Лимон на чай. Страница 22

Присоединись к команде Лимон на чай Мы сейчас ищем менеджеров по продажам. Работа удаленная, так что вы можете находиться в любой стране Если вы инициативны, любите общаться с людьми и хотите работать в бомбическом коллективе — пишите мне в личку: @evgenlimonad Основная задача — рассказывать клиентам о наших продуктах и делать продажи. Работа на полный рабочий день Условия сотрудничества обсуждаем индивидуально. Если интересно — пишите в личку https://t.me/evgenlimonad P.S. Если у вас есть знакомые, которых может заинтересовать наша вакансия — перешлите им это сообщение

​AT&T упала на 18%. Что это — катастрофа или момент для входа AT&T — крупнейших поставщик телефонной связи и сотовый оператор №2 в США. Сейчас компания платит по $2,08 на акцию (8,5% доходности в долларах) и стабильно наращивает дивиденды. Ничего не предвещало, но в мае 2021 года инвесторов ждал облом. AT&T анонсировала слияние с Discovery и предупредила, что дивидендов теперь будет в два раза меньше. Как итог — с начала года акции AT&T упали на 18% ($29,4 → $25). Я бы не ставил крест на компании Считаю AT&T интересной, а объединение с Discovery даже полезным: 1. Часть прибыли от сделки пойдёт на погашение долгов в $160 млрд. 2. Даже после сокращения дивиденды останутся приличными ($1,04, а это 4,5% годовых). 3. После сделки акционеры получат долю в бизнесе Discovery. Есть краткосрочные риски: ФРС США может поднять ключевую ставку в 2022 году. Из-за этого проценты по кредитам вырастут, а значит, AT&T будет сложнее платить по старым долгам и брать новые. Плюс после снижения дивидендов из акций могут выйти крупные фонды, что приведёт к просадкам. Моё мнение. AT&T — это стабильный бизнес с многолетней историей, услугами которого пользуются даже в кризис. Он подойдёт тем, кто инвестирует на долгий срок ради стабильных дивидендов. Разумеется, делать выводы на основе только одной новости — нелогично. Потребуется серьезный анализ компании. Как он делается, я показываю в своём бесплатном мини-курсе по ссылке: @lemonteabot

Какие сюрпризы ждут инвесторов в 2021?

Начинаем 2 сезон подкаста «Лимон на чай» и сразу говорим на актуальные темы:

• Какие основные угрозы нависают над фондовом рынком в 2021 году;
• От каких компаний и секторов лучше держаться подальше;
• А на кого наоборот стоит обратить внимание и почему;
• Как обезопасить себя от рисков;
• Советы начинающим и тем, кто уже инвестирует.

Подписывайтесь на подкаст и получайте выпуски раньше на несколько дней: Apple Подкасты, Google Подкасты, Яндекс.Музыка, Spotify

@lemonfortea

Стоит ли покупать акции X5 Retail Group сейчас?

На прошлой неделе я спросил, обзор какой компании вы бы хотели увидеть на канале. По результатам опроса 41% подписчиков проголосовали за X5 Retail Group.

Что ж, вы выбрали — я разбираю :)

Что говорят цифры

X5 Retail Group — это ритейлер, то есть, компания, занимающаяся розничными продажами. Чтобы оценить состояние её дел, давайте проанализируем несколько важнейших индикаторов:

1. Сопоставимые продажи (LFL). Это соотношение выручки магазинов за текущий и прошлый отчетный период. За 9 месяцев 2020 года LFL у X5 Retail Group вырос на 5,6%.

2. Размер среднего чека. Покупатели, в среднем, стали оставлять в магазинах сети больше денег на 11% (с ₽385 до ₽428).

3. Чистая прибыль взлетела на 45% (₽25 млрд → ₽36 млрд).

4. EBITDA увеличилась на 20%, с ₽93 млрд до ₽112 млрд.

Дивиденды X5 Retail Group начала платить в 2018, и за 2 года нарастила их на 140% (с ₽79,5 до ₽191).

Компания доказала свою устойчивость в условиях пандемии

1. Быстрая реакция на изменения. До пандемии у компании были только крупные распределительные центры, откуда она развозила товары по магазинам. Но в карантин продажи выросли, и стало понятно, что справиться с этим трудно. X5 Retail Group открыла маленькие распределительные центры, которые стоят дешевле и их легче обслуживать.

