Khtrader. Страница 119

#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США Ситуация в экономике США на прошлой неделе ухудшилась ▪️На первой диаграмме – розничные продажи (индекс Redbook); они стабильно на 15% выше по сравнению с прошлым годом. ▪️На второй – новые заявки на пособия по безработице. Количество новых обращений на прошлой неделе снизилось до 260 тыс., что соответствует ожиданиям. Данные прошлой недели были пересмотрены в сторону повышения – с 285 до 290 тыс. штук. ВЫВОД Ситуация на рынке труда остается стабильной; после трех недель роста количества новых заявок на пособия имеет место существенное снижение на прошлой неделе. Розничные продажи остаются высокими. @khtrader

#золото ЭКСПОРТ ИЗ ШВЕЙЦАРИИ Поскольку Швейцария является основным мировым центром очистки золота (аффинаж), экспорт из данной страны банковского золота (слитки и монеты) – важный показатель спроса на этот благородный металл. ▪️На приведенном графике синей линией нанесен показатель экспорта золота из Швейцарии – в динамике от года к году. ▪️Красной линией обозначены котировки фьючерса на золото на бирже COMEX – также в динамике от года к году. ▪️Серая область – линейные котировки фьючерса на золото. ВЫВОД 1️⃣В декабре – по отношению к ноябрю – экспорт золота из Швейцарии сократился, но его уровень остается выше, чем в декабре 2020 года. Также стоит отметить, что в декабре сократились потоки в золотые ETF, и это наводит на мысль о том, что рынок остается слабым. 2️⃣После вчерашнего ястребиного заседания ФРС котировкам золота будет сложно подняться выше уровня 1860; я бы сказал – невозможно. @khtrader

#фрс ИТОГИ ЯНВАРСКОГО ЗАСЕДАНИЯ Заявления ФРС: ▪️В конце года экономика США продолжала укрепляться, инфляция оставалась высокой, а рынок труда крепким; ▪️На экономику продолжает оказывать влияние пандемия, но приспособляемость к ней растет, что способствует дальнейшему экономическому росту, а также снижению инфляции; ▪️Комитет ожидает, что с учетом инфляции, значительно превышающей цели, и крепким рынком труда вскоре будет уместно начать повышение ставок; ▪️С февраля выкуп активов сократится еще на 30 млрд долларов и до начала марта QE будет свернуто; ▪️Комитет продолжает следить за мировой экономикой, пандемией и международными отношениями и в случае необходимости скорректирует политику соответствующим образом. Сокращение баланса: ▪️ФРС выпустила принципы перехода к ужесточению монетарной политики, в которых сделала акцент на прозрачности и предсказуемости (для участников рынка) действий ФРС; ▪️Сокращение баланса будет осуществляться только после повышения ставки – то есть не ранее мая, но сроки пока не обсуждались; и осуществляться оно будет в первую очередь за счет сокращения реинвестирования доходов от трежерис. Риторика Пауэлла: ▪️Экономика крепка и больше не нуждается ни в монетарной, ни в политической поддержке. С учетом того, что инфляция высока, а рынок труда крепок, Пауэлл не исключает повышения ставки на любом заседании, даже в марте. При этом он заявил, что предполагает повышение сразу на 0,5%; ▪️Баланс ФРС намного выше, чем должен быть, а проблемы с логистикой, высокий спрос и быстрый экономический рост располагают к переходу к QT, но экономика справится; ▪️ФРС отслеживает кривую доходности, а цены на активы завышены. Конец пресс-конференции. 👉На мой взгляд, заседание вышло более ястребиным, чем ожидал рынок, находящийся в условиях развивающейся коррекции. Но рынки – трежерис, фондовый и валютный – не переписали экстремумы и остались в своих диапазонах, что уже хорошо: реакция оказалась умеренной. @khtrader

#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI ▪️На прошлой неделе запасы нефти на хабе Кушинг (на графике – бирюзовая область с белой окантовкой) продолжали сокращаться. ▪️Фьючерсная кривая (желтая линия) продолжает углубляться в бэквордации. ▪️Красная гистограмма – фронтальный спред: наблюдаем сильный рост на прошлой неделе. ▪️Белая гистограмма отображает базис, то есть связь «спот – фьючерс». Базис на прошлой неделе провалился ниже нуля – это значит, что спотовые цены значительно ниже фьючерсных. ВЫВОД 1️⃣Если бы не базис, то можно было бы сказать, что рынок нефти снова на бычьей волне. Но не все так однозначно: то, что цены на споте много ниже фьючерсных, говорит скорее о спекуляции на финансовом рынке, чем о профиците физического рынка, так как фьючерсная кривая – в положении бэквордации, а фронтальный спред интенсивно растет. 2️⃣Как известно, спекулятивные тренды краткосрочны и неустойчивы, поэтому запасы из хаба Кушинг активно продаются, пока цены высоки. @khtrader

