Церих-канал. Страница 38

Инвестидея на 29.7 🔥

Акции Сбербанка (#SBER) – Покупка! Цена открытия позиции 216 Р/шт. Цель 229 Р/шт. Срок 3 мес

Сбербанк опубликовал неплохие финансовые результаты по РПБУ за 6 месяцев 2020 года.

Чистый процентный доход Сбербанка увеличился на 11,7%, по сравнению с аналогичным периодом 2019 года - до 687,2 млрд. руб. Операционные доходы, до резервов повысились на 18,4% и составили 1024 млрд. руб. Чистая прибыль Сбербанка в отчетном периоде снизилась на 24% - до 337,5 млрд. руб. Прибыль снизилась в основном из-за увеличения резервов по долговым финансовым активам.

В последнее время Сбербанк платит хорошие дивиденды, доходность составляет около 9% ⚠️ В своей деятельности Сбербанк активно применяет искусственный интеллект и является лидером в этой области. Сбербанк использует стратегии по развитию цифровых продуктов и сервисов Экосистемы, востребованность которых растет с существенным опережением.

Лидерские позиции на российском финансовом рынке позволят Сбербанку в дальнейшем улучшать свои финансовые показатели. В последний месяц акции Сбербанка уверенно восстанавливаются, после падения в начале года.

✔️Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (c)

#инвестидея #брокер #трейдинг #капитал #актив

Подводим итоги работы "ТЕХНО Лизинг" за I полугодие 2020 года!

📅По итогам второго квартала 2020 года компания продолжает расти, несмотря на пандемию 🦠 и связанные с ней ограничения⛔️

💼 Портфель — 1 198 млн. руб.
☑️Рост 128% г/г, +22% c начала года
☑️За 2 квартала заключено 152 новых договора лизинга на сумму 645 млн. руб. (Рост +90% относительно 1-го полугодия 2019г.)
☑️Уровень просроченной задолженности ~0.3%

📊Рост портфеля сопровождается ростом выручки. По итогам 2го квартала 2020 года выручка составила 368 млн. руб. (рост на 158% по сравнению с 2м кварталом 2019 года).

🏦 Кредитный портфель — 1 026 млн. руб.
☑️Из которых 350 млн.руб. (34%) — облигационные займы.
☑️Общий объем доступных лимитов в банках ~400 млн. рублей.
☑️Соотношение лизингового портфеля и портфеля обязательств по кредитам и займам — 1,17

🧾Валюта баланса — 1 439 млн. руб.
▫️Капитал — 313,5 млн. руб.
▫️Доля собственного капитала в составе пассивов — 21,8%

Заседания ФРС 🇺🇸

Рынки сейчас находятся в относительном благополучии – ликвидности море и доходности ГКО США низкие. Доллар ослабляется и дает фору местным производителям. Фондовый рынок на рекордных высотах ⚠️Но долговая проблема никуда не делась.

Рынки будут с большим интересом ждать выступления главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам заседания Комитета по открытым рынкам 28-29 июля, в надежде получить от него хоть какое-то прояснение будущих планов регулятора. Обратим внимание, что на достигнутых вершинах ликвидности растет вероятность, что неосторожное слово Пауэлла или его интерпретация могут оказать влияние на рынок. Именно конференция по итогам заседания ФРС обещает стать гвоздем недели.

#США #инвестор #капитал #доход

Формально цены нефти удвоились с минимумов апреля ‼️Но июльский виток слабости доллара лишь помогал ценам нефти не свалиться в закономерную нисходящую коррекцию.

Напомним, что удвоение цены нефти произошло еще в конце весны на фоне соглашения об ограничениях добычи со стороны ОПЕК+. А вот наблюдаемый в июле виток слабости доллара лишь помогал ценам нефти удержать достигнутые позиции. Дальнейший рост цены мог бы возникнуть на фоне более активного оживления мирового спроса на нефть.