Также компания отказалась от магазинов «Карусель», которые перестали быть прибыльными, и одной из первых запустила собственную доставку продуктов.

2. Разные источники прибыли. X5 Retail Group — единственный в России ритейлер, бизнес которого представлен тремя сегментами: бюджетный, средний и дорогой. Просадки продаж в одном компенсируются за счёт других.

Моё мнение

Компания зарабатывает стабильно, наращивает основные показатели, как и дивиденды. Умеет подстраиваться под изменения на рынке, что доказал опыт с коронавирусом.

Поэтому я рекомендую покупать акции X5 Retail Group на долгий срок.

@lemonfortea

​​Акции «Полюс»: покупать или нет

«Полюс» — это российский золотодобытчик. Акции таких компаний традиционно считаются защитными, поэтому инвесторы скупают их в кризис. Так было и в 1-й половине 2020, когда акции «Полюс» выросли на 136%.

Но что интересно: во 2-й половине 2020 «Полюс» просел на 18% (₽18 592 → ₽15 119). И это, на первый взгляд, удачный момент прикупить его на долгий срок.

Почему акции просели

«Полюс» зависим от цен на золото, а оно в августе 2020 стало падать. В это время появились первые новости о вакцине от коронавируса, намекавшие на то, что ситуация восстанавливается. А значит, пора продавать золото и покупать что-то более доходное.

Многие крупные игроки стали вкладывать миллиарды долларов в акции, другие ценные металлы и даже криптовалюты. Как итог — стоимость золота снизилась на 10% ($2044 → $1854), и потянула вниз акции «Полюса».

Какие перспективы в будущем

Как я уже сказал, акции «Полюса» зависят от цен на золото. А с золотом складывается такой расклад:

1. Вливания денег мировых ЦБ в экономику вызовут подорожание драгоценных металлов. Президент Джо Байден планирует напечатать миллиарды долларов, а это спровоцирует обесценивание американской валюты (инфляция). В Европе и других странах Центробанки тоже печатали валюту огромными объёмами.

Чтобы застраховать свой капитал от инфляции, инвесторы и Центральные банки могут покупать защитные активы, к которым относится золото.

2. Восстановление ситуации в мире будет тянуть стоимость золота вниз. По мере стабилизации обстановки с коронавирусом, может вырасти интерес к рисковым инвестициям и оттоку денег из золота.

У «Полюса» в перспективе есть ещё один драйвер роста акций — запуск новых месторождений. Например, «Сухой Лог», который находится в разработке и будет готов к 2026 году. До тех пор, скорее всего, акции «Полюса» останутся зависимы от цен на золото.

Вердикт

Бурного роста золота я не ожидаю в ближайшее время. Но нынешняя просадка драгоценных металлов — удачный момент прикупить акции «Полюса» по хорошей цене и добавить в портфель для снижения рисков.

Рассматриваю «Полюс» для покупки в свою защитную часть портфеля сроком от 2 лет.

@lemonfortea

Что Центробанк может запретить начинающим инвесторам

Центральный банк хочет оградить неопытных участников торгов от рискованных покупок. Для этого он:

1. «Протащил» законопроект, который разделит инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Чтобы стать квалом, нужно сдать тест.
2. Перенёс сроки начала тестирования с 2022 до осени 2021.
3. Опубликовал 11 января 2021 года проект, где расписал, что новичкам запрещено покупать до сдачи теста. 21 января этот проект вступил в силу.

Но вот проблема: в тексте только общие понятия, конкретного перечня запрещённых бумаг нет. Попытаюсь перевести запреты Центробанка с юридического на человеческий.

Новичкам запрещено покупать сложные финансовые инструменты

Это могут быть:

1. СВОПы. Договор, по которому что-то продаётся с обязательным выкупом обратно по цене, заранее оговорённой между продавцом и покупателем.

2. Фьючерсы. Это обязательство поставки чего-либо в будущем по фиксированной цене.

👉 Понять проще на примере овощного рынка. Например, продавец продаёт картошку летом по ₽10, а зимой — по ₽30. В июле вы договорились купить у него картошку по ₽10, но приедете за нею зимой. Взамен взяли у продавца бумагу, в которой записано, что вы договорились на этих условиях.