​#валюты РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ В современном мире при анализе ценообразования на валютном рынке чаще всего применяется метод оценки реальной доходности Приведенная ниже картинка демонстрирует соотношение реальной доходности валют в долларовом эквиваленте (за основу взята доходность 3-месячных векселей) и их курса в декабре 2021 года. Итак – по часовой стрелке начиная с верхнего левого угла: ▪️EUR/USD – реальная доходность в этой паре продолжает снижаться, но все еще выше ноля (левая шкала); ▪️GBP/USD – показатель также продолжает снижаться, несмотря на повышение Банком Англии ставок в декабре; ▪️CAD/USD – показатель закрепился на уровнях, достигнутых в ноябре, но этого оказалось недостаточно для поддержки канадца; ▪️JPY/USD – показатель демонстрирует незначительное изменение 20-летних максимумов, что происходит из-за более медленного роста инфляции в Японии и роста ставок на денежном рынке США. ВЫВОД 1️⃣Очевидно, что реальная доходность по всем рассмотренным парам находится выше ноля – не в пользу доллара. 2️⃣Не устану напоминать, что доллар крепок именно на ожиданиях ужесточения монетарной политики от ФРС. Сегодня Пауэллу будет нелегко убедить рынки в том, что грядущее ужесточение никак не повлияет ни на них, ни на экономику США. 👉Но деваться некуда: ФРС придется ужесточать, а Пауэллу – уговаривать... @khtrader

#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts По часовой стрелке: ▪️По данным Топливной ассоциации Японии (PAJ), на прошлой неделе запасы топлива в Японии чуть снизились, но остаются в районе минимумов прошлого года; ▪️В Сингапуре запасы остаются на достигнутых уровнях, примерно ниже средней прошлого года; ▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также на минимумах прошлого года; ▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают расти и уже выше средней прошлого года. По оценкам API запасы нефтепродуктов на прошлой неделе выросли, посмотрим, что сегодня скажет Минэнерго США. ВЫВОД Ситуация с запасами нефтепродуктов в США носит сезонный характер, поэтому не вызывает опасений, но если такой агрессивный рост продолжится еще пару недель, то будут переписаны максимумы прошлого года, что может потревожить нефтяных быков. В целом обстановка с запасами нефтепродуктов на мировых хабах стабильна. @khtrader

​#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ Информационный фон: ▪️Западные трейдеры шумят насчет возможного ввода санкций в отношении российского экспорта нефти в случаи вторжения в Украину. На мой взгляд, риторика смягчается, но пока напряжение остается; ▪️На Ближнем Востоке продолжают летать ракеты, что является привычным делом; ▪️Фондовые площадки прилично потеряли с начала недели, пока это не сказалось на рынке нефти; ▪️Согласно оценкам API на прошлой неделе запасы нефти в США без существенных изменений, а запасы нефтепродуктов продолжают сезонно накапливаться. Техническая картина: ▪️Несмотря на всеобщий негатив цены на нефть держаться на 7-летних максимумах: локально котировки выполнили коррекцию в рамках нисходящего фрактального канала, но на сегодня цена снова подошла к важным трендовым диагоналям сверху. ▪️В случае прохода выше 89 рынок может отправится к 95, поддержкой можно считать 84,5 по UKOIL. ВЫВОД 1️⃣Не устану повторять, что на важных экстремумах формируется крайняя неопределенность в фоне, что сейчас и происходит, но с макроэкономической точки зрения, высокие цены на нефть давят на мировые ЦБ и тормозят мировую экономику, которая остается не в самом лучше положении. 2️⃣На мой взгляд, уже скоро начнется масштабный разворот, но вот он может переместить на весну, что делает цели на 95 вполне себе реальными, но времени у быков все меньше. @khtrader

#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №63 от 24.01.2021г ▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин. ▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков. СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇

#реклама 60% за 3 месяца Именно такая доходность канала PROFIT. Как? Среднесрочные ракеты, опыт более 13 лет и рука профессионалов дают о себе знать! ЛУШЧИЙ СИГНАЛ ! ($ENDP +175%) У нас нет вип канала с платными сигналами! Всё бесплатно! Не будем томить, сразу профиту 👇 https://t.me/joinchat/VAyZObnTC_U3NTQy

#биткоин ТА ПО БИТКОИНУ ▪️Несколько недель назад уже писал о том, что цена Биткоина метит к 32000 в рамках "бегущей коррекции", между прочим, на этом же ценовом уровне проходит нижняя граница нисходящего фрактального канала на младшем масштабе. ▪️На сегодняшний день быки предпринимают попытку переломить ход событий, что подтверждается паттерном 1,2,3 на 4-часовом масштабе. ▪️Конечно, на рынке всегда присутствует ряд равновероятных моделей, особенно это касается коррекционных моделей, поэтому в случае пробоя 30000 цена может "нырнуть" в район 25000, но на мой взгляд, шансы у быков выше. ВЫВОД В общем, вчера я купил Биткоин через ETF BITO, решил присоединится к крипторынку, правда, пока косвенно, но планирую освоить какую-небудь криптобиржу, но пока руки не дошли. @khtrader

