VPost. Страница 92
19899
@VwordMedia
Не спешите отписываться от нас. Мы очень скоро вернемся – под другим именем, но с прежней повесткой и правилами.
-
VPost
ФРС США: ставки вырастут «скоро» Фондовый рынок ответил резким ростом на заявление американского центробанка о его планах по ужесточению денежной политики. Планы эти примерно совпали с ожиданиями. Но настроения испортила пресс-конференция Джерома Пауэлла, и акции растеряли весь рост: ведь председатель ФРС не исключил повышения ставок в этом году семь раз (вместо ожидавшихся всеми четырех)! Рынок сильно просел в начале года, и вряд ли у инвесторов будет возможность расслабиться. Их умы помимо денежной политики может занять замедление восстановления экономики и риски, связанные с конфликтом вокруг Украины. Если его не удастся разрешить, можно будет опасться стагфляции. -
VPost
Очередной обмен дипломатическими любезностями обрушил рубль Курс доллара на вечерних торгах Московской биржи превысил 80 руб., евро – 90 руб. после новой порции заявлений, нагнетающих обстановку. Секретарь генсовета «Единой России» Андрей Турчак призвал помочь самопровозглашенным ДНР и ЛНР поставками отдельных видов оружия, а вечером посольство США на Украине призвало американских граждан немедленно покинуть страну. Ситуация в сфере безопасности на Украине остается непредсказуемой с учетом усилившего риска военных действий со стороны России и может ухудшиться без предупреждения, говорится в заявлении посольства США на Украине. Оно призывает граждан США рассмотреть возможность немедленно покинуть Украину. К 19.20 мск доллар дорожал на 1,6 руб. до 80,23 руб., евро – на 1,71 руб. до 90,51 руб. Последний раз доллар превышал 80 руб. в ноябре 2020 г. -
VPost
Новые прививки 🦠разработаны, но могут не понадобиться Компании Pfizer и BioNTech ведут исследование – сравнивают свою новую вакцину, сделанную на основе варианта омикрон, с первой, на основе начального, уханьского варианта. Сложность одна: если дожидаться полных результатов исследования и потом одобрения регулирующих органов, доступной вакцина против варианта омикрон станет очень нескоро, через много месяцев. К тому времени доминирующим может стать еще какой-то штамм. В исследовании участвует 1420 добровольцев, первые данные появятся в конце весны нынешнего года. Представитель Pfizer сообщил, что компании находятся в диалоге с регулирующими органами, в частности с FDA (Управление по контролю качества продовольствия и медикаментов): обсуждается вопрос, нужна ли в принципе обновленная вакцина против варианта омикрон и следующих вариантов. По данным Pfizer и BioNTech, нынешние вакцины и в случае с вариантом омикрон эффективно защищают от тяжелого течения ковида и госпитализаций. А официальный представитель FDA заметил, что не стоит, наверное, отказываться от достаточно хорошо работающих вакцин в пользу новых – тем более что неизвестно, будут ли новые вакцины лучше. Ревакцинация хорошо работает, указывает Катрин Янсен, старший вице-президент Pfizer по разработке вакцин, но нужно быть готовым к тому, что с течением времени и эта иммунная защита будет ослабевать, так что проблему новых вариантов коронавируса все равно придется как-то решать. А Угур Сахин, гендиректор и учредитель BioNTech, предупреждает, что в случае с омикроном иммунная защита, созданная прививкой, ослабевает быстрее, чем это было с предыдущими вариантами. Академик Александр Гинцбург, директор Центра им. Гамалеи, где создана вакцина «Спутник», ставит на назальную вакцину от коронавируса: по его данным, она защищает и от заражения вариантом омикрон. Сам же «Спутник» эффективен в случае омикрона только для предупреждения случаев тяжелого течения ковида и госпитализаций: от заражения он не защищает. По материалам интернет-журнала STAT и телеканала «Россия 24» -
Реклама
-
VPost
Инвестиции с социалистическим оттенком Мы продолжаем цикл материалов о наследии СССР в нашей экономике и о реформах 90-х. Социалистическое прошлое продолжает влиять на многие наши решения, даже самые капиталистические – на то, как мы распоряжаемся своими доходами и капиталом, пишет в колонке для VPost профессор Российской экономической школы Евгений Яковлев. -
