PRObonds / Облигации и тренды. Страница 101
25196
@probonds
Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.
-
PRObonds / Облигации и тренды
⚡️Новости ЛК Роделен⚡️ Публикуем данные бухгалтерской отчетности (РСБУ) по итогам 2021 года. Показатели бухгалтерской отчетности указаны в тыс. руб. В скобках представлены показатели за 2020 год. 🔸 Валюта баланса: 3 088 830 (1 667 956) +85% 🔸 Собственный капитал: 373 986 (276 889) +35% 🔹 Выручка: 1 312 428 (761 535) +72% 🔹 Чистая прибыль: 124 097 (96 759) +28% 🔘 Остаток лизинговых платежей: 2,61 млрд. руб. 🔘 Остаток ссудной задолженности: 1,11 млрд. руб. 🔘 Коэф. платежи/долг = 2,3 Существенное рост показателей связан, в первую очередь, с повышением эффективности деятельности компании. Кроме того, свою роль сыграло общее восстановление отрасли после стресса, связанного с пандемией. Также в 2021 году мы внесли ряд изменений в учетную политику, что позволило более точно отразить результаты деятельности компании в рамках бухгалтерской отчетности. Более подробно о влиянии изменений в учетной политике на отчетность можно прочитать в разделе 3.12. аудиторского заключения. С аудиторским заключением можно ознакомиться по ссылке https://www.rodelen.ru/investors/ Раздел Раскрытие информации. -
PRObonds / Облигации и тренды
#займер #отчетность #новостиэмитентов ⚡️Займер опубликовал отчётность за 2021 год. В отчётности мы хорошо видим основные тенденции рынка МФО 2021 года: увеличение рынка и рост стоимости привлечения клиентов 📈Процентные доходы за 21 год выросли на 88%, а чистые процентные расходы после резервов выросли на 62%. Чистая прибыль практически не изменилась +0.1% и составила 1.67 млрд. 📉Общие и административные расходы выросли на 107%. Значительный рост расходов из-за роста стоимости привлечения клиентов оказал давление на показатели эффективности. При этом эффективность продолжает находится на высоком уровне, рентабельность активов по итогам 2021 составила 28% 💼Займер продолжает использовать собственный капитал как основной источник фондирования. За 2021 год капитал увеличился на 47,7% до 3,36 млрд. Доля капитала в активах снизилась и по итогам 2021 года составляет 57% Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38344&type=3 За 2021 год Займер стал крупнейшим игроком сегмента МФО в России. Низкая закредитованность, высокая прибыльность и значительная доля рынка дают бизнесу достаточную подушку безопасности и возможности для дальнейшего развития. /Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 12% от активов/ 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#повесткадня #нашевсё #ключеваяставка 
-
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
#повесткадня #нашевсё #ключеваяставка Сегодня Банк России актуализирует значение ключевой ставки. Экспертное сообщество особенно не сомневается в сохранении ставки на уровне 20%. Да если и менять ставку менее, чем через 3 недели после нового значения (20% установлены 28 февраля), то только вверх. Но при относительной стабильности курса рубля в последние дни оснований для этого недостаточно. Сегодня, надеюсь, обойдемся без интриги. С будущим интереснее. Банковские депозиты прочат нам повторение истории 2014-15 годов. Сейчас они дают около 20% годовых, на 1-3 месяца, однако на срок более 2-6 месяцев – уже вплоть до 12% (привожу как пример скрин с banki.ru по депозитам в Газпромбанке). Т.е., по банковской логике, ставка 20% ненадолго. Увы, динамика кризисов редко совпадает. Максимум инфляции в ходе прошлого кризиса был достигнут в марте 2015 года на уровне 16,9%. Похоже, что в ближайшие месяцы тот максимум инфляция без труда преодолеет (инфляция на середину марта – 12,5% в годовом исчислении), а сам инфляционный эффект окажется более длительным, чем 7 лет назад. Так что, думаю, или +/-20% по ключевой ставке мы получили на длительное время, или эти +/-20% не предел. -
