PRObonds / Облигации и тренды. Страница 102
25196
@probonds
Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.
-
PRObonds / Облигации и тренды
#голубойэкран #донскойломбард 🎬 Донской Ломбард. Прогноз 2022 15 марта в 18:00 @Aleksandrov_Dmitry встретится с акционерами "Донского Ломбарда" Кареном Хачатуряном и Игорем Кужелевым. На эфире обсудим: ▫️Итоги 2021 года ▫️Чем обеспечен портфель займов? ▫️Как кризис влияет на бизнес? ▫️Динамику первых недель новой реальности ▫️Прогнозы на 2022 год ✏️ Задавайте вопросы в комментариях, встречаемся завтра в прямом эфире! -
PRObonds / Облигации и тренды
#платежи #портфелиprobonds 
-
PRObonds / Облигации и тренды
Решением Банка России установлен следующий регламент торгов на рынках Московской биржи с 14 по 18 марта 2022 года: • Торги на рынке акций не проводятся; • Торги на рынке облигаций проводятся только в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с расчетами в рублях; • На срочном рынке с 10:00 до 18:45 будут доступны валютные и товарные инструменты, а также фьючерсы и опционы на SPDR S&P 500 ETF Trust. Торги инструментами фондовой секции (фондовые и индексные контракты) проводятся только на основании адресных заявок. • Торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, и денежном рынке проводятся с 10:00 до 19:00; • Торги на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) не проводятся. На срочном рынке даты экспирации фьючерсных и опционных контрактов переносятся, если в день экспирации торги по базовым активам этих контрактов не проводятся на Московской бирже. О дате их исполнения будет сообщено дополнительно. -
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
Возможно, мы недооцениваем проблемность ситуации с фондовым рынком/ банками/ брокерами -
PRObonds / Облигации и тренды
❗️Банк России принял решение не возобновлять торги в период с 14 по 18 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях, а также в секции рынка СПФИ. Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10 до 18:45 мск. Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи будут открываться в 10:00 мск. Режим работы Московской Биржи на неделю с 21 по 25 марта 2022 года будет объявлен позднее. -
PRObonds / Облигации и тренды
Сегодня в 11-30 на канале Тимофея Мартынова: https://www.youtube.com/watch?v=rylsTimqEC0 -
PRObonds / Облигации и тренды
#биржи #нашевсё "ЦБ не против возобновить торги с понедельника-вторника": www.rbc.ru/finance…1ed62561 -
PRObonds / Облигации и тренды
#репо Как пользоваться РЕПО с ЦК? /3/ График сделок однодневного РЕПО (в % годовых) с рядом облигаций. Красные и зеленые точки - с ОФЗ, синие точки - с корпоративными облигациями. Источник: терминал QUIK 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#репо Как пользоваться РЕПО с ЦК? /2/ А теперь об особенностях рынка РЕПО. Не нужно воспринимать его как «единое окно», куда можно подать одну абстрактную заявку и получить заранее гарантированный результат. Это именно рынок, на котором под разные ценные бумаги в разное время и на разные объемы предлагаются разные ставки размещения денег. Во-первых, важен выбор бумаг. Мы долго ограничивались сделками с ОФЗ. Вчера добавили в этот список крупнейшие госкомпании и госбанки. Более широкий список бумаг использовать не планируем. Риск сделок РЕПО многими приравнивается к риску Центрального контрагента (что последний не сможет рассчитать сделку, заблокировать активы должника по ней). Этот риск, действительно, можно считать нулевым. Но есть и риск базового актива сделки. Отдавая деньги под процент, вы получаете бумаги в качестве обеспечения. И оказаться с проблемными бумагами, думаю, никто не захочет. Под слабую бумагу вы получите больший процент. Но мы максимально, возможно, даже излишне консервативны в выборе. Во-вторых, ставка коррелирует со временем сделки. Обычно предложения наиболее высоких процентов размещения денег появляются и заканчиваются раньше, часто – в первой половине сессии. В-третьих, торги на рынке РЕПО – это психологическая игра. Ставки скачут внутри дня. И рефлексы группового поведения, заложенные в нас эволюцией, подталкивают нас отдать деньги дешево и не отдавать их дорого. Всё как на рынке акций, только с меньшим накалом страстей. Пример того, как выглядит рынок, привожу на графике сделок РЕПО с рядом облигаций. Диапазон доходностей внутри любого дня измеряется несколькими процентами. Тема размещения денег в РЕПО имеет множество деталей. Предлагаю узнавать их у наших специалистов – Екатерины Захаровой @ekaterina_zakharovaa и Елены Шмелевой @elenashmelevaa, или по телефону / почте ИК «Иволга Капитал»: +7 495 150 08 90 / [email protected]. Доступ к рынку РЕПО как способу размещения свободных денег пока специфичен, но со временем должен оказаться широко востребован. Как любой прямой биржевой доступ с минимумом посреднических издержек и лишенный недомолвок коробочных продуктов. -
