Личный Капитал. Страница 36
1400
@LKapital
Все об управлении личными финансами и инвестировании
-
Личный Капитал
– Хочу купить еврооблигации Банка Х, доходность около 9% в валюте. Что скажете?
– Это какие?
– Не знаю, мой менеджер в банке предложил. Это ведь надежный банк, почему бы и не взять?
– Давайте посмотрим… а ничего, что бумага не имеет срока погашения (вечная), компания не отвечает по ней своим имуществом, а купон не фиксирован?
Подобные диалоги очень часто происходят между финансовыми консультантами и инвесторами.
Облигации представляют надежным и несложным инструментом. Но инвесторы зачастую теряют деньги, инвестируя в бонды. Почему так происходит?
Прежде чем серьезно рассматривать облигацию для покупки, особенно на крупные для вашего портфеля суммы, стоит провести простой экспресс-анализ и проверить не только основную информацию о самой бумаге, но и надежность эмитента, ведь главное при покупке облигации – чтобы эмитент не обанкротился до срока ее погашения.
Как это сделать, где искать информацию и какие параметры учитывать - читайте здесь:
https://lkapital.ru/2020/09/14/ekspress-analiz-obligatsiy-kak-opredelit-nadezhnost-bumagi/ -
Личный Капитал
-
Личный Капитал
Крупнейший американский брокер Interactive Brokers принудительно/массово закрывает счета клиентов. Неужели началось очередное выдавливание российских инвесторов из-за рубежа? И что делать, если у вас есть счет в IB?
Сначала поговорим о том, что вообще происходит, почему это происходит и кто пострадал, далее - стоит ли паниковать и что делать, если это произошло с вами.
Многие российские клиентов американского биржевого брокера Interactive Brokers получили уведомления о принудительном закрытии счетов до конца сентября 2020 года.
Почему это произошло?
Компания была оштрафована несколькими регуляторами США на 38 миллионов долларов за то, что не выявила подозрительную деятельность и не выполнила требования AML по борьбе с отмыванием денег. Как заявили регуляторы, IB не отслеживал электронные переводы клиентов на сотни миллионов долларов на предмет отмывания денег, не разработал систему внутреннего контроля по выявлению подозрительных операций и не проводил расследования по высокорисковым операциям, которые проводились клиентами.
Сейчас компания начала выполнять рекомендации стороннего консультанта для устранения этих проблем.
Уведомления о закрытии счетов получили не только граждане РФ, но и многих других стран. Поэтому нельзя утверждать, что это очередная попытка выдавить россиян из американских и европейских компаний. Такая тенденция началась еще в 2014 году, когда огромное количество посредников были вынуждены отказаться от клиентов из России. Среди них оказались Firstrade, Ameritrade, MB Trading и др.
В каких случаях счета могут быть закрыты?
Компания никогда не давала комментариев по таким вопросам, как, собственно, и сейчас, но есть определенные моменты, которые говорят о группе риска:
- резидентство клиента и страна, из которой идет пополнение\вывод средств, не совпадают.
- частый ввод\вывод небольших сумм.
- большое количество аккаунтов friend and family.
- торговля ведется не из указанной страны резидента или используется VPN.
- маленький торговый счёт.
- очень низкая активность торговли.
Если вы клиент IB, но еще не получили “письма счастья”, это еще не значит, что вас это не коснется. Возможно, оно придет позже, когда дойдет очередь, поэтому нужно быть готовым и заранее знать, что делать.
Это, конечно, неприятно, но, по крайней мере, права инвесторов соблюдаются:
деньги и активы не будут потеряны, вся процедура проходит довольно цивилизованно - дается определенный срок на исполнение этого предписания.
Если вы уже вошли в число тех, кто получил такое письмо, у вас есть 2 варианта действий:
Первый: продать все активы и вывести кэш (причем лучше сделать это самостоятельно, а не дожидаться, пока активы будут распроданы принудительно, потому что в этом случае клиенту будет выслан чек, который будет очень сложно обналичить, особенно в России)
Второй вариант: перевести ваши активы другому посреднику.
