Обложка канала

PRObonds / Облигации и тренды. Страница 29

25196 @probonds
Открыть

Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #платежи

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #рейтинги #дайджест ⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ 🟢ООО ТК «Нафтатранс Плюс» НРА повысило кредитный рейтинг до уровня «B|ru|» Повышение кредитного рейтинга обусловлено позитивным трендом размера операционного денежного потока и развитием системы управления рисками. Компания зарегистрирована в 2007 году в Новосибирске, занимается оптовой торговлей нефтепродуктами. Бизнес-модель включает долгосрочное партнерство с рядом компаний. Компания поставляет топливо на 18 АЗС, работающих под брендами Teboil и NAFTA24, 12 из которых принадлежат стратегическому партнеру. • Отношение чистого долга с учетом поручительств по кредитам партнерских компаний и обязательств по лизингу к показателю EBITDA за 01.10.2021—30.09.2022 гг., по расчетам НРА, составило 7,9х (на 31.12.2021 г.: 7,7х) • Низкая оценка оборачиваемости дебиторской задолженности. По оценкам НРА, показатель составляет порядка 115 дней, существенную часть дебиторской задолженности формируют партнерские компании • Невысокая оценка обеспеченности собственными оборотными средствами. На 30.09.2022 г. показатель составил 0,06 (на 31.12.2021 г.: 0,04), на него оказывает влияние превалирующая доля оборотных средств в структуре активов Компании (95%) ⬜️ОАО «Родина» НКР присвоило кредитный рейтинг BB.ru ОАО «Родина» производит сельскохозяйственную продукцию в Краснодарском крае. С июня 2022 года является частью группы компаний «Сигма», созданной при разделении крупной группы компаний «Концерн Покровский». Долговая нагрузка компании характеризуется как низкая: на 30.06.2022 г. отношение совокупного долга к OIBDA составляло около 0,9. На 30.06.2022 г. совокупный долг состоял из краткосрочных обязательств (65%), долгосрочных кредитов (34%) и аренды (1%). Рентабельность по OIBDA за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2022 г., составила 51,5%, а рентабельность активов по чистой прибыли — 28%. Акционерные риски компании и группы в целом оцениваются как высокие в связи с фактом уголовного преследования в отношении близкого родственника бенефициара (он же входит в число владельцев структуры, ранее аффилированной с «Родиной») ⬜️ОАО АФП «Нива» НКР присвоило кредитный рейтинг BB.ru ОАО АФП «Нива» производит сельскохозяйственную продукцию в Краснодарском крае. С июня 2022 года является частью группы компаний «Сигма», созданной при разделении крупной группы компаний «Концерн Покровский». Долговая нагрузка характеризуется как средняя: на 30.06.2022 г. совокупный долг составлял 603 млн руб. и превышал OIBDA в 1,2 раза против 2,0 годом ранее. На 30.06.2022 г. совокупный долг состоял из краткосрочных обязательств (75%), долгосрочных кредитов (24%) и аренды (1%). Рентабельность по OIBDA за 12 месяцев, завершившихся 30.06.2022 г., составила 46,4%, а рентабельность активов по чистой прибыли — 15,9%. Акционерные риски компании и группы в целом оцениваются как высокие в связи с фактом уголовного преследования в отношении близкого родственника бенефициара (он же входит в число владельцев структуры, ранее аффилированной с «Нивой») 🟢ООО «CЕЛЛ-Сервис» «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг компании на уровне ruBB+ ООО «СЕЛЛ-Сервис» специализируется преимущественно на реализации компонентов, используемых в кондитерской промышленности, а также поставляет ингредиенты для предприятий молочного производства, производства напитков и компаний сегмента HoReCa. Агентство отмечает сильные операционные и финансовые результаты компании за период 30.09.2021-30.09.2022. В отчетном периоде компания нарастила выручку на 74% к аналогичному периоду годом ранее, рост EBITDA составил 2,3х. Уровень долговой нагрузки оказывает поддержку уровню рейтинга. Отношение долга на 30.09.2022 к EBITDA за отчетный период по расчетам агентства составило 1,3х при 2,1х годом ранее. Долговые обязательства представлены облигационным займом в размере 65 млн руб., кредитной линией и овердрафтом от банка и займами от собственника, график погашения которых не регламентирован.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ​#взаимныйпиар Твоя труба "Электромобили смогут бесплатно ездить по российским платным магистралям. Но есть одно "но"..." Читать дальше ТОП самых важных и актуальных российских и мировых финансово-экономических новостей! ❗️В канале Твоя труба (Тт) - только основные события; прямая речь и инсайды главных ньюсмейкеров; проверенные факты и цифры! 👉 Подпишись и будь первым в курсе всего, что происходит в мире финансов и экономики.