3. Опционы. По принципу работы похож на фьючерс, но он даёт право (а не обязательство) купить или продать актив в определённый момент в будущем.

Покупатель опциона может отказаться от сделки, если она окажется для него невыгодной, а продавец — нет.

4. Облигации, у которых размер купона зависит от каких-то условий. Это могут быть облигации с плавающим купоном, который привязан, например, к ключевой ставке ЦБ. Меняется ставка — меняется и купонная доходность облигации.

Последнее, к слову, плохо. Такие облигации безопасны для начинающих инвесторов и приносят адекватную доходность, независимо от ситуации на рынке.

ЦБ также хочет запретить облигации, по которым до конца не понятен принцип выплат, например, когда облигация привязана к стоимости акций. Это как раз логичный запрет, который оградит новичков от покупок котов в мешках.

Запреты Центробанка не коснулись самых важных активов. И это хорошо

В любом случае под запрет не попадает то, что нужно долгосрочному инвестору. Акции, облигации, ПИФы и ETF покупать по-прежнему можно. А как это сделать с наибольшей отдачей, рассказываю у себя в бесплатном мини-курсе: @lemonteabot

​​Влияние протестов в поддержку Навального на российский рынок

В январе 2021 было как минимум два громких политических события:

1️⃣ Сторонники Трампа разгромили Капитолий в США, пытаясь сорвать итоги выборов.
2️⃣ На прошедших выходных в России прошли митинги в поддержку Навального.

Причины, ставшие катализатором этих событий, — разные. Но вот что их объединяет: и после погромов в США, и после митингов в РФ рынки акций начали расти. Хотя все ждали обратного.

Наш рынок перед выходными упал на 1%, а сейчас вырос на 1,5%.

Почему так случилось

Инвесторы ожидали, что на выходных будут погромы, массовые задержания, травмы и даже смерти среди митингующих… Поэтому они, опасаясь последствий, перед выходными стали продавать российские акции.

Но в итоге инвесторы посчитали менее серьёзными, чем ожидалось. Основной «движ» был в субботу, а к воскресенью всё успокоилось. Поэтому инвесторы стали покупать российские акции заново.

Ваше мнение: на следующих выходных протесты повторятся или сойдут на «нет»?

@lemonfortea

​​Как инвестору понять, сможет ли компания расплатиться по долгам

Все компании берут деньги в долг. Не стоит этого бояться, когда вы выбираете, куда вложиться. Важно только найти такую, которая сможет платить по долгам.

Здесь поможет мультипликатор «чистый долг/EBITDA»

👉 Что такое чистый долг?

Это сумма всех задолженностей компании за вычетом денег и инвестиций, которые можно использовать для погашения долгов.

Не перепутайте с совокупным долгом! Он показывает только сумму задолженности компании. Совокупный долг — не объективный, т.к. у компании могут быть ресурсы для его погашения.

Рассмотрим разницу между совокупным и чистым долгом на примере:

• Женя должен Диме ₽100, а Оле — ₽30.
• Ещё у Жени есть заначка в ₽70.
• Совокупный долг Жени ₽130, а чистый ₽60 (₽130 - ₽70), ведь Женя может пустить заначку на погашение долгов.

Зная чистый долг, мы лучше понимаем обстановку с задолженностью компании. Поэтому ориентируемся на него.

👉 Что такое EBITDA?

Это прибыль компании до вычета процентов по долгам, налогов и других обязательных платежей. EBITDA более точно отображает финансовое состояние компании, чем просто «чистая прибыль».

👉 Как посчитать этот мультипликатор?

Надо разделить чистый долг компании на EBITDA.

Пример:

• Допустим, у Газпрома чистых долгов на ₽3 млрд.
• А EBITDA — ₽1 млрд.
• Делим первый показатель на второй и получаем 3.

Значение мультипликатора «чистый долг/EBITDA» зависит от сектора, где работает компания. Средний допустимый показатель мультипликатора равен 3–4. Если при расчетах получилось больше, стоит насторожиться: компания рискует не справиться с долгом.

Обратите внимание!

EBITDA — неофициальный показатель, его вы не встретите в отчётности компании. Так что придётся высчитывать самим, либо где-то искать.

