Обложка канала

PRObonds / Облигации и тренды. Страница 78

25196 @probonds
Открыть

Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #взаимныйпиар В эпоху кризиса становится жизненно необходимым уметь разбираться в экономических процессах и учиться их прогнозировать. Alphavite_SMM составил для вас подборку каналов, пишущих об этом доступным языком и с пользой: • Секреты Лепрекона — для тех, кто хочет лучше распоряжаться деньгами. Копить, сохранять и преумножать сбережения — это не волшебство, а навыки, которым обучает тот самый Лепрекон. • Digital Mill — крупнейший агрегатор полезных материалов о бизнесе в Telegram. Личности, аналитика, события и тренды. Отслеживайте лучший контент бизнес-изданий в одном месте. • Деловой подход — всё, что пытаются продать бизнес-коучи — только бесплатно. Как избежать убытков, расти в прибыли и адаптировать опыт лучших предпринимателей. Развивайте своё дело с нами. • Точка роста — насыщенный новостной дайджест про экономику и современные технологии. Бизнес, промышленность, банки, фондовый рынок → будьте на острие важных событий. • Легкий подъем — с нас идея, с вас – реализация. Готовые решения для запуска бизнеса на любой бюджет. • Небрехня — читают, чтобы понять, как устроена российская экономика на самом деле. По каналу сверяют часы бизнесмены и топ-менеджеры госкомпаний. Не принимайте решений, не посоветовавшись с @nebrexnya • SMARTLAB NEWS — у нас самые быстрые новости о выходе дивидендов, покупках инсайдеров, buyback'ах и отчётах российских компаний теперь в телеграме! • WinniePooh — авторский канал инвестора со стажем более 10 лет: новости, аналитика, сделки. Его цель — сделать подписчиков финансово независимыми! Присоединяйся. • Fineconomics — мы команда аналитиков, работающих в крупнейших инвестиционных компаниях. Большинство - обладает сертификатами CFA. Наш опыт говорит сам за себя, и к нему стоит прислушаться! • Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф наглядно покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и технологий. • Cbonds.ru — канал с достоверными данными по облигациям. Ключевые индексы, новости и тренды облигационного рынка России и СНГ; премаркетинг новых выпусков; прогнозы ведущих макроаналитиков и онлайн-семинары с эмитентами. Будь в курсе событий рынка облигаций! • Рынок Инсайдов — актуальная информация из мира инвестиций от профессионалов: инвест-идеи, разборы компаний, свежие инсайды финансового рынка и многое другое! Присоединяйтесь. • Мертвая хватка — бизнес начинается с головы. Сносим барьеры, мешающие вашему прогрессу. • Непроебизнес — рассказываем, как открыть своё дело с 0, где находить прибыльные бизнес-идеи и куда деть лишние 500 рублей, чтобы получить с них прибыль. 1 подписка – польза на всю жизнь: @neproebusiness • вот это Бизнес — бизнес-медиа, которое не оставит вас без эмоций. Инсайты лучших предпринимателей страны, санкционные баталии олигархов с Евросоюзом, передел рынков и громкие новости брендов. вот это Бизнес, а не эти ваши импортозамещения. Alphavite SMM — продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #голубойэкран #портфелиprobonds 🎬 Эмитенты портфеля PRObonds. Все, что Вы хотели знать, но боялись спросить. Завтра, 7 июля в 18:00 @Aleksandrov_Dmitry разберет текущий состав облигационного портфеля PRObonds, и расскажет про актуальное состояние эмитентов. 🙋🏻Оставляйте Ваши вопросы в комментариях и на прямой трансляции в YouTube.
    Эмитенты портфеля PRObonds. Все, что Вы хотели знать, но боялись спросить