Мы рекомендуем выбирать второй вариант, и не продавать свои активы, а просто перевести их на другой свой счет, чтобы не фиксировать убыток или прибыль, с которой придется еще и заплатить налог.
Что нужно сделать для перевода активов?
Во-первых, решить, на какой счет вы хотите перевести свои активы. Для этого вы можете использовать уже имеющиеся счета или открыть новые:
a. Счет у российского брокера (предварительно уточните, готов ли наш брокер принять все активы).
Также нужно будет позаботиться о получении статуса квалифицированного инвестора, без которого полноценного доступа к зарубежным биржам не будет.
b. Счет у другого зарубежного брокера: американского или европейского. Здесь нужно хорошо разобраться в том, какие есть альтернативные варианты, подходят ли они вам по надежности/условиям/комиссиям/взаимодействию и тд.
с. Счет в зарубежной страховой компании. Как правило, этот вариант подходит клиентам с капиталом от 75000$ и больше, так как это минимальный порог входа в профессиональную программу от страховой.
Во-вторых, перевести активы со счета в IB на ваш счет в один из вышеперечисленных финансовых институтов.
-
Реклама
-
Личный Капитал
"Зачем вам нужны дивиденды? Меня не понимают, когда я задаю этот вопрос. Как зачем? - Дивиденды – это же живые деньги на счет!
Это эмоциональный ответ… А правильный ответ такой -
дивиденды мне нужны для того, чтобы жить на них."
Сколько вы недополучаете, если не реинвестируете свои дивиденды, и что с этим делать. Владимир Савенок объяснил, почему дивиденды вам нужны далеко не всегда.
https://youtu.be/QJsz7hDxB_k -
Личный Капитал
Многие инвесторы, видя, что рынок облигаций дает сейчас довольно низкие доходности, а вторичный рынок акций уже отыграл все мартовские потери, все больше начали обращать внимание на первичный рынок акций - IPO (initial public offering).
Зачастую участие в IPO представляется как довольно выгодное вложение, и посредники не стесняются в своих обещаниях: 50-100% за 3-6 месяцев – такие соблазнительные условия не редкость в рекламных проспектах по IPO.
Что важно знать об IPO, чтобы не остаться с нереализованными амбициями и пустыми карманами, читайте здесь:
https://lkapital.ru/2020/08/10/ipo-mozhno-li-zarabotat/ -
Личный Капитал
До 18 июля на финансовую консультацию действует скидка - 50%.
Выберите консультанта здесь https://cutt.ly/tpVSN4S или здесь https://cutt.ly/HpVDZa4, подайте заявку и оплатите услугу.
Финансовая консультация поможет вам избежать дорогих ошибок и оперативно принять грамотные стратегические решения по управлению деньгами и инвестированию.
Консультация охватывает широкий спектр вопросов – от наведения порядка в личных финансах до инвестирования капитала за рубежом. -
Личный Капитал
Крах доллара США
Многие аналитики предрекают крах доллара США. Валюта №1 в мире потеряет основные позиции и станет второсортным активом. Владимир Савенок высказал свое мнение по этому вопросу.
Немного устал от заявлений и вопросов по поводу краха США и американского доллара.
Причем столько аргументов пишут по этому поводу! Читаешь и поражаешься – как можно из пальца все это высосать?
Скажу коротко и просто - Американский доллар будет оставаться основной мировой валютой до тех пор, пока США будут оставаться основной экономической державой в мире.
Что это значит? – Доля ВВП страны в мировом ВВП.
У США – это 25%
Китай – 17%
Еврозона –15%
Япония – 6%
…..
Россия – 2%
И пока на первое место не переместится какая-то другая страна, доллар будет оставаться основной мировой валютой. Сколько бы не говорили политики об отказе от доллара и о переходе в расчетах на юань или рубль – это полная бессмыслица.
Если вы сомневаетесь в этом, подумайте, какая валюта может забрать лидерство у доллара США (криптовалюту не предлагать!)
- Юань? – Вряд ли мир доверится Китаю даже в том случае, если Китай обойдет США по доле ВВП в мировой экономике.
