InvestFuture. Страница 186

📚 Карта и территория. Алан Гринспен / Обзор книги

"После того, как реальность неоднократно возвращала нас, специалистов по прогнозированию, на землю, уверенности в способностях видеть дальше собственного носа поубавилось" - Алан Гринспен.

Алан Гринспен - американский экономист, экс глава ФРС. Он получил должность председателя Федеральной резервной системы незадолго до "черного понедельника" 1987 года. Благодаря решениям Гринспена и его команды экономика США смогла быстро преодолеть кризис и перейти к восстановлению.

🧐 Книга Алана Гринспена - громадный опыт и уникальное виденье происходящего. "Карта и территория" раскрывает взгляд автора по ряду макроэкономических вопросов на примере кризиса 2008 года.

📊 Гринспен анализирует причины краха и дает рекомендации на будущее. По его мнению, использование заемных средств на рынке является той разрушительной силой, которая делает современные кризисы такими масштабными.

Обсуждаем и разыгрываем книгу Алана Гринспена "Карта и территория" в очередном выпуске книжной рубрики. Там же - подведение итогов конкурса прошлой недели!

🎬 Смотреть видео!

💳 Приобрести книгу

​​Аналитика данных появилась намного раньше, чем мы думаем. Уже в 1812 году картограф Шарль Жозеф Минар изобразил на графике потери армии Наполеона во время похода на Москву. Он создал карту из толстых и тонких линий, которая показывала, как потери связаны с суровой зимой и с тем, сколько времени армия была отрезана от путей снабжения.

Сейчас возможности аналитиков значительно шире, а их цель — помогать компаниям, а не полководцам. Такие специалисты нужны в любой сфере бизнеса, от ритейла до киберспорта, а средний уровень зарплаты — 130 000 рублей в месяц.

Освоить эту профессию можно в онлайн-школе SkillFactory, на курсе «Аналитик данных с нуля». Сотни упражнений в онлайн-тренажере, практические кейсы, поддержка ментора — все это для того, чтобы вы уверенно могли настраивать счетчики аналитики, проводить когортный анализ и знали, как управлять командой.

Итогом обучения станет дипломный проект, после защиты которого лучших студентов пригласят на работу в топовые компании.

По промокоду InvestFuture на курс действует скидка 50% до 22 февраля. А записаться можно на сайте ➡️ https://clc.am/tRhd-g

#sponsored #текстпредоставлен

#IF_вопрос_из_зала

Привет, друзья! Разбираем несколько вопросов в аудио формате:

1. Как иностранному гражданину в России можно купить ценные бумаги и где ему можно отслеживать рынок помимо приложений брокеров?

2. Зафиксирован убыток по бумаге и фактически по портфелю дохода нет, но были дивы по зарубежным бумагам, форма w-8ben подписана. 3% нужно будет платить в налоговую или они покрываются убытком по портфелю?

3. Почему в мобильных приложениях брокеров отображаются не все акции, которые можно покупать, когда в том же QUIK от БКС уже полный список. Почему в приложении нельзя отобразить все акции? Чтобы купить, к примеру, "Детский Мир", надо обязательно это делать через QUIK? И если да, то как тогда это акция потом отобразится в приложении, в моем портфеле?

Ну и как всегда ждем новые вопросы в комментариях ☺️

Рубль и санкции: чего ожидать? Будет ли коррекция на рынках? / Макро обзор

🗓 В начале прошедшей торговой недели рубль заметно снизился. Однако уже в среду началось постепенное укрепление, и если в ближайшее время не произойдет серьезных потрясений, то восстановление продолжится.

❗️ Ключевым фактором, определяющим настроения на отечественном рынке, все еще остается угроза санкций. Несмотря на громкие заявления некоторых западных политиков, бизнес есть бизнес, и практически не остается сомнений в успешном завершении строительства Северного потока-2. Лидеры зарубежных стран напрямую говорят, что если и будут приняты санкционные меры, то они будут направлены на конкретных лиц. Угроза для российского рынка минимальна.

