Лимон на чай. Страница 23

​​Как я увеличил свою доходность в 7 раз за 3 года

Я начинал инвестировать в 2017-м и в первый год вышел на доходность 8,19%. Неплохо для новичка, но хотелось лучшего результата. Тем более, что индекс «Мосбиржи» тогда вырос на 24%. А значит, вполне можно было заработать больше.

По итогу 2020-го доходность портфеля составила 57%.

2 фактора, которые мне помогли

Считаю, что благодаря им получилось добиться такого результата:

1. Все 3 года я глубоко изучаю инвестирование. На канале «Лимон на чай» вышло 729 постов. На подготовку каждого уходит в среднем 3-4 часа: собрать и изучить материал, написать черновик, отредактировать — всё это требует полного погружения в тему;

2. Работаю в связке с экспертами. Собрал команду из практикующих инвесторов, у которых за плечами 15-20 лет опыта и которые разбираются лучше меня. Кризисы 2008, 2014, 2020 годов они проходили с хорошей прибылью.

Доходность в +57% за 2020-й считаю заслугой экспертов и их рекомендаций по сделкам.

А моя заслуга в том, что собрал такую команду и даю возможность передать накопленный опыт начинающим инвесторам. Вместе мы работаем над школой «Инвестирование 365», где ученики получают знания и приходят к конкретным результатам.

Как по мне, +57% и в спокойное время здорово, а в условиях кризиса — тем более.

А вы что думаете, «огонь» или нет? :)

@lemonfortea

Какие сектора экономики интересны для покупки в 2021-м году

Теперь уже понятно, что и в наступающем 2021-м нам придётся жить по соседству с коронавирусом. Станет ли ситуация хуже — вопрос хороший.

Но есть компании, которые могут заработать вне зависимости от пандемии. Сегодня поговорим о них.

На российском рынке:

1. Онлайн-торговля. Россияне стали чаще покупать через интернет: доля онлайн-продаж выросла с 6% до 10%. Даже если пандемия завершится, то привычка покупать онлайн останется — это просто удобно. Соответственно, выручка онлайн-сервисов будет расти.

К кому присмотреться: Ozon, «Детский Мир», «М.Видео».

2. Продовольственные компании. Доходы населения падают, а доля расходов на продукты растёт. Например, РИА «Новости» выпустило исследование. Там утверждается, что 30% от своих доходов россияне тратят на еду и по этому показателю вышли на 31-е место из 40.

Чем больше денег тратят на еду, тем больше зарабатывают компании, которые её производят и продают.

К кому присмотреться: «Черкизово», «РусАгро», «Окей», «Лента», X5 Retail Group.

3. Телекоммуникационные и IT-компании. В пандемию люди чаще сидят дома и пользуются онлайн-сервисами. Даже если повторного карантина не будет, то тренд останется. Так что доходы IT-компаний на пару с телекомами, скорее всего, будут расти.

К кому присмотреться: «Яндекс», «Мэйл.ру», МТС и «Ростелеком».

Американский рынок:

1. Альтернативная энергетика. Джо Байден собирается развивать «зелёную» энергетику и пообещал влить в неё $2 трлн. Компании, связанные с этим сектором, выигрывают.

К кому присмотреться: Bloom Energy, Fuelcell Energy inc, Plug Power.

2. Национальная оборона. В 2020-м Дональд Трамп выделил на армию, технику и военные операции США рекордные $738 млрд. На 2021-й год бюджет оборонки увеличили до $740 млрд, что на руку компаниям, зарабатывающих на госзаказах.

К кому присмотреться: Lockheed Martin, United Technologies, General Dynamics.

3. Онлайн-торговля. Здесь доля продаж выросла чуть больше, чем в России (с 12 до 17% за год). И в 2021-м тренд, скорее всего, продолжится.

К кому присмотреться: Walmart, Amazon.

4. Онлайн-развлечения. Доходы развлекательных сервисов и так росли в последние годы, а пандемия только ускорила тенденцию.

К кому присмотреться: Disney, которая частично меняет модель бизнеса и переходит на стримы. Плюс она не такая перекупленная, как её конкурент Netflix.

Это — не сигнал к действию

Компании из этого списка можно взять на заметку, но покупать прямо сейчас не стоит. Лучше всего дождаться конца января — к этому времени Джо Байден вступит на свою должность, и будет примерное понимание, куда пойдут рынки.

@lemonfortea

​​Индекс оливье, или как с помощью салата следить за ростом цен

Какая картинка возникает у вас в голове, когда слышите про Новый год? У меня: ёлка, близкие люди рядом, шампанское под бой курантов, большое застолье с обязательным салатом оливье. Думаю, у вас примерно также.