VPost
$275 трлн на зеленый переход Астрономическая сумма, это $9,2 трлн в год в течение 30 лет: оценка McKinsey вдвое выше других. Причем времени на раскачку нет. Зеленый переход круто изменит мир, предупреждают консультанты: вкладывать много денег надо «здесь и сейчас». Наш международный редактор Михаил Оверченко изучил отчет консалтинговой компании и рассказывает, сколько, куда и как нужно инвестировать, чтобы минимизировать переходные риски, главный из которых – разрыв между сворачиванием «грязной» и развертыванием «чистой» энергетики. Но и возможности при переходе открываются сказочные -
VPost
Почему ЦБ снизил ставку вкладов в топ-10 банках Средняя максимальная ставка вкладов топ-10 банков по портфелю привлеченных средств населения во второй декаде января неожиданно снизилась – на 0,035 процентного (п. п.) до 7,703%, сообщил ЦБ. Последний раз такое было в начале сентября 2021 г. С тех пор ставка росла вплоть до конца 2021 года вслед за ключевой ставкой ЦБ и не изменилась в начале января. Крупнейшие розничные банки начали снижать ставки по вкладам? Как бы не так! Наоборот, во второй декаде Совкомбанк и МКБ повысили максимальные ставки. Причина снижения индикатора чисто техническая: изменился список банков, чьи вклады включаются в расчет. Вместо Совкомбанка в нем оказался Промсвязьбанк. Максимальная ставка вкладов, которые ЦБ рассматривает при расчете ставки топ-10, в Совкомбанке к 20 января составляла 10% годовых, в Промсвязьбанке - 9,1%. Помимо него в десятку по-прежнему входят: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, «Тинькофф», Райффайзенбанк, Альфа-банк, РСХБ, «Открытие», МКБ. По мнению аналитиков НКР, ставки по вкладам продолжат расти в 2022 году, а ставка топ-10 может достичь 8,5% годовых. -
VPost
Удаление от 🏫образования Электронная система МЭШ («Московская электронная школа»), которая должна выручать во время удаленки, снова, как и в прошлые волны коронавируса, не справляется с нагрузкой. «Троечники программу составляли», – сетуют учителя. Московские школьники, отправленные на удаленку, второй день имеют проблемы с подключением к онлайн-урокам из-за сбоев в работе электронного дневника и журнала МЭШ. Об этом VPost сообщили родители учеников школы 1575. «Дневник просто не загружается, расписание пропадает, ссылок на конференцию в Microsoft Teams нет, ни оценки посмотреть, ни домашние задания», – жалуется Елена, мать семиклассника. В других школах ситуация аналогичная. Целые классы отправляют на карантин, система МЭШ не выдерживает нагрузки и зависает до тех пор, пока занятия не завершатся. Объяснения собрала корреспондент VPost и мать школьника Елена Комарова. -
VPost
Осторожно, риски открываются! Так выглядит обновленный и ухудшенный прогноз МВФ. Экономика никак не оправится от ковида, инфляции, проблем в китайской недвижимости, разрыва цепочек поставок, волатильности цен на энергоносители и т.д. А еще растет геополитическая напряженность в Восточной Европе и Восточной Азии, что ставит под угрозу энергоснабжение, международную торговлю и политическое сотрудничество. Социальные волнения, которые снизились в начале пандемии, вновь усиливаются в некоторых странах, пишет МВФ. Фонд понизил прогноз роста мировой экономики в этом году до 4,4 с 4,9% после роста на 5,9% (это пока оценка) в 2021 г. Ухудшен прогноз на этот года для США, Китая, еврозоны и России (с 2,9 до 2,8%). Особенно резко понижен прогноз для США – с 5,2 до 4%! Одна из причин – ускоренное сворачивание программы выкупа активов ФРС, и это серьезный риск для экономики всего мира. МВФ ставит пять вопросов, от которых зависят перспективы мировой экономики 1. Какими темпами будет распространяться пандемия? Низкие темпы вакцинации в развивающихся экономиках тормозят их восстановление. А также повышают вероятность появления новых мутаций, которые обходят вакцины, ускоряют пандемию и разжигают социальное недовольство. 