InvestFuture. Страница 132

🏦 Прогрессивный Сбер превращается в Сберкассу? Сбер перестал быть владельцем Okko, Звука и еще нескольких компаний. Все они входили в экосистему, которую ранее он с упоением выстраивал. Но, похоже, после блокирующих санкций США приоритеты поменялись. К чему это приведет? Комментируют аналитики InvestFuture. Николай Дадонов: крупные российские банки лишились доступа к международным рынкам, компаниям и сделкам. Также они утратили основную часть своих инвестиционных бизнесов. Жесткие санкции распространятся не только на сами банки, но и на их дочерние проекты (яркий пример — Боржоми и Альфа). В сложившейся ситуации банки вынуждены продавать свои дочерние проекты сторонним (фактически или фиктивно) инвесторам, чтобы вывести их из-под санкций. То, что от них останется — расчетно-кассовый и кредитный бизнес для российских компаний, а он у всех более-менее одинаков. Таким образом, разница между ВТБ, Сбером, Альфой и прочими банками будет быстро стираться. Отсюда вопрос — а зачем они все нужны? Не проще ли создать на их основе пару государственных финансовых институтов с разной специализацией? Да, это возврат к советской системе. Например, Сбер для расчетов с населением, ВТБ — для кредитования строительства, Альфа — для кредитования предприятий розничной торговли. Первый шаг в эту сторону уже сделал ВТБ, присоединяя Открытие и РНКБ. Александр Холодов: в разделении экосистемы Сбера я не вижу ничего необычного или незапланированного. Несколько месяцев назад компания объявила о глобальном разделении. Первым подразделением должен был стать банковский бизнес, который генерировал около 77% выручки. Во второе планировалось выделить e-commerce сегмент: «СберМаркет», «СберМегаМаркет», «СберЛогистика», «Сбер Еаптека» и «СММ Ритейл». Третьей самостоятельной частью, согласно планам компании, должно было стать банковское подразделение для обслуживания физических лиц. #IF_макро @InvestFuture

Назар Щетинин. Сильная Россия: инструкция по применению Многие уже устали видеть красные цифры в своём инвестиционном портфеле и вовсе начинают терять интерес к процессу инвестирования. Однако, забросив сейчас - можно упустить в разы больше. Акции РФ настолько дёшевы, что не поддаются какой-либо здравой оценке. Рынком правят эмоции и хаос. Очень важно придерживаться стратегии, которая позволит выйти из кризиса победителем. Однако вопрос «как лучше действовать?» остаётся открытым. Ответ получим на встрече с Назаром Щетининым - создателем Ютуб-канала «Вредный инвестор» и финтех-компании «Ньютон Технологии». ⏳ Начинаем 28 мая в 12:30 📍Билеты доступны по ссылке 🤫 И только участники IF+ имеют приоритетное право на покупку и уникальный промокод, который предоставляет скидку 10% на билет. @InvestFuture

🛢 Цены на нефть никак не удается сбить Страны G7 обсуждают создание специального картеля. Цель — установить ценовой порог на российскую нефть. По мнению представителей этих стран, картель покупателей помог бы установить максимальную цену на российскую нефть и минимизировать доходы Москвы. Экс-глава ФРС США Джэнет Йеллен предложила установить потолок для цены покупки российской нефти. Сделать это нужно на период, пока страны ЕС не откажутся окончательно от ее покупок. Такой механизм позволил бы: • не дать РФ слишком много зарабатывать на высоких нефтяных ценах • снизить инфляцию за счет падения цен на энергоносители Как это сделать, не особо понятно, но есть два теоретических механизма: введение тарифов или максимальной цены покупки. Правда есть проблема: как заставить других покупателей нефти — не из ЕС — подчиняться этим требованиям и не приобретать российскую нефть по более высоким ценам? Конечно, самое простое — угрожать вторичными санкциями, но есть риск, что угрожать придется слишком многим. Так что пока это рецепт, довольно далекий от жизни. #IF_макро @InvestFuture

⚡️ Утренний дайджест от IF Случаи заражения оспой обезьян зафиксированы уже в 11 странах. ВОЗ планирует созвать экстренное совещание. Роспотребнадзор говорит, что в России случаев заражения не было зафиксировано. Меры санитарного контроля на границе усилены. Тем не менее риск завоза инфекции в РФ оценивается как низкий. 🎬 Подробнее об этих и других новостях — смотрите видео! @InvestFuture