📊 Основные индексы на прошлой неделе ушли в небольшую коррекцию и, пробыв там совсем недолго, вновь отправились штурмовать исторические максимумы. Темпы вакцинации и колоссальные вливания денег в экономику продолжают поддерживать позитив и способствуют быстрому выкупу просадок.

🎬 Обо всем этом подробнее - смотрите видео!

💣 Дело ЮКОСа

5 февраля в Гааге прошли финальные слушания по тяжбе бывших акционеров компании. На данный момент суд обязывает выплатить Россию в качестве компенсации почти $60 млрд. К 5 марта стороны должны отправить свои письменные ответы.

🛢 Начало

В 1992 году указом президента был создан ЮКОС, а в 1995 была проведена приватизация. В этом же году компания была оценена в $350 млн и приобретена "Менатепом" Ходорковского. Хотя через 8 месяцев рыночная капитализация составляла более $6 млрд 🤔

Компания провела несколько слияний, последнее из которых планировалось с "Сибнефтью", более известной сейчас как "Газпром нефть". Это вывело бы ЮКОС на четвертое место по добыче и на второе место по запасам нефти в мире. Однако оно так и не было завершено. Началось "Дело ЮКОСа".

💰 Кому нужны налоги?

Уже в 1999 году было известно, что ЮКОС уходил от налогов: активно использовал юридические лазейки, продавал нефть через офшорные фирмы-однодневки и т.д.

Однако такими уловками пользовалось большинство нефтяных компаний. В чем ЮКОС был уникален - так это в идее продавать нефтесодержащую жидкость между своими подразделениями под видом обычной скважинной жидкости. Это помогало занижать налоговую базу. К слову, способ был уже давно известен в США.

В 1999 году ЮКОС заплатил налогов в 5 раз меньше, чем "Лукойл", и в 10 раз меньше, чем "Сургутнефтегаз".

⚔️ Конфликт с президентом

19 февраля 2003 года на совещании в Кремле Ходорковский представил доклад о коррупции, вызвавший недовольство Путина. Особенное негодование вызвало упоминание покупки "Роснефтью" небольшой компании "Северная нефть" за однозначно "оверпрайснутую" сумму - $600 млн.

Скорее всего недовольство было вызвано тем, что большая часть российских бизнесменов в обмен на поддержку Ельцина получили огромные корпорации фактически даром. Поэтому лекция Ходорковского для президента выглядела лицемерно.

После Ходорковский, который по собственному заявлению "испытывал угрызения совести из-за нечестной приватизации", предложил обязать олигархов компенсационными выплатами. Однако его инициативу не поддержали.

Позже, совместно с другими бизнесменами, Ходорковский представил законопроект, предполагавший разовую крупную выплату государству в размере $20 млрд. Бизнесмены же смогли бы продать многомиллиардные доли своих компаний иностранным корпорациям. К примеру, Ходорковский планировал продать часть бизнеса либо Chevron, либо Exxon Mobil. Никакой реакции со стороны правительства не последовало.

В мае 2003 года вышла публикация Совета по национальной стратегии, в которой сообщалось, что в России возможен ползучий олигархический переворот. Главным идеологом был назван Ходорковский. Также его поддерживали три других крупных бизнесмена: Абрамович, Фридман и Дерипаска.

Позже Ходорковский подтвердил, что планировал возглавить правительство РФ.

👨‍⚖️ Само дело

Ходорковский был обвинён в уклонении от уплаты налогов и соучастии в хищении акций компании "Апатит". В 2005 году суд приговорил его к 9 годам лишения свободы.

В 2003 году Министерство Российской Федерации по налогам и сборам возбудило расследование по поводу уклонения ЮКОС от уплаты налогов в 2000-2003 гг. Общая сумма налоговых претензий в результате превысила выручку компании за эти годы. Акции обвалились в цене.

Хотя компания и не была объявлена банкротом, для покрытия обязательств началась распродажа активов. Однако многие кредиторы все равно не смогли вернуть свои деньги. Об акционерах речи даже не шло.

В ноябре 2007 года ЮКОС был ликвидирован.

⚖️ Гаагский суд

В 2009 году акционеры компании потребовали возместить $100 млрд. Это был самый большой иск за всю историю европейского судопроизводства.