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #директлизинг #новостиэмитентов С ДиректЛизинга всё начиналось https://t.me/DirectLeasing/538
    Директ Лизинг

    Уважаемые партнеры, инвесторы и клиенты!🤝 ⠀ Тренд подводить итоги года, личные или деловые, приобретает все больше новых последователей. Мы отразили основные показатели лизингового портфеля по результатам нашей совместной деятельности в 2022 году. ⠀ 🧮 Итак, состояние портфеля ЛК «ДиректЛизинг» на 31.12.2022г. (в скобках - изменения на конец 2021г.): ⠀ • сумма заключенных договоров лизинга - 3 891 млн руб. (1 718 млн руб.) + 126,48% 🔝 • заключено договоров лизинга – 369 шт. (325 шт.) + 13,54% 🔝 • действующие договоры лизинга – 682 шт. (535 шт.) + 27,48% 🔝 • средний срок договора лизинга – 36 мес. (32 мес.) ❗️ • средняя стоимость предмета лизинга – 3 990 млн руб. (3 833 млн руб.) + 4,10% ❗️ • остаток лизинговых платежей к получению – 2 276 млн руб. (1 598 млн руб.) + 42,43% ❗️ • объем полученных лизинговых платежей (без авансов) – 898 млн руб. (592 млн руб.) + 51,69% 🔝 ⠀ ✅ Процент просроченных платежей не превысил значение 0,1. ⠀ 📊 Обязательства по кредитному портфелю - 1 529 млн руб. 📌 Свободные лимиты составили…

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #оферта #страна 🏗ГК "Страна Девелопмент" собирает заявки на приобретение облигаций в рамках оферты с 16 по 22 февраля Исполнение заявок произойдет 1 марта. Ранее мы выкладывали инструкцию на подачу бумаг - она размещена по ссылке https://t.me/probonds/9101. Если Вы уже подали заявку и хотите проверить корректность выставления, либо если Вы хотите уточнить детали по выставлению, Вы можете обратиться в наш Телеграм-бот Иволга Капитал, @@ivolgacapital_bot

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ⚡️«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Энерготехсервис» на уровне ruА- Основные моменты из пресс-релиза: ООО «Энерготехсервис» осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Основными направлениями деятельности компании являются генерация электроэнергии, производство и продажа оборудования, эксплуатация и техническое обслуживание, капитальный ремонт и строительство. 💼По состоянию на 31.12.2022 портфель заказов компании без учета пролонгации текущих контрактов составлял около 37.7 млрд рублей, что является комфортным объемом для поддержания деятельности компании с учетом стабильной выручки на текущем уровне на срок 4.5 года 📊На горизонте 12 месяцев от отчетной даты объем погашений по кредитам, облигационным займам и лизингу составит 4.1 млрд рублей, что превысит годовой денежный поток по операционной деятельности за вычетом поддерживающих затрат по инвестиционной деятельности. Тем не менее, агентство не оценивает данную задолженность как пиковую: риски рефинансирования долговых обязательств низкие, так как портфель кредиторов компании сформирован из кредитных и лизинговых организаций с высоким условным рейтинговым классом. ⚖️Оценка общего уровня долга оценивается агентством на умеренно положительном уровне. По состоянию на 30.09.2022 отношение чистого долга с учетом финансового лизинга к LTM EBITDA, рассчитанный по методологии агентства, составило 2.8х, при этом на 30.09.2021 коэффициент был меньше, 2.3х /Облигации ООО «Энерготехсервис» входят в портфель PRObonds ВДО на 1,8% от активов/