@InvestFuture

🙉 Оспа обезьян. Что о ней известно? • ВОЗ созывает чрезвычайную встречу экспертов, чтобы обсудить вспышку болезни • На момент написания материала случаи зафиксированы в 11 странах: США, Канада, Великобритания, Германия, Испания, Италия, Португалия, Швеция, Бельгия, Австралия, Франция • Оспа обезьян — вирус, передающийся между животными (грызунами или приматами), от них к человеку. Далее между людьми, но менее активно. Встречается в основном в Центральной и Западной Африке — в районах рядом с влажными тропическими лесами • Между людьми инфекция передается воздушно-капельным путем при длительном личном контакте • Симптомы напоминают обычную оспу (ликвидирована в 1980): лихорадка, сыпь, боль в мышцах и голове. Но выражены более слабо. Инкубационный период от 5 до 21 дня • По данным ВОЗ, коэффициент смертности от 1% до 10%. Большинство летальных исходов среди молодых пациентов • Специального лечения оспы обезьян не существует, как и вакцины против нее. По информации центра "Вектор", шансы заражения до минимума снижает прививка от обычной оспы. С 1980 года эти прививки в России массово не делают • Риск завоза инфекции в Россию низкий, считают в "Векторе". На границе усилен контроль. Роспотребнадзор сообщил о создании тест-системы для оперативного выявления возможных случаев. #IF_любопытно #IF_макро @InvestFuture

⚡️ Мосбиржа запустит торги нерезидентам Ходят слухи, что Московская биржа готовится летом вернуть на рынок нерезидентов, которые не могут совершать сделки с российскими бумагами уже несколько месяцев. Однако все будет не так просто: • покупки и продажи только за российские рубли • торги в режиме переговорных сделок • скорее всего, нерезидентам разрешат торговать только друг с другом, т.е. в отдельном стакане • вывод средств только на российские рублевые счета, возможность перевода за границу под вопросом Но и это гораздо лучше, чем ничего. Запрет нерезидентам продавать российские ценные бумаги стал одной из первых мер, которые российские власти ввели для поддержания российской экономики в режиме санкций. И хотя какие-то смягчения уже были, но глобально активы нерезидентов на российском фондовом рынке до сих пор фактически заморожены. Как сообщает Интерфакс, сейчас брокеры заняты разработкой IT-решений, которые позволят практически реализовать все перечисленное. #IF_макро @InvestFuture

💸 Как разводят на деньги в 2022 году: новые виды мошенников Мошенники любят активизироваться в кризисные периоды. Пару лет назад злоумышленники предлагали поддельные QR-коды и санитарную обработку квартир. Сегодня аферисты адаптировали схемы под актуальную санкционную тематику: • безопасные счета в зарубежных банках • оформление государственных льгот • помощь в трудоустройстве 🎬 Подробнее о новых видах мошенничества — смотрите видео! @InvestFuture

🙀 Россиянам могут запретить покупку иностранных активов на ИИС Проект закона о запрете покупки иностранных активов на ИИС рассматривают в правительстве РФ. Кроме того, хотят ограничить налоговые вычеты на уже имеющиеся зарубежные активы на ИИС. «Подсластить пилюлю» власти хотят, увеличив максимальный лимит взносов до ₽ 3 млн. @InvestFuture

⚡️ Утренний дайджест от IF Читаем новости: • Продажи водки в России в январе-апреле выросли на 7,1% • Понятие NFT может появиться в Гражданском кодексе РФ • Google пострадает от нового законопроекта США 🎬 Смотрим видео: Goldman Sachs предупреждает крупный бизнес о рецессии в экономике США. Доверие потребителей упало, а слияния и поглощения приостанавливаются. Компании должны планировать свои действия в условиях замедления роста. Тем временем в Сбере ждут падения рубля. В нынешнем году средний курс доллара будет на уровне 73. Смотреть видео! @InvestFuture