Так вот оказывается любимый салат — не только символ праздника, но инструмент статистики, помогающий следить за ростом цен в стране (инфляцией). Даже есть неофициальный «индекс оливье», о котором сейчас расскажу.

Как работает этот индекс

Индекс оливье показывает, как меняется стоимость продуктов, из которых готовят праздничный салат. Цены отслеживают в ТАСС, «Росстате» и региональных СМИ.

В декабре 2020-го к ним присоединилась «Платформа ОФД», компания, которая обрабатывает кассовые чеки по всей стране. Её аналитики взяли классический рецепт с колбасой и выяснили, что оливье в 2020-м обойдётся дороже, чем в 2019-м, на 8,8% (₽357 vs ₽329).

Это притом, что официальная инфляция в России составила 4,8%. Разница существенная.

Конечно, речь идёт о среднем показателе. Расклад может сильно меняться в зависимости от региона. Например, если на Камчатке оливье будет стоить ₽881, то в Липецкой области — ₽314. А всё из-за того, что в отдалённые уголки России доставлять продукты дороже.

А как им пользоваться инвестору?

Оливье готовят из продуктов, которые мы часто едим: картошка, огурцы, майонез, горошек и так далее. Это, по сути, мини-продовольственная корзина, дающая чуть более глубокое понимание ситуации с ценами.

В целом «индекс оливье» — штука полезная:

• Не учитывая его, человек положит деньги в банк под 5-6% годовых и будет думать, что от инфляции спасён;

• Тот, кто следит за индексом, видит, что реальная инфляция больше официальной. Он понимает, что на депозите потеряет деньги, а не зарабатывает и будет искать альтернативы с более высокой доходностью.

Но не стоит и преувеличивать значение индекса оливье. Считаю, что его стоит рассматривать как дополнительный инструмент мониторинга цен в духе: «понял и принял к сведению».

@lemonfortea

Что поменяется в жизни инвестора с 2021-го года

Центральный банк РФ всерьёз взялся за фондовый рынок:

• В 2022-м вступит в силу закон о категориях инвесторов. Он поделит нас на квалифицированных и неквалифицированных. И чтобы получить статус квалифицированного, надо пройти тест;
• Но сами тесты ЦБ введёт с начала 2021-го года.

Выходит, что тестирование внедрят ещё до того, как закон вступит в силу.

В чём причина такой спешки

В РФ сейчас бум инвестирования — за 2020-й число инвесторов выросло с 3,8 до 8 млн человек (+110%). При этом на фондовый рынок пришло много новичков, которые могут по незнанию наломать дров, а Центробанк хочет обезопасить их от этого.

К слову, сейчас уже есть статус квалифицированного инвестора, но его возможности и требования отличаются от тех, что начнут действовать с 2022-го года. Например, он даёт участвовать в IPO.

Что бывает, когда прирост инвесторов пускают на самотёк, показал пример США

В 20-е годы прошлого века на американский рынок также хлынул поток начинающих, которые ещё не умели оценивать риски и свои способности. Их действия надували пузырь, что закончилось крупнейшим в истории биржевым крахом 1929-го года. После него власти стали регулировать торговлю, чтобы это не повторилось.

Вряд ли у нас будет что-то похожее, но, как говорится, лучше перебдеть, чем недобдеть :)

Как это всё будет работать

Пока закон не вступил в силу, ЦБ планирует рекомендовать брокерам внедрять тесты. А после 2022-го это станет обязаловкой.

Без сдачи теста вы — неквалифицированный инвестор и можете покупать только то, что ЦБ считает более-менее безопасным.

Например:

• Надёжные и популярные российские акции;
• Простые облигации наших компаний и ОФЗ;
• ПИФы и ETF;
• Иностранные акции из индексов NASDAQ 100, S&P 500 и Dow Jones, FTSE.

Хотите большего — сдавайте тест у брокера. В нём будет 2 блока:

1. Вопросы по оценке вашего опыта;
2. 7-8 вопросов по владению конкретного инструмента. Например, знаете ли вы, что такое фьючерсы или РЕПО.

Сдали тест — поздравляем, вы квалифицированный инвестор. Если нет, то сможете потратить до ₽100 тыс. на более сложные варианты инвестирования.

Раз тесту быть, то стоит подготовиться

Как я уже сказал, тестирование начнётся уже скоро. И неважно, собираетесь ли вы становиться квалифицированным инвестором или нет — без базовых знаний на рынок лучше не соваться.

Чтобы узнать новое или повторить пройденное, рекомендую пройти мой бесплатный мини-курс: @lemonteabot

​​Биткоин — новое золото?

С августа 2020-го золото потеряло 10% от своей стоимости: $2077 → $1677. А биткоин взлетел на 113% ($11072 → $23459). Отсюда многие эксперты делают вывод, что эпоха золота заканчивается, и сменяется эпохой биткоина. У меня есть мнение на этот счёт.