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #прогнозытренды #рубль #акции #облигации Смотрю на рубль, российский рынок акций и российский рынок облигаций. Как и все, вижу падение первого, второго и третьего. А чего не вижу, так это предпосылок для его завершения сегодня или в ближайшие дни. Особенно напрягают рубль и, соответственно, облигации. На графиках: • Индекс МосБиржи (индекс цен акций) • Индекс корпоративных облигаций RUCBICP / RUCBITR (ценовой индекс и индекс полной доходности) • Пары доллар/рубль, евро/рубль, юань рубль с расчетами TOM PS. А оно раз - и завершилось ;)

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #саммит #скрипт 🗻 Сегодня старт размещение облигаций МФК Саммит 001Р-01 Обобщенные параметры выпуска (подробнее - в краткой презентации выпуска): - Рейтинг эмитента: ruB+, прогноз «позитивный» - Размер выпуска: 200 млн рублей (номинал 1 000 рублей) - Ставка купона / доходность: 19,5% / 21,3% годовых - Купонный период: 30 дней - Срок до погашения: 3 года (1 080 дней), с равномерной амортизацией в 13-36 купонные периоды Организатор: ИК "Иволга Капитал" Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов 🗻 Скрипт подачи заявки на первичном размещении: 1. Полное / краткое наименование: Саммит 1Р1 / МФК Саммит 001Р-01 2. ISIN: RU000A105UZ8 3. Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000] 4. Режим торгов: первичное размещение 5. Код расчетов: Z0 6. Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.) 16 февраля заявки на первичном рынке будут приниматься с 10-00 до 13-00 Мск и с 16-45 до 18-30 Мск (с перерывом на клиринг) Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал: - Телеграм-бот Иволга Капитал, @@ivolgacapital_bot - [email protected], +7 495 150 08 90 - Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23 - Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18 - Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476 Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо #портфелиprobonds

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #репо #портфелиprobonds РЕПО с ЦК интереснее на падениях рынка Вчерашний обвал российского фондового рынка возвращает в спектр внимания нашу «серую лошадку» - РЕПО с ЦК. Напомню, сделки РЕПО с ЦК (мы практикуем однодневные сделки) – это размещение свободных денег под фактические гарантии НКЦ (кредитный рейтинг ААА) в формате «до востребования» с доходностью, аналогичной срочному банковскому депозиту. До нынешнего года РЕПО с ЦК проигрывало депозиту по налогам (фактический НДФЛ с депозита был нулевым), но с нынешнего года, думаю, НДФЛ с депозитов возникнет, и сохранится. Так что конкуренция между депозитом и РЕПО с ЦК становится равноправной. Сравнение динамики депозитной ставки и ставки РЕПО приведено на графике. РЕПО с ЦК – это ставка против риска. Эти сделки будут не интересны, когда деньги будут дешевыми, инфляция низкой, а рост экономики и фондового рынка – убедительным. Пока всё это не совсем так, в нашем модельном портфеле облигаций деньги в РЕПО с ЦК занимают около 15% от активов, в портфеле акций – почти 50%, а сам отдельный портфель PRObonds РЕПО с ЦК успешно конкурирует и с облигационным портфелем, и с портфелем акций. Не забываем, сделки РЕПО – однодневные. Если завтра (или сегодня) мы решим, что пора докупить акций или облигаций, мы это сделаем в любой момент, т.к. деньги до конца сессии, по сути, свободны. И наоборот, что-либо продали, появились деньги, разместили их в РЕПО. Пример нашего вчерашнего размещения свободного денежного остатка тоже приведен. Об условиях размещения денег в РЕПО с ЦК. Сейчас мы берем комиссию 0,5% годовых от активов, еще 0,2% годовых берет депозитарий НРД. Если вчера эффективная ставка размещения денег (учитывает реинвестирования дохода) составляла 7,25%, то за вычетом комиссий получим 6,55% годовых до НДФЛ. ______________________________________ Доходность индикативного портфеля PRObonds РЕПО с ЦК рассчитывается по формуле: доходность индекса однодневного РЕПО с ЦК (индекс MXREPO) с учетом реинвестирования однодневного дохода и за минусом 1% годовых (до 24 июля 2022 - 1,5% годовых) на транзакционные издержки. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ☝️ Для правильных и прибыльных инвестиций нужно брать информацию у экспертов: Верным курсом — лучшие о главном в финансах! Только важная информация, необходимая инвестору. Все объясняют, почему событие произошло — мы показываем, что будет дальше. Присоединяйтесь ИнвестократЪ — канал для тех, кто зарабатывает больше, чем тратит. Какие дивидендные акции выбрать и на какую долю портфеля? Какие облигации по-прежнему дают двузначную доходность? Как правильно инвестировать в недвижимость? Ежедневная аналитика по этим темам на нашем канале. Telegram-канал "ИнвестГазета" публикует самые лучшие, интересные и полезные статьи. Finrange — канал, где пишут исключительно о торговле акциями РФ! Инвестиционные идеи, фундаментальный анализ компаний, рейтинги акций, образовательные статьи об инвестициях и конечно, ежедневные комментарии по рынку акций. Подписаться Деньги и песец — авторский канал экономиста Дмитрия Прокофьева и финансиста Никиты Демидова. Что происходит и как нам быть? Макроэкономика и исследования. Говорим по делу, чтобы песец не подкрался к деньгам. Cashflow - Ваш денежный поток — это канал с качественными инвестиционными идеями по российским акциям, а также подробные обзоры компаний и реальные сделки. Именно здесь зарабатывают на инвестициях в акции РФ. Организаторы подборки @@MD_agency #взаимныйпиар