Однако разбирательства ведутся уже более 11 лет. С учетом всех обжалований и частичных компенсаций, на данный момент Россия обязана выплатить бывшим акционерам $57 млрд.

#IF_истфак

Почему дорожает нефть? Штраф Норникеля и взлет Teradata / Новости рынков

🛢 Нефть уверенно подбирается к $60. Цены растут на фоне сокращения объемов добычи.

⚖️ Рубль укрепляется, несмотря на политическую и экономическую напряженность. Санкционная риторика со стороны стран Запада не утихает, но реальные широкие ограничения пока что не вводятся.

💰 Норникель выплатит рекордный штраф за ущерб, нанесенный природе. Реакция рынка оказалась незначительной, событие уже было заложено в цене акций.

Обсуждаем эти и другие актуальные темы в дайджесте новостей на YouTube канале InvestFuture.

🎬 Смотреть видео!

⚡️Главные новости экономики за 5 февраля:

🇷🇺 Штраф "дочке" "Норникеля" за нанесение вреда окружающей среде при разливе топлива стал самым большим в истории России за ущерб экологии. Он составил 146 млрд рублей.

🇷🇺 Верховный суд Нидерландов ждет к 5 марта письменные ответы от сторон по делу ЮКОСа. Ранее российская сторона представила свою позицию, в соответствии с которой арбитражные решения о выплате $57 млрд должны быть отменены.

🇺🇸 Tesla отзывает в Китае свыше 36 тыс. электромобилей. Решение приняли из-за проблем с eMMC-накопителями.

🇺🇸 Robinhood снимает торговые ограничения на GameStop и все другие акции.

🇺🇸 Заработная плата в США едва ли вырастет к началу 2021 года даже несмотря на то что уровень безработицы упал до 6,3%.

🌍 Эфириум, вторая по величине криптовалюта в мире, достигла нового рекордного уровня выше $1700.
—————
📊 Как закрылся рынок РФ
📊 Ход торгов США
💥 Оперативные новости на канале IF News

🤑 Покупаем крипту. Часть 2

Продолжаем рассказывать про способы покупки криптовалюты

• P2P платформы

Специальные площадки, которые выступают гарантом сделки между двумя частными лицами. Один пользователь оставляет заявку на покупку или продажу по приемлемой цене, и, в случае если другого устраивает предложение, происходит сделка.

Ожидание контрагента в таких условиях может быть очень длительным из-за низкой популярности таких платформ. Учитывая волатильность криптовалют, совершение сделок на таких площадках по актуальной и удовлетворительной для обеих сторон цене видится затруднительным.

• Telegram-боты

Специализированные криптовалютные сервисы, например BTC banker, являются аналогом P2P платформ. Обладают явным преимуществом за счет широкой аудитории по всему миру. Боты предоставляют информацию о продавцах и их сделках, но не несут ответственность в случае обмана.

• Криптоматы

Такой вариант покупки не отличается высокой популярностью. Физическое присутствие аппаратов невелико, но они дают уникальную возможность приобрести криптовалюту за наличные деньги. Некоторые работают через QR-коды Аппараты подключены напрямую к определенной бирже, а в некоторых случаях и к нескольким. Это позволяет клиенту выбрать наиболее оптимальный вариант.

• Без посредников

Купить крипту можно договорившись с человеком напрямую. Это одновременно и самый рискованный, и самый простой вариант сделки. Расчет можно произвести переводом на карту, наличными или другим любым удобным способом. В этом случае нужно быть наверняка уверенным в человеке, у которого вы покупаете криптовалюту (например, можете купить биткоин у своей бабушки).

📍 Стоит помнить, что криптовалюты - волатильный рискованный актив, оценить справедливую стоимость которого не представляется возможным. Поэтому заходить "на всю котлету" - весьма неграмотное решение.

👉 Про закон о крипте смотреть здесь

#IF_личные_финансы

🤑 Покупаем крипту. Часть 1

Цифровые деньги становятся популярнее с каждым днем. Все ближе то время, когда они могут стать повседневным способом оплаты. Некоторые пророчат им судьбу защитных активов, которым вполне по силам потеснить золото.

