ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ. Страница 48
46549
@MarketDumki
Идеи и мысли о событиях на финансовых рынках, о мировой и российской экономике, о рубле и других валютах
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Вышедшие сегодня данные в США показали дальнейшее снижение индекса настроения потребителей от Мичиганского университета. На графике хорошо видно (см. внизу), что этот показатель опустился в зону минимумов во время финансового кризиса 2008 года. И еще один раз он находился на этом уровне осенью 2011 года, когда в Европе разыгрался долговой кризис. Поднять настроение у потребителей помог тогда печатный станок от ФРС. В 2009 и в 2012 году была запущена программа количественного смягчения (QE). Говоря по-простому, ФРС начала печатать ничем необеспеченные триллионы долларов для поддержания американской экономики в структуре которой, потребление имеет самый большой вес на уровне 60%. Итак, настроение у потребителей уже "на нуле", и на этом фоне ФРС вынуждена начать самый быстрый за много лет цикл повышения ставки (https://t.me/markettwits/185381). В предыдущие разы регулятор начинал ужесточать денежно-кредитную политику, когда индекс настроения потребителей был на гораздо более высоких уровнях чем на текущий момент. Но выбора сейчас у ФРС просто нет. Лучше отправить потребителя и экономику в нокдаун, чем вообще потерять контроль над инфляцией (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/3243). Хотя похоже, что нокдауном дело не ограничится, и последует полноценный тяжелый нокаут. @marketdumki 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Когда рынки в просадке, не стоит паниковать и продавать все активы, лучше присмотреться к действиям опытных трейдеров и инвесторов. Быть готовым к любому повороту событий можно, если подписаться на эти каналы Уютный Трейд — конкретные точки входа выхода, аналитика рынка и трейдинг понятным языком Finam Alert — это рыночные сигналы, инвестиционные идеи, торговые прогнозы, обзор IPO (российская и зарубежные биржи). Media SIGEN.pro — это DeFi, NFT, безопасность на крипторынке, обзоры топовых проектов, мнения экспертов, аналитика и горячие новости. ПРОГНОЗЫ ПО КОМПАНИЯМ — расчёт справедливой стоимости, дивидендов, выручки, EPS, фундаментальная оценка всех компаний России, Китая, США и Европы. СМАРТЛАБ — крупнейшее сообщество, где ежедневно публикуются инвестиционные идеи и фундаментальный анализ акций. @FinHallway — команда практикующих инвесторов делится своими идеями и концепциями сделок. Целью канала является помощь в заработке и удержание денег от инфляции. Продвижение — LEET_Agency #текст_предоставлен #ВП -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Последние заявления членов ФРС становятся всё более и более ястребиными (тут, тут и тут ). Ясно, что реально запахло жаренным, раз рынок готовят к повышению ставки в мае и июне сразу на 50 бп на каждом заседании. Более того, уже в мае планируется объявить о начале сокращения баланса ФРС. По действиям регулятора понятно, что они проспали тот момент, когда инфляционный джин вырвался из бутылки наружу. Теперь его не так легко будет загнать назад. Если это и получится, то только ценой жесткой рецессии в американской экономике. И никак иначе. С осени прошлого года пишу о том, что в какой-то момент ФРС предстанет перед выбором - либо дальнейший рост инфляции, либо рецессия (https://t.me/MarketDumki/2918). Тогда это, наверно, выглядело чересчур апокалиптически. Но сейчас уже понятно, что это так и есть. Выбора здесь нет. У всего есть своя цена. Если ФРС напечатала за два последних года 5 трлн (без малого 25% ВВП США) ничем необеспеченных долларов, то вполне логично, что у вас зашкаливает инфляция. Законы экономики отменить нельзя. Даже у ФРС это не получится. На данный момент фьючерсы указывают на то, что к концу года ставка ФРС окажется на уровне 2.25 - 2.50%. Именно на таком уровне она оказалась в конце 2018 года, что привело к обвалу на фондовом рынке США и всех остальных рынков в мире. Но есть важное отличие - тогда к этому уровню ставка была поднята за три года. Сейчас же это может произойти всего за девять месяцев. Если тогда экономика не потянула такой уровень ставки, то что будет сейчас, учитывая гораздо более высокий уровень долговой нагрузки? Если тогда у бизнеса и домохозяйств было время подготовится к такому уровню ставки (и то не получилось), то сейчас его не будет. Т.