На недели станут окончательно понятны итоги 2-го квартала. Станут известны первые предварительные оценки динамики ВВП в США и европейских странах. Ничего хорошего ждать не приходится, но хотелось бы увидеть хоть малейшие признаки того, что страны Европы уже начали справляться с пандемией и стали немного раньше выходить из карантинного штопора по сравнению с США.

#дайджест #нефть #доллар #инвестор #брокер

​​Несмотря на существенные колебания на прошедшей неделе цены нефти продолжили оставаться в боковом дрейфе с небольшой склонностью к повышению 📊

Приметами недели 🔥стал сильный рост евро на фоне решений лидеров стран ЕС в отношении фонда восстановления в размере 750 млрд. евро (из которых гранты составят 390 млрд. евро). Европа смогла организоваться и подставить плечо южным странам, сильно пострадавшим от проседания туристического сезона.

Достигнутое соглашение - это историческое событие, которое являются важным шагом в сторону укрепления европейского объединения, и дает надежды на сохранение целостности ЕС в среднесрочной перспективе. Неудивительно, что европейскую валюту с энтузиазмом покупали, и на этом фоне происходило ослабление индекса доллара.

Слабость доллара и ощущения растущей неустойчивости продолжают давать проекцию на динамику цен благородных металлов. Цены золота обновили свой исторический максимум, серебра – удвоились против мартовских минимумов.

#инвестор #трейдинг #брокер #макро #финансы #доллар

Подробнее про эмитента в презентации

АО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» и АО ИФК «Солид» имеют честь пригласить вас на презентацию лидера рынка коллекторских услуг НАО «Первое коллекторское бюро» (ПКБ) в рамках планируемого размещения облигаций на Московской Бирже.

Интересная инвестиционная идея - ориентировочная купонная доходность 13%! 🔥 Объем выпуска 750 000 000 руб. Номинал 1000 руб. Срок обращения 3 года.

Презентация пройдет в формате онлайн 28 июля 2020 года в 11:00 (GMT+3).

⚠️Ссылка для бесплатной регистрации на мероприятие здесь

#облигации #вдо #инвестиции #инвестор #доход #брокер #дивиденды

Российский рынок акций завершал прошлую неделю ростом

Фаза роста в индексе МосБиржи продолжается уже восемь сессий подряд. За это время удалось выйти из бокового коридора последних месяцев. В пятницу индекс МосБиржи закрывался выше 2860 п., а это значит, что формально мы вернулись в восходящий тренд. В качестве ближайших технических целей наверху выделяется район 2910–2920 п.

В последние дни отмечаем возврат к опережающей динамике наиболее ликвидных голубых фишек относительно второго эшелона. Обороты торгов акциями перестали падать и стабилизировались около 55–60 млрд руб.

#трейдинг #инвестор #брокер

Итоги недели 📌

Инвесторы уменьшили свои аппетиты к риску. Динамика торгов в пятницу стала тому прямым доказательством. ✔️Индекс РТС растерял 0,45% и укрепился на отметке 1255,98 пункта, уже стабильно для последних дней находясь под давлением слабого рубля. Индекс Мосбиржи остался в плюсе, но прибавил совсем немного + 0,40%, до 2863,12 пункта.

Главным событием уходящей недели, конечно же, стало 🔥решение Банка России снизить ключевую процентную ставку с 4,5% до 4,25%. Это очередной исторический минимум и, похоже, не последний. По мнению многих аналитиков, в будущем нас ждет очередное снижение.

Настроение участников рынка в пятницу определяли негативные новости из-за рубежа, а именно обострение отношений США и Китая. Под угрозой сейчас находится торговое соглашение крупнейших экономик мира. Несколько скрасила неприглядную картину сильная статистика по деловой активности в ЕС. Предварительный сводный индикатор деловой активности еврозоны поднялся до 54,8 п. с 48,5 п. в июне и прогнозе 51,1 п.

#трейдинг #капитал #инвестор #брокер #доход

​​Инвестидея дня! Акции третьего эшелона✔️

Акции Фармсинтез (#LIFE) – