Darth Traders. Страница 3
1100
@darthtraders
Мы секта! Мы любим то что мы делаем! Мы ищем и находим! Мы учим и учимся! Мы делаем это потому что мы это вы!
-
Darth Traders
⚡️🇺🇸 Уровень инфляции в США за июнь г/г 3% прошлый показатель 4% ⚡️🇺🇸 Базовый уровень инфляции за июнь г/г 4,8% прошлый показатель 5.3% ⚡️🇺🇸 Уровень инфляции в США за июнь м/м 0.3% прошлый показатель 0.1% ⚡️🇺🇸 Базовый уровень инфляции за июнь г/г 0.2% прошлый показатель 0.4% ❗️ Это очень позитивный отчёт, так как базовая инфляция замедлилась сильнее прогнозов. Кажется, но ФРС удаётся балансировать, чтобы реально вытаскивать экономику на мягкую посадку. Сегодняшние данные укрепят позиции инвесторов в том, что ФРС закончила с ростом процентных ставок. Для нас важно теперь отследить, чтобы США не угодили в дезинфляционную спираль. Сейчас нужно быть очень внимательным, и я всё ещё не лезу на рынок. Дело в том, что мы не знаем силу педали тормоза от американского Центробанка. Ставки росли очень резкими темпами. -
Darth Traders
🇺🇸 На что обратить внимание в сегодняшних данных по инфляции в США? Сегодня, в 15:30 по МСК, выйдут данные по инфляции в США, которые покажут всем успех ФРС, так как инфляция опустится до минимумов с 2021 года. В США опять растут настроения о мягкой экономической посадке, то есть снижение инфляции без ущерба для экономики. Это может положительно отразиться на рынках. Правда, проблемы сохраняются и появляются, и вот они: ☝️ Общая инфляция действительно падает, но за счёт более волатильных компонентов (топлива и еды). Получается, что общая инфляция ожидается на уровне 3,1%, но базовая инфляция, которая не учитывает в себе еду и топливо, находится в районе 5% и вряд ли покажет сильное замедление. В ФРС заявляли, что базовая инфляция для них более предпочтительна, а значит, дальнейшее решение по ставке будет зависеть от этого показателя. Поэтому на общую инфляцию сегодня можно не обращать внимания, так как цифры по ней будут в основном для политиков. Базовая инфляция (5%) выше цели ФРС (2%) по инфляции более чем в 2 раза. Если мы увидим сегодня, что этот показатель будет всё ещё выше 5%, то рынки этого точно испугаются. Причём, сначала может быть позитив отклик рынков от общей инфляции, а дальше падение, когда придёт осознание того, что ФРС придётся повышать ставку дальше. 👉 Для рынков инфляция уже не является основной проблемой, так как очевидно, что инфляционное давление падает. Проблема заключается в том, когда ФРС остановится и не начнётся ли в экономике дезинфляционная спираль? В США доля предприятий, поднявших цены в прошлом месяце, упала до самого низкого уровня более чем за два года. С одной стороны — это хороший сигнал для ФРС (типа инфляция падает), но с другой стороны, падение цен говорит о замедлении экономики, так как падает спрос. Цепочки поставок восстановились уже давно, и это не прилив предложения. Всё ещё высокая базовая инфляция в сочетании с падением спроса ставит ФРС перед ещё более сложной задачей. Кажется, что с каждым днём американский Центробанк балансирует всё сильнее на грани мягкой посадки и экономического спада. Поэтому, исходя из данных по базовой инфляции и реакции ФРС на неё, мы сможем предположить, уйдёт ли экономика США в рецессию. 💁🏼♂️ Не спешите оценивать сегодняшние данные по инфляции и читать заголовки блогеров и СМИ. Экономическая ситуация, связанная с действиями ФРС, усложняется с каждой секундой. Слишком много индикаторов сигнализируют о рецессии. Пока ФРС США справляется, но с каждым днём всё сложнее, так как появилась тропинка дезинфляции, которая опаснее инфляции. В дезинфляцию люди бегут в валюту, экономический спрос падает, а ликвидность на рынках исчезает. Но об этом мы ещё поговорим... @darthtraders -