PRObonds / Облигации и тренды
#репо Как пользоваться РЕПО с ЦК? /1/ Вчера написал про запуск публичного портфеля денежного рынка (актуальная доходность 19% годовых при мгновенной ликвидности). И получил в нашем чате большое число вопросов на тему, «как это сделать?». Поэтому дам некоторые пояснения. Несколько слов про сделки РЕПО с ЦК (базовый инструмент денежного рынка). Для инвестора это размещение рублей в режиме «до востребования» под ставку, близкую к ключевой (наши последние сделки – размещение денег под 18-19% годовых; реальная доходность, учитывая ежедневное реинвестирование, примерно на 2% годовых выше). Из дополнительных плюсов – фактическая безрисковость сделок: Центральный контрагент (ЦК) - НКО "Национальный Клиринговый Центр", имеющий кредитный рейтинг от АКРА - AAA(RU). А также режим Т0, т.е. вы можете отдать деньги в РЕПО в начале торговой сессии и после этого продолжать торговать на них ценными бумагами с режимом расчетов Т+1 (акции, облигации, ОФЗ). Доступ к сделкам РЕПО, теоретически, может предоставлять любой брокер. Вопрос параметров и условий. Мы в ИК «Иволга Капитал» сейчас предоставляем его в трех вариантах: 1. Брокерский счет. Минимальная сумма сделки – 100 т.р. Брокерская комиссия – 1% годовых от суммы сделки (прочие комиссии – еще около 0,2% годовых). Заявку можно выставить через терминал QUIK. 2. Сегрегированный брокерский счет. Минимальная сумма на счете – 10 млн.р. Брокерская комиссия – 1% годовых от суммы сделки (+прочие комиссии около 0,2% годовых). Подача поручение через терминал QUIK, либо по телефону, либо через ЛК (последние 2 способа предпочтительнее, т.к. в них предполагается взаимодействие инвестора с трейдером, который может указать наиболее выгодные курсы размещения денег здесь и сейчас; об этом ниже). 3. Доверительное управление. Минимальная сумма – 1 млн.р. Все комиссии, включая прочие – около 1,2% от средней стоимости активов в год. Здесь решение о сделках принимает управляющий, сами сделки на ежедневной основе доступны в личном кабинете доверителя. PRObonds | LIVE Обсуждаем облигации, мусорные и просто, фин.тренды и собственные деньги. Спрашиваем. Узнаём. Отвечаем. Главные по тарелочкам @Kindichenko_Olga, @ekaterina_zakharovaa, @elenashmelevaa, @Aleksandrov_Dmitry, @AndreyHohrin
-
PRObonds / Облигации и тренды
Канал «Переводчик с бухгалтерского» для предпринимателей и директоров, которые устали от попыток понять «птичий язык» бухгалтеров. Автор канала — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и преподаватель университета с 18-летним стажем. Он доступно объясняет вещи, которыми бухгалтеры годами морочат голову своим работодателям. За это бухгалтеры его недолюбливают. В Телеграме он безжалостно сливает бухгалтерские секреты и рассказывает как извлечь из бухучета полезную для бизнеса инфу. Смотрите главбуху в глаза и уверенным тоном говорите мантру из очередного поста канала. Если голос не дрожит и глаза не бегают, суровая Марьиванна, пережившая тьму налоговых проверок, превращается в тыкву. А через десяток сеансов из дорогого украшения офиса становится первым помощником руководителя. Выведи своего бухгалтера из сумрака — @accwhisper Переводчик с бухгалтерского Как понимать бухгалтерские отчеты и заставить бухгалтера работать на вас, а не на налоговую. Канал директора по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» Алексея Иванова для директоров и предпринимателей. Связь: @ivanov74rus
-
PRObonds / Облигации и тренды
#биржи Точка зрения на волнующую всех тему: https://smart-lab.ru/blog/779960.php -
PRObonds / Облигации и тренды
#золото #пресса Происходящее заставляет пересматривать давние инвестиционные ценности и стереотипы. www.finam.ru/publica…0-135500 -