е. имеются все предпосылки к тому, что спад в экономике будет очень жестким. И далеко не факт, что этот спад приведет к снижению инфляции, как это бывало в предыдущие разы. Ранее уже обращал внимание на то, что в этот кризис может так случиться, что ФРС будет связана по рукам и ногам (подробнее https://t.me/MarketDumki/3219). Высокая инфляция не позволит включить печатный станок для борьбы с рецессией. И вполне возможно ФРС даже не сможет сразу понизить ставку! Какое-то время придется просто наблюдать сложа руки за сокращением экономики. Сейчас это кажется невероятным, но именно в таком положении может оказаться ФРС в недалеком будущем. @marketdumki -
Реклама
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
По итогам первых за месяц торгов индекс Мосбиржи вырос на 4,3%. Для кого-то это стало чудесным спасением, а другая часть инвесторов наоборот осталась сильно разочарована, т.к. многие подготовили кэш для покупок дешевых акций, но таковых не оказалось. На самом деле, главное не это, а то что рынок открылся! И обошлось без массовых маржин колов и банкротств. Инфраструктура биржи и брокеров справилась с нагрузкой. Конечно, надо отметить ЦБ РФ, который сыграл решающую роль в стабилизации фондового рынка. Регулятор сделал, то что должен был. А дальше уже рыночные механизмы сами начнут потихоньку запускаться. И это очень важно. А то на днях услышал, как один достаточно известный экономист на полном серьезе объяснял, что РФ теперь даже не Иран, а Северная Корея, т.к. не проводятся торги на фондовом рынке. Чего только сейчас не услышишь... Ну да ладно. Главное, что закончились биржевые каникулы! @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Завершился первый торговый день на российском фондовом рынке. Акции экспортеров чувствовали себя неплохо в отличие от акций компаний, ориентированных на внутренний спрос. Сохранится ли текущая тенденция в последующие дни? Есть ли всё-таки перспективы у акций Сбера, ВТБ, Магнита, МТС, Аэрофлота? В любые времена на рынке есть лидеры и аутсайдеры. Скоро на канале Яна выйдет пост «ТОП-7 компаний на период кризиса в российской экономике», в котором он вам расскажет на какие компании стоит обратить внимание. В текущий момент нужно сохранять трезвую голову и ни в коем случае не делать поспешных сделок на рынке. Читайте разумную аналитику по рынку от опытного инвестора и спекулянта! Будет полезно! #promo #текст_предоставлен Ян Марчинский | инвестор Про то, как сохранить и приумножить деньги за счет инвестиций для всех Мой инст: Instagram.com/yanmarchinskiy А последние новости по криптовалюте 👉 на https://t.me/+aLWNwnpvvT03ODQ6
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Итак, российский рынок акций открылся. Почти две недели назад президент США спрогнозировал, что когда рынок откроется, он "blow up", т.е. обрушится (см. видео). На данный момент основные голубые фишки растут на 20%. Получается, что Байден был неправ? Или он имел в виду другое? Сказал же он "blow UP". Т.е. буквально можно так перевести - "взорвется наверх". Может он прогнозировал взрывной рост на российском рынке? А мы его просто не так поняли? 😂 @marketdumki 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