2. Каковы последствия ужесточения политики ФРС? МВФ ждет, что ФРС свернет программу покупки активов в марте и три раза повысит ставку в 2022 г. Но инфляция может оказаться выше, чем ожидалось, если, например, сохранятся перебои в поставках и давление на зарплаты, которые выросли вместе с резким снижением безработицы. Изменения политики ФРС, может вызвать сильную реакцию рынка, поэтому федрезерв должен быть острожен в своей коммуникации, призывает МВФ: любое недопонимание может спровоцировать бегство инвесторов в безопасные активы, что ударит по валютам, бизнесам и экономикам развивающихся стран. В начале января глобальные рынки уже оказались под давлением, напоминает МВФ, но пока их поддерживают все еще отрицательные реальные ставки и высокие корпоративные доходы. 3. Когда прекратятся сбои в цепочках поставок? Они ослабнут, в том числе благодаря тому, что структура спроса снова сместится в сторону услуг от товаров. Но есть риск – препятствием может стать распространение омикрона, который к тому же может усугубить проблемы с судоходством. 4. Приведет ли напряженность на рынках труда к росту зарплаты и инфляции? МВФ ожидает, что инфляция останется высокой – в среднем 3,9% в странах с развитой экономикой и 5,9% – в развивающихся (3,1 и 5,7% в 2021 г.). В 2023 г. инфляция пойдет на спад (2,1 и 4,7% соответственно) под давлением ужесточения денежно-кредитной политики и смещения спроса с товаров на услуги; восстановятся цепочки поставок. Но есть риск, что растущие цены вынудят работников требовать более высокой зарплаты. Тогда возникнет угроза раскручивания инфляционной спирали, особенно она актуальна для Соединенных Штатов. Кроме того, часть сотрудников может не захотеть возвращаться к прежней работе (например, в сфере услуг), что приведет к нехватке рабочей рук. И тогда зарплаты в этих отраслях станут важным фактором, поддерживающим инфляцию. 5. Усилится ли замедление роста рынка недвижимости в Китае? МВФ ждет значительного замедления роста инвестиций в недвижимость в 2022 г. Но если торможение роста рынка недвижимости усилится и серьезные проблемы возникнут не только у застройщиков, то банки могут быть вынуждены сократить кредитование экономики в целом. Это будет сдерживать инвестиции и потребление в Китае, что ударит по экспортерам из разных стран. -
VPost
Несбыточный прогноз правительства В ближайшие годы экономике России не достичь роста на 3%, как прогнозирует правительство, считает ЦМАКП. Его экономисты ожидают значительно более скромного роста. После 4,5% в прошлом году экономика замедлится в этом году до 2,1%, а в следующие два года рост будет 1,9% и 2,3% соответственно. Лишь в 2026 г. Россия сможет выйти на рост выше 3%, но и этот прогноз эксперты центра считают благоприятным. Оценка ЦМАКП соответствует мейнстриму. В январе ухудшил свой прогноз Всемирный банк – до 2,4% с 3,2% на этот году. Не ждут роста российской экономики на 3% ни Еврокомиссия, ни МВФ, ни ОЭСР. Российские банки тоже считают завышенными ожидания правительства, например, прогноз «ВТБ капитала» – 2,2%, Альфа-банка – и вовсе 1,5%. «Финансовая неопределенность и геополитические риски сильно отвлекают внимание от вопросов экономического развития и делают экономическую повестку малоинтересной с точки зрения финансовых рынков», – писала главный экономист банка Наталия Орлова. Российская экономика нуждается в максимальной инвестиционной активности государства и частного бизнеса, признают аналитики ЦМАКП. Но требуются не столько «прорывные проекты в высокотехнологичных отраслях», сколько модернизация на базе цифровых технологий широкого круга производств. Потому рецепт ЦМАКП: смещать акценты от поддержки собственно информационных технологий к модернизации широкого слоя производств, например, «точное сельское хозяйство» и «точное строительство». По его оценке, цифровизация способна обеспечить условия для почти половины прироста ВВП. Не слишком оптимистичен прогноз ЦМАКП и по инфляции. Она не вернется к таргету ЦБ в 4% и по итогам 2022 г. составит 5,7% (8,4% в 2021 г.). Экономисты считают, что инфляция еще долго будет оставаться высокой во всем мире. Этому способствует переход всех центров силы к «финансовому самообеспечению», что привело сильному росту долга, например, Китая до 310-320% ВВП. О риске долгового кризиса писал в январе Всемирный банк. Мировой долг взлетел в 2020 г. до максимального за полвека уровня – 263% ВВП, под особым ударом – развивающиеся страны, госдолг которых вырос на 9 процентных пунктов до 63%. -