    Прямой эфир 7 июля в 18:00 Дмитрий Александров разберет текущий состав облигационного портфеля PRObonds, и расскажет про актуальное состояние эмитентов. Оставляйте Ваши вопросы в комментариях и на прямой трансляции в YouTube. ________________________________________ На канале PRObonds мы рассказываем о высокодоходных облигациях, проводим анализ эмитентов, даем прогнозы, делимся мыслями в целом по рынку и раскрываем информацию о наших сделках. Подписывайтесь на наши соц. сети: телеграм: https://t.me/probonds вконтакте: https://vk.com/probonds_news Также присоединяйтесь к чату единомышленников, ответим на любые вопросы: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw Следите за обновлениями на наших информационных каналах: https://www.probonds.ru https://ivolgacap.ru/ https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog Будем друг другу полезны! #вдо #портфелиprobonds #облигации

    YouTube

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #сделки #лизингтрейд Облигации Лизинг-Трейд 001P-04 (BB+(RU), 100 млн.р., доходность до оферты 20,5%, исполнение оферты через 12 мес), размещение которых происходит в данный момент, сегодня добавляются в портфель PRObonds ВДО на 1% от активов. Совокупная доля облигаций ООО "Лизинг-Трейд" в портфеле, учитывая более ранние выпуски, составит 7,9%. Покупка нового выпуска совершается в режиме первичного размещения. При этом, чтобы удерживать долю эмитента на уровне около 7% от активов, с завтрашнего дня в течение 10 ближайших сессий по рыночной цене из портфеля будет полностью выведен выпуск облигаций Лизинг-Трейд 001P-01. Это выпуск, который находится в портфеле уже 2,5 года, а его доходность на данный момент ниже доходности нового выпуска "Лизинг-Трейда". Не является инвестиционной рекомендацией.
    PRObonds | Иволга Капитал

    #лизингтрейд #скрипт 5 июля - старт размещения четвертого выпуска облигаций ООО "Лизинг-Трейд" (BB+ (RU)): Обобщенные параметры выпуска: • Размер выпуска – 100 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.). • Срок обращения – 1 год до выкупа по оферте (после 2-го года обращения еще один выкуп по оферте, весь срок обращения - 5 лет). • Ориентир ставки купона на первый год, до выкупа по первой оферте – 19% годовых. • Купонный период – 30 дней. Организатор выпуска – ИК Иволга Капитал. Скрипт для участия в первичном размещении: - полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-04 / ЛТрейд 1P4 - ISIN: RU000A104XE0 - контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000] - режим торгов: первичное размещение - код расчетов: Z0 - цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.) Время приема заявок 5 июля - с 10-00 до 13-00 Мск. с 16-45 до 18-30 Мск (с перерывом не клиринг) Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»: - [email protected], +7 495 150 08 90 - Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23 - Антон Дроздов, @Drozdov_Anton…

    Telegram

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #априфлай #новостиэмитентов Сегодня – полное гашение выпуска облигаций АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П02 (номинал выпуска – 300 млн.р., гашение проходило путем постепенной амортизации). Это первый из выпусков АПРИ, организатором которого выступила «Иволга Капитал». И третий из погашенных эмитентом выпусков. Всего АПРИ «Флай Плэнинг» на сегодня погасил облигаций суммой 700 млн.р., причем основная часть возврата облигационного долга пришлась нынешний год. Параллельно происходит размещение выпуска АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П05 (ruB, сектор ПИР, 500 млн.р., ставка купона на 1 год, до оферты – 24%). Выпуск размещен почти на 30%.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #probondsмонитор #офз #субфеды #первыйэшелон