❌🛢🇺🇸#дедолларизация #мир #макро #энергоносители Бакс живет в статусе "мировой резервной" только благодаря привязке к энергоносителям.... #газ Путин поручил принимать оплату за российский природный газ только в рублях #нефть С.Аравия ведет переговоры с Китаем по продаже КНР нефти в юанях С.Аравия собирается «серьезно пересмотреть» политику поддержки нефтедоллара переход Saudi Aramco на расчеты в юанях вместо долларов в торговле с Китаем станет "настоящим взрывом". В Китае назвали точку отсчета краха доллара - подробнее #россия #китай #саравия -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Российский фондовый рынок постепенно оживает: стартовали торги ОФЗ, завтра ожидается запуск торгов акциями. Какая ситуация сейчас складывается на Московской бирже – рассказал главный стратег АТОН Александр Кудрин. Кроме этого в материале дана оценка перспектив распространения юаня в России и взгляд на возможные способы борьбы ЦБ с инфляцией. Читать: https://www.aton.ru/~p2H3b #promo -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
АТОН открывает доступ к новым аналитическим материалам для всех желающих. Компания хочет поддержать инвесторов в этот непростой период. Стратегия «Российский фондовый рынок: готовимся к открытию» уже доступна для скачивания: https://www.aton.ru/~gWdac Подписаться на все материалы можно по ссылке: https://www.aton.ru/~PtF6e #promo -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Итак, 21 марта возобновляются торги российскими ОФЗ. Чтобы предотвратить хаос на долговом рынке, ЦБ РФ будет покупать гособлигации к себе на баланс (https://t.me/markettwits/184301). Т.е. фактически запускается программа QE. В дальнейшем ЦБ планирует продать ранее выкупленные облигации. Абсолютно правильное и очень нужное решение принял регулятор. Опыт всех западных стран показал, что центробанк просто обязан в критический момент поддерживать рынок госдолга. Сейчас именно такой момент наступил в РФ. Ничего нового ЦБ РФ здесь не изобрел. ФРС и ЕЦБ этим непрерывно занимаются после кризиса 2008 года. Фактически, свободного рынка госдолга там уже давно нет. Цены на облигации, по сути, находятся под контролем центробанков. Если бы не ЕЦБ со своим печатным станком, увидели мы когда-нибудь доходность 1% по 10-летним гособлигациям Греции или Италии? Нет, конечно. Такое даже в диком бреду невозможно было бы себе представить. Но благодаря покупкам ЕЦБ невозможное стало возможным. А даже нынешняя доходность греческих 10-леток на уровне 2.5% разве отражает реальное положение дел в стране? Госдолг к ВВП превышает 200%, а инфляция шпарит на уровне 7%. Кто бы в здравом уме дал Греции взаймы на 10 лет под 2.5% годовых при таких показателях? Никто! Такая же ситуация и в других странах Южной Европы. Без участия ЕЦБ этот рынок уже давно не может самостоятельно функционировать. Так что будем надеяться, ЦБ РФ хорошо подготовился к началу торгов и не допустит неконтролируемого обвала и остановку расчетов между контрагентами. Если в понедельник всё пройдет нормально, то в ближайшие дни запустят торги и российскими акциями. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Cтремительными темпами происходит инверсия кривой доходности американских гособлигаций. Уже по 3,5,7 - летним Трежерис дают больше чем по 10-леткам (см. внизу). Напомню, что на протяжении последних 40 лет такие явления всегда происходили перед рецессией в американской экономике (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/3231). Судя по тому, с какой скоростью происходит инверсия на рынке американского госдолга, спад в реальном секторе начнется уже совсем скоро. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Хороший график, наглядно показывающий, что сырье завершило свой падающий тренд относительно американского биржевого индекса SP500, и пошло в рост. Учитывая, что мир погружается в стагфляцию, данная тенденция сохранится. Почти все факторы сейчас в пользу роста цен на сырье. Да, будут коррекции, передышки, но тренд наверх продолжится. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Когда рынки в просадке не стоит паниковать и продавать все активы, лучше присмотреться к действиям опытных трейдеров и инвесторов. Быть готовым к любому повороту событий можно, если подписаться на эти каналы: Геометрия Трейдинга - Среднесрочная торговля, аргументированные точки входа, и ответы на все вопросы. Уютный Трейд — Говорит, что и когда покупать и продавать - точки входа и выхода.