PRObonds / Облигации и тренды
#репо В четверг 17 марта сумма размещения денег наших клиентов в РЕПО с ЦК выросла до 109 млн.р. (неделей ранее составляла 100 млн.р.). Средняя доходность размещения в однодневном РЕПО вчера составила 19,73% годовых. Обычно есть связь между ростом курса рубля и снижением ставки размещения денег. Но вчера ее не было, рубль на торгах вырос на 2%, а ставка размещения денег увеличилась почти на 0,5% годовых. Продолжаем использовать в качестве базиса для сделок ОФЗ и облигации госкомпаний (конкретные бумаги, под которые размещались деньги, приведены в таблице). Ждем открытия фондовой секции Мосбиржи, чтобы включить базис акции, доходность сделок РЕПО под них ожидается более высокой. На графике динамика сделок РЕПО с ЦК на вчерашней сессии с наиболее популярными облигациями: верхняя часть – с ОФЗ, нижняя левая часть – с облигациями госкомпаний, нижняя правая часть – с облигациями частных корпораций. Наши сделки обозначены зелеными треугольниками. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#голубойэкран #репо ⏰ Об особенностях сделок РЕПО с Центральным контрагентом и об их доступности для частного инвестора через 10 минут в эфире PRObonds -
PRObonds / Облигации и тренды
#вэббанкир #новостиэмитентов 18 марта (завтра) в 10:30 по московскому времени Вэббанкир проведёт онлайн-конференцию для инвесторов. 📊На конференции Генеральный директор и основатель компании Андрей Пономарёв и Финансовый директор Илья Соловий расскажут о результатах деятельности компании за 2021 год и начало 2022 года 📈Особое внимание будет уделено стабильности, росту и прибыльности бизнеса с учётом изменений в денежно-кредитном регулировании и ввода санкций. У зрителей будет возможность задать вопросы. 🖥Присоедениться к конференции можно по ссылке: https://facecast.net/w/bkm0bb /Облигации МФК "Вэббанкир” входят в портфели PRObonds на 3% от активов/ -
PRObonds / Облигации и тренды
#фрссша #повесткадня Вчера ФРС подняла диапазон ставки с 0-0,25%, до 0,25-0,5%. Прогнозируется еще 6 его повышений в текущем году и 4 – в следующем. Объявлено о готовности сокращать баланс ФРС. Также повышен прогноз по инфляции (с 2,6% до 4,6% в 2022 году) и снижен – по приросту ВВП (с 4,0% до 2,8% во 2022 году). Ужесточение ДКП сопровождается признанием осложнением экономической обстановки. Примечательно, что на действия и высказывания ФРС рынок акций США отреагировал ростом, S&P500 за вчера +2,3%. Поведение ФРС получило бОльшую предсказуемость, а денег хватает для преодоления фондовой коррекции. Более-менее типичная ситуация, когда фактическое ухудшение финансовых и экономических условий сопровождается улучшением инвестиционных настроений и ростом рынка. Ставлю на продолжение подъема и держу в уме на перспективу короткую позицию во фьючерсе на американский рынок акций. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#репо Средняя доходность вчерашних однодневных сделок РЕПО с ЦК, которые мы провели – 19,29% годовых. Наиболее низкая доходность за последние дни (в начале недели мы размещали деньги в среднем под почти 20% годовых). Более чем наполовину деньги вчера размещены в РЕПО под ОФЗ, оставшаяся часть – облигации 3 госкомпаний. Совокупная сумма размещения клиентских средств выросла со 101,7 млн.р. во вторник до 104,4 млн.р. в среду. На графике: верхняя часть – сделки РЕПО с ЦК с наиболее ликвидными (в секторе РЕПО) ОФЗ, нижняя левая часть – сделки с наиболее ликвидными облигациями госкомпаний, нижняя правая часть – сделки с наиболее ликвидными облигациями частных корпораций. Наши сделки обозначены зелеными треугольниками. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#мсблизинг "МСБ-Лизинг" объявляет об оферте по своим облигациям: https://t.me/msbleasing/504 «МСБ-Лизинг» — канал для инвесторов Оферта III выпуска облигаций «МСБ-Лизинг» Уважаемые инвесторы, Сообщаем вам о проведении ООО «МСБ-Лизинг» выкупа облигаций по III выпуску — предложение (оферта) о выкупе ценных бумаг эмитента «МСБ-Лизинг». Параметры выпуска ▫️Серия 002Р-03, ISIN RU000A1028N4 / номер выпуска 4B02-03-24004-R-001P, ▫️Купонная ставка: 12.5%, ▫️Объём выкупа: 100 000 облигаций, ▫️Агент по приобретению: АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ», ▫️Стоимость выкупа: 75% от номинала (с учетом амортизации). Цена определена с учетом доходности альтернативных вложений эмитента в настоящий момент. Почему нами принято такое решение Понимая сложившуюся ситуацию на рынке и желая поддержать своих инвесторов, мы предоставляем возможность продать облигации «МСБ-Лизинг». При невозможности сделать это сегодня на Бирже, мы организуем выкуп бумаг по адресным заявкам. Это позволит нашим инвесторам получить свободные деньги, что, надеемся, поможет решить приоритетные финансовые задачи. Как это будет происходить С 28 марта владельцы ценных бумаг смогут подать агенту…
-
PRObonds / Облигации и тренды
#голубойэкран #репо 🎬 РЕПО с ЦК, эффективная замена депозиту После подъема ключевой ставки до 20% большую востребованность получили не только банковские депозиты, но и сделки РЕПО с Центральным контрагентом. Это возможность размещать свободные рубли в режиме "до востребования", но под доходность, аналогичную срочному депозиту. Причем надежность инструмента не ниже надежности депозита в крупном банке. Об особенностях таких сделок и об их доступности для частного инвестора - в эфире PRObonds 🗓 Четверг 17 марта, 18-00 -
PRObonds / Облигации и тренды
#репо Краткий обзор совершенных нами вчера сделках РЕПО с ЦК по размещению свободных денег (в рамках доверительного управления). Сделки, как и ранее, однодневные. Базисные активы сделок – облигации госкомпаний: РЖД, ВЭБ, Роснефть (каждая сделка – зеленый треугольник на первом графике). Сделок с ОФЗ не заключали, поскольку рынок там был ниже. Средняя доходность вчерашних сделок размещения денег – 20,07% годовых (днем ранее, в понедельник 14 марта средняя ставка размещения составила 19,87%). Для более полной картины привожу группу сводных графиков сделок РЕПО с ЦК с разными типами базисных активов, которые вчера проходили на Мосбирже. Верхний – сделки РЕПО с базисным активом ОФЗ, нижний левый – с базисом из облигаций госкомпаний (например, ВЭБ, Сбербанк, Роснефть), нижний правый – с базисом из крупнейших корпораций (например, Тинькофф, Европлан, Еврохим) Сделки РЕПО с ЦК доступны для клиентов ИК «Иволга Капитал», как на брокерских счетах (в т.ч. сегрегированных), так и в формате доверительного управления. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
🧐 Инвестиции, бизнес, актуальные новости финансового рынка в подборке каналов от Alphavite SMM: • Telegram возможностей — авторский канал, где простым языком объясняют, как начать зарабатывать в Telegram. Даже без вложений. Автор — Илья Мидасов. Основатель @midas_media и @Alphavite_SMM. • ИНВЕСТ НАВИГАТОР — никаких сказок про лёгкий заработок, только вдумчивый анализ финансового рынка. Стоит почитать. • Точка роста — качественный контент о бизнесе, экономике и современных технологиях. Актуальные новости. • Инвест Гуру — всё о фондовых рынках. Актуальные новости, объективный анализ и эксклюзивные комментарии о важнейших событиях и трендах. • Первый капитал — знаем все об экономике, финансах и инвестициях, расскажем и вам. • Деловой подход — помогаем совмещать доход, свободное время и возможность творить в своем бизнесе. • Большие цифры — курс, рынки, акции, фонды, ставки... Теряешься в мире финансов? Поможем. • DCP Investment — торгуешь на бирже? Этот канала для тебя! Море полезного и