Но есть способ, как найти всю информацию и рассчитать мультипликатор. Прикрепил к посту инструкцию. Сохраняйте, чтобы не забыть.

Больше полезных материалов собрал для вас в разделе «База знаний» на сайте.

📌 Что может быть лучше, чем просто повторять каждую сделку, каждую инвестицию человека, который публично торгует в профит уже более 2.5 лет?

Вот его канал, если что. Если не верите, можете пролистать ленту вверх, посмотреть на количество взятой прибыли и качество открытых позиций. Все ваши вопросы отпадут моментально.

Заработать можно даже сейчас. Даже в условиях новых локдаунов в Европе из-за короны. Профит на рынках есть всегда, можете в этом не сомневаться. Новые торговые идеи уже доступны в его канале, бесплатно. Просто повторяйте за ним, все. Канал - Mr Mozart

#реклама

​​«Северный поток-2» под угрозой срыва. Что я думаю насчёт акций Газпрома

Газпром начал прокладывать газопровод «Северный поток-2» в 2016 году. За 5 лет проект несколько раз приостанавливался, а вчера руководство компании заявило: «Стройка под угрозой срыва — на нас давят санкциями».

Эта фраза может отпугнуть инвесторов. Но тут важно понимать, что всё, что касается санкций против «Северного потока-2», — это планы и разговоры. Никто никаких серьёзных решений не принимал. Сегодня Байден вступит на пост президента, затем утвердят новый кабинет министров, а потом уже будут конкретные шаги.

Что ещё важно — Джанет Йелен, будущая глава Минфина США, сказала, что они хотят пересмотреть санкционную политику. Других комментариев не было, так что эту фразу можно трактовать как угодно.

Что будет с акциями Газпрома?

Если санкции реально введут, то акции, скорее всего, упадут. А на слухах о политическом давлении могут только проседать.

Но не всё так плохо! Газпром давно готовится к рискам:

• нашёл нового партнёра в лице Китая и запустил газопровод «Сила Сибири»;
• заключил 30-летний контракт на экспорт газа с китайской нефтегазовой корпорацией СNPC;
• запускает в России проекты по типу «Газ в каждый дом».

Как считаете, какая судьба ждет акции Газпрома?

@lemonfortea

​​ЦБ узнал, как выглядит среднестатистический российский инвестор. Результаты получились интересными.

Собрал данные и представил их в инфографике👇

Узнаёте себя? 😉

​​Выходит печатная книга «Лимон на чай. Деньги в твоей жизни»

Совместно с «Издательством АСТ» запускаем в печать экономический роман про инвестирование.
⚡️Книга выйдет в феврале, но уже сейчас доступен предзаказ со скидкой 22% ⚡️

Роман читается на одном дыхании и служит трамплином в мир инвестирования. В нём нет занудства, только честный опыт, который так нужен новичкам. Ошибки, мифы об инвестировании и эффективные советы для формирования прибыльной стратегии.

Для кого эта книга

🔹 Для тех, кто только задумывается об инвестициях;
🔹 Кто ещё не начал, но уже понимает, что это нужно сделать;
🔹 Хочет начать зарабатывать на инвестировании, не набивая шишек;
🔹 Кто ищет краткое и понятное руководство по инвестициям;
🔹 Кому нужны жизненные примеры, а не сухая теория.

Книга «Лимон на чай. Деньги в твоей жизни» помогает быстро вникнуть в инвестирование и не прогореть на банальных ошибках.

Покупайте книгу со скидкой в 22%🔥

Для моих подписчиков есть специальная ссылка на предзаказ. Переходите и заказывайте книгу со скидкой: https://www.labirint.ru/books/786229/?p=32681

Скидка на предзаказ действует до 22 января!

@lemonfortea

​​4 российские акции, на которые Bank of America положил глаз

Bank of America — один из крупнейших банков со множеством финансовых услуг. Помимо этого, он делится своими прогнозами по рынку.

Что интересно: аналитики банка рассказали, какие российские акции могут вырасти в 2021 году и даже рассчитали, сколько они должны стоить через год.

В посте только выводы и прогнозы Bank of America, которые могут не совпадать с моими и вашими.