☝️Понятным языком обьясняет сложные вещи. Делает деньги там, где другие теряют. DНЕВНИКИ Крипто - канал, где даются инсайды и сделки, на которых админ сам на споте сделал более чем +650% начиная с января. Все бесплатно. Да, и такое бывает. 🔥 Media SIGEN.pro — это самые горячие новости из криптомира в одном месте! Рассказываем о DeFi, NFT, криптовалютах и токенах, безопасности на крипторынке. Делаем обзоры топовых криптопроектов. Публикуем мнения экспертов и аналитику. Хотите первыми узнавать, куда дальше пойдет рынок криптовалют и кто главные игроки на нем? 👉 Подписывайтесь! СМАРТЛАБ - крупнейшее в рунете сообщество инвесторов. На канале каждый день публикуются инвестиционные идеи и фундаментальный анализ акций. @profitanet - Один из немногих, кто действительно разбирается. Его идеями пользуется половина Телеграма. Автор показывает свой портфель, с точками входа и выхода. По США + РФ. Заходите, полистайте ленту, все вопросы отпадут моментально. Подписывайтесь, чтобы не потерять! Продвижение — LEET_Agency. #текст_предоставлен #ВП -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Так же глава ФРС г-н Пауэлл вчера четко и твердо сказал, что рецессии не будет в американской экономике. Рынок госдолга США услышал это и еще больше начал ставить на скорую рецессию. Кривая доходностей гособлигаций США принимает все более инвертированный вид (доходность по более коротким Трежерис становится выше чем по более длинным). Доходность по 20-леткам уже давно превысила аналогичный показатель по 30-леткам. Потом по 7-леткам начали давать больше чем по 10-леткам (https://t.me/MarketDumki/3139). И теперь еще и по 5-леткам доходность стала выше чем по 10-леткам (см. внизу). За последние 40 лет такие явления всегда происходили перед рецессиями. Вряд ли сейчас будет как-то по-другому. А разговоры Пауэлла о том, что не будет рецессии, можно и не воспринимать всерьез. У него просто работа такая. Разве может глава любого центробанка выйти и сказать - "Ребята, через год у нас будет рецессия и обвал фондового рынка!". Представляете, что тогда будет? Рецессия начнется прямо в этот же день! Поэтому человеку на такой должности всегда нужно излучать оптимизм и давать понять, что всё под контролем. Ну примерно, как он вчера и сказал, что у ФРС есть все инструменты побороть инфляцию. Очень сильно мне это напомнило ситуацию в Турции (подробнее https://t.me/MarketDumki/3230). Там тоже ЦБ "борется" с инфляцией с помощью глубоко отрицательных реальных ставок. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Бросился в глаза один эпизод на пресс-конференции главы ФРС г-на Пауэлла. Журналист ему говорит, что последний раз такой высокий уровень инфляции (CPI = 7.9%) был в начале 1980-х годов, но ставка тогда была близка к 20%. И затем спрашивает - "Что происходит сейчас?". Пауэлл даже бровью не повел и спокойно ответил, что у ФРС есть все инструменты для борьбы с инфляцией. И сегодняшнее повышение на 25 бп как раз тому подтверждение. Невольно возникает у меня вопрос - "Чем политика ФРС отличается от всеми критикуемой политики ЦБ Турции". Почему-то, когда в Турции при инфляции на уровне 20%, ставка понижается до 14%, все эксперты крутят пальцем у виска. А ФРС разве не то же самое делает? При инфляции на уровне 7.9% с умным видом поднимается ставка на 25 бп до "невероятных высот" 0.25% - 0.5%. Таким образом, реальная ставка становится минус 7.4% вместо минус 7.9%. Как можно охарактеризовать такую денежно-кредитную политику? Ответ напрашивается сам собой! Это есть не что иное, как банальное паразитирование за счет всего мира благодаря тому, что у доллара статус резервной валюты, и основные товары номинированы именно в этой валюте. Но судя по последним событиям, скоро это безобразие может