Darth Traders. Страница 2

🇳🇪 Сегодня в мире произошло очередное интересное событие, способное стать толчком к подъему цен на энергоресурсы В Нигере, стране, занимающей седьмое место в мире по добыче урана, произошел государственный переворот. Интересно отметить, что Франция извлекает треть своего урана именно из этой страны – своей бывшей колонии. Там уже несколько десятилетий функционируют французские горнодобывающие компании. Франция занимает второе место в мире по количеству атомных реакторов. Атомная энергия обеспечивает страну 70% электроэнергии. Падение производительности этих реакторов неизбежно приведет к увеличению спроса на газ. В прошлом году, пришлось отключить половину реакторов для техобслуживания. Это вынудило Францию покупать газ у Германии, что, как следствие, стало одним из компонентов высокого спроса на газ (и высоких цен). Если Европа столкнется с дополнительным ростом цен на энергетику, это окажет влияние и на США. В условиях высоких процентных ставок, установленных ФРС и ЕЦБ, это может вынудить их увеличивать процентные ставки (негатив для техов и крипты). Таким образом, экономика может оказаться в ловушке, когда замедляется экономический рост из-за дорогих кредитов при одновременном росте цен. В конце концов, энергетический сектор затрагивает широкий спектр товаров. 🤔 Посмотрим, к чему приведут эти события. Евген следит и расскажет вам самое интересное. А вы следите за каналом... @darthtraders

🔥🇺🇸 Главные события сегодняшнего дня связаны с решениями Федеральной резервной системы (ФРС) и пресс-конференцией, но стоит отметить главное: в этом году американский Центробанк не планирует снижать процентную ставку. Об этом заявил сам глава ФРС Джером Пауэлл. Прощай оптимизм. Сегодня мы находимся на пике самой жёсткой денежно-кредитной политики в США за последние 20 лет. Денежная масса будет постепенно уменьшаться (ее сокращение уже составляет 4%), и мир будет балансировать на грани неопределенности абсолютно нетипичной политики мирового Центробанка. Вы можете подумать, что я слишком пессимистичен, когда весь мир, кажется, спокойно стоит на месте. Но все, что я хочу – чтобы вы осознавали ситуацию. Процентные ставки еще не росли так быстро, как сейчас, и баланс ФРС не уменьшался так резко никогда. У меня нет иллюзий относительно бычьих настроений. Я уже писал про статью из Wall Street Journal 2008 года, в которой утверждалось, что с экономикой США все в порядке, а затем наступил мировой финансовый кризис. Глава ФРС утверждает, что экономика должна расти ниже тренда, чтобы победить инфляцию. Однако он умалчивает о том, что объем коммерческих и промышленных кредитов в США в 2023 году упал на 1%, когда средний показатель – это рост на 4,5%. Это говорит о том, что экономическое расширение замедлилось уже сейчас из-за недостатка кредитования. 💁🏼‍♂️ На заметку: несмотря на замедление инфляции и экономики, базовые эффекты перестают влиять на инфляцию. Мы прошли пик показателя рекордно высокой инфляции год к году в июне. В то же время возрастают последствия от увеличения цен на топливо, поскольку недавно цена нефти подскочила с примерно $75 до $85 за баррель Brent. Если инфляция замедлится, то экономические ожидания склонятся в сторону прогноза роста ставок. Это может еще больше снизить желание экономики кредитоваться и расширяться, что, в свою очередь, может вызвать дефляционную спираль. И это уже будет не просто шаг к рецессии, а к депрессии. 🤷🏻‍♂️ Извините, но оптимизма я не испытываю, и я продолжаю быть медведем на рынке. Нетипичная политика Центробанков не даёт мне повода расслабиться. Желаю и вам быть внимательнее. Подробнее о сегодняшнем решении мы с вами ещё поговорим. Запишу подкаст на эту тему. Всех обнял🫶 @darthtraders

☝️ Сейчас идёт пресс-конференция главы ФРС. Обязательно выпишу для вас главное. Следите за каналом! @darthtraders

⚡️ ФРС США подняли процентную ставку на 0,25% до диапазона 5,25-5,5% Евген позже сделает обзор на решение, а сейчас полез в пресс-релиз.

