MOEX Bonds. Страница 29

МИНФИН РФ РАЗМЕСТИЛ ОФЗ-ПД 25084 НА 16,5 МЛРД РУБЛЕЙ

СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ 25084 НА АУКЦИОНЕ - 6,45%

#Новости
Открываются книги заявок сразу по 2м выпускам ЕвроХим (БО-001Р-07 и
БО-001Р-08). Объем выпусков 10 млрд руб. каждый. Срок обращения 5 лет, ориентир доходности 8.42%. Предварительные даты открытия книги 10 и 13 апреля соотвественно.

#новости
Минфин РФ возобновляет аукционы по размещению ОФЗ. Завтра он предложит сразу 3 серии При этом будет только один выпуск с постоянным купоном – 25084 с погашением в октябре 2023 года в размере доступных остатков, другой – дебютное размещение новых флоатеров 29013 с погашением в сентябре 2030 года на общую сумму 450 млрд. руб., и также доразмещение ОФЗ-ИН серии 52002 (погашение 2 февраля 2028 года) в объеме 10 769 800 000 (десять миллиардов семьсот шестьдесят девять миллионов восемьсот тысяч) рублей по номинальной стоимости (10 000 000 штук).

#новости
Минфин сообщил о регистрации новых флоатеров с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29013RMFS (с погашением в сентябре 2030 г.) в объеме до 450,0 млрд. рублей.
Для ОФЗ-ПК выпуска № 29013RMFS купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.
Конкретные даты аукционов, в которые ОФЗ-ПК выпуска № 29013RMFS будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.
Решение о дате возобновления аукционов Минфина России будет приниматься исходя из складывающейся конъюнктуры рынка.

Становится все сложнее найти интересную доходность в условиях глобального снижения процентных ставок центральными банками всего мира. В то время как ближний конец кривой US Treasuries принимает околонулевые значения, доходность ОФЗ в редких случаях выходит за отметку в 7%, а высокорисковые истории и покупка акций вызывают ряд опасений, то на помощь приходят структурные продукты. Такие продукты состоят из двух и более финансовых инструментов, совмещенных в различных пропорциях с целью создания уникального профиля риск/доходность. Как правило, комбинируется защитная часть (облигации), обеспечивающая возврат инвестированного капитала и рисковая (опционы), отвечающая за потенциальный доход. В основном базовым активом рисковой части являются акции, индексы, валюта и процентные ставки. Такие конструкции обеспечивают гарантию возврата инвестированного капитала при возможности участия в движении цены базового актива. Основными эмитентами таких продуктов на российском биржевом рынке являются крупнейшие банки, входящие в ТОП-10.
Но что делать, если инвестор готов пожертвовать защитой капитала в целях увеличения потенциального дохода? Здесь следует обратить внимание на структурные продукты без защиты капитала, в которых одной из составляющих частей является проданный опцион. Такие продукты не гарантируют возврат капитала, инвестор принимает на себя риск неблагоприятного движения цены базового актива. Тем не менее, различные вариации проданных опционов способствуют возможности получения купона в 2-3 раза превышающего выплаты по низкорисковым инструментам. В октябре 2018 года вступили в силу изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг», что предоставило возможность российским эмитентам выпускать структурные облигации без защиты капитала по российскому праву. Эмитенты – ФГ БКС, Сбербанк, Русол.
Риски инвестирования в структурные продукты:
· Кредитный риск эмитента
· Риск ликвидности
· Рыночный риск
· Miss-selling – случай, когда инвестор не информирован в нужной мере о спецификации приобретаемого продукта

​​#новости
Московская Биржа подготовила рэнкинг ведущих операторов за март. Как изменились позиции ТОП-10 участников в рэнкинге по корпоративным или государственным облигациям?

#новости
На завтра запланированы аукционы по размещению КОБР-29, 30, 31 соответственно в размере доступных остатков – 69,9 млрд. руб., 183,8 млрд. руб. и 300,5 млрд. руб.