совершено качественного контента! • Mr.Highwood: инвестиции и трейдинг — канал об инвестициях в биотехнологии, фармацевтику и не только. Масса полезной информации, оперативных новостей, аналитики и инфографики с удобной навигацией по каналу. Присоединяйтесь. • Financemap — канал №1 по финансовой статистике в телеграме. Незаменимый канал для каждого инвестора. Самые важные экономические данные, аналитика и статистика. Подпишись @financemap • Непроебизнес — помогаем совмещать доход, свободное время и возможность творить в своем бизнесе. Alphavite SMM — продвижение Telegram-каналов под ключ. Помощь с менеджментом и оформлением. -
PRObonds / Облигации и тренды
#голубойэкран #донскойломбард ⏰ Через 10 минут прямой эфир с акционерами АО "Донской ломбард" Присоединяйтесь! -
PRObonds / Облигации и тренды
ЧИТАТЕЛИ КАНАЛОВ НЕ ЖДУТ ИЗМЕНЕНИЯ СТАВКИ ЦБ НА ЗАСЕДАНИИ 18 МАРТА Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке: КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 18 МАРТА? А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ? Результаты опроса показали, что читатели не ждут повышения ставки, хотя допускают такое решение. На вопрос, что Вы сами сделали бы на месте ЦБ, самым популярным ответом также оказался “оставить без изменений”, при этом число сторонников повышения и снижения ставки примерно одинаково. Опрос оказался рекордным по числу проголосовавших – в опросе приняли участие около 55 тыс читателей каналов: @Bitkogan @Russianmacro @Dohod @Probonds @Cbonds КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ? - ПОВЫСИТ – 38.5% - БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ – 54% - ПОНИЗИТ – 7.5% А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ? - ПОВЫСИТЬ – 24% - БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ – 52% - ПОНИЗИТЬ – 24% Евгений Коган @Bitkogan Согласен с результатами опроса и полагаю, что ЦБ сейчас вряд ли будет менять ставку. Почему? Да потому что размер ставки сейчас – не главное. В данном случае что 20, что 30% – это уже запретительная ставка на взятие кредитов. Сейчас мы находимся в ситуации полнейшей неопределенности. В таких условиях что-либо менять в монетарной политике – наверное, не совсем разумно. Тем более, что банки уже стали массово брать депозиты под 19-21%. Так что, по крайней мере, здесь я жду определенной стабильности. Суворов Евгений @russianmacro С экстренного заседания ЦБ, состоявшегося 28 февраля, прошло всего лишь 2 недели. Тогда решение принималось из соображений финстабильности и было направлено на то, чтобы остановить отток средств из банков. Это сработало – ситуация с ликвидностью нормализовалась, отток прекратился. Принципиально новых вводных за это время не появилось. Санкции оказались жёстче и масштабнее, чем виделось пару недель назад. Для многих неожиданным стал и массовый исход иностранного бизнеса из РФ (так называемый стигма-эффект – вроде бы никто их не заставлял это делать, но репутационные риски перевесили). Все эти процессы в развитии, что не позволяет сейчас построить полноценный прогноз. Мы считаем, что у ЦБ пока явно недостаточно данных, чтобы принимать решения о новых резких шагах в области ДКП, а риски финстабильности пока этого не требуют. Поэтому мы не сомневаемся, что ЦБ на этом заседании возьмёт паузу. Отметим также, что в условиях введённого контроля за движением капитала многие каналы трансмиссионного механизма перестают работать, и эффективность ставки, как действенного инструмента управления инфляцией, несколько снижается. Всеволод Лобов @Dohod Сложившаяся ситуация экстраординарна. Сочетание заморозки резервов Банка России, логистических и санкционных проблем с импортом и экспортом, бегства иностранных инвесторов и растущих инфляционных ожиданий приводит к необходимости делать рубль максимально привлекательным