VPost
Отрицательная эффективность 💉прививки Сегодня «Ведомости» сообщили, что закупка и поставка вакцины от коронавируса «Эпиваккорона» прекращены. И сегодня же вышло (в виде препринта) исследование об эффективности российских вакцин против коронавируса – вариант дельта. На сей раз определялась эффективность не против госпитализации, а против симптоматического течения. Результаты таковы: «Спутник V» – 58%, «Спутник лайт» – 50% «Ковивак» – 40%, «Эпиваккорона» – минус 40%. Да, именно так: минус сорок. Отрицательная эффективность «Эпиваккороны» любопытна не только сама по себе, пишет соавтор исследования Артемий Охотин, но и с методологической точки зрения. Отрицательная эффективность означает, что вакцина повышает вероятность симптоматической болезни. Ясно, что с биологической точки зрения это почти невероятно. Объяснение, скорее всего, кроется, во-первых, в изменении поведения вакцинированных, ведущем к более высокому риску заражения, если вакцина не работает, а во-вторых (и в-главных) в методике оценки — в качестве группы сравнения брались невакцинированные люди, а среди них, весьма вероятно, было больше переболевших: именно перенесенная инфекция часто служит поводом не вакцинироваться. Косвенно по величине отрицательной эффективности можно судить и о том, насколько недооценена эффективность других вакцин. Если считать эффективность "Эпиваккороны" нулевой, а не отрицательной, то эффективность «Спутника V» вырастает примерно до 70%. Данные об эффективности вакцин против омикрона появятся, когда омикрон уже будет в прошлом. Но данные по другим вакцинам и странам говорят, что они все еще здорово защищают от тяжелого течения. Так что прививайтесь, если еще не, по-видимому, омикрон оставляет нам простой выбор: или заболеть, или привиться и заболеть, но нетяжело. Омикрон, кажется, протекает легче дельты, но это не означает, что он совсем безобиден, заключает Артемий Охотин. -
VPost
«Работа с государством в России – это определенные риски» Вторник и новый выпуск подкаста Российской экономической школы (РЭШ) «Экономика на слух». Наш редактор Филипп Стеркин беседует с выпускницей РЭШ Ириной Назаровой, гендиректором международного разработчика интернет-продуктов Evil Martians. Хотя в портфеле этой компании есть немало известных брендов, она предпочитает работать со стартапами. Слишком много бюрократии и слишком специфические правила, объясняет Ирина нежелание работать с российскими крупными экосистемами или госкомпаниями. Она рассказывает о главных ошибках стартаперов и о том, как не превратить удаленку в работу в офисе, но только 24/7 и без личного времени. 🔹 IT-бизнес лучше сразу строить как международный 🔹 Процесс закупки в России – это отдельная головная боль 🔹 Как научиться работать асинхронно 🔹 Удаленка может сделать рынок зарплат глобальным: наслаждаешься жизнью в Южной Европе и зарабатываешь почти как в Нью-Йорке 🔹 Секрет успеха – нужно сфокусироваться на достаточно простой идее 🔹 Плохое регулирование – один из главных рисков для IT-сектора 🔹 «Главная штука», ради которой стоит учиться в РЭШ, – это этика -
VPost
Акции стоимости и роста: двойная рокировка Коррекция на американском рынке скрывает тектонические изменения: инвесторы перекладываются из акций роста в акции стоимости, рассказывает наш международный редактор Михаил Оверченко. Все меньше голубых фишек продолжает расти, отмечает легендарный инвестор Джереми Грэнтам, предупредивший о надувшемся на рынке «суперпузыре», и дает объяснение: «Опытные профессионалы, знающие, что рынок опасно переоценен, вынуждены продолжать танцевать [пока играет музыка]. По крайней мере, они предпочитают танцевать у края пропасти с более надежными акциями». -
VPost