#Новости
На начло апреля 2 млн ИИС зарегистрировано на Московской Бирже. За 1 квартал этого года число ИИС увеличилось на 407 тыс. На долю брокерских счетов приходится 87% ИИС, счета ИИС-ДУ составляют 13%. Общее количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской Бирже достигло 4,57 млн человек. Только за март их число выросло на 320 тыс. Какие компании являются лидерами по кол-ву ИИСов и брокерским счетам, можно посмотреть в наших рейтингах ведущих операторов по итогам марта: https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx

#новости
Московская биржа подвела итоги торгов в марте 2020 года
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями увеличился на 21,6% и составил 2 103,0 млрд рублей (1 729,0 млрд рублей в марте 2019 года). Среднедневной объем торгов – 100,1 млрд рублей (86,4 млрд рублей в марте 2019 года).
В марте на фондовом рынке Московской биржи размещены 70 облигационных займов на общую сумму 1 243,9 млрд рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 521,9 млрд рублей.

#Новости
Доразмещение: Новосибирская область 34020, ~4.2 млрд руб., YTM 7.00% max, срок до погашения 4,6 лет + амортизация (дюрация 3,6 лет). Предварительная дата сбора заявок и размещения 07.04.2020

#ОФЗ
Минфин России информирует, что график аукционов по размещению облигаций федеральных займов на II квартал 2020 года будет опубликован после принятия Минфином России решения о возобновлении проведения аукционов по размещению ОФЗ.

#Новости
В соответствии с указанием Президента России о работе важнейших структур в период общенациональных выходных с 28 марта по 5 апреля, введенных для предотвращения распространения коронавирусной инфекции, Московская биржа в течение периода с 30 марта по 3 апреля будет осуществлять только самые необходимые для обеспечения непрерывности работы финансового рынка и его участников функции по торгам, клирингу и расчетам. График проведения торгов и расчётов будет объявлен дополнительно.


https://www.moex.com/n27795/?nt=106

#Новости
Новое размещение: Роснано БО-002Р-04, 5 млрд руб., срок обращения 4 года, ориентир по купону 8,65%-8,85%. Сбор книги заявок с 25.03 по 26.03, предварительная дата размещения 31.03. Минимальный объём заявки 1,4 млн руб.

#новости
По информации Интерфакс, у НПФ появится отдельный лимит 5% для вложения средств пенсионных накоплений в облигации с ипотечным покрытием. Ранее возможность покупать облигации с ипотечным покрытием на средства пенсионных накоплений у НПФ была только в рамках 10%-го лимита на инвестирование в рисковые активы. Теперь ипотечные облигации будут выделены в отдельную категорию. Аналогичные изменения будут внесены в новые требования к размещению средств пенсионных резервов.

Днем ранее ЦБ, наряду с другими категориями облигаций, включил в ломбардный список сразу 8 выпусков облигаций ИА ДОМ.РФ.

#новости
В рамках аукциона по КОБР-31 Банк России разместил облигации на 41,4 млрд. руб. (всего предлагалось 352,9 млрд. руб.), доходность по средневзвешенной цене составила 5,97% годовых. Сегодня еще ожидаются аукционы по доразмещению облигаций КОБР-29 и КОБР-30 в размере допустимых остатков.

#новости
Кратко итоги дня:
1. Рынок ОФЗ постепенно «нормализуется»: объем торгов около 26 млрд. руб., волатильность цен и доходностей снижается.
2. Индекс RGBI большую часть дня находился в незначительной отрицательной области, однако к концу торгов закрылся в плюсе (0,14%), доходность 10-летних ОФЗ снизилась на 10-15 б.п. до 7,5% годовых.
3. Рынок US Treasuries остается очень волатильным: на фоне беспрецедентного QE доходность 10Y UST продолжила снижение в понедельник сразу на 18 б.п. до 0,75% годовых, в среду она была еще 1,25% годовых.
4. ЦБ добавил несколько выпусков облигаций в ломбардный список (включая бумаги ИА ДОМ.РФ), что актуально для небольших банков в условиях спроса на ликвидность
5. Первичный рынок ограничен размещениями КОБР (намечено размещение серий 29, 30 и 31 в размере доступных остатков общим объемом около 622 млрд. руб.), и размещениями коротких бондов ВТБ и ВЭБа и розничными выпусками (Сбер ИОС и ВТБ Б-1-50)

#новости
Сегодня состоятся 3 аукциона по размещению КОБР-29, 30 31 в размере доступных остатков (общим объемом около 622 млрд. руб.),

#новости
НРД внедрил сервис по раскрытию доли инвестиций нерезидентов в ОФЗ. По данным НРД, на конец 2019 года доля ОФЗ на счетах иностранных кастодианов и нерезидентов достигла 31,2%, к 17 марта 2020 года она увеличилась до 32,3%.