Darth Traders
🗣 Цифровой рубль — это не крипта! У криптовалюты нет единого эмитента и не существует единого центра, который нес бы обязательства по ней. Цифровой рубль — это национальное денежное средство, форма национальной валюты», — объясняет ЦБ РФ. Историческая выжимка из интернета: 13 июля 1990 года учреждён Центральный банк Российской Федерации (Банк России) в результате преобразования Российского республиканского банка Госбанка СССР, существовавшего с октября 1987 года. А вот другой исторический отрывок: 26 июля 1993 года в России прошла денежная реформа, которая заменила купюры Госбанка СССР на российскую валюту. Старые деньги заменялись новыми с ограничением суммы обмена. По изначальному замыслу старые деньги менялись на новые в сберкассах по 30 000 рублей на человека. 🤷🏻♂️ А ещё какие-то страны увеличивают эмиссию, чтобы расплатиться долгами из-за единого центра. Децентрализация криптовалют (смотря, что за крипта) — их преимущество. В Биткоине без консенсуса не создать новой крипты, и нет единого центра, который может смениться. Единый центр может манипулировать валютой так, как хочет. В крипторынке я принимаю правила игры, что это свободный рынок с китами и более мелкими рыбами. Доллар = ₽100, и ЦБ с Минфином засуетились. Если Биткоин равен $100K, то суетится рынок. 💁🏼♂️ Цифровой рубль — не решает никаких проблем финансовой системы. Кому мы должны доверять больше? Крипторублю, то есть ЦБ, или своим счетам в банках? А если крипторублю и банкам, то зачем крипторубль? Есть крупные банки, которые слишком большие, чтобы лопнуть, но их спасать будут свежими рублями из единого центра. ❗️И главное: Банк России не может сам внятно объяснить, зачем они вводят третью форму денег. Все объяснения сводятся к тем функциям, которые уже выполняют безналичные и наличные рубли. @darthtraders -
Реклама
-
Darth Traders
⚡️ Госдума приняла закон о внедрении цифрового рубля Рассказывал про него ТУТ -
Darth Traders
Продолжение про рубль.... 🇷🇺 Неожиданно появился белый лебедь для рубля Вчера компания "Полюс" объявила о рекордном для российского рынка байбеке в 30%, который предполагает выкупить акций на ₽580 млрд. ☝🏻 Ранее Евген уже рассказывал: в России никто не признаёт связь с ослаблением курса рубля и выходом нерезидентов. Но всё же рубль падает на фоне каждого выхода иностранцев. Ранее выкуп акций у нерезидентов от Магнита, который стоил примерно ₽65 млрд, снизил курс рубля к доллару аж за ₽90 (компания не признаёт своё влияние на курс). А тут предполагается в обратном направлении толкнуть рубль на ₽580 млрд, так как эти рубли надо будет где-то брать. Доходы компании привязаны к иностранной валюте, а значит, российскую валюту эта история должна поддержать. 🫣 В выкупе от "Полюса" много переменных, а ещё тайн. Например, 29,99% акций в апреле 2022 Саид Керимов продал ООО "Группа Акрополь", а сейчас "Полюс" выкупает 29,99% акций (совпадение?). Правда, выкуп будет идти в порядке очереди и для тех, кто был держателем до 7 июля. Интересно, а какая в очереди "Группа Акрополь"? Правда к делу эти перекладывания из карманов в карман не относятся. Обратный выкуп может стать фактором поддержки, так как всё-таки на кону ₽580 млрд, и такую сумму или близкую к ней нужно ещё собрать. Вероятно, курс всё-таки стабилизировали на какое-то время. 😬 P.S. повторю главный тезис: я столько раз ошибался на счёт рубля, так как это самый непредсказуемый актив из-за высокой степени манипул…СТАБИЛЬНОСТИ. Правда, снижение доходов страны играют сильную роль в ослабление национальной валюты. @darthtraders -
Darth Traders