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #probondsмонитор #офз #субфеды #первыйэшелон На какие мысли наводит срез облигационных доходностей? ОФЗ. Индекс гособлигаций снижается несколько дней, пусть и не очень заметно. А вся кривая доходностей ОФЗ находится не выше 9% (короткие бумаги тяготеют к 8,5%) годовых. Действующая ключевая ставка - 9,5%. И, предположим, она в конце июля понизится даже до 8,5%. ОФЗ в этой ситуации оценены или справедливо, или с премией. С премией, потом что возможные рыночные потрясения в эти котировки и доходности уже не заложены. Очередное облигационное ралли можно считать завершенным. Чуть луче выглядит сегмент облигаций российских регионов. Региональный риск для себя давно приравниваю к федеральному, доходность при этом на процент выше. Но ликвидность сегмента не сопоставима с ОФЗ. Поэтому предпочтительность субфедов перед ОФЗ условна. В первом эшелоне корпоративных облигаций основная группа доходностей соответствует ключевой ставке, те же 9,5%, выбросы выше в основном за счет строителей. Корпоративные доходности без премии к ключевой ставке – это уже игра в положительные ожидания. В первую очередь в ожидания дальнейшего снижения самой ставки. По-моему, игра уже состоялась. Рост цен и снижение доходностей при обновленной и пониженной ключевой ставке вряд ли получим. А риск – он всегда может отчетливо отпечататься на рынке, который не закладывает его в котировки.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #взаимныйпиар 🚁 @angrybonds — Канал про высокодоходные облигации (ВДО) и прямые инвестиции в реальный сектор. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис, нефть, транспорт, девелопмент, и немного политоты.
    angry bonds

    справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ​Cbonds обновил состав основного бенчмарка рынка ВДО – индекса Cbonds-CBI RU High Yield 📊 С первого июля в индекс входит 115 (156 в предыдущем составе) выпусков облигаций от 78 эмитентов, общий объём бумаг в обращении составляет 52.5 млрд рублей. Наиболее представленные в индексе отрасли: 🏗 Строительство зданий 22.3% 🚗 Лизинг и аренда 14.1% 📦 Оптовая торговля 7.1% 📊 В сравнении с предыдущим составом индекса на несколько п. п. увеличилась концентрация на крупнейших эмитентах, сейчас на топ-10 эмитентов приходится 44.3% от объёма индекса.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ⚡️С 12 июля Московская биржа возобновляет вечернюю сессию на срочном рынке в связи с высоким спросом со стороны клиентов. Расписание торгов: ▪️10:00–18:50 — основная сессия; ▪️19:05–23:50 — дополнительная вечерняя сессия. Для вечерней сессии параметры торгов (время торгов и клиринговых сессий, процедуры риск-менеджмента), а также риск-параметры остаются неизменными. Будут доступны следующие фьючерсы и опционы: — на индексы Мосбиржи, РТС, S&P500 ETF; — доллар, евро, юань и евро-доллар; — нефть Brent, Light Sweet Crude Oil, природный газ, золото, серебро, платину. А также фьючерсы на палладий и сахар и бессрочные фьючерсы на валюту. ❗️Кроме того, с 14 июня 2022 года банки, брокеры и их клиенты, выставляющие заявки и предоставляющие таким образом ликвидность рынку, освобождены от уплаты биржевой комиссии за сделки с фьючерсами и опционами. Комиссия взимается только с клиентов, которые заключают сделки по уже выставленным заявкам.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #первичка