@InvestFuture

💰 Налоговые вычеты объединят? В Минфине вернулись к обсуждению единого налогового вычета. Цель — стимулирование долгосрочных инвестиций. Проект идеи должны представить уже этим летом. Подразумевается, что новый вычет распространят сразу на несколько финансовых инструментов: • брокерские продукты • доверительное управление • долгосрочное страхование жизни • негосударственное пенсионное обеспечение Максимальная сумма, с которой можно будет получать вычет — ₽400 000 в год. Также упоминается о возможном освобождении от налога на прибыль, если деньги вложены надолго. Более конкретной информации нет. Но известно, что концепция единого налогового вычета частично позаимствована у ИИС-3, который предполагал инвестирование на срок от 10 лет. По риторике властей не складывается впечатление, что единый налоговый вычет заменит ИИСы типа А и Б. Скорее, будет выступать альтернативой. Тем не менее до конца непонятно, можно ли будет одновременно пользоваться ИИСом и единым налоговым вычетом? С одной стороны, их можно применять при покупке активов на фондовом рынке. С другой, единый налоговый вычет распространяется и на другие финансовые продукты и подразумевает более длительный срок инвестирования. #IF_инвестиции @InvestFuture

Стоит ли покупать российские акции в мае 2022? Инвест-Шоу #131 Покупать американские ценные бумаги — все еще плохая идея с точки зрения инфраструктурных рисков. У российских акций есть свои проблемы: скромные объемы торгов, подвисшая ситуация с нерезидентами, туманные перспективы. Что остается? Продолжаем искать инвестиционные идеи в тихой гавани — краткосрочных облигациях. 🎬 Смотреть видео! Шоу не является набором инвестиционных рекомендаций и торговых сигналов. Принимайте решения самостоятельно, отталкиваясь от своих финансовых целей. @InvestFuture

😨 Google не ОК: российская «дочка» инициирует банкротство Дочерняя компания Google в РФ намерена начать процедуру банкротства, сообщает Федресурс. Компания заявляет, что она не сможет исполнить денежные обязательства. Google разоряют суды и штрафы. Основная причина банкротства – невозможность выполнить судебные решения. Два месяца назад российский офис Google должен был выплатить ₽7,2 млрд по иску Роскомнадзора. «Царьград» отсудил ₽1 млрд за удаление YouTube-канала. За последние 9 лет корпорация заплатила более десятка многомиллионных штрафов и несколько раз оказывалась на грани блокировки сервисов в РФ. Чем грозит банкротство Google? Не исключено, что это часть выжидательной стратегии: компания дождется финансирования со стороны Google LLC, либо уйдет с рынка с минимальными затратами, полагают юристы Forward Legal. Для обычных пользователей почти ничего не изменится, заверили представители Google: YouTube, Gmail, поисковик и карты будут работать, все бесплатные сервисы останутся. А поддержка и разработка программных продуктов для российского рынка и так идут за рубежом. Однако после банкротства российской «дочки» Google из страны могут надолго исчезнуть рекламные и коммерческие продукты компании. #IF_макро @InvestFuture

🔥 Российские инвесторы обожглись на структурных облигациях. Виноват Сбер? Инвесторы жалуются в ЦБ РФ на Сбер, поскольку он продал им структурные ноты Goldman Sachs, не предупредив обо всех рисках. В результате сотни россиян понесли убытки, когда банк попал под санкции, а эмитент погасил бумаги. В чем риск структурных нот? Структурные облигации, или ноты, – долговой инструмент, выпускаемый финансовыми группами и банками. Он имеет ограниченный срок обращения и возможность досрочного погашения. Это дорогой и рискованный актив, но он обеспечивает высокую прибыль. В последние несколько лет популярность нот в РФ росла, правда, использовать их разрешали только «квалам». После введения антироссийских санкций Goldman Sachs досрочно погасил бумаги, купленные через Сбер. В итоге инвесторам вернули около 10% от первоначальных вложений. При этом до санкций банк успел продать эти продукты на 100 млн рублей, пишет «Коммерсантъ». А в чем же виноват Сбер? Инвесторы считают, что он недостаточно информировал о свойствах и рисках продаваемого продукта, то есть имел место мисселинг. Часть инвесторов получила только промежуточные условия – без конкретных цифр и цен, а финальный договор выдали не всем, говорят пострадавшие. По их мнению, банк продвигал продукт как среднерисковый вместо высокорискового. Реально ли обвинить «зеленого»? Доказать мисселинг сложно: скорее всего, Сбер будет ссылаться на форс-мажор, а риски лягут на инвесторов. Но если потерпевшие убедят суд, что банк нарушил закон «О рынке ценных бумаг» или злоупотребил правом, то компанию обяжут выкупить ноты. По мнению руководителя «Иволга Капитал» Дмитрия Александрова, сейчас ЦБ жестче регулирует структурные продукты и может встать на сторону потерпевших. Альтернатива – подать в суд на клиринг или эмитента, отмечают профильные эксперты. Шансы выиграть дело есть, но в нынешних условиях будет трудно заставить Goldman Sachs вернуть деньги. «Квалы» всегда несут большие риски. Непонятно, почему пострадавшие решили купить активы, о которых было слишком мало информации. Правильно оценивать риски инвесторам помогут профессионалы! Например, подписчики IF+ получают актуальную информацию от аналитиков и всегда могут попросить совет в службе поддержки. Присоединяйтесь к IF+, чтобы рисковать и пить шампанское, а не успокоительное. Кстати, 22 мая для профессиональной психологической поддержки в СПб проходит специальное мероприятие! Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture #IF_макро @InvestFuture