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #денежныйрынок 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #денежныйрынок Фондовая секция Московской биржи закрыта, и обновлений публичных портфелей ВДО (PRObonds #1, #2) до момента ее открытия не сделать. Однако секция денежного рынка полноценно работает. И с 28 февраля мы запустили индикативный портфель денежного рынка. Пока портфель один. И он разделится на два, когда потребуется. Сейчас в портфеле – только однодневные сделки РЕПО с Центральным контрагентом, причем инструментарий – исключительно ОФЗ (ОФЗ 26228, 26230, 24021, 52002, 52001 и ряд других госбумаг). Расчет доходности на данный момент упрощен. Это доходность индекса MXREPO за минусом 1,5% годовых. Снижение доходности в сравнении с индексом продиктовано транзакционными издержками (около 0,2% в год) и тем, что индекс включает в расчет сделки с корпоративными облигациями, которые дают более высокий доход, а мы пользуемся только ОФЗ, с меньшей доходностью РЕПО. В дальнейшем в портфель пополнят корпоративные бумаги, что поднимет его результативность. Задача портфеля – обыгрывать рынок депозитов. Именно сейчас это сделать сложно, банки предлагают щедрые условия размещения денег. Отмена НДФЛ также добавляет привлекательности депозитам. Однако портфель обладает своими преимуществами. Во-первых, ликвидность: деньги блокируются с момента заключения сделки до следующего утра, в остальное время их можно вывести или использовать для прочих покупок. Во-вторых, мобильность: при замедлении инфляции и снижении ключевой ставки часть активов можно оперативно переместить в ОФЗ или другие высоконадежные облигации. В-третьих, кредитное качество, которое соответствует и может превышать кредитное качество Российской Федерации. Кстати, если ключевая ставка на фоне событий вокруг Украины будет вновь повышена, портфель денежного рынка выиграет у депозитов, поскольку фиксирует доходность на день, а не на месяцы вперед. А как показал 2015 год, на постепенное снижение ключевой ставки банковские депозиты реагируют заметно быстрее, чем сделки РЕПО (с начала 2015 по конец 2017года индекс MXREPO обгонял депозиты в среднем на 1% годовых). Есть еще сложный процент. При однодневном РЕПО реинвестирование доходов происходит каждый день. Так, при номинальной доходности индекса РЕПО, равной 20% годовых, его реальная доходность за год даже с учетом биржевой комиссии (около 0,2% в год) превысит 22%. Наш портфель денежного рынка с 28 февраля по 9 марта принес 0,5%, что соответствует 19% годовой доходности, повторюсь, при мгновенной ликвидности. Не является инвестиционной рекомендацией. -
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
В правительстве одобрили идею национализации имущества ушедших компаний С идеей национализировать имущество прекративших работу в России зарубежных компаний выступили в «Единой России». Такая мера позволит предупредить банкротство и сохранить рабочие места, считают в партии Подробнее на РБК -
PRObonds / Облигации и тренды
#банки Видимо, "батальоны просят огня": https://t.me/government_rus/2427 Правительство России ⚡️Правительство предлагает освободить граждан от уплаты подоходного налога с процентов по банковским вкладам более 1 млн рублей за 2021–2022 годы.
-
PRObonds / Облигации и тренды
#займер #новостиэмитентов ⚡️«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО МФК «Займер» на уровне ruBB Источник: https://raexpert.ru/releases/2022/mar09 Выдержки из пресс-релиза: 📈По предварительной оценке «Эксперт РА», по итогам 2021 года компания занимает 2-е место по портфелю и выдачам онлайн-микрозаймов в России. Доля МФК на рынке по объёму выданных онлайн микрозаймов сохранилась на уровне порядка 11%. 📊Деятельность МФК характеризуется высоким уровнем рентабельности (RoE по РСБУ за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составила 66%) и эффективности кредитного процесса (уровень операционных расходов составляет 11,2% по отношению к объёму выданных за тот же период займов). ✔️Ресурсная база высоко диверсифицирована по кредиторам: на долю крупнейшей группы приходится 4,9% пассивов, на долю 5 крупнейших – 6,7%. Высокий уровень отношения операционного денежного потока к выплатам по долгу на горизонте 12 месяцев обуславливает низкую долговую нагрузку /Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 12% от активов/