Доходности ОФЗ достигли 10% годовых. ЦБ пришлось поддержать рубль. Не зря эксперты предупреждали, что наш рынок вряд ли прошел дно. В понедельник паника возобновилась. ♦️Индекс Мосбиржи днем терял более 8%, а к 15.00 мск – 6,5% до 3216,3 п. ♦️Курс доллара вырос на 1,81 коп. до 79,24 руб., евро – на 1,7 руб. до 89,57 руб. ♦️Индекс гособлигаций RGBITR снижается на 1%. Доходности нескольких коротких выпусков ОФЗ достигли 10%: это, например, выпуски 26211 с погашением в январе 2023 г., 26215 (август 2023 г.). Еще более короткий выпуск 26220 с погашением в декабре этого года уже торгуется с доходностью 10,02%. Появляются все новые сообщения, которые никак не располагают к снижению остроты момента, пишут аналитики «БКС мир инвестиций»: о расширении военного присутствия НАТО в Восточной Европе и эвакуации США и Великобританией своих дипломатов из Украины, заявления ДНР о подготовке Украиной вооруженного наступления и пр. Судя по падению рубля, логично предположить, что продажи в том числе возобновили иностранные инвесторы, рассуждает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Евгений Жорнист. К геополитике добавляются высокое инфляционное давление и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики в США, которые тоже накладывают свой отпечаток, указывает он. Геополитическая напряженность сохраняется высокой, как и волатильность, так что нельзя исключать, что доллар достигнет 80 руб., предупреждает начальник отдела глобальных исследований «Открытие инвестиции» Михаил Шульгин. Предотвратить дальнейшее ослабление рубля способны лишь надежные свидетельства устойчивого улучшения геополитической обстановки, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Рынок в напряжении из-за геополитики, новостной фон очень активный, естественно, что некоторые инвесторы не выдерживают и выходят из бумаг, говорит Жорнист. «Клиенты активно звонят с вопросами. Особенно те, кто не менял свой портфель и докупал рисковые акции, спрашивают, что сейчас делать», – делится гендиректор группы «Личный капитал» Владимир Савенок. Ответ зависит от конкретной ситуации клиента, говорит он, добавляя: «Сейчас лучшая стратегия – держать не менее 50% в кэше и в золоте». ЦБ замолвил слово за рубль Банк России объявил, что приостанавливает покупки валюты в рамках бюджетного правила. С 14 января по 4 февраля 2022 он должен купить для Минфина валюты и золота на 585,9 млрд рублей – в среднем по 36,6 млрд руб. в день. Это сработало. К 16.03 мск рубль терял 1,37 руб. к доллару и 1,19 руб. к евро. В долгосрочной перспективе покупки валюты по бюджетному правилу не влияют на курс рубля, объяснял директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов. Но в моменте повлиять на ход торгов очень даже может, уверены участники рынка. Решение ЦБ логичное и ожидаемое, говорит начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук: «Практически все эксперты недоумевали в последние дни, почему Центробанк не приостанавливает покупки валюты при таком нестабильном и фундаментально необоснованном курсе. Все-таки одна из задач регулятора – это поддержание финансовой стабильности. Да и логики в том, что пополнять резервы по такому завышенному курсу валюты нет». «Я лично ждал, что ЦБ объявит об отказе от покупок валюты , когда доллар достигнет 80 руб., но это произошло несколько раньше. И хорошо. Это уже стабилизировало рынок, доллар молниеносно упал почти на рубль. Думаю, что благодаря этому шагу курс вполне может укрепиться вплоть до 75 руб./$ в ближайшие дни, если, конечно, не усилится геополитический негатив». -
VPost
Адаптировались ли 🎓вузы к пандемии Пятая волна коронавируса – и университеты готовятся в очередной раз перейти на дистанционное обучение. Технически многие из них к этому уже готовы, а методологически? Какие уроки вынесены из предыдущих дистантов? Накануне нового года министр науки и высшего образования Валерий Фальков заявил, что не видит необходимости вводить дополнительные ограничения из-за коронавируса в вузах. По его словам, университеты уже адаптировались к работе в условиях пандемии, а все необходимые решения принимаются на локальном, а не на федеральном уровне. Как омикрон повлияет на занятия в вузах, разбиралась корреспондент VPost Елена Комарова. -
VPost