Почему падает золото и растёт биткоин

Золото покупается чаще и растёт в цене, когда в мире происходит что-то негативное. Вот и в этом году оно подорожало с января по август на 33% (с $1559 до $2077).

Затем появились новости о вакцине от коронавируса. Они намекали на то, что ситуация восстанавливается, а значит, пора продавать золото и покупать что-то более доходное.

Многие крупные игроки стали вкладывать миллиарды долларов не только в акции, но и в биткоин, чем спровоцировали рост цен. Позже присоединились обычные инвесторы, усиливая ажиотаж. А тут ещё PayPal позволил торговать криптовалютой, что сделало её доступнее для всех.

Как итог — биткоин бьёт рекорды, а золото ушло на второй план.

В чём биткоин проигрывает золоту

1. Поведение во время кризиса. Исторически так сложилось, что золото не теряет в цене, когда случаются непредвиденные ситуации. Да, в марте этого года оно просело, но не так сильно, как акции.

Криптовалюта — не лучшая защита во время кризисов. Когда всё падало, биткоин падал тоже, причем на десятки процентов. Например, в марте он потерял 46%, тогда как золото — только 7%.

2. Стабильность. Не бывало такого, чтобы сегодня золото стоило $2000, завтра $4000, а послезавтра — $500. А вот с биткоином такое случается, потому что бОльшая его часть находится на руках у крупных игроков, которые манипулируют курсом, чтобы заработать за счёт рядовых держателей «крипты».

3. Легальность. Не во всех странах биткоин не «ходит», а местами вообще запрещён. Это затрудняет работу с ним. Золото же легально везде.

Моё мнение

Я бы вообще не ставил в один ряд золото с биткоином. Это разные инструменты с разными функциями.

Золото — всё-таки стабильно, надёжно и тысячелетиями являлось эталоном ценности. Лучшего способа защититься от кризиса пока не придумали.

Биткоин — инструмент новый и пока несовершенный. Его интересно держать в портфеле, но на долгий срок, от 5 и более лет.

@lemonfortea

​​Какие «сюрпризы» ждут инвесторов от новых американских санкций?

Джо Байден вступит в должность президента в январе 2021-го. Всё бы ничего, но он считает Россию чуть ли не главным врагом США и обещает ввести против нас санкции.

Масла в огонь вчера подлил Алексей Навальный, выложив запись разговора с сотрудником ФСБ, который пытался его отравить. Этот сотрудник слил все детали и подтвердил версию, что отравить оппозиционера хотели госструктуры.

Не берусь судить, правда это или нет, но вероятность санкций возрастает. А вот какие они могут быть — попытаюсь спрогнозировать.

Вариант 1. Отключение от SWIFT

Систему переводов SWIFT используют почти все страны для торговли между собой, и Россия — в том числе. Если отключат, то мы, по сути, будем финансово отрезаны от мира. А это ударит по отечественным банкам, присутствующим на фондовом рынке: ВТБ, «Сбер» и «Тинькофф».

Хотя, вероятность отключения от SWIFT — низкая. Потому что в этом случае пострадает не только РФ, но и другие страны, с которыми мы ведём торговлю.

Вариант 2. Санкции против олигархов

Сейчас большинство американских ограничений против нас — «точечные», то направлены против определённых людей, например, — олигархов. Им могут заблокировать счета в зарубежных банках.

Казалось бы, нам-то что? Но на самом деле есть риск, что компании с крупной долей олигархического капитала, могут перестать платить дивиденды. Так сделал «Русал», когда США ввели персональные санкции против Олега Дерипаски. Шанс такого сценария — выше среднего.

Вариант 3. Давление на нефтегазовый сектор РФ

В 2018-м Дональд Трамп ввёл санкции против Ирана: штрафы грозят всем, кто имеет дело с его нефтью и банковской системой. Если Джо Байден снимет ограничения, то на рынок попадёт иранская нефть, что может привести к снижению цен.

В этой ситуации США попытаются восстановить баланс и урезать добычу за счёт других игроков. Снова пойдут разговоры про санкции. И тут американцам даже предлоги придумывать не придётся — РФ сама принесла на блюдечке поводы для ограничений.

Если санкции введут, то пострадает в первую очередь наш нефтегазовый сектор: «Газпром», «Лукойл», «Роснефть» и так далее. Наиболее возможный сценарий.

Мой совет: аккуратнее с этими акциями

Я перечислил основные варианты возможных санкций против России. Как всё будет на самом деле — никто не скажет точно. Но в любом случае инвесторам сейчас надо держать ухо востро.

@lemonfortea

Напоминаю: скоро вступает в силу налог на облигации

Как я писал раньше, со следующего года государство будет облагать налогом купонный доход по всем типам облигаций.