❗️🇺🇸 Сегодня день ФРС США, поздравляю всех! Вот что ожидаем и что видим на графике: Евген ждёт конкретизации от ФРС о будущем цикле повышения процентной ставки в 21:00 по мск (решение ФРС по ставке и в 21:30 пресс-конференция главы ФРС). Представители американского Центробанка ранее сообщали о возможности двух повышений, однако рынок свопов предполагает, что сегодняшнее увеличение ставки будет последним. Рынки уже учли текущее решение в своих ценах. Вероятно, мы услышим лишь заявления о том, что ФРС будет бороться с инфляцией до победного конца, используя все доступные инструменты — это может создать небольшую волатильность. Но при этом будет послан сигнал о явной паузе, без объявления о конце цикла повышения ставки. Таким образом, вряд ли стоит ожидать особого оптимизма или пессимизма, решение будет нейтральным. 🤷‍♂️ Процентная ставка ФРС находится на самом высоком уровне с начала 2000-х - выше 5%, при этом экономика и рынки функционируют нормально. Почему же мир не погрузился в рецессию, и рынки не обрушились? Мы находимся в стадии отложенной рецессии, поскольку перед началом роста процентных ставок в 2022 году, они были близки к нулю на протяжении десятилетия. Компании перефинансировали свои краткосрочные обязательства под высокие проценты на более длительные сроки и под более низкие ставки, что и отложило рецессию в 2023 году. 💁🏼‍♂️ На графике видно, что чистые процентные платежи находятся на историческом минимуме во время самого стремительного роста процентной ставки. Это необычайно, так как вскоре чистые процентные платежи корпораций начнут резко увеличиваться, и это может стать серьезным испытанием для американской экономики. Обратите внимание, что чистые процентные платежи всегда догоняли процентную ставку и наступала рецессия. Уменьшение денежной массы М2 на 4% и сокращение баланса ФРС, происходящее в США, лишь ускорят процесс образования новых долгов по высоким ставкам. Именно это станет катализатором для роста безработицы, снижения спроса и наступления рецессии. ☝️ Сегодня нам важно понять: готова ли ФРС США прекратить свою жесткую политику и изменить курс? Или Джером Пауэлл вместе со своей командой допустят очередную ошибку и вновь опоздают с принятием мер. P.S. Егвен будет за всем следить и держать вас в курсе. Я не жду роста рынков от снижения ставки, а наблюдаю за тем, как мир сталкивается с новыми вызовами. @darthtraders

Экономика США в порядке? Вы наверняка заметили, что Евген в своих обзорах все чаще упоминает негативные тенденции в мировой экономике. Я продолжаю придерживаться данного мнения, учитывая наши текущие обстоятельства: мы находимся в критической точке. ▪️ Инверсия доходностной кривой (показатель возможной рецессии) достигла максимума за последние 40 лет, что уже является предупреждением не только о рецессии, но и о потенциальной депрессии. ▪️ Объем денежной массы М2 в США упал на 4,1% за год, сократившись с $21,7 трлн в июле 2022 года до $20,8 трлн в мае 2023 года. Но стоит помнить, что в 2020 году этот показатель составлял всего $15,1 трлн, а после Байден залил экономику деньгами. Страшно тут то, что годовое уменьшение объема денежной массы М2 не происходило с 1933 года. Исследования Reventure Consulting показывают, что до 1933 года было всего 4 случая уменьшения денежной массы М2, что спровоцировало депрессии в 1870, 1893, 1921 и 1929 годах, последняя из которых стала известной как "Великая депрессия". 💁🏼‍♂️ Перед "Великой депрессией" объем денежной массы М2 упал на 12%, в настоящее время показатель снижения составляет 4%. Федеральная резервная система (ФРС) США планирует повысить процентную ставку на своем следующем заседании в среду на 0,25%, до уровня 5,25-5,5% (фактор снижения денежной массы). Однако главное здесь в том, что ФРС продолжает политику количественного ужесточения (QT), сокращая свой баланс, что дополнительно выводит из экономики избыток ликвидности. В итоге, сокращение денежной массы М2 ускоряется. Сегодня фондовые рынки активно растут, а экономисты постоянно меняют свои прогнозы, колеблясь между вероятностью резкого экономического спада и возможностью более мягкого экономического перехода, а затем возвращаясь к идее неизбежного кризиса и последующей эйфории. Это напоминает ситуацию 2008 года, как показано на скриншоте из статьи в WSJ от 2008 года, когда настроения о перспективе экономики постоянно менялись. В статье говорится: 📰 Трудно представить себе какой-либо период в истории, когда столь безудержный пессимизм в отношении экономики существовал при столь малом количестве свидетельств серьезных проблем. 🤷‍♂️ И что произошло в итоге? Мировой финансовый кризис! Сегодня в США инфляция снижается (снизившись с 9% до 3%), а безработица рекордно низкая (3,6%). Кажется, что нет свидетельств серьёзных проблем. @darthtraders