🤯 На графике ликвидность трех крупнейших центральных банков снижается, а индекс NASDAQ 100 растет В нормальном состоянии рынка ликвидность и рынок могут расходиться, но не так быстро. Происходит что-то очень странное, что заставляет меня держаться в стороне. Евген продолжает ждать чего-то более глобального, чем пандемия в 2020. @darthtraders 
-
Darth Traders
продолжение про рубль: 💁🏼♂️ Падение экспортных доходов из-за ограничений и выход нерезидентов приводит к тому, что 10 апреля 2023 года рубль падает до ₽82,11 за $1. Власти начинают суетиться и спешно всех успокаивать, что всё происходящее исключительно из-за падения экспорта и ситуация скоро нормализуется. Кроме того, Набиуллина заявила, что продажа Shell идёт равными долями и имеет минимальное влияние на рынок. 🙇♂️ После успокоительных слов от правительства курс рубля действительно успокаивается и в какой-то момент откатывается в район ₽75 за $1 к 11 мая. 19 мая 2023 года $1 = ₽80,5 — Bloomberg сообщило, что контрольный пакет в нидерландской Yandex N.V. хотят выкупить за ₽600 млрд. 21 мая 2023 года появились разговоры, что Путин согласовал сделку. И тут больше испуг, так как сделка не состоялась. 16 июня 2023 года $1 = ₽84,28 — ретейлер Магнит объявляет о тендерном предложении иностранцам выкупить у них свои акции. Объём предложения по обратному выкупу составил 10%, то есть ₽22,57. 30 июня 2023 года $1 = ₽89,7 — ретейлер Магнит заявил, что утраивает выкуп своих акций у иностранцев. Таким образом, Магнит выкупит 30% на ~₽67,71 млрд. 6 июля 2023 года $1 = ₽93,85 — Ранее Магнит заявил, что их выкуп не повлияет на курс, так как у них достаточно наличности, что должно вызвать ассоциацию со сделкой с Shell. Ещё одна ассоциация должна направить нас к беспокойному правительству во время сделки с Shell, так как сейчас они беспокоятся и убеждают нас, что всё нормализуется. 🤌 Вот только сделка Магнита открывает путь к другим таким же сделкам с нерезидентами, которые мечтают выйти из российских активов. А значит, сделка намекает на дальнейшее падение рубля. Скорее всего, дадут передышку, как с апреля по май, и пустят его опять на дно. Важно отметить, что экономика России действительно быстро восстанавливается, и внутренний спрос активизирует спрос на импорт, а значит, на иностранную валюту. Минфин с своими сверхрасходами оказывает давление на рубль. Цены на нефть, упавшие до уровня $75 за баррель Brent, а также дисконт из-за различных махинаций для обхода санкций и нефтяных ограничений, являются негативным фактором для рубля. ☝️ Банк России, возможно, прибегнет к волшебной процентной ставке и попытается её поднять, чтобы ограничить внутренний спрос и снизить давление на рубль со стороны импортёров. 🤷♂️ Однако, как Банк России справится с глобальной рецессией, которая нас ждёт и ослабит спрос на нефть, а также с выходом нерезидентов? Рубль является самой непредсказуемой валютой, и я уже ошибался с прогнозами раз 6 с начала 2022 года. Правда, в начале 2022 года любую аналитику сбивает с ног валютный контроль от регулятора. Но для развития экономики его нужно ослаблять, что сейчас приводит к реальным показателям рубля. Таким образом, все прогнозы, сделанные аналитиками и мной в начале 2022 года, просто застряли во времени и начинают сбываться сейчас. ❗️ Объективных причин для укрепления рубля нет! Правда, власти могут забить на экономику в пользу сильного рубля и включить валютный контроль. @darthtraders -
Darth Traders