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #облигации #рейтинги #исследования Противоречия облигационных доходностей и кредитных рейтингов. Наблюдения и предостережение Очередная иллюстрация в тему эффективности фондового рынка. На графике приведена сглаженная динамика доходностей (3-дневная средняя) рублевых облигаций с кредитными рейтингами от В- до А и с дюрацией 0.5-2 года. В выборке участвовало 168 бумаг. Если у бумаги несколько разных рейтингов, брался наименьший. Отмечаю 2 факта. Во-первых, хорошо заметное даже на отрезке в месяц-полтора снижение доходностей низкорейтинговых бумаг. В лидерах тенденции – бумаги рейтингов В и ВВ-. Притом, что в рейтингах группы А доходности не изменились. Во-вторых, два из трех наиболее низких рейтингов, В- и В+ оказались по доходностям вблизи и даже ниже облигаций рейтинговых групп ВВ и ВВВ. Не вижу смысла рассуждать о причинах. Они всегда найдутся и убедят желающих. Но можно сделать вывод. Вчера рынок облигаций параллельно с рынком акций резко «завалился». Возможно, завалится еще. И, исходя из приведенного графика, наибольший удар должны испытать на себе бумаги рейтинговой группы В, возможно, ВВ. И уже испытывают. Исходя из графика, воспринимал бы это как реализацию предсказуемого риска, а не возможности.

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #саммит #скрипт 🗻 16 февраля начнется размещение МФК Саммит 001Р-01 Обобщенные параметры выпуска МФК Саммит (подробнее - в краткой презентации выпуска): 1. Рейтинг эмитента: ruB+, прогноз «позитивный» 2. Размер выпуска: 200 млн рублей (номинал 1 000 рублей) 3. Ставка купона / доходность: 19,5% / 21,3% годовых 4. Купонный период: 30 дней 5. Срок до погашения: 3 года (1 080 дней), с равномерной амортизацией 13-36 купонные периоды Организатор: ИК "Иволга Капитал" Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов 🗻 Скрипт подачи заявки на первичном размещении: 1. Полное / краткое наименование: Саммит 1Р1 / МФК Саммит 001Р-01 2. ISIN: RU000A105UZ8 3. Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000] 4. Режим торгов: первичное размещение 5. Код расчетов: Z0 6. Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.) 16 февраля заявки на первичном рынке будут приниматься с 10-00 до 13-00 Мск и с 16-45 до 18-30 Мск (с перерывом на клиринг) Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал: - Телеграм-бот Иволга Капитал, @@ivolgacapital_bot - [email protected], +7 495 150 08 90 - Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23 - Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18 - Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476 Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #саммит #termsheet

    TS_SummitGroup_2023.pdf

    application/pdf