Напомню, сейчас инвесторы получают 2 типа дохода с облигаций:

1. Прибыль от курсовой разницы. Это когда вы купили за ₽1000, а продали за ₽1100.
2. Купонный доход. Это проценты, которые вам платит государство или компания за то, что вы держите облигацию.

Сейчас 13% берут с дохода на разницу между покупкой и продажей, а некоторые виды облигаций освобождены от налога на купонный доход.

Теперь расклад поменяется

С 1-го января 2021-го года нужно будет отчислять 13% по всем видам доходов и по всем облигациям. А для нерезидентов, то есть инвесторов, которые живут в РФ менее 183 дней в году, ставка вообще составит 30%.

Одно радует, что не придётся самостоятельно напрягаться с расчётами и общаться с налоговой. Это за вас сделает брокер. Плюс купонный доход, полученный до 31-го декабря 2020-го года, НЕ будет облагаться налогом.

Налог отразится на доходности облигаций

Приведу пример. Возьмём условную облигацию стоимостью ₽1000 и с купонной доходностью в 7%. За год она принесёт вам ₽70. С этой суммы надо заплатить 13% (₽9,1), а значит, доходность снижается до 6% (₽60,9).

Это в идеале. В реальности расходов больше:

• Комиссии брокеру;
• Разница между номинальной ценой и рыночной (бывает, что хорошие облигации стоят дороже);
• Накопленный купонный доход, который нужно заплатить продавцу.

Теперь ещё этот налог. Копеечка тут, копеечка там, и получается, что реальный профит от покупки облигаций падает.

Может, есть варианты минимизировать потери?

Только если частично. Например, открыть ИИС типа «Б» и через него покупать и продавать облигации. В этом случае налог от прибыли с вас не возьмут.

Ещё один вариант — купить облигации на обычном брокерском счёте, но продержать их 3 года, и только потом продать. Тогда вы попадаете под льготу долгосрочного владения.

Но в любом случае налог с купонов придётся платить.

Похоже, государство плотно взялось за регулирование инвесторов. Гайки-то у нас закручивать умеют. Главное, чтобы не переусердствовали...

@lemonfortea

​​Что нужно знать о налоге на вклады, который скоро вступает в силу

С 1-го января 2021-го начинает действовать налог на доход по банковским вкладам. Новость о появлении новых «поборов» вызвала неоднозначную реакцию. И неудивительно — власти покусились на банковские вклады, доходность которых и так довольно низкая.

Как будет работать этот налог

С процентного дохода по вкладу налоговая будет брать 13%. Многие решили, что это будет выглядеть так: заработали ₽1000 → заплатили ₽130.

На деле всё иначе. Государство установило необлагаемую сумму дохода: это деньги, с которых не нужно ничего отчислять. Налог платится только в том случае, если вы заработали больше.

Необлагаемая сумма рассчитывается так: ставку ЦБ умножить на ₽1 млн. Меняется ставка — меняется необлагаемая сумма.

Например, сейчас ключевая ставка ЦБ 4,25%. Умножим её на ₽1 млн и получим ₽42,5 тыс. Если заработали, например, ₽52,5 тыс, то платите 13% не со всей суммы дохода, а только с ₽10 тыс разницы (₽52,5 тыс - ₽42,5 тыс = ₽10 тыс).

Прикрепил к посту формулу расчёта налога и пример. Вы можете подставлять свои значения.

Отвечая на вопросы

1. Как нужно платить налог?

Банк направит данные о ваших вкладах и доходах в Федеральную налоговую службу. Если ваши доходы превысят необлагаемую базу, ФНС пришлёт вам уведомление, и эту сумму нужно будет внести своими ручками.

2. Сколько можно иметь открытых вкладов?

Сколько угодно и на любую сумму. Важно только, превышает ли общий доход со всех вкладов необлагаемый минимум. Если «да», то налог придётся заплатить.

3. А если я не живу в России, могу не платить налог по вкладам?

Увы, но и с вас государство будет брать по ставке в 13%.

4. Есть ли случаи, когда налог не надо платить?

Да, их два:

1. Если процентная ставка по вкладу не более 1% годовых;
2. Все доходы по счетам эскроу — это счёт в банке, который используют в сделках, чтобы снизить риски. Отдельная тема для поста, в общем.

Вместо итога

Средний размер депозита, например, в Брянской области — ₽100 тысяч, а в Москве ₽830 тыс. В целом по России ₽200 тыс.

Выходит, что государство аккуратно вводит налоги именно для людей, у которых есть деньги. Жалко только, что по сути, это мы с вами — частные инвесторы…

Как говорил Бенджамин Франклин: «В этом мире неизбежны только 2 вещи: смерть и налоги».