Bank of America верит в успех:

1. X5 Retail Group. Россияне и раньше переходили на онлайн-покупки, а пандемия только ускорила этот тренд. X5 Retail Group одна из первых это поняла и начала действовать. Сейчас у компании есть доставка продуктов, которая не позволила просесть продажам в карантин.

👉 Прогноз: +50% за год (₽2700 → ₽4085).

2. «Яндекс». Американскому банку нравится наша IT-компания своей технологичностью и многообразием: «Яндекс» занимается всем, чем только можно, от доставки еды домой до беспилотных авто.

👉 Прогноз: +18% за год (₽4994 → ₽5940).

3. АЛРОСА. Цены на бриллианты упали в 2020 году: в кризис они оказались ненужными. Но ситуация на рынке драгоценных камней восстановится, когда начнётся вакцинация. Это на руку АЛРОСА, которая их добывает и продаёт.

👉 Прогноз: +5,7% (₽104 → ₽110).

4. «Норникель». В банке ждут, что в 2021 вырастут цены на никель, медь, платину и палладий. Это в теории поможет «Норникелю» нарастить продажи и выплатить больше дивидендов.

👉 Прогноз: +5% за год (₽25,8 тыс → 27 тыс).

Стоит покупать эти акции?

Если только потому, что так сказали в Bank of America, то точно нет. Относитесь к этим прогнозам как к пище для размышления.

Перед покупкой изучите компанию более детально. Могу сделать это за вас👇

​​Как невнимательность помогла китайской компании вырасти на 115 000% за месяц

Сегодня расскажу о топ-3 компаний, которые выросли на тысячи процентов только потому, что инвесторы неправильно прочитали их названия.

1. Signal и Signal Advance

Недавно Илон Маск написал в своём Твиттере два слова: «используйте Signal». Он так показал то, что недоволен политикой руководства Whatsapp, и посоветовал читателям переписываться в Signal.

Инвесторы увидели здесь возможность заработать. При этом они не разобрались, что мессенджера Signal нет на бирже и скупали бумаги медицинской фирмы Signal Advance. В результате за 5 дней стоимость акций компании увеличилась на 6733% ($0,6 → $41).

2. Twitter и Tweeter

В 2013-м Twitter решил попасть на биржу под буквенным обозначением (тикером) TWTR. Новость была ажиотажной — купить акции соцсети хотели многие.

Под похожим тикером TWTRQ на бирже торговались акции сети магазинов Tweeter. Инвесторы перепутали названия и стали скупать Tweeter вместо Twitter. За день акции сети магазинов выросли на 1400%, с $0,01 до $0,15.

3. Zoom Video и Zoom Technologies

В 2019-м сервис видеосвязи Zoom Video Communications провёл IPO. За день до торгов на бирже его акции выросли на 72%.

Но это ничто по сравнению с Zoom Technologies, производителем телекоммуникационного оборудования из Китая. Его акции выросли на 115100% за месяц, с $0,005 до $5,8. А всё из-за того, что инвесторы спутали тикеры: китайская компания обозначалась на фондовом рынке как ZOOM, в то время как американская — ZM.

Мораль у этих историй простая

Проверять всё по 1000 раз перед покупкой. Внимательность помогает и в обычной жизни, а когда дело касается финансов — тем более.

@lemonfortea

​​Рекомендую присмотреться к акциям Merck. Но с оговоркой

Уоррен Баффет в прошлом году скупал акции медицинских компаний и инвестировал в отрасль $5 млрд. Я слежу за его действиями и обратил внимание на компанию Merck, входящую в четвёрку крупнейших фармацевтических концернов США.

Чем руководствовался Баффет, и стоит ли нам присмотреться к Merck, наглядно покажу на цифрах.

Как компания завершила год

Пока есть данные за 3-й квартал 2020-го. Если сравнивать их с показателями за аналогичный период 2019-го, то Merck прошла год достойно:

• Чистая прибыль выросла на 52%, с $1,9 млрд до $2,9 млрд;
• EBITDA была $3,4 млрд, а стала $4,08 млрд (+20%);
• Выручка увеличилась на 8,3% (с $12 млрд до $13 млрд).

Дивиденды Merck платит стабильно и каждый квартал. Вот и в 2020-м заплатила $2,48 на акцию, а это 3,2% в долларах.

