PRObonds / Облигации и тренды. Страница 67
25196
@probonds
Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.
-
PRObonds / Облигации и тренды
#взаимныйпиар Среди инвесторов в телеграме набирает популярность канал Financial Headlines. Канал создан для тех кто хочет всегда быть в курсе происходящего на финансовых рынках. Самые важные новости, сигналы о рыночных движениях и много экономических данных. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. @finhead - подпишись чтобы быть в курсе всех новостей и котировок 👨🏻💻 Financial Headlines Оперативные новости и котировки из мира финансов и криптовалют. Канал для активных и пассивных инвесторов. Купить рекламу: 👨🏻💻 @alexey_ataman https://telega.in/c/finhead
-
PRObonds / Облигации и тренды
Скажи что-нибудь по-инвесторски MARKET POWER 😏А ты точно инвестор? 🤘Наш гость сегодня - Андрей Хохрин - автор телеграм-канала @probonds. Андрей - генеральный директор ИК "Иволга Капитал". ‼️ВНИМАНИЕ! Данная рубрика НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение инвестора-респондента МОЖЕТ НЕ СОВПАДАТЬ с мнением редакции Market Power. #MP_атыточноинвестор #Хохрин
-
PRObonds / Облигации и тренды
Есть масса вариантов реакции на человеческую глупость. Предложу упомянутым Ольге и Екатерине заглянуть в свои трудовые соглашения с упомянутой уже ими Иволгой Капитал. Чтобы в дальнейшем не выглядеть еще более глупо. А что предложить компании Диалот... даже и не знаю) 
-
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
На размещении облигаций АПРИ с купоном 24% остается менее 100 млн.р. из 500. 400 из 500 млн.р. привлечены/размещены. Удовлетворяться будут только идентифицированные заявки (кто знает, поймет). И вместе с тем, размещение почти завершено. -
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #платежи 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #вдо #сделки #позитив #победа #маныч #вэббанкир #хайтэк #лизингтрейд 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #вдо #сделки #позитив #победа #маныч #вэббанкир #хайтэк #лизингтрейд Результаты нашего портфеля ВДО. С начала 2022 года еще сохраняется убыток, сейчас он составляет 1,1% и до конца августа, скорее всего, исчезнет. Учитывая внутреннюю доходность портфеля (доходности облигаций к погашению и доходность размещения свободных денег), за весь нынешний год он должен принести около 5,5%. Накопленный доход портфеля с момента запуска в июле 2018 года приблизился к 50% (после НДФЛ это было бы примерно 43%). С июня портфель замедлил темпы восстановительного роста. Однако его прирост остается устойчивым и заметным. С начала года портфель проигрывает широкому облигационному рынку (он, по индексу облигаций Московской биржи, прибавил в нынешнем году уже 5%). Однако, по моей оценке, в ближайшее время вновь начнет увеличивать свою положительную разницу с широким рынком. Операции. В портфеле сокращаются наименее доходные позиции, это облигации Позитив Технолоджиз, Победы, Маныч-Агро. А также доли в самых маленьких выпусках, для обеспечения портфелю большей ликвидности. К ним относятся бумаги Хайтэк-Интеграция (выпуск размером 150 млн.р.) и второй выпуск МФК ВЭБББАНКИР (выпуск размером 100 млн.р.). Все сокращения проводятся по 0,1% от активов за сессию по рыночной цене. Исключение – облигации Победы, они выводятся 0,2% за сессию, т.к. выпуск достаточно крупный и ликвидный. Поскольку следствием облигационных сокращений становится избыток денег, есть и одно приобретение с рынка – третий выпуск Лизинг-Трейда (покупка по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодня). Кроме того, Лизинг-Трейд послезавтра 17 августа планирует начать размещение 5-го выпуска облигаций размером 100 млн.р. и ориентиром доходности 17,2%. Эти бумаги на старте размещения войдут в портфель на 0,5% от активов. И всё-таки денежная позиция в ближайшее время превысит 15% от активов. Вариантов ее разумного сокращения пока не вижу. Но сегмент высокодоходных облигаций немного лихорадит из-за ряда дефолтов. Так что возможности могут появиться неожиданно. Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Не является инвестиционной рекомендацией. -