@lemonfortea

Как ЦБ обвалил акции QIWI на 21%

Центробанк РФ нашёл нарушения в работе «Киви банка». Это, в свою очередь, отпугнуло инвесторов и привело к обвалу акций компании на 21% (₽1048 → ₽821).

Рассказываю, что делать тем, у кого есть в портфеле QIWI или кто думает об их покупке на этом падении.

Где накосячил QIWI

ЦБ провёл плановую проверку «Киви банка», нашёл ошибки в ведении документации и наказал QIWI:

• Ввёл ограничения на платежи иностранным продавцам на полгода. К примеру, интернет-магазинам;
• Заблокировал некоторые денежные переводы на этот же срок;
• Наложил штраф в размере ₽11 млн.

В QIWI на всё это заявили, что Центробанк РФ просто закручивает гайки, а все его претензии беспочвенны. Возможно. Поговаривают, что ЦБ давно точит зубы на сервисы, через которые клиенты проводят сомнительные операции, например, для нелегальных букмекеров. Этим страдает и QIWI.

Какие последствия у этой истории

QIWI успокаивает всех и говорит, что клиенты по-прежнему смогут переводить деньги друг другу и оплачивать большинство услуг в интернете. Так это или нет, но всё равно по лояльности пользователей санкции ЦБ могут ударить.

Ещё есть вероятность, что запреты скажутся на доходах QIWI — часть денег сервис получает за счёт комиссий. Можно предположить, что в отчёте за 1-е полугодие 2021-го мы увидим просадки в выручке и прибыли компании.

Для акций же это крайне негативная история — в кризис банковский сектор и так страдает чуть ли не первым, а тут ещё эти ограничения…

Сейчас юристы из США будут собирать пострадавших от падения акций QIWI, чтобы подготовить иск к ЦБ. Посмотрим, чем это всё кончится.

Что делать с акциями QIWI

Не рекомендую их покупать сейчас. Скорее всего, они будут падать в ближайшие месяцы на фоне негативных новостей.

Тем, кто уже держит QIWI: если вы готовы ждать долго, от года и более, то попробуйте пересидеть это падение. Если же нет, — задумайтесь о продаже.

@lemonfortea

Этот год показал: быть финансово грамотным безопаснее

Тот, кто до кризиса откладывал на чёрный день и инвестировал, пережил 2020-й с наименьшими потерями.

Пройдите мой бесплатный мини-курс — так вы прокачаете свою финансовую грамотность и встретите 2021-й готовым: @lemonteabot

4 «верняковых» способа определить псевдоброкеров

Вчера я писал о том, что интерес к инвестициям в РФ растёт быстрыми темпами. А где движ, там и мошенники. Например, активизировались псевдоброкеры и стали рекламировать инвестиции под 1-3-5% В ДЕНЬ (!!) без усилий.

Это «развод», который можно легко распознать по 4 признакам.

Вот эти признаки:

1. Нет лицензии ЦБ РФ — нужно уносить ноги. Брокер должен иметь лицензию. Без неё он не подчиняется нашим законам и может смыться с вашими деньгами. В полиции покрутят пальцам у виска и скажут: «а чего ты ожидал?». Так что если лицензии нет, к чёрту такого брокера.

Если на сайте компании всё же есть лицензия, то проверьте её номер на сайте ЦБ — мошенники могут указать либо недействительную лицензию, либо своровать её у настоящего брокера.

2. «Гарантированный доход от Х% в день/месяц/год». Запомните: никто не имеет право гарантировать вам доход при покупке акций. Это не только противоречит принципам инвестирования, но ещё и незаконно — в РФ запрещено обещать инвесторам какую-то определённую ставку.

Есть проверенные брокеры, которые могут что-то обещать, но они, как правило, делают это аккуратно + обязательно указывают в духе: «доход на фондовом рынке не является гарантированным».

3. Регистрация в другой стране. Компания может гордо заявлять, что она международная организация, и что «смотрите, мы зарегистрированы на Кипре/Виргинских островах и так далее». Только куда вы пойдёте жаловаться, если эта компания вас кинет? На Кипр?

4. Мелочи, которые тоже выдают развод. Калькулятор доходности на сайте, фотки сотрудников скачаны с интернета, юридическая информация (адрес, ИНН, название конторы) либо отсутствует, либо ложная.

Просьба напоследок

Предупредите своих знакомых о том, что мошенники активизировались. Расскажите им про эти маркеры, которые указывают на «кидалово».

Если вы умеете распознать жульничество, то не факт, что ваши близкие могут это. Всегда лучше перебдеть…)

@lemonfortea

​​В РФ число инвесторов увеличилось на 110%. Что нам с этого?

За неполный 2020-й число инвесторов выросло с 3,8 до 8 млн человек (+110%). Прирост 4,2 млн за 11 месяцев — больше, чем за предыдущие годы в сумме.