Стоит понимать, что рынок криптовалют еще находится в процессе развития. Индустрия полна мошенников, отсутствует полноценная система контроля. Комиссии сервисов порою могут съедать всю потенциальную доходность.

Тем не менее, многие люди готовы принять на себя высокий риск в погоне за несметными богатствами.

🤓 Мы собрали несколько доступных способов приобрести криптовалюту:

• Обменники

Это специализированные сайты, осуществляющие обмен. Непосредственно принимают участие в торгах. То есть торговля происходит между пользователем и обменником. Такие сервисы выступают в роли дополнительного посредника между вами и биржей.

Комиссия может составлять от 0,1 до 10% и даже выше. Ее величина напрямую зависит от ликвидности криптовалюты: чем она выше, тем меньше вы заплатите посреднику. Оплата происходит банковской картой или через электронную платежную систему. Зачисление может произойти сразу, а может затянуться на несколько часов.

Прежде, чем связаться с каким-либо обменником, стоит удостовериться в его репутации. Для этого подойдет сервис bestchange.ru, на котором можно ознакомиться с рейтингом посредников, узнать о комиссиях, способах оплаты и просмотреть отзывы.

• Криптобиржи

В случае приобретения крипты на надежной торговой площадке риски сводятся к минимуму, так как отсутствует вероятность наткнуться на недобросовестного посредника. Однако для пользователя это более кропотливый вариант.

Курсы криптовалют максимально близки к рыночным, однако за сделки взимаются существенные комиссии. Крупные биржи предоставляют широкий инструментарий и регулярно добавляют новые способы расчета.

Одной из самых популярных бирж является Binance. С 2019 года платформа дает возможность приобретать крипту за национальные валюты, в том числе и рубли.

#IF_личные_финансы

📦 "Распаковка уже неактуальна! Сделаете новую?"
#IF_вопрос_из_зала

Некоторая информация в распаковках действительно устаревает. Однако на нашем канале IF Stocks мы регулярно отслеживаем отчеты, важные корпоративные события и изменения рыночной конъюнктуры.

Например:
Распаковка Магнита (10 апреля 2020 года) - свежий отчёт (вчера)
Распаковка Северстали (19 июня 2020 года) - свежий отчёт (вчера)
Распаковка Apple (21 августа 2020 года) - свежий отчёт (28 января) и сделка по производству автомобилей
Распаковка IBM (4 ноября 2020 года) - свежий отчет (22 января) и наш прогноз

Переходите на канал и ищите информацию по интересующей вас компании - #тикер (#APPL, #CHMF и т.д.)

⚡️ Главные новости на сегодняшнее утро:

🇷🇺 Россия и экс-акционеры ЮКОСа поспорят на финальных слушаниях о $60 млрд. К началу 2022 года Верховный суд Нидерландов может поставить точку в шестнадцатилетнем споре.

🇷🇺 Макрон заявил о необходимости диалога Евросоюза с Россией. По его словам, европейская сторона должна пытаться больше говорить с Россией, чтобы получить результат или хотя бы не ухудшить отношения.

🇺🇸 Комитет регулятора США изучит запрос Johnson & Johnson на одобрение вакцины от COVID-19. Компания направила запрос об одобрении применения ее препарата в чрезвычайных обстоятельствах.

🇺🇸 Минздрав Японии намерен одобрить вакцину Pfizer 15 февраля. Она станет первым подобным препаратом, использование которого будет разрешено в стране.

🇺🇸 СМИ узнали подробности о первом VR-шлеме от Apple. Девайс оснастят двумя дисплеями с разрешением 8К и более чем 10 камерами. Продукт будет представлен в 2022 году.

🇺🇸 Байден пополнил свою внешнеполитическую команду несколькими экспертами по Азии. Этот шаг, по мнению аналитиков, сигнализирует о возобновлении усилий по укреплению позиций США в регионе, где растет влияние Китая.

📊 Что повлияет на рынки сегодня?