- Евро? – Не вижу, как Европа сможет обогнать Америку в ближайшем будущем.
- Российский рубль? – Страна с 2% мирового ВВП не может быть эмитентом мировой валюты. Учитывая авторитарную политическую систему, мирового доверия к этой валюте тем более быть не может.
ВЫВОД. Не суетитесь, пытаясь переложиться из доллара в другие валюты. Доллар останется самой сильной валютой еще надолго. -
Личный Капитал
Рынки упали из-за коронавируса, но как только коронавирус уйдет, экономика и
рынки начнут быстро восстанавливаться. Правильно ли это утверждение, означает ли выход из карантина скорое восстановление рынка и экономик?
https://youtu.be/x2mTOIGuPOc -
Личный Капитал
Трудно усидеть на месте, когда на рынке такая волатильность! Дайте инвестиционные идеи!
Это очень частый запрос от наших клиентов… Их легко понять – в соцсетях и в СМИ аналитики и консультанты беспрерывно говорят о том, как можно быстро заработать на кризисе, если купить акции или облигации, или крипту…
Владимир Савенок поделился инвестиционными идеями и дал свои рекомендации.
Еще больше полезной информации - на бесплатном вебинаре Владимира "Возможности для инвестиций в кризис" — сегодня, 28 мая в 19.00.
https://www.youtube.com/watch?v=GWdVCzsBIGM -
Личный Капитал
Кризис - время возможностей. Но как использовать эти возможности для получения прибыли в будущем, какие отрасли выживут и смогут принести доход инвесторам? Что ждет российскую и мировую экономику, когда закончится кризис и как минимизировать свои потери от встречи с целой стаей «черных лебедей»?
Если вы хотите использовать кризис как время возможностей, освоить новые инвестиционные инструменты, диверсифицировать свой портфель, расширить географию вложений и избежать многих рисков и финансовых потерь, бесплатный вебинар Владимира Савенка «Возможности для инвестиций в кризис» будет очень полезным для вас.
Владимир Савенок - финансовый консультант с опытом более 18 лет, инвестор с опытом 26 лет, в том числе в условиях двух глобальных экономических кризисов, основатель и генеральный директор консалтинговой группы «Личный капитал», автор 11 книг по личным финансам, в том числе бестселлеров «Миллион для моей дочери» и “Время инвестировать”.
На вебинаре 28 мая речь пойдет о событиях 2020 года, об ожиданиях относительно будущего года, а также о том, что делать инвестору в период рецессии и стоит ли сейчас покупать подешевевшие активы.
Вы узнаете:
сценарии развития событий, к чему готовиться
что делать с накоплениями в рублях/долларах и недвижимостью
как защитить и сохранить свой капитал
что делать в период рецессии и когда наступит рост рынка
когда закончится кризис и рынки начнут расти
когда покупать акции, какие отрасли рассматривать
в каких валютах лучше держать свой капитал
как заработать на падающих рынках.
Когда: 28 мая 2020
Участие – бесплатно.
Программа и регистрация:https://lk-school.ru/seminars/vozmozhnosti-dlya-investiczij-v-krizis-2/ -
Личный Капитал
«Вы инвестируете в отдельные акции? Или в фонды акций?
С началом кризиса многие инвесторы очень оживились. Нам присылают много вопросов, касающихся инвестирования в тот или иной инструмент. В соцсетях можно найти много инвестиционных рекомендаций. Клиенты обращаются со своими портфелями для экспертизы.
И во всех этих кейсах удивляет то, что в портфелях инвесторов много акций: российских и зарубежных», — рассказывает Владимир Савенок.
❓Мой вопрос инвесторам - На каком основании вы выбрали эти акции?
❗️Ответ – Они сильно упали и стали привлекательными.