Почему так происходит, и можно ли из этого извлечь выгоду?

Откуда такой интерес к инвестициям

За последний год российский Центробанк снизил ключевую ставку с 7,5% до 4,25%. Это помогает стране справляться с кризисом, но бьёт по доходности вкладов. Например, в начале 2019-го крупные банки предлагали положить деньги под 6-7% годовых, а сейчас уже — под 3-4%.

В общем, депозит стал невыгодным, и люди начали подыскивать альтернативные варианты вложений. В результате многие ринулись на фондовый рынок, пополнив армию инвесторов.

Куда они инвестируют?

Ответ на этот вопрос подскажет «Народный портфель». Он формируется на основе ежемесячных отчетов «Мосбиржи» и показывает, какие акции сейчас наиболее популярны.

Прикрепил к посту «Народный портфель» Московской биржи за ноябрь 2020-го.

Есть ли здесь польза для нас

Больше инвесторов — больше денег вливается в фондовый рынок. При этом количество акций остаётся неизменным. В результате спрос превышает предложение и подталкивает акции к росту. Это в теории.

На практике на цены влияет много факторов: от отношения инвесторов к той или иной компании до обстановки в мире. Поэтому высокий спрос не приводит к подорожанию акций в 100% случаев.

За динамикой прироста инвесторов на рынке и их предпочтения стоит наблюдать, чтобы быть в курсе происходящего, не более.

@lemonfortea

​​ИИС: как получить от государства 52 000 рублей

Напомню, ИИС — это аналог брокерского счета, который предлагает инвесторам различные «ништяки». Такие счета есть в двух вариантах:

1. Тип «А» — даёт получить налоговый вычет в размере 13%;

2. Тип «Б» — позволяет не платить налог 13% на доход от инвестирования, полученный на ИИС.

Есть один лайфхак: успейте открыть ИИС типа «А» до 31-го декабря — и получите налоговый вычет уже через пару месяцев. Об этом я когда-то писал, но новым подписчикам расскажу ещё раз, а «старожилам» напомню.

Как устроен ИИС типа «А»

Государство может вернуть инвесторам часть уплаченных налогов. Схема выглядит так:

• Вы кладете свои деньги на ИИС, а государство возвращает вам 13% от вложенной суммы. Инвестировали ₽100 тыс. — получили 13%, то есть, ₽13 тыс.

• Государство деньги берёт не из воздуха, а из налогов, которые вы (или за вас) уже заплатили. Допустим, вы зарабатываете ₽45 тыс. в месяц, а 13% от этой суммы работодатель в налоговую. За год набегает ₽70,2 тыс.

• В 2020-м году вы открываете ИИС и кладёте на него ₽400 тыс. В начале 2021-го года идёте в налоговую и получаете вычет за прошлый год. Вам вернут ₽52 тыс.

Таким образом можно каждый год получать от государства деньги при условии, что у вас есть доходы, облагаемые налогом в 13%. Ещё одна зарплата — согласитесь, неплохо.

Но есть ещё пара нюансов

1. С ИИС нельзя вывести деньги в течение 3-х лет. В противном случае счёт вам закроют, а полученный вычет придётся вернуть с процентами.

2. По закону сумма налогового вычета не может превышать ₽52 тыс. в год. То есть, максимум, с которого вам вернут 13%, — это ₽400 тыс. вложенных денег. Такие дела.

Как использовать деньги на ИИС

Если у вас есть время на инвестирование, то можно покупать акции через ИИС точно так же, как если бы вы это делали на обычном брокерском счете.

Если заморачиваться с инвестированием неохота — можно купить ОФЗ. По надёжности как банковский вклад, но с чуть большей доходностью. Ещё вариант — приобрести более выгодные ETF. Но учтите, что и риски прибавятся.

Не упускайте возможность получить деньги, пока есть время. ₽52 тыс. — это хорошая премия к зарплате. В следующий раз получить налоговый вычет можно будет только в 2022-м году.

@lemonfortea

AT&T: пересидеть турбулентность и заработать на дивидендах

AT&T — это американская телекоммуникационная компания, что-то типа нашего МТС или «Мегафона» на пару с «Теле2». Её акции продаются на Санкт-Петербургской и Московской биржах всего по $29. Так что купить их может инвестор с любым кошельком.

Считаю, что на эту компанию стоит прицелиться всем, а консервативным инвесторам — тем более.

Медленно, зато надёжно

Главная «фишка» AT&T и подобных компаний — стабильность. Дивиденды высокие, а риск обанкротиться или потерять часть доходов минимален. Всё-таки услуги связи это не то, на чём люди сильно экономят.

Вот и у AT&T выручка медленно, но верно растёт с 2010-го года. С прибылью похожая история — она за 10 лет выросла на 35% ($31 млрд →$42 млрд). Немного, но стабильно, и даже коронавирус не поменял этот расклад.