с точки зрения ключевой ставки. Меры валютного контроля эффективны, но дальнейшее ужесточение может привести к двойному валютному курсу и потери доверия к центральному банку. Поэтому повышение ставки до 25% или выше может быть реалистичным сценарием. При этом большинство респондентов в нашем опросе склоняются к тому, что ставка не будет изменена. Это может говорить о том, что 20% доходность денежного рынка уже устраивает рынки и выполняет свою роль. Возможно это и так, но баланс очень хрупок и, возможно, фундамент еще нуждается в дополнительном укреплении. Андрей Хохрин @Probonds Ключевая ставка 20% – это на сегодня уже запретительная ставка для кредитного рынка. Повышать ее можно только в случае еще большей инфляции. Даже сохранение нынешних 20% – проблема для бизнеса, причем для некрупного бизнеса, возможно, неразрешимая. Поэтому из рациональных соображений ждал бы в дальнейшем снижения ключевой ставки. Очевидно, не на заседании 18 марта. После резкого стачка ставки в декабре 2014 г. ее снижение началось спустя 2 месяца. Аналогичный сценарий возможен и в нынешних условиях. -
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
Уважаемые инвесторы! МФК "Займер" готова отчитаться о результатах деятельности в 2021 году. В четверг, 17 марта, в 12:00 МСК генеральный директор компании Роман Макаров в прямом эфире расскажет об итогах прошедшего года и о бизнес-планах текущего, а также о мерах, принятых в 1-м квартале года в связи с политической ситуацией. Будем рады, если вы заранее направите свои вопросы на электронную почту [email protected] Вебинар будет доступен по ссылке: youtu.be/0NFalC8yetc -
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #денежныйрынок #репо Вторая публикация индикативного портфеля денежного рынка. Первая была 10 марта. Портфель дополнит публичные портфели высокодоходных облигаций (по ним нет обновлений из-за закрытой фондовой секции Мосбиржи). Оценка результативности портфеля пока считается как результативность индекса однодневного РЕПО с ЦК (индекс MXREPO) за минусом 1,5% годовых на транзакционные и прочие издержки. Ежедневный доход реинвестируется. С момента запуска 28 февраля портфель принес, таким образом, 0,8%, что соответствует 19% годовых. Ликвидность на сегодня мгновенная, т.е. портфель – аналог депозита «до востребования». Ликвидность может ухудшиться при покупке каких-либо облигаций, но это не скоро. Привожу и реальные сделки, которые мы проводили в рамках доверительного управления вчера (зеленые треугольники). Средневзвешенная доходность вчерашних сделок – 19,87%. Сделки РЕПО заключались под 2 ОФЗ, 2 облигации ВЭБа, а также под облигации РЖД, ГПБ. Не является инвестиционной рекомендацией. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#биржи #повесткадня Представители Банка России и Московской биржи прокомментировали для «РБК Инвестиции» причины закрытия торгов на биржевой фондовой секции. В Банке России заметили, что на эмоциях инвесторы могут много потерять. Это можно оставить в стороне. В 2008 или 2014 годах подобные соображения не приводили к стоп-торгам. Интересна мысль, которую излагает Управляющий директор по коммуникациям Московской биржи Андрей Брагинский: «… продолжение паузы дает возможность решить вопросы, которые важны для стабильности финансовой системы … Это прежде всего завершение расчетов по биржевым и внебиржевым сделкам резидентов и нерезидентов, которые были совершены до приостановки, прояснение вопросов по счетам С (открываются профессиональными участниками рынка для нерезидентов) и ситуации по расчетам и выплатам со стороны международных депозитариев» Не то, чтобы эти слова – откровение для большинства участников рынка. Но они дают основание думать, что для полноценных торгов биржа будет недоступна, видимо, хотя бы до конца марта.