💰 Поговорим о рубле? История одного падения В ЦБ заявили, что падение рубля - это заслуга торгового баланса. Мол, спрос в экономике вырос, а значит, вырос и импорт. Чем сильнее импорт преобладает над экспортом, тем слабее рубль, так как спрос на иностранную валюту растёт относительно спроса на рубли. Глава Банка России заявила, что экспорт за январь-май упал по сравнению с тем же периодом 2022 года на 40%, а импорт вырос на 15%. Чтобы прямо совсем топорно объяснить, спрос с января по май на российскую валюту упал на 40%, а спрос на иностранную вырос на 15%. ❗️ Но есть ещё один важный фактор: вывод нерезидентов или иностранцев, которые застряли в российских активах. Давайте выстроим всю хронологию событий: 5 декабря 2022 года $1 = ₽62 — Вступили в силу ограничения на цены на российскую нефть, что является тем самым фактором, ограничивающим экспорт. Рубль начал падать. 5 февраля 2023 года $1 = ₽70 — Вступили в силу ограничения со стороны Евросоюза, G7 и Австралии на нефтепродукты из России. Очередной фактор для снижения экспорта. 18 февраля 2023 года $1 = ₽74,5 — Путин подписал распоряжение, которое позволяет "дочке" "Газпром нефти" купить доли компании Shell — по 50% — в проектах на севере России: "Салым Петролеум Девелопмент" и "Ханты-Мансийский нефтегазовый союз". 4 апреля 2023 года $1 = ₽79,2 — Путин согласовал выплату Shell ₽94,8 млрд за долю в "Сахалине-2". продолжение ниже👇 @darthtraders -
Darth Traders
🤔 Запахло большой коррекцией? Посещения веб-сайта ChatGPT упали на 9,7% в июне по сравнению с маем, в то время как число уникальных посетителей сократилось на 5,7%. Количество времени, проведенного посетителями на веб-сайте ChatGPT, также сократилось на 8,5% — Reuters С конца 2022 года Microsoft, Google, Amazon и Baidu стали соперничать в области искусственного интеллекта, разгоняя этот хайп все выше и выше. Аналитические агентства стали закладывать прогнозы, что уже в 2024 году на сектор ИИ будет приходиться 10% от общего объема ИТ-бюджетов, по сравнению с примерно 1% в 2023 году. Одни только акции Nvidia взлетели на 200% за первое полугодие 2023 года на хайпе ИИ. И вот мы видим с вами страшную тенденцию для сектора, где хайп на самую популярную нейросетку ChatGPT начал падать. Если такая тенденция продолжится, то мы увидим с вами новый крах доткомов 2000-х, что и может стать одним из триггеров к падению рынков на фоне высоких процентных ставок от Центробанков. ☝️ Евген внимательно следит за ситуацией и будет держать вас в курсе. Помните, что быстрый хайп — это самое опасное для инвестора, так как хайп всегда заканчивается ловлей ножей. @darthtraders -
Darth Traders
🫣 Банковский кризис не закончился Крупнейший банк США, Bank Of America, находится в состоянии нереализованных убытков на $109 млрд. Это те самые убытки от некачественного управления активами, из-за которых случился банковский кризис в марте этого года. Банки набрали на баланс по низким процентным ставкам государственные облигации США, а потом ФРС США начала резко ужесточать денежно-кредитную политику. Действия американского Центробанка привели к росту доходности по новым облигациям, обесценив стоимость старых с низкими ставками. Банки в итоге начали нести убытки, что вызвало панику среди вкладчиков, которые испугались неплатежеспособности банков. Bank Of America – это второй банк в США по размеру активов и шестой в мире. Если с ним что-то случится, то трындец будет всему миру. Но на прошлой неделе ФРС проводила стресс-тест банковской системы, который финансовые учреждения прошли и доказали устойчивость. И убытки Bank Of America, которые сейчас он несёт - незначительные, и он может просто их пересидеть до погашения этих облигаций. Если банк не зафиксирует нереализованные убытки, то их и нет. 