Merck — надёжный бизнес

Чистая прибыль и выручка медленно, но верно растут. Мультипликатор P/E равен 18, что ниже средних значений медицинского сектора США (27). Напомню: P/E показывает, за сколько лет окупится ваша инвестиция в акцию. Чем он меньше, тем лучше.

Долгов у Merck на $21,38 млрд, а годовая прибыль до уплаты обязательных платежей (EBITDA) — $15 млрд. Плюс есть кубышка на $7 млрд. Компании хватит этих денег, чтобы погасить долги при случае.

Ещё одно преимущество. Дивидендная доходность в 3,2% — больше средней в США. Например, в 2020-м американские компании платили порядка 1,35% на акцию.

Обещал оговорку, и вот она

На долгосрок Merck может быть интересна: устойчивый бизнес, дивиденды выше рынка, а акции стоят дешёво. Источников доходов больше, чем у Pfizer и Moderna. Вот на этой идеи можно её покупать или хотя бы присмотреться.

Но пока бурного роста ждать не стоит. Сейчас основной драйвер для медицинских компаний — успехи в создании вакцины. В этом Merck отстаёт от Pfizer и Moderna. Так что если вы хотите заработать на ней краткосрочно, то это вряд ли получится.

@lemonfortea

Как зарабатывать на акциях, тратя 2-3 часа в неделю

За 4 года инвестирования я понял — покупку акций можно сделать своим хобби и тратить на это немного времени. Нужно только выработать последовательность действий, а потом повторять её.

Получить алгоритм инвестирования можно в моём бесплатном мини-курсе: @lemonteabot

Почему рынок США рос, когда протестующие напали на Капитолий?

Сторонники Трампа взяли штурмом здание Конгресса США. Некоторые СМИ сравнили атаку с событиями 1814-го года, когда британская армия сожгла Капитолий.

По идеи, всё это должно было повлиять на рынок. И повлияло, но не так, как многие ожидали.

Напомню, как развивался конфликт

6-го января власти США должны были утвердить Джо Байдена на пост президента. Дональд Трамп, в свою очередь, призвал своих сторонников прийти к зданию Капитолия и выразить протест против итогов выборов.

Уже скоро возле Конгресса стали собираться протестующие. Позже они прорвались через охрану и устроили в здании погром. Результат — несколько убитых и раненых, а Байден всё равно утверждён на посту президента, хоть и чуть позже.

Сейчас власти ищут виновных, и не исключено, что в их число попадёт Трамп.

Как рынок США отреагировал на штурм Капитолия

Кто выиграл от протестов, так это оружейные компании. Впрочем, как и всегда. Например, во время летних беспорядков из-за убийства Джорджа Флойда, акции Smith & Wesson выросли на 9,4%, а сейчас — на 15,6% ($19,02 → $22).

В целом же рынок проигнорировал штурм Капитолия:

• Индекс промышленных компаний Dow Jones вырос на 1,6%;
• Индекс S&P 500, который следит за динамикой более 500 компаний США, вырос на 1%.

Это много. Чтобы индекс поднялся хотя бы на 1%, надо, чтобы большинство входящих в него компаний стали дорожать.

Почему так вышло

Джо Байден пообещал влить в экономику огромные деньги. Инвесторам это вселило уверенность в росте рынка, которую не смог поколебать даже штурм Капитолия.

Я вижу вот какой урок в истории со штурмом: в инвестициях всё неоднозначно. Громкое политическое событие в одних условиях может всё разрушить, а в других — пройти незаметно или даже вызвать рост рынка.

@lemonfortea

​​Итоги 2020-го года. Друзья, без вас всего этого не было бы

Сейчас многие ругают уходящий год и, будем честны, — есть за что. Но когда я вижу сколько людей стали интересоваться инвестированием благодаря «Лимону на чай» и читаю отзывы, то понимаю, что 2020-й не таким уж был плохим.

Всё, чего мы достигли в этом году, случилось во многом благодаря вам:

• Вы читали канал и интересовались им;
• Делились постами;
• Писали мне в личку с идеями по улучшению.

Всё это мотивирует нас развиваться, делать больше полезного контента и ставить ещё более амбициозные цели на 2021-й. Спасибо, друзья и оставайтесь с «Лимоном на чай»!

С наступившим Новым годом вас! :)

@lemonfortea