💬 Вот и пришёл закат Twitter и, вероятно, восход X. Маска избавляется от птиц @darthtraders

👋 Доброго утра! Начинается неделя центробанков: в среду нас ожидает решение Федеральной резервной системы США, а в четверг - Европейского центрального банка. Фокус рынков будет прикован к этим событиям. Но пока небольшая прелюдия. Как определить, происходит ли что-то странное с мировой экономикой? Стоит взглянуть на сектор роскоши. Во время экономического роста увеличивается спрос на элитные вина, роскошные часы, бриллианты и дорогие автомобили. По данным индекса WatchCharts, отслеживающего цены на 30 популярных моделей часов Rolex, мировая экономика не проявляет оптимизма. Индекс достиг своего самого низкого уровня с мая 2021 года, показывая годовое снижение на 13,2%. 💁🏼‍♂️ Кажется, но богатые дядьки не готовы копят или не готовы инвестировать в фондовый рынок роскоши (такой тоже есть), а значит аппетита к риску совсем нет. @darthtraders

🇷🇺 Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых Ахринеть... консенсус прогноз был всего +0,5%, а они газанули на 1%. ☝🏻 Согласно пресс-релизу, Банк России принял решение о повышении ставки из-за высокого спроса внутри экономики и значительного ослабления рубля. Евген не ожидал такого резкого повышения, но оно выглядит логичным. Напомню, что на момент предыдущего заседания Банка России 9 июня, курс рубля составлял примерно ₽82 за доллар, тогда как сегодня - уже ₽90 . К тому же, уровень безработицы установил исторический минимум, что способствует развитию инфляционной спирали: растут цены на товары, следом за ними - зарплаты, что ведет к росту спроса (ну и конкуренция за сотрудников добавляет в зарплаты). Дополнительно, базовые эффекты начинают терять свою актуальность, поскольку в прошлом году в этот период цены стали снижаться, что означает техническое возрастание инфляции в годовом исчислении. 💁🏼‍♂️ Подготовьтесь к тому, что Центральный банк Российской Федерации продолжит увеличение ставки, поскольку сегодняшнее решение — вероятное начало нового тренда. Это поддержит рубль (сильного укрепления не ждите), так как Банк России обеспокен этим ослаблением (исходя из сегодняшнего решения) и негативно повлияет на российский рынок. Начало тренда повышения ставки идёт рядом с достижением пиков на российском рынке + основные дивиденды уже выплачены (они были основным драйвером роста). Кажется, доходность ОФЗ и депозитов станет более привлекательнее, чем рынок акций. Ждём пресс-конференцию. @darthtraders

💸 Господа криптотрейдеры, согласно индикатору Боллинджера, Биткоин на дневном графике в "трубе", то есть, мы наблюдаем продолжительный период без значительных колебаний в районе $30 000. 💁🏼‍♂️ Волатильность заметно снижается, при небольшом отрицательном движении цены и стабильно высоком открытом интересе на различных биржах. Более того, индикатор Боллинджера подтверждает, что на дневном графике цена остается ниже скользящего среднего. Все эти элементы говорят о том, что основной этап тренда для Биткоина завершился. Стоит учесть негативные факторы, в том числе ожидание, что в следующую неделю Федеральная резервная система США увеличит процентную ставку на 0,25% до 5,5%. Дополнительно, замедленное снижение ставок Федерального резервного банка, на фоне разговоров о "мягкой" экономической посадке, может оказать негативное влияние на криптовалюты. Добавим к этому и продажу конфискованных Биткоинов правительством США. 👀 С другой стороны, есть позитивные моменты: С августа Комиссия по ценным бумагам США (SEC) начнет массовое принятие решений по заявкам на спотовые Биткоин-ETF. Это событие может стать толчком для выхода Биткоина из боковика с резким взлётом вверх. Но вопрос остается - включена ли эта информация в текущую цену? Если да, то безусловно, мы увидим всплеск цены, но не долгосрочный тренд. >🤓 Евген продолжает исследование текущей ситуации, а вы следите за каналом. В данный момент не лезет в крипту. @darthtraders