🤌 Проблемы банка Bank Of America — это проблемы для всей экономики США. Нереализованные убытки банка Bank Of America снизят его способность кредитовать население, что может ещё сильнее снизить ликвидность в экономике. Кроме того, прибыль крупнейшего банка США снизится, что негативно отразится чёрным пятном на всей отчетности, а аналитики будут протягивать из этого нить общей слабости экономики США. Исходя из всего вышесказанного, мы можем увидеть, как рост первого полугодия начнёт быстро стираться падением во втором полугодии. Слишком много экономистов пророчат тяжёлое второе полугодие 2023 года. О рецессии мог бы ошибаться я и пара аналитиков, но не может же каждый ошибаться, а значит, все худшее для мировой экономики ещё впереди. 🤗 P.S. Евген слегка заработался и выбыл из ведения канала, но все это ради будущего контента. Потерпите, скоро будет много всего интересного. Всех обнял... @darthtraders -
Darth Traders
⚡️ Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что недавняя волна заявок, поданных управляющими активами для запуска биржевых фондов биткоина, не соответствует требованиям — WSJ ссылаясь на свои источники 👉 Это очень большой негатив для крипты... Ждём подробностей @darthtraders -
Darth Traders
💸 BlackRock и другим крупнякам нужна предсказуемая цена Биткоина для одобрения ETF и не нужен Binance 15 июня появились сообщения, что инвестиционная компания BlackRock с активами в размере $10 трлн подала заявку в SEC на создание биткоин-ETF. Это остановило падение цены биткоина после иска SEC и CFTC криптобиржам за торговлю незарегистрированными ценными бумагами: 14 июня цена биткоина была ниже $25 000, а уже 23 июня превысила $31 000, взлетев на 26%. Вчера генеральный директор Circle, Джереми Аллер, заявил, что ожидает волну биржевых фондов биткоин-ETF, которая будет одобрена, поскольку "прошлые опасения" регулирующих органов решаются. Circle Reserve Fund находится под управлением BlackRock Advisors, то есть их операции тесно переплетены. Компания BlackRock имеет большие связи в правительстве США и не стала бы тратить силы на биткоин-ETF, если бы не была уверена в одобрении. SEC начнёт рассматривать заявки на биткоин-ETF уже в августе. До этого времени крупным компаниям, которые подали заявки на рассмотрение, нужно, чтобы биткоин оставался на месте в цене и не раздражал SEC своей волатильностью. Ну либо рос в цене, показывая SEC, что люди верят в биткоин. Большим компаниям выгодно удерживать цену биткоина до авгуса. Ну а если BlackRock и другие крупняки расчищают себе дорогу для одобрения, то до августа мы увидим иск от Министерства Юстиции США против Binance. Ими нужно исключить любые риски для правительства США для одобрения ETF, лидером отрасли не должна быть компания без юрисдикции и с предполагаемыми связями с Китаем. 🤫 P.S. Всего 0,7% активов BlackRock хватит, чтобы выкупить 11% предложения биткоинов, обращающихся на биржах. Поэтому одобрение биржевого фонда на реальный биткоин так важно. @darthtraders -
Darth Traders
🇺🇸 Правительство США зальёт рынок облигациями с высокой доходностью Министерство Финансов США продаст с августа 2023 года казначейских облигаций на $1 трлн, а в следующем году в два раза больше, пишет Bloomberg. Сделают они это из-за опустевшего баланса после кризиса по потолку госдолга и растущего дефицита бюджета. Такой объём облигаций приведёт к серьезному росту доходности по облигациям. Причём происходить это будет на фоне распродажи облигаций с баланса ФРС США в рамках QT, что дополнительно увеличивает доходность по облигациям. Но и это ещё не всё. Дополнительным фактором ростом доходности облигаций является риск экономического спада в США, который ожидается из-за сильного роста процентных ставок ФРС. ❗️ Продать такой объем облигаций без высокой премии — невозможно. Высокая доходность снизит аппетит инвесторов к акциям и крипте. @darthtraders -