​​Литий - тренд 2021? Брэнсон инвестирует в генетику. Просрочки по кредитам растут / Новости

📎 Илон Маск вернулся в Twitter после недавнего заявления о временном уходе из соц. сети. На этот раз твиты посвящены криптовалютам.

💸 Инвесторы активно ищут варианты вложения в литий, который является ключевым элементом в производстве электрокаров. Цены на металл продолжают свое уверенное восстановление.

🏦 По информации ЦБ, рост закредитованности россиян набирает обороты. Многие вынуждены обращаться в МФО, чтобы погасить потребительские кредиты.

Обсуждаем эти и другие актуальные темы в дайджесте новостей на YouTube канале InvestFuture.

🎬 Смотреть видео!

📚 Где читать? Конечно, в библиотеке!

На канале IF Stocks мы регулярно делаем подборки на интересные инвестиционные тематики. Переходите по тегу #IF_библиотека.

• Понять, что такое фьючерсы и разобраться в механизме работы финансового инструмента!
• Изучить основные тренды в ВИЭ (возобновляемые источники энергии) и способы инвестиций в сектор!
• Разобраться в производителях памяти и узнать, что такое зеттабайт!

🤝 Для инвесторов от InvestFuture.

⚡️Главные новости экономики за 4 февраля:

🇷🇺 Правительство не планирует продлевать соглашения по стабилизации цен на сахар и масло. Окончательное решение будет принято в марте.

🇷🇺 Общая аудитория AliExpress в "Одноклассниках" и "ВКонтакте" достигла 8 млн человек в месяц. За год количество новых покупателей онлайн-площадки выросло в 10 раз.

🇷🇺 На атаки через мобильную связь приходятся 87% потерь россиян от кибермошенников. При этом в 77% случаев злоумышленники представляются сотрудниками финансовых организаций.

🇺🇸 Глава CNN Джефф Цукер намерен уйти в отставку в конце года. Он занимает эту должность с 2013 года.

🇺🇸 Кеннет Фрейзер из Merck уйдет в отставку с поста генерального директора с 30 июня.

🇺🇸 На прошлой неделе число новых заявок на пособие по безработице составило 779.000, что является самым низким показателем с конца ноября.

🇺🇸 Генеральный директор Ford обещает "год действий", поскольку он ускоряет реструктуризацию компании и переход на электромобили. За первые четыре месяца пребывания Фарли на посту генерального директора акции Ford выросли на 60%.

🇬🇧 Банк Англии заявляет, что банкам потребуется шесть месяцев, чтобы подготовиться к отрицательным ставкам.

🌍 Мировые цены на еду в январе достигли почти семилетнего максимума. Рост продолжается восьмой месяц подряд.
—————
📊 Как закрылся рынок РФ
📊 Ход торгов США
💥 Оперативные новости на канале IF News

☑️ Test Mode - IF Club. Заполняем налоговую декларацию!

Конференцию проведет эксперт нашего клуба Екатерина Прошенкова!

⬇️ Заполняем налоговую декларацию 3-НДФЛ и отчитываемся за дивиденды по иностранным акциям:

Zoom: https://zoom.us/j/94354375095?pwd=QjBQWmdrZzdsMi9NTFR4TkpHZkRRdz09
Vimeo: https://vimeo.com/event/668534/c8b915aed3

⏰ Ждем вас в 19:00

#IF_Club

Группа компаний «ТФН» объявляет о размещении на МосБирже 9 февраля выпуска 3-летних облигаций объемом 1 млрд рублей.

Номинальная стоимость бумаги – 1 000 рублей. Размещение – по открытой подписке. Ориентир ставки 1-го купона - 11,5-12,0%, ему соответствует доходность к погашению на уровне 11,5-12,0%.

По выпуску предусмотрена амортизация: по 15% от номинала будут погашены в даты окончания 7-11-го купонных периодов и 25% от номинала - в дату окончания 12-го купонного периода. Купоны 3-месячные. Организатором выступит BCS Global Markets.

Книга заявок закрывается 5 февраля в 15-00.

Агентство АКРА ранее присвоило ООО "ТФН" кредитный рейтинг "BB(RU)" со "стабильным" прогнозом. Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.