#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ Согласно предварительным данным деловой цикл в развитых странах в январе оставался под давлением На картинке: ▪️Бежевая линия - показатель PMI Composite в ЕС; ▪️Зеленая линия - показатель в Великобритании; ▪️Бирюзовая линия - показатель в США; Красная пунктирная – показатель в Японии. ▪️Мы наблюдаем синхронное сокращение темпов роста экономики в январе, в США ситуация сильно ухудшилась, Япония тоже пострадала, но пока это можно списать на сезонный фактор. ВЫВОД 1️⃣Предварительные данные по деловому циклу за январь подлили масла в огонь дипломатического кризиса, что усилило давление на финансовые рынки, особенно страдают фондовые площадки. 2️⃣Завтра заседание ФРС, что еще больше накаляет обстановку, не думаю, что ФРС «даст заднюю», но на Пауэлла возложена миссия успокоить рынки, посмотрим, услышат ли его инвестора. @khtrader

ОПРОС ▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса. ▪️На сегодня счет 76/77 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией держится на уровне 49,7%. ▪️Все никак мы на установим паритет, всего одна победа…но все никак 😄 @khtrader

#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №89 от 23.01.2022г Такого вы не найдете в СМИ!!! ▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске. ▪️В этом видео уделил внимание спорным моментам на финансовых рынках, на мой взгляд, ситуация на рынке нефти, доллара, фондового рынка США, являются спорными. Стоит поразмышлять над этим, т.к. то, что пишут СМИ слишком очевидно, чтобы быть отыгранным рынком. СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇

#реклама NFT сейчас — как биткоин в 2014. И тот, кто сейчас вложит пару долларов в NFT, через пару лет станет миллионером. К примеру, картинку Криптопанка из 10 пикселей продали за 11 миллионов долларов! И пока ты думаешь, что мир сошел с ума, другие зарабатывают на этом безумии. Если хотите начать зарабатывать на картинках, вам сюда: @DirectorNFT Автор канала зарабатывает миллионы и на примере собственных сделок рассказывает, как выбрать ту самую NFT картинку и продать в 1000 раз дороже. И так может каждый — просто надо разбираться в NFT. А чтобы разобраться — подписывайтесь на - https://t.me/DirectorNFT

​#нефть ОТЧЕТ МЭА ▪️В текущем году МЭА прогнозирует рост спроса на 3,3 мб/д, при этом МЭА пишет, что повысила прогноз проса на 200 тб/д, но в декабрьском отчете ожидался рост спроса на те же 3,3 мб/д. В I квартале ожидается сезонное снижение спроса. ▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,2 мб/д, если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, пока этого не происходит. ▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в ноябре снизились на 6,1 млн баррелей, и составили 2756 млн. баррелей, что является 7-летним минимумом. На картинке слева красной линией нанесена динамика запасов с прогнозом на начало года. ВЫВОД 1️⃣Вся эта статистика менее важная, чем резюме МЭА, в котором агентство сделало акцент на то, что резервные мощности КСА и ОАЭ сократятся, что в совокупности с низким уровнем мировых запасов может привести к дестабилизации рынка нефти, при условии резкого роста спроса после пандемии. 2️⃣Короче говоря, МЭА снова «дает заднюю» и начинает «подпевать» Блумбергу и той кучке спекулянтов, которые выжимают соки из нефтяного рынка, нарушая сон Байдена и Пауэлла @khtrader

#экономика ДЕНЕЖНАЯ МАССА Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в ноябре продолжает уплощаться вблизи исторических максимумов На картинке: ▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам; ▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу. ВЫВОД 1️⃣ Весь прошлый год денежная масса не росла, становится очевидным, что экономики большинства развитых стран закредитованны, поэтому коммерческие банки ограничены в создании денег путем кредитования, только в США расширяется кредит, но там приоритетный вектор – это недвижимость. 2️⃣Данный фактор в сумме со сворачивания QT приведет к сокращению денежной массы, а это уже дефляционные настроения и давление на деловой цикл. ЦБ нужно быть крайне осторожными со своей политикой. @khtrader

#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 86,34 – 83,33; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 88 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 81,38 метрики вероятности те же. ==================================================== 1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам. 2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается. @khtrader

​#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК На прошлой неделе кривые доходности продолжают корректироваться, на фондовых площадках аврал Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе немного отошла от пиков – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронное снижение премий за риск, кроме показателя по в ЕС и Японии. ВЫВОД 1️⃣Ситуация на рынке премий за риск остывает. Несмотря на то, что премии выглядят позитивно, фондовые рынки продолжили падать. Что любопытно, информационный фон за последние две недели не сильно-то и изменился, на мой взгляд, пока долгосрочным инвесторам пока переживать нечего. 2️⃣На неделе выйдут предварительные данные по деловому циклу в январе в развитых странах, выйдут данные по инфляции за IV квартал в Австралия и Н. Зеландии. 3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу и потребительским настроениям в январе, выйдет блок с заказами на товары длительного использования, предварительные данные по ВВП за IV квартал 2021 года, PCE инфляция (спрос), потребительские доходы/расходы в декабре. 4️⃣В монетарном мире важным будет заседание ФРС и Банка Канады в среду. @khtrader