То есть, никакого фундаментального анализа никто и не собирался делать. Фактически покупки осуществляются интуитивно. Спасибо массовым публикациям о том, что «Сбер и Газпром давно не были такими дешевыми – ловите момент». Мой ответ всем инвесторам:
- ЕСЛИ вы не разбираетесь в фундаментальном анализе компании и не хотите его изучать,
- ЕСЛИ вы не хотите заниматься ежеквартальным контролем за состоянием компаний, акции которых вы держите,
- ЕСЛИ вы не хотите однажды узнать, что такое банкротство компании и потерять на этом все деньги – покупайте фонды акций (ETF’s), а не отдельные акции.
Если не знаете, как и где искать ETF’s и как их анализировать, приходите 15-16 апреля на практический вебинар Романа Боброва «Практика инвестирования через ETF фонды». К слову скажу, что в Школе Владимира Савенка (lk-school.ru) мы регулярно проводим прикладные вебинары по управлению личными финансами и инвестированию.
А если вы все же хотите инвестировать в отдельные акции, я рекомендую вам прослушать вебинар «Интенсив по инвестированию в акции отдельных компаний». Вы также можете его купить и просмотреть на сайте Школа Владимира Савенка. После вебинара вы поймете, насколько это непросто - искать и выбирать акции для инвестирования. Многие инвесторы в акции после этого вебинара решили перейти на ETF’s. -
Личный Капитал
19-20 марта был самый большой провал с начала кризиса. Все виды активов, торгующихся на мировых финансовых рынках, показали двузначное снижение стоимости. 20 марта наступил разворот, и рынки пошли вверх, но можно ли считать, что самое страшное позади и могут ли еще упасть рынки?
Ведущий финансовый консультант компании "Личный капитал" Борис Кожуховский проанализировал ситуацию, и, как показывает последний большой кризис 2008 года, – могут. И довольно прилично…
Подробнее: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/396225-tihaya-gavan-na-vremya-pandemii-kuda-bezhat-investoram-v-2020-godu -
Личный Капитал
Как сохранить свой капитал и использовать ситуацию как время возможностей для получения дохода в будущем? Что делать с инвестиционным портфелем на падающем рынке?
https://www.youtube.com/watch?v=1u1SvQk4Q38 -
Личный Капитал
9 марта 2020 года вместе с ценой на нефть обвалились все мировые рынки акций. 10 марта, после выходного дня, обвалился российский рынок. И все заметили, что цены на акции стали привлекательными. Газпром и Сбербанк можно купить по цене, о которой даже не мечтали! Стоит ли покупать акции сразу после обвала рынка?
https://youtu.be/__rsVSFH_n4 -
Личный Капитал
On-line консультация Владимира Савенка 19 марта
Общение в онлайн-режиме на самые горячие темы: о кризисе, о ситуации с нефтью, валютой и о том, что делать в такой ситуации. Как сохранить свои деньги, куда инвестировать в кризис, как защитить капитал?
Подробности и регистрация здесь: https://lk-school.ru/seminars/on-line-konsultacziya-vladimira-savenka/ -
Реклама
-
Личный Капитал
Нефтяной кризис — чего ждать и что делать?⠀⠀
Кризис приближается семимильными шагами. Рекомендации Владимира Савенка в сложившейся ситуации.⠀
Чего ждать?⠀
Роста ставки рефинансирования и последствий этого действия ЦБ:⠀
- рост ставок по рублевым депозитам;⠀
- падение цен на рублевые облигации;⠀
- падение фондового рынка.⠀
Курс рубля уже упал по отношению к доллару и евро, упал и фондовый рынок.⠀
⠀
Что не стоит делать в текущей ситуации?⠀
Самая основная ошибка в таких ситуациях – суета. Если вы ранее не подумали о том, чтобы держать свои деньги в валютной корзине и все держали все в рублях – сейчас поздно суетиться. Покупка или продажа во время паники может привести к значительным убыткам. Это же касается и ценных бумаг…⠀
Возможные последствия кризиса, из которых можно извлечь выгоду:⠀