Как Европа пытается заместить нехватку российского газа Европа, похоже, не замерзнет, оставшись без дополнительных поставок газа из России. Взлетевшие цены перенаправили основные потоки СПГ в Европу и их хватит, чтобы до апреля заменить то, что отказался поставить «Газпром», рассказывает наш международный редактор Михаил Оверченко. Параллельно разрабатывается «план Б»: США и Еврокомиссия пытаются договориться о поставках в Европу сжиженного газа с его крупнейшим мировым экспортером – Катаром -
Реклама
-
VPost
Чего не хватало реформам Ельцина – Гайдара VPost начинает серию материалов, посвященных 30-летию реформ Ельцина – Гайдара. О безусловной необходимости этих реформ и их недостаточности рассуждает экономист Иван Любимов. Реформаторы действовали в условиях дефицита экономических ресурсов и политической власти, но был еще один ограничитель, считает Любимов, – мейнстрим экономической мысли той эпохи. -
VPost
Популяционный 💉иммунитет при коронавирусе, вероятно, недостижим Вакцинация, адекватное и современное лечение, достаточное количество мест в больницах – вот что поможет бороться с эпидемией коронавируса. А коллективный иммунитет, может, и не достижим – к такому выводу пришла группа исследователий из Университета Южной Калифорнии. Округ Лос-Анджелеса, население которого послужило предметом исследования, - один из лучших примеров организации санитарно-эпидемиологической защиты в период эпидемии. В округе чрезвычайно жесткий масочный режим и программа тестирования с очень широким охватом. Популяционный иммунитет в округе еще в апреле прошлого года достиг 72% – и за счет вакцинации, и по причине перенесенного ковида. С апреля доля иммунно защищенных людей только увеличилась, подчеркивают авторы исследования, и тем не менее это не защитило округ от новой волны ковида, вызванного вариантом омикрон, – самой высокой за все время эпидемии. В наибольшей степени новая волна ударила по бедным жителям округа. «Приходится констатировать, – говорит Нирадж Суд, ведущий автор исследовния, – что защититься от новых волн коронавируса не представляется возможным. Мы должны перестраивать под инфекционную угрозу систему здравоохранения, обеспечивать больницы всем необходимым, и подробно вакцинировать население – все группы». Директор центра им. Гамалеи Минздрава России, академик Александр Гинцбург, отвечая на вопрос «Интерфакса», сказал, что вариант омикрон не поможет людям выйти из пандемии: «По той простой причине, что чем больше он размножается и чем чаще он передается, тем с большей вероятностью могут возникнуть новые штаммы». -
VPost
Главные «или» этой недели Коррекция или начало падения, дипломатическое противостояние или прелюдия к конфликту, последняя волна ковида или продолжение следует, – таких «или» в этом году будет много и январь это подтвердил. Об этих «или» и о том, как на них заработать – в наших самых интересных материалах уходящей недели. 🔹Может ли снижение рынка быть хорошей новостью? Да. Как минимум оно напоминает, что рост не вечен. Собрали самые интересные мнения про падение индекса Nasdaq и рынка технологических гигантов. 🔹Российский рынок во вторник пережил самое сильное падение с начала пандемии. К счастью, частные инвесторы не запаниковали и поддержали рынок. Стоит ли пытаться заработать на падении и играть с рисками – обсудили с управляющими и рассказали, что можно купить. 🔹 Очевидные решения порой помогают властям спасти людям жизни. Но почему-то они не принимаются. Например, почему-то нет разделительной полосы на Кутузовском. И почему-то власти не готовы вводить карантин, хотя эпидемия ковида снова разворачивается. Страх перед непопулярными решениями важнее человеческих жизней? 🔹 Как банки оценивают вашу кредитоспособность? Всеми доступными способами. О них рассказываем здесь. Подумайте, что вы пишете в соцсетях, Большой Брат Банк следит за вами. 🔹 ЦБ видит большую угрозу в криптовалюте и предлагает поставить ее вне закона. Рассказываем, чего боится ЦБ, что хочет запретить и как будет контролировать соблюдение запрета. 🔹 Выяснили, как чиновники собираются покончить с рыночными ценами на отели во время крупных форумов. Специальный закон еще не принят, но, похоже, уже начинает работать. 🔹 Разбирались с образовательными кредитами. Как быстро они окупаются и стоит ли бояться брать в долг на обучение?