Только вот акции телекомов, как правило, растут медленно. У AT&T за те же 10 лет они выросли всего лишь на 11% ($26 → $29). И это в то время, когда рынок США взлетел на 218%, если смотреть на индекс S&P 500.

Главная проблема AT&T

Банально заканчиваются новые пользователи, которым можно было бы предложить сим-карту. Старые клиенты абонентскую платят, что обеспечивает компании стабильный заработок, но развиваться-то тоже надо.

АТ&Т это понимает и пытается выйти на рынок развлечений: купили WarnerMedia в 2018-м году и развивает свой сервис HBO. Хотя пока он явно проигрывает Netflix по числу пользователей и вообще терпит убытки.

Неудачи в новых направлениях бизнеса давили на акции, и с 2016-го по 2020-й они просели до минимальных значений, с $42 до $29 (-30%).

А теперь самое интересное

Акции AT&T стоят дёшево и находятся на минимумах. Нам же это только на руку, потому что дивидендная доходность при таком раскладе повышается.

Сейчас поясню. Компания платит инвесторам $2 в год. При цене $29 за акцию вы можете заработать 7% годовых. Это норма для российского рынка, а для США — шикарно. Если бы акции стоили как в 2016-м ($42), то доходность составила бы только 4,7%.

В итоге что мы получаем: акции стоят дёшево, а дивиденды большие и в долларах (!). И это в надёжном бизнесе — людям услуги связи нужны всегда, а в карантин — ещё больше.

Так что AT&T — отличное решение, причем для инвесторов с разными стратегиями. Любители рискнуть могут подстраховаться с помощью этой компании, а консерваторы — заработать на дивидендах и за счёт роста стоимости.

@lemonfortea

​​Как 70-летние бабули получили доходность выше индекса Dow Jones

Прочитал историю женщин, которые увлеклись инвестициями, когда им было в среднем по 70 лет. Притом, что дамы — обычные домохозяйки и учительницы.

Делюсь этой историей с вами: она показывает, что добиться успеха в инвестициях можно в любом возрасте и практически с любой суммой.

Начинать можно и со $100

В 1983-м году 16 пенсионерок основали клуб по инвестициям. Они скинулись по $100, купили на них акции и каждый месяц подкидывали по $25 в общий портфель.

Через 10 лет СМИ уже выстраивались в очередь за интервью к бабулькам и быстро сделали необычный клуб популярными.

На пике славы женщины выпустили книгу с советами по инвестициям, которая мотивировала других людей следовать их примеру. В итоге число подобных клубов в США выросло с 9 тыс. до 36 тыс. за 6 лет.

Сами пенсионерки заявляли, что их среднегодовая доходность с 1984-го по 1993-й составила 23,4%, что значительно больше, чем средний рост рынка США за это время.

История оказалась фейком?

Журналисты обвинили дам в неправильных подсчётах доходности от инвестиций. Вслед за этим известная финансовая компания подсчитала реальную доходность бабушек и пришла к выводу, что те получали в среднем всего 9,1% годовых.

Сами пенсионерки ошибку признали и сказали, что по незнанию вводили неверные данные в компьютер. В любом случае эта ошибка больно ударила по репутации наших героинь.

Вскоре другая компания подсчитала, что с 1983-го по 1997-й среднегодовой доход клуба составил 15,3%, а это, на минуточку, результат, опережающий индекс Dow Jones. Но было поздно — про бабушек стали забывать.

Женщины не отчаялись и продолжили своё дело. Их клуб существует до сих пор, и теперь в нём дети и внучки тех самых бабуль-основательниц.

Как домохозяйкам удалось опередить матёрых инвесторов по доходности

Бабушки ошиблись с подсчётами, но всё равно их среднегодовая доходность за 14 лет составила 15,3%. Это круто и для опытных инвесторов, а для новичков — вообще сказка.

Бабулям помогли простые правила:

• Сначала составлять финансовый план;
• Регулярно анализировать свои доходы с расходами;
• Выбирать компании с маленькими долгами, чьи доходы растут минимум 5 лет подряд;
• Покупать компании с низким P/E;
• Быть терпеливыми и не паниковать при падении рынка.

Как видите, начать инвестировать можно в любом возрасте и со 100 долларами в кармане. Главное, понимать, как здесь всё работает, а дальше выработать стратегию и следовать ей.

Хотите быстро понять основы инвестирования — запускайте мой бесплатный мини-курс: @lemonteabot

Какие компании смогут навариться на новогодних праздниках

Сегодня 1-е декабря, а это значит, приближается новогодняя движуха. Люди начнут готовиться к празднику: закупаться продуктами, подарками — всё, как обычно, но в этом карантинном году с небольшими нюансами.

