Финансовая сфера вынужденно переживает самую серьезную с 1998 года трансформацию. Одним из ее результатов, полагаю, станет усиление роли биржевых инструментов, с обязательным ростом в них доли консервативных и долговых.
    MOEX - Московская биржа

    В марте на Московской бирже открыли брокерские счета свыше 750 тыс. частных инвесторов. Общее число открытых брокерских счетов выросло до 31,8 млн. ⠀ За месяц сделки на фондовом рынке совершали 1,9 млн человек. ⠀ Самые популярные российские акции в портфеле частных инвесторов в карточках.

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #макростатистика #инфляция Инфляция поднялась до 16,7%, по состоянию на 1 апреля в годовом выражении. Темп ценового галопа с конца февраля по конец прошедшей недели – самый высокий за последние 22 года. И пусть инфляция замедлилась от пика ускорения первой недели марта (с 26 марта по 1 апреля 0,99%, тогда как с 26 февраля по 4 марта – 2,2%), ее темп остается высоким. Вероятно, по итогам нынешней недели Росстат зафиксирует годовой прирост цен уже выше 17%, что превысит максимум марта 2015 года. А 29 апреля состоится заседание Банка России по ключевой ставке, которая, видимо, будет снижена с нынешних 20% более-менее заметно (опережающая динамика банковских депозитов намек на это). Что в свою очередь способно придать росту цен второе дыхание.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    Вашему вниманию канал @nebrexnya Актуальная аналитика, инсайды из банковской и финансовой сферы, собственные расследования о ключевых фигурах рынка. #Небрехня читают, чтобы понять, как и кем устроена российская экономика на самом деле. По каналу сверяют часы бизнесмены и топ-менеджеры госкомпаний. Не принимайте решений, не посоветовавшись с @nebrexnya https://t.me/nebrexnya
    Небрехня

    ""В наше время все новости — дурные новости". Средства массовой брехни представляет новый проект - самая честная Небрехня. Сотрудничество и PR: @nebrexnya22 и [email protected] По вопросам продвижения канала связываться с @Shmidt22

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    📸 Актуальные фотографии со стройки кластеров 23-25. Строительство идет полным ходом согласно графику. В нескольких домах началось возведение 3 этажа. 📲 Следите за новостями в наших социальных сетях, чтобы быть в курсе всех событий.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо #ду Помимо модельных данных ☝️ также привожу динамику реальных сделок, которые ИК «Иволга Капитал» совершала в интересах клиентов доверительного управления. Сумма сделок в марте выросла примерно на 10 млн.р., до 108 млн., доходность сделок последних дней находится вблизи 19,3%. Так вчера размещение прошло по средней ставке 19,28%. Вчера сделки совершались только под облигации госкомпаний и субъектов федерации. РЕПО с ЦК в формате доверительного управления доступно для сумм от 1 млн.р., деньги могут размещаться на любой период времени, включая 1 день. Все комиссионные издержки составляют в среднем около 1,2% годовых. Которые, в свою очередь, полностью или в значительной мере перекроются за счет реинвестирования полученного дохода, если деньги размещены +/- на год. Как пример, если бы нынешняя ставки РЕПО с ЦК около 19,3% сохранялась неизменной 1 год, годовая доходность денежного ДУ с учетом всех комиссий и реинвестирования дохода составила бы около 20,1%.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо #портфелиprobonds На 5 апреля, начиная с 28 марта индикативный портфель денежного рынка, отражающий сделки однодневного РЕПО с ЦК, принес 1,9% накопленного дохода, или 18,6% годовых (с учетом издержек и до НДФЛ). Доходность постепенно снижается, а если ключевая ставка будет снижена (видимо, на 100 бп до 19% в апреле), опустится ближе к 18% годовых. Правда, и депозиты в первоклассных банках имеют ту же тенденцию, причем более выраженную. Доходность индикативного портфеля денежного рынка рассчитывается по формуле: доходность индекса однодневного РЕПО с ЦК (индекс MXREPO) с учетом реинвестирования однодневного дохода и за минусом 1,5% годовых на транзакционные и прочие издержки. Не является инвестиционной рекомендацией.