подойти к концу, и доллар утратит свой уникальный статус (ранее на эту тему https://t.me/MarketDumki/3228). Я конечно немного утрирую, но ситуация выглядит так, что даже и не надо замораживать чьи-то ЗВР, как это произошло в случае с РФ. Ведь ЗВР, номинированные в долларах, сами сгорают в горниле инфляции при реальной ставке ФРС минус 6, 7, 8%. Очевидно же, что резервная валюта не должна приносить её держателям такие убытки. Таким образом, для китайского юаня открывается огромное окно возможностей, чтобы постараться откусить существенную часть пирога у американского доллара в международных расчетах. Такое впечатление, что сейчас этот процесс закрутится с гораздо большей скоростью, чем это можно было предположить ранее. Возможно, именно поэтому Пауэлл и замялся (https://t.me/markettwits/183948), когда у него спросили про репутацию доллара в свете последних событий с российскими ЗВР. @marketdumki -
Реклама
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Геополитическая обстановка остается напряженной, западные страны продолжают вводить новые санкции, но экономика России, похоже, преодолела шоковый период. Эксперты АТОН поделились своими ожиданиями от предстоящего заседания Банка России, рассказали о том, что будет с обменным курсом и на что делать ставку российским инвесторам в текущих условиях. Читать: https://www.aton.ru/~a59Xi #promo 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Не один раз за последние несколько лет писал о том (см. здесь и здесь), что в ближайшем будущем в мире существенно возрастет роль юаня. Это просто неизбежный процесс, учитывая объем китайской экономики. Не может долго сохраняться нынешнее положение дел, когда валюта второй по размеру экономики мира практически не используется в международной торговле. И вот последние дни мы видим существенные подвижки в этом вопросе. РФ теперь вынуждена будет огромную часть своих внешнеторговых операций проводить в юанях. Да, поначалу это будет нести в себе определенные издержки. Но спустя какое-то время это станет так же удобно, как и в случае с долларом. Чем бы не закончилась нынешняя конфронтация РФ с Западом, возврата к прошлому уже не будет никогда. Теперь к вопросу о потенциальном переходе Саудовской Аравии на оплату своей нефти в юанях (https://t.me/MarketDumki/3227). А почему бы и нет? Если раньше США были основными покупателями нефти у саудитов, то последние годы таковым является Китай. Безусловно это сближает две страны. Последние новости как раз об этом красноречиво и говорят (подробнее https://t.me/markettwits/183502). Саудиты, да и не только они, увидели же, как легко на примере РФ могут быть заморожены ЗВР номинированные в долларах или евро. Они прекрасно понимают, что завтра это и с ними может произойти. Поэтому диверсификация ЗВР в пользу юаня будет весьма актуальна. Скорее всего, и другие страны сейчас крепко задумаются или уже задумались на эту тему. Прецедент создан, былого доверия к доллару уже не будет. А Китаю сейчас для поддержания экономического роста как нельзя кстати нужна интернализация юаня... @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
🔥Саудиты могут начать продавать нефть за юани! Это событие может стать настоящим поворотным моментом в изменении всего мирового порядка, включая финансовую систему, основанную на американском долларе. Всё только начинается... @marketdumki MarketTwits 🔥❗️🛢🇸🇦🇨🇳#дедолларизация #нефть #китай #саравия сильнейший макро-удар по доллару, если реализуется: САУДОВСКАЯ АРАВИЯ ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ С КИТАЕМ ПО ПРОДАЖЕ КИТАЮ НЕФТИ В ЮАНЯХ -- WSJ —————————— господство доллара основано на котировании нефти в долларах - подробнее #история в 70х, чтобы спасти доллар от краха, США почти под угрозой бомбежки заставили Саудитов котировать нефть в долларах США, чтобы на доллар был постоянный спрос... так и зародилось господство Петродоллара .... .... теперь ситуация меняется... а у США опять куча долгов....