PRObonds / Облигации и тренды
#взаимныйпиар Торговать легко, если у вас @etotbroker. А с каналами из подборки ещё и выгодно! Подпишитесь. • Trade Talk – канал и подкаст про разумный подход в построении долгосрочного инвестиционного портфеля с доходностью в 1 миллион рублей в год. • Smart Signal – это профессиональная система для аналитики финансового рынка. Сэкономим ваше время, предоставив еженедельную аналитику. Подпишитесь! • ИНВЕСТ НАВИГАТОР – идеи, необходимые для разработки стратегии, а не конкретные рекомендации с обещанием лёгкого заработка от профессионального трейдера со стажем 25 лет в банках. • SMARTLAB NEWS – у нас самые быстрые новости о выходе дивидендов, покупках инсайдеров, buyback'ах и отчётах российских компаний теперь в телеграме! Подпишись и будь первым на рынке! • @Cbonds – канал с достоверными данными по облигациям. Ключевые индексы, новости и тренды фондового рынка России и СНГ, прогнозы макроаналитиков и идеи от ведущих инвестдомов. Будь в курсе событий фондового рынка! • angrybonds – Канал про высокодоходные облигации (ВДО) и прямые инвестиции в реальный сектор. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис, нефть, транспорт, экология, девелопмент, и немного политоты. • Руслан_Рентавед: Рынок недвижимости – это машина, где деньги получают те, кто умеет ждать от тех, кто не умеет. Стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость? Откровенно о том в какую недвижимость стоит сейчас инвестировать, чтобы получить высокий доход и как это делать безопасно. Подпишись! @Finadmins -
PRObonds / Облигации и тренды
📄Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за прошедшую неделю 🗂На рынке ВДО идёт сезон отчётностей за 1 полугодие 2022 года. В течение 1,5 – 2 месяцев мы на еженедельной основе будем публиковать сводную информацию о новых раскрытиях.Мы не будем рассматривать отчётности девелоперов (корректно смотреть только на МСФО) и лизинговых компаний (из-за изменений учёта нет возможности считать LTM показатели) Из компаний, опубликовывавших отчётности, больше всего внимания привлекают: 🥇Первый Ювелирный Мы видим практически обнуление выручки первого полугодия 2022 года, также околонулевой была выручка 4 квартала 2021 года. Суммарная выручка за 3 последних квартала составила примерно 15 млн. рублей. Эксперт РА в рейтинговом пресс-релизе указывает: «Компания совместно с аффилированными структурами формирует Группу компаний «Первый ювелирный», в которую входит ООО «Первый ювелирный ломбард», ООО «МДМ», ООО «ГРААМ»». Возможно, часть бизнеса перешла на другие компании группы. Стоит обратить внимание на то, что на прошедшей неделе компания успешно прошла оферту и выкупила облигации серии БО-П02 на 3.82 млн рублей 🚛Круиз («Грузовичкоф») Из-за роста долга на 276 млн. (+55%) за 2 кв. 2022 у компании значительно возросли показатели долговой нагрузки и снизилась рентабельность 🚪Феррони Мы видим снижение выручки и чистой прибыли, довольно высокие показатели долговой нагрузки. Но нужно учитывать, что в ГК Феррони входят ещё несколько компаний, кажется, что более корректно смотреть на управленческую отчётность по группе. P.S. Цифры по ООО НИКА отличаются от тех, которые мы публиковали в предыдущих постах. Это связано с тем, что отчётность за 2021 год на центре раскрытия и ФНС отличается. Кажется, что более корректной должна быть отчётность на раскрытии (в которой выручка и чистая прибыль больше), т. к. отчётность на раскрытии заверена аудитором из топ-15 рэнкинга Эксперта. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #акции 
-
PRObonds / Облигации и тренды