"ТФН" специализируется в области оптовых и крупнооптовых поставок средств связи, мобильной электроники, гаджетов, охранных автомобильных комплексов. Компания имеет 65 региональных офисов по всей России, 54 склада и штат сотрудников в количестве 550 человек.

Выручка компании выросла с 9 млрд рублей в 2011 году до 17 млрд в 2019 году. Объем продаж по итогам 2020 года составил 25 млрд рублей. Прибыль компании до обязательных вычетов (EBIT) выросла с 29,8 млн рублей в 2012 году до 529 млн рублей в 2019 году.

Свежий выпуск Инвест-Шоу - уже на канале InvestFuture!

Сегодня в Народном портфеле на приятных уровнях усреднили дивидендного аристократа с очень завидной доходностью.

В Индексный портфель докупили фонд, инвестирующий в развивающиеся рынки. В его состав входят перспективные акции Китая, Южной Кореи, Тайваня, Индии, России, Бразилии и некоторых других стран.

В Ленивом портфеле усредняем позиции. Докупили представителя биотехов и одну из крупнейших компаний, добывающую драгметаллы. Верим в продолжение роста золота и серебра, особенно на фоне монетарной политики центральных банков.

🎬 Смотреть видео!

📊 Состав портфелей:

• Народный портфель
• Ленивый портфель
• Индексный портфель

Важно: Инвест-Шоу не является набором инвестиционных рекомендаций и торговых сигналов!

🧐 Что из себя представляет новый БПИФ DIVD?
#IF_вопрос_из_зала

19 января стартовали торги БПИФ DIVD от УК ДОХОДЪ.

📝 О фонде

Это биржевой фонд, который следует за индексом дивидендных акций РФ (IRDIVTR). Акции, включенные в индекс, отбираются по специальной формуле, в основе которой следующие критерии: «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента». Как уверяет ДОХОДЪ, БПИФ DIVD идеально подходит для пассивного инвестирования в качественные дивидендные акции российских компаний.

💸 Комиссия за обслуживание

Суммарная комиссия фонда – 0,99% в год. В нее входит: вознаграждение компании - 0,5%, вознаграждение депозитария - 0,4% и "таинственные" прочие расходы - не более 0,09%. Ребалансировка активов происходит в марте и в сентябре.

➕ Аргументы "За"

Фонд не выплачивает дивиденды, все полученные выплаты реинвестируются. Плюс к этому БПИФ DIVD не платит налоги с дивидендов, что является существенным преимуществом на длительной дистанции. Инвестор может приобрести данный фонд на ИИС, а трехлетнее владение паями позволит свести налоговые издержки к минимуму. БПИФ имеет относительно низкий порог входа. Стоимость одного пая составляет примерно 980 рублей.

➖ Аргументы "Против"

БПИФ DIVD не имеет аналогов для неквалифицированных инвесторов, что затрудняет проведение корректных сравнений и анализ обоснованности комиссий. На рынке США ETF на дивидендные акции представлены в большем объеме и комиссии варьируются в диапазоне от 0,06 до 0,7% в год.

Из явных недостатков фонда можно отметить слабую отраслевую диверсификацию. 40% занимает нефть и газ, а доля металлургов составляет 35%. Такое распределение продиктовано сырьевой особенностью российского рынка, что накладывает на БПИФ дополнительные риски.

📊 Топ-10 активов и их вес в составе фонда:

• АЛРОСА - 9,41%
• ГМК Норильский Никель - 8,75%
• Северсталь - 8,72%
• НЛМК - 8,70%
• Новатэк - 8,25%
• Газпром - 8,15%
• ЛУКойл - 7,85%
• Сургутнефтегаз АП - 7,54%
• МТС - 6,83%
• ФосАгро - 4,76%

📝 Появление на Российском рынке БПИФов на конкретные отрасли и уникальные индексы - тенденция однозначно позитивная. От развития этого направления и конкуренции выигрывает розничный инвестор, получающий возможность выбора и потенциальное снижение комиссий за обслуживание.

🖌 Взяли бы DVID в свой портфель или опасаетесь рисков?

#IF_инвестиции