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #акции #репо

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #акции #репо Если Индекс МосБиржи от пика конца апреля постепенно снижался, то портфель PRObonds Акции медленно, но прибавлял и поставил максимум в конце июня. Причин было две: наличие значительной денежной позиции, которая с апреля в среднем принесла около 10% годовых, и особенности формирования самого портфеля акций. Последний копирует Индекс голубых фишек полной доходности (включая дивиденды). В ожидании дивидендов, особенно в Газпроме, индекс голубых фишек вплоть до прошлого четверга опережал в динамике более широкий Индекс МосБиржи. Но только до прошлого четверга. Там расстановка стала противоположной. И портфель испытал падение, сопоставимое с падением Индекса МосБиржи. Чтобы проиллюстрировать значимость дивидендов для российских акций, привожу динамику ценового Индекса голубых фишек MOEXBC (без дивидендов) и Индекса голубых фишек полной доходности MEBCTR (с дивидендами). Ценовой индекс вырос за 10 лет в 1,4 раза, даже не покрыв инфляции, а индекс полной доходности – в 2,4 раза. Поэтому потеря дивидендов, в особенности в госкомпаниях, у которых всегда ограничены стимулы к ценовому росту, так болезненно отразилась на рынке в целом. Подниматься из ямы будет сложно и рынку, и портфелю. Хотя углубления падения не ждал бы: разочарование участников рынка акций в акциях уже есть, и это сдерживающий снижение фактор. А пока выигрывать продолжает самый консервативный из портфелей, которые мы ведем – портфель денежного рынка PRObonds РЕПО с ЦК. Его доходность пусть и снижается, всегда остается положительной. Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля. Не является инвестиционной рекомендацией.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #лизингтрейд #скрипт 5 июля - старт размещения четвертого выпуска облигаций ООО "Лизинг-Трейд" (BB+ (RU)): Обобщенные параметры выпуска: • Размер выпуска – 100 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.). • Срок обращения – 1 год до выкупа по оферте (после 2-го года обращения еще один выкуп по оферте, весь срок обращения - 5 лет). • Ориентир ставки купона на первый год, до выкупа по первой оферте – 19% годовых. • Купонный период – 30 дней. Организатор выпуска – ИК Иволга Капитал. Скрипт для участия в первичном размещении: - полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-04 / ЛТрейд 1P4 - ISIN: RU000A104XE0 - контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000] - режим торгов: первичное размещение - код расчетов: Z0 - цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.) Время приема заявок 5 июля - с 10-00 до 13-00 Мск. с 16-45 до 18-30 Мск (с перерывом не клиринг) Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»: - [email protected], +7 495 150 08 90 - Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23 - Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18 👉 Презентация выпуска облигаций ООО "Лизинг-Трейд" 👉 Интервью генерального директора ООО "Лизинг-Трейд" Алексея Долгих Не является инвестиционной рекомендацией