🔴ООО «ПИОНЕР-ЛИЗИНГ» АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ДО УРОВНЯ В+(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ» Пионер-Лизинг — лизинговая компания, работающая на лизинговом рынке более 13 лет. Компания предоставляет в лизинг автобусы, легковой и грузовой транспорт, спецтехнику, оборудование и недвижимость. Клиенты Компании — предприятия малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели и физические лица в основном на территории Приволжского федерального округа Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением оценки его риск-профиля за счет роста доли портфеля, приходящейся на потенциально проблемных лизингополучателей. АКРА также отмечает рост на балансе Компании вложений в непрофильные активы. Кроме того, на уровень кредитного рейтинга влияние оказывают умеренно низкая оценка бизнес-профиля, очень слабая оценка достаточности капитала и удовлетворительная оценка фондирования и ликвидности. По итогам первой половины 2022 года Пионер-Лизинг сохраняет относительно невысокие рыночные позиции по объему лизингового портфеля и нового бизнеса. За 2021 год лизинговый портфель Компании вырос на 38% при существенном увеличении нового бизнеса, тогда как по результатам первого полугодия 2022 года он сократился на 8% по сравнению с началом года, составив 1 534 млн руб., что практически соответствует показателю середины 2021 года. Диверсификация портфеля остается низкой, хотя его структура смещается в сторону более ликвидного имущества Очень слабая оценка достаточности капитала. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за последние пять лет с учетом корректировок на нетипичные для основной деятельности Компании доходы и расходы составил минус 265 б. п. Оценка риск-профиля снизилась, оставаясь в категории «удовлетворительная». Снижение связано с ростом потенциально проблемной задолженности. По результатам анализа лизингового портфеля Компании проблемная и потенциально проблемная задолженность на 31.03.2022 составила около 11% (8% годом ранее). Структура фондирования Компании умеренно диверсифицирована. По состоянию на 31.03.2022 на долю выпущенных долговых ценных бумаг приходится 61% пассивов (60% на 31.03.2021) -
PRObonds / Облигации и тренды
ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ 🟢АО АПРИ «Флай Плэнинг» НКР присвоило кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом Группа компаний «Флай Плэнинг» с 2014 года занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, где является одним из лидеров отрасли по объёму возводимого жилья, доля рынка — около 14%. За это время в эксплуатацию введены более 400 тыс. кв. м недвижимости. Позитивное влияние на оценку специфического риска оказывает наличие значительного операционного рычага, который позволяет компании эффективно управлять себестоимостью и перекладывать часть роста затрат на потребителя. Агентство также отмечает умеренную диверсификацию покупателей, приемлемую обеспеченность земельным банком на горизонте до 7 лет и низкую концентрацию активов. По итогам 2020 года долговая нагрузка компании была существенной — коэффициент совокупный долг / OIBDA составил 9,0, так как были сданы в эксплуатацию предыдущие объекты и началась реализация новых проектов. В 2021–2022 гг. по мере раскрытия эскроу-счетов показатели значительно улучшились: в прошлом году отношение совокупного долга к OIBDA уменьшилось до 2,0, по итогам 2022 года ожидается 0,6 Ликвидность компании также оценивается агентством как средняя, что в основном обусловлено невысоким объёмом денежных средств на банковских счетах при хорошем покрытии текущих обязательств ликвидными активами. При этом НКР отмечает приемлемый уровень рентабельности: рентабельность по OIBDA в 2020 и 2021 годах составила 13,3%, в 2022 году рентабельность продажи жилья потребителям составит около 10%. На оценку финансового профиля компании положительно влияет структура фондирования: доля собственного капитала составила 19% в 2020 году и 25% в 2021 году, а в 2022 году ожидается её повышение до примерно 38%. 