😳 Опционы на госвмешательство: в России появятся новые деривативы Центральный банк предлагает новые базовые активы для создания деривативов в России. Производные финансовые инструменты (ПФИ) можно будет создавать на иностранные финансовые инструменты, углеродные единицы и квоты, на стоимость работ и услуг, доход от ценных бумаг и иностранных финансовых инструментов, цифровые права. ПФИ на акции пока под вопросом. Зачем это нужно? Цель – устранить барьеры для участников финансового рынка, как сообщает пресс-служба ЦБ. Сейчас множество договоров не считаются ПФИ, поскольку основаны на активах, обстоятельствах или показателях, которых нет в законодательстве. Если эту проблему устранить, участникам рынка станет проще. Какие базовые активы могут добавить? • показатели финансовой отчетности • события государственного вмешательства • объявление или выплата дивидендов по акциям • отказ от выплаты купонов по некоторым видам облигаций. Что такое события государственного вмешательства? ЦБ объясняет: это действия государств, которые могут помешать компаниям исполнять свои обязательства. То есть, заставить изменить ставку, объём, срок или валюту платежа, отменить выплату дивидендов. Такие ПФИ, скорее всего, будут бинарными, считает Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса в Финам: было такое вмешательство или нет. И по факту наступления события будет начисляться/списываться вариационная маржа. Напоминает 1хBet, не находите? Что с другими ПФИ? Скорее всего, деривативы для отчётности могут основываться на прогнозах и ожиданиях рынка, как и в случае с официальной статистикой. Прогнозы и ожидания будут менять из-за условий рынка, что окажет влияние на стоимость ПФИ. Ну а деривативы, связанные с выплатами по ценным бумагам и кредитоспособностью – это аналоги кредитно-дефолтных свопов. И пока непонятно, кто и как их будет использовать. #IF_макро @InvestFuture

Зачем читать вакансии, даже если вы сейчас не ищете работу? Причина 1. Чтобы понимать, чего от вас хочет рынок труда, быть востребованным и карьерно расти Даже если вы работаете на лучшей работе мира, полезно знать, что происходит вокруг и сколько за это платят. Причина 2. Чтобы иметь подстраховку Слова «бизнес» и «кризис» сейчас звучат почти в рифму, и многие ощутили эту поэтику на себе. Первая волна сокращений, кажется, прошла, но впереди — вторая, а еще и третья! Лучше отслеживать хорошие вакансии, например в канале Алёны Владимирской. Причина 3. Чтобы не пропустить вакансию мечты Вы довольны своей работой? Но ведь всегда можно найти что-то получше… Для тех, кто хочет большего и готов к новой классной карьере работает канал Алёны Владимирской: здесь каждый день собирают уникальные и перспективные вакансии, и даже эксклюзивные предложения о работе. Подписывайтесь @alenavladimirskaya #партнерскийматериал

⚡️ Утренний дайджест от IF Читаем новости: • До 60% иностранного вина может пропасть с полок российских магазинов • Microsoft пытается уклониться от антимонопольных исков ЕС • Недельная инфляция в РФ замедлилась до 0,05% 🎬 Смотрим видео: Шестой пакет антироссийских санкций ЕС заблокирован. Страны не смогли найти компромисс относительно нефтяного эмбарго. Тема возможного дефолта РФ по внешнему долгу вновь вернулась. 25 мая истекает действие лицензии, которая позволяет выплачивать обязательства в иностранной валюте. Смотреть видео! А в нашем канале IF Crypto вчера вышел разбор основных видов стейблкоинов. Подписывайтесь, если ещё не успели! @InvestFuture