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #платежи #портфелиprobonds

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо #шевченко #лизингтрейд За 4 года портфель PRObonds ВДО принес 44% и переиграл большинство инвестиционных инструментов Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) ведется почли полные 4 года, с 17 июля 2018. И несколько лет сравнивается с популярными инвестиционными инструментами. Как видим, на начало июля 2022 из этого списка портфель проиграл только жилой недвижимости. PRObonds ВДО не идеальный портфель. Он учитывает комиссии (около 1% от активов в год) и допускает ошибки инвестирования. Так, хотя напрямую дефолтов в портфеле не было (и вряд ли будут), потери от преддефолтного или новостного обесценения бумаг (облигации OR Group, Калиты, Главторга) составили не менее 6% от активов. Накопленная доходность портфеля с 17 июля 2018 по 3 июля 2022 года (с учетом комиссионных издержек, до НДФЛ) – 44,9%. С начала 2022 года сохраняется убыток, который сейчас составляет -3%. Наиболее вероятная доходность на ближайшие 12 месяцев (исходя из доходностей к погашению входящих в портфель облигаций и доходности денежной позиции) выросла за неделю с 19,2% до 20,1%. Исходя из этих же расчетов, за 2022 год портфель способен показать примерно 5-6% накопленного дохода. Что касается операций, возьмем небольшую паузу после интенсивных изменений мая-июня. Пусть рынок сперва немного стабилизируется. Из ранее запланированного 18 июля будет продана по оферте позиция в первом выпуске облигаций АО им. Т.Г. Шевченко. А также в ближайшие дни в портфель добавятся облигации нового выпуска Лизинг-Трейда (BB+(RU), 100 млн.р., доходность 20,5% до оферты), подробности будет объявлены отдельно. Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Не является инвестиционной рекомендацией.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #голубойэкран #пресса #rbk #банки Андрей Хохрин о банковских рекордах. Если вы не знали, что отечественные банки саккумулировали на корсчетах примерно 100 млрд долл. А также, почему для курса доллара к рублю это уже не минус.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ 🔴 Главторг Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности с ruВВ+ до ruB- с развивающимся прогнозом Понижение рейтинга компании связано с ухудшением ликвидности, а также снижением оценки по корпоративным рискам. По расчетам агентства, в течение 2022 года без привлечения новых заемных средств компания не будет способна обслуживать свои кредитные обязательства. Также в настоящее время в отношении генерального директора компании возбуждено уголовное дело, связанное с дистрибуцией продукции Холдинга «Объединенные кондитеры», что оказывает негативное влияние на оценку деловой репутации компании и на уровень рейтинга в целом. 🟢 Аквилон-лизинг АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне ВВ(RU), изменив прогноз на «позитивный» АКРА отмечает снижение концентрации на отдельных клиентах и группах, но, по оценке Агентства, она все еще остается на высоком уровне: на крупнейшего контрагента приходится 21% лизингового портфеля (28% годом ранее), на десять наиболее крупных групп клиентов — 74% (81% годом ранее). АКРА отмечает положительную динамику в изменении структуры фондирования Компании. Выпуск облигационного займа в 2021 году позволил сократить долю основного источника фондирования — банковских кредитов и займов, которые на 31.12.2021 составляли 55% пассивов (61% годом ранее). 🟢 Энергоника Эксперт РА присвоил кредитный рейтинг ООО «Энергоника» на уровне ruBB+ Агентство оценивает ликвидность Компании на высоком уровне: операционный денежный поток на горизонте года от 31.12.2021 с учетом остатка денежных средств полностью покрывает плановые платежи по начисленным процентам и краткосрочным заимствованиям. Отношение долга к EBITDA на отчетную дату составило 4,0х, в будущем на горизонте года от отчетной даты агентство видит возможным снижение этого коэффициента до уровня ниже 3,5х. 🔴 МаксимаТелеком АКРА понизило кредитный рейтинг АО «МаксимаТелеком » с BBB(RU) до BB+(RU) Понижение кредитного рейтинга АО «МаксимаТелеком» обусловлено совокупностью факторов, в число которых входят более слабые результаты 2021 года в сравнении с оценками АКРА, а также более низкий показатель FFO до фиксированных платежей и налогов относительно ожиданий Агентства, заложенных в прогнозную модель на 2022 год. Долг Компании преимущественно представлен двумя облигационными выпусками с фиксированной ставкой на общую сумму 5,5 млрд руб. На конец 2021 года отношение скорректированного общего долга к FFO до фиксированных платежей, в соответствии с прогнозом АКРА, превысило 5,0x (граница текущей категории оценки фактора) и достигло 9,8x. Во втором полугодии 2023 года «МаксимаТелеком» предстоит оферта первого облигационного выпуска на сумму 3 млрд руб. 🔴 Моторные технологии Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности с ruBB+ до ruB+ со стабильным прогнозом Понижение кредитного рейтинга обусловлено слабыми финансовыми результатами 2021 года, что негативно сказалось на оценках долговой и процентной нагрузки, а также рентабельности бизнеса. По расчетам агентства, EBITDA компании в 2021 году снизилась на 70% относительно уровней 2020 года при росте долгового портфеля на 40%. Отношение долга на отчетную дату к EBITDA за отчетный период составило 12,3х при 2,6х годом ранее. Покрытие EBITDA процентных платежей снизилось до 0,8х при 3,3х годом ранее. В сентябре 2022 года компании предстоит погашение облигационного выпуска в размере 25 млн руб., которое планируется осуществить за счет отвлечения оборотного капитала и ожидаемой субсидии, в связи с чем агентство отмечает наличие пика погашений на горизонте года от отчетной даты. #рейтинги