🟢МФК «Рево Технологии» (ООО) «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу изменен с позитивного на стабильный. МФК «Рево Технологии» (ООО) осуществляет деятельность с 2012 г. Компания специализируется в одном из сегментов финтеха - «Buy Now Pay Later» и предоставляет безбумажное финансирование покупок со средним сроком 6-7 месяцев в торговых точках и онлайн-магазинах ведущих ритейлеров («B2B2C»). Бизнес компании существенно вырос за период с 01.04.2021 по 01.04.2022: портфель микрозаймов без учета просроченной задолженности 90+ дней вырос более чем на 140% до 4,5 млрд руб., объемы выданных микрозаймов увеличились на 94% за аналогичный период до 10,9 млрд руб. Существенный прирост портфеля микрозаймов во 2пг2021 и январе-феврале 2022 года привел к ощутимому снижению коэффициента автономии (19,3% на 01.04.2022 против 28,8% годом ранее) и значений норматива НМФК1 (6,7% на 01.03.2022 против 16,7% на 01.03.2021, при регуляторном минимуме в 6%). Агентством отмечается поддержание высокого уровня рентабельности бизнеса как по ОСБУ (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 RoE составило 37%), так и по МСФО (RoE=44,2% за 2021 год) при сохранении высокой эффективности кредитного процесса. На 01.04.2022 основным источником фондирования выступают кредитные линии от двух банков-кредиторов: в одном из них остаток задолженности составляет порядка 38% пассивов против 17,3% годом ранее. 🔴ООО «ЭБИС» «Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг до ruC и изменил прогноз на развивающийся Понижение кредитного рейтинга и изменение прогноза на развивающийся обусловлено тем, что 4 августа 2022 года компания не смогла своевременно перечислить средства в объеме 3.49 млн руб. для погашения шестого купона по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П06. По сообщению компании, причиной неисполнения обязательств являются технические проблемы у эмитента, связанные с временной невозможностью осуществить перевод денежных средств в НКО АО НРД, ФНС наложила частичные ограничения на банковские счета компании. -
PRObonds / Облигации и тренды
#взаимныйпиар Буквально на полчаса Оставляем ссылку на один весьма качественный авторский канал Газета Инвестора, публикуют все самые важные новости и отчеты, строго по существу. Если до сих пор не подписаны, отличная возможность исправить это! Вот ссылка: https://t.me/gazeta_investora Газета Инвестора Все корпоративные новости крупнейших публичных компаний в одном месте. По рекламе @netprofita @elpesimismo
-
PRObonds / Облигации и тренды
#дефолты #эбис Подтверждаем помещение всех выпусков биржевых облигаций ООО "ЭБИС" в наш индекс потенциальных дефолтов. О причинах предварительного помещения в индекс - здесь: https://t.me/probonds/8123 Пожалуйста, воспринимайте это сообщение как продолжение нашего мысленного эксперимента и, пожалуйста, принимайте решения о тех или иных ценных бумагах самостоятельно. Источник иллюстрации: abis-rcl.ru/upload/…4594.pdf 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#вдо #первичка Новых и потенциальных размещений нет или почти нет. То. что уже размещается, размещается самыми ненавязчивыми темпами. Фаза рынка, когда заемщикам дорого и не очень нужно, а инвесторам обоснованно страшно и не то, чтобы были лишние деньги. 
-
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
#лизингтрейд #анонс 17 августа мы планируем начать размещение 5-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд». Обобщенные предварительные параметры: o 100 млн.р. o Оферта через 1,5 года o Купон: 17% годовых - первые полгода обращения выпуска, 16% - вторые полгода, 15% - третьи полгода Организатор выпуска – ИК Иволга Капитал В июле была размещена первая часть совокупного 500-миллионного заимствования, тоже суммой 100 млн.р. Цена и доходность этого выпуска на вторичных торгах сейчас - 101% от номинала и 18,5% годовых к погашению. Если новый выпуск будет принят инвесторами благосклонно, как это произошло с предыдущим, в сентябре-октябре компания доразместит остаток облигационного лимита на сумму 300 млн.р., с более консервативные условиями, чем сейчас. Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»: - [email protected], +7 495 150 08 90 - Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23 - Александр Бойчук @AleksandrBoychuk +7 985 912 67 50 - Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18 Не является инвестиционной рекомендацией -
PRObonds / Облигации и тренды
-
PRObonds / Облигации и тренды
#инфляция #ключеваяставка #депозиты 