- ДЕШЕВЫЕ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ - На рынках может появиться немало интересных вариантов для инвестирования. И на российском, и на зарубежном. ЖДИТЕ.⠀
- РОСТ ЦЕН НА НЕДВИЖИМОСТЬ – валютная паника часто приводит к тому, что люди избавляются от подешевевших рублей и начинают покупать недвижимость. Как правило, жилую. ⠀
Если вы планировали купить квартиру, делайте это немедленно.⠀
Если же хотели продать – стоит подождать роста цен.⠀
Воспользуйтесь складывающейся ситуацией, чтобы увеличить свои доходы в будущем!⠀ -
Личный Капитал
Интенсив по инвестированию в акции: https://lk-school.ru/seminars/intensiv-po-investirovaniyu-v-akczii-otdelnyh-kompanij/ -
Личный Капитал
Рынок США — дорогой, рынок России — дешевый. Что покупать? Владимир Савенок так отвечает на этот вопрос:
«Ответ выглядит очевидным – покупай то, что дешевле. Ошибка… Смотрите мой ответ на вопрос «Что покупать?» в конце текста.⠀
А вдогонку еще вопрос – какой рынок упадет глубже в случае кризиса? Дорогой США или дешевый России? Смотрим на три ETF, чтобы понять, что сколько стоит и какие риски все они несут.⠀
Рынок акций США – SPDR S&P500. На 20.02.2020 г. мультипликатор Р/Е=25. Форвардное значение – 19. Рынок точно не дешевый…⠀
Акции развивающихся стран - Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO). ⠀
Р/Е=13,7. Уже гораздо дешевле.⠀
Акции российских компаний – VanEck Vectors Russia ETF (RSX). ⠀
Р/Е=7,1. Еще дешевле.⠀
Следующее… Какой из этих трех фондов самый агрессивный по риску? Ответ очевиден – фонд акций России. Это и понятно – фонд акций одной развивающейся страны всегда более агрессивен, чем фонд акций разных развивающихся стран.⠀
А фонд акций развитой страны менее агрессивен, чем фонд акций развивающихся стран. Эту закономерность вы сами можете увидеть, взглянув на показатель волатильности каждого фонда за 10 лет.⠀
То есть, более агрессивный фонд может расти больше в случае роста рынка. Но и падать он будет глубже в случае падения рынка акций.
Так почему же некоторые считают, что для снижения риска портфеля нужно уменьшать в портфеле долю дорогих акций США и увеличивать долю дешевых России или Бразилии (Китая, Аргентины и т.д.)? Потому что они в случае кризиса упадут меньше? Это ошибка, которая может дорого вам обойтись…⠀
Для примера покажу, как упали эти три фонда в кризис 2008 года.
Америка – минус 41%⠀
Развивающиеся страны – минус 60%⠀
Россия – минус 80%⠀
Все, как по учебнику…⠀
Те, кто считает развивающиеся страны недооцененными, предлагают увеличить их долю за счет⠀уменьшения доли США. Возникает вопрос – с какой целью?⠀
Если цель – увеличить доходность инвестиций, такое решение выглядит нормальным.⠀
Но ведь те, кто предлагает сделать такой шаг, думают не об увеличении дохода, а о страховании от падения рынка. Наивно полагая, что более дешевые рынки упадут меньше, чем более дорогие.⠀
.⠀
Попытки уменьшить долю одного актива, увеличив при этом долю другого актива – этой тайминг. Все мы знаем, что тайминг и пассивное инвестирование – антонимы. При пассивном инвестировании портфель формируется по определенным критериям, которые могут быть разными у инвесторов. Я больше склонен соотносить портфель акций с капитализацией рынка той или иной страны. Поэтому самую большую долю в портфеле занимают акции компаний США – 50%. Доля Европы – 20%. Доля развивающихся стран – 10%. И далее структура портфеля просто поддерживается ребалансировкой.
Это и есть мой ответ на вопрос «Что покупать?» - Поддерживайте структуру вашего портфеля и покупайте тот актив, доля которого упала за год.
А для защиты портфеля от кризиса нужно покупать не дешевые акции, а фонды облигаций с инвестиционными рейтингами.
И еще вывод такой - не пытайтесь заниматься таймингом. Именно из-за него люди пропускают лучшие моменты роста рынков.