Darth Traders
❗️🇷🇺 Путин сегодня вечером сделает ряд важных заявлений — Песков 🥶 Ой... Российский рынок опять врубает батискаф @darthtraders -
Darth Traders
😬 Индикатор Баффета сигнализирует о том, что фондовый рынок стал слишком дорогим. Недобрый сигнал На прошлой неделе глобальный фондовый рынок стал стоить дороже, чем мировой ВВП. Последний раз такое случилось в пандемийных 2020-2021 годах, когда Центробанки заливали мировую экономику деньгами. Сегодняшний рост происходит на фоне высоких ставок, которые, наоборот, изымают лишние деньги из экономики. А если мы прибавим к этому сигналу сильнейшую инверсию кривой доходности казначейских облигаций США с 1980 года, то это уже будет второй сигнал грядущего кризиса. 🤔 Учитывая полный контроль банковской системы со стороны Центробанков, после банковского краха, то даже страшно представить, откуда придёт черный лебедь? @darthtraders 
-
Реклама
-
Darth Traders
🇷🇺Доброе утро! Земля не рухнула — на открытие рубль против доллара упал до 87,23 (минимум с марта 2022) и сейчас торгуется в районе 86,31 
-
Darth Traders
❗️🇺🇸Источники CNBC сообщают о возможной передаче First Republic в управление FDIC. Несколько сценариев развития ситуации для вас: ▪️ FDIC забирает First Republic, что может вызвать проблемы с возвратом депозитов 11 крупнейшим банкам, что продолжит кризис доверия в США. В этом случае растут золото, крипта, фондовый рынок, а доллар падает (DXY). ▪️ Правительство не забирает First Republic и расширяет инструменты помощи банковскому сектору, вливая дополнительную ликвидность. В этом случае возникают сомнения в эффективности повышения процентной ставки и QE. Всё будет расти, кроме доллара (DXY). ▪️ 11 крупнейших банков используют какие-то механизмы для спасения First Republic, чтобы дать ему время на продажу активов и спасение депозитов. В этом случае растут фондовый рынок США и доллар, крипта остается на месте, а золото падает. 💁🏼♂️ Евген представил три вероятных сценария с краткосрочными последствиями для цен активов. Однако, США также испытывает проблемы с замедлением экономики, что будет отражаться на активах в более среднесрочной перспективе. Как рецессия повлияет на активы и какие дальнейшие события могут развернуться, Евген расскажет в следующих выпусках. 📺 Не переключайтесь. -
Darth Traders
❗️🇺🇸 Личные доходы США за март: 0,3% (прогноз 0,2%; прошлый 0,3%) ❗️🇺🇸 Личные расходы в США, март: 0,0% (прогноз -0,1%; прошлый 0,2%) ❗️🇺🇸 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление США (M/M) за март: 0,3% (прогноз 0,3%; прошлый 0,3%) ❗️🇺🇸 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление США (г/г) за март: 4,6% (прогноз 4,5%; прошлый 4,7%) Евген предупреждал в подкасте о том, что учитывая данные потребительских расходов в США за первый квартал 2023 года, инфляция выглядит устойчивой. Итак, инфляция в США действительно устойчива! Данные снова оказались довольно разнообразными. Поэтому Евген изучает всю инфу перед решением ФРС на следующей неделе и скоро выдаст вам обзор. Если кратко: 💁🏼♂️ У ФРС США по-прежнему имеются проблемы из-за устойчивой инфляции. Таким образом, поступает информация о замедлении экономики и одновременно о высокой инфляции. Казалось бы, нужно продолжать ужесточать политику, однако экономика уже испытывает затруднения, а полный эффект от жёсткой политики еще не проявился. Рынки надеются на разворот политики, но даже ФРС США не могут разобраться в приходящих данных. Но помните, что ФРС уже ожидает "мягкую рецессию", когда ранее ожидалась "мягкая посадка". Запомните: регулятор всегда будет что-то чинить, пока не сломает. Подробности позже...