Кто в теории сможет заработать на новогоднем ажиотаже с учётом карантина.

1. Онлайн-ритейлеры

Коронавирусный 2020-й показал — заказывать товары по интернету удобно и безопасно, и всё больше людей стали пользоваться такой возможностью. Особенно когда обычные магазины оказались закрыты. В итоге доля онлайн-продаж в США взлетела с 12 до 16-17%, а в России с 6 до 10% (по сравнению с 2019-м)

Во многих странах частичные карантины. Но праздники никто не отменял, и людям нужно где-то затариваться. Онлайн-ритейлеры от этого выиграют больше других.

К кому присмотреться: Amazon и Ozon.

2. Доставщики

Если будут расти онлайн-продажи, то это затронет и тех, кто доставляет товары клиентам. Соответственно, нагрузка на логистические компании в этом случае увеличится.

Например, в выигрыше от этого может быть FedEx, крупнейшая американская компания-доставщик. С начала пандемии организация работает на износ, а в сентябре руководство заявило, к новогодним праздникам наймут 70 тыс. сотрудников, чтобы справиться с нагрузкой.

К кому присмотреться: FedEx.

3. Производители девайсов и разработчики игр

В конце 2020-го вышло много чего интересного:

1. Apple запустила продажи iPhone 12;
2. Microsoft выпустила Xbox Series X, а Sony — PlayStation 5;
3. AMD и Intel представили новые процессоры;
4. Полки магазинов пополнились свежими играми.

Всё это очень кстати в новогоднее время— подарки, подарки, подарочки...

К кому присмотреться: Blizzard, AMD, Microsoft, Intel, Apple.

Предположения, основанные на анализе рынка

Раньше эти компании и так выигрывали от новогоднего ралли. А сейчас они в двойном выигрыше.

А что думаете вы, какие компании в декабре выстрелят больше других? Пишите свои мысли в личку: @lemonbaron

​​ТОП-7 недооцененных акций

Друзья, на прошлой неделе я рассказал о компаниях с завышенным P/E. Напомню, P/E — это показатель, который даёт понять, за сколько лет окупится ваша инвестиция.

Подборка из переоценённых бизнесов собрала 1,5 тысячи лайков за несколько часов. Теперь, как и обещал, делюсь ТОПом из 7 недооцененных компаний, у которых P/E на низких уровнях. То есть, теоретически вложения в эти акции могут принести прибыль быстро.

Низкий P/E не даёт 100-процентной гарантии, что акции вырастут в ближайшем будущем. Но он здорово сужает круг претендентов на покупку.

Итак, вот обещанный список компаний с низким P/E👇

@lemonfortea

FixPrice и «Сравни.ру» задумались об IPO: интересно или проходим мимо

«Мосбиржа» может пополниться двумя новыми компаниями: FixPrice и «Сравни.ру».

Давайте бегло оценим, что это даст нам, инвесторам.

Что мы знаем о FixPrice

Это сеть магазинов с продуктами питания и товарами для дома. Главная фишка — фиксированные цены в среднем от ₽55 до ₽199. Точки «Фикспрайса» есть во многих городах России, а также в Казахстане, Беларуси и Латвии.

FixPrice быстро развивается:

• К 2007-му сеть насчитывала 60 магазинов;
• В 2013-м — 1000;
• В ноябре 2015-го — 2000;
• В марте 2019-го — 3000;
• 23 октября 2020-го — 4000.

То есть, за 13 лет компания смогла расширить свою сеть в 67 раз.

Кризис 2020-го оказался на руку FixPrice. У людей стало меньше денег, интерес к магазинам с низкими ценами вырос, а продажи компании увеличились на 15%. Если тенденция с падениями доходов продолжится, то FixPrice только выигрывает.

А что у «Сравни.ру»

Это сервис по выбору банковских услуг: вкладов, карт, кредитов, страховок и ипотек. «Сравни.ру» зарабатывает на комиссиях от продаж, и за 5 лет увеличил выручку в 25 раз (с ₽0,05 млрд в 2014-м до ₽1,28 млрд в 2019-м).

«Сравни.ру» готовится к IPO. Он перешёл на стандарт отчётности, который есть у большинства публичных компаний (МСФО) и проходит проверку на готовность попасть на биржу.

Чтобы быстрей привлечь деньги инвесторов, компании нужно и дальше наращивать выручку. Но сможет ли «Сравни.ру» наращивать продажи банковских услуг на фоне падения доходов — неизвестно. А следовательно, и сроки IPO тоже под вопросом.

Что в итоге

FixPrice выглядит пока более привлекательно. Теоретически он может выиграть от турбулентности в экономике, которая по всем признакам будет продолжаться.

Если IPO FixPrice случится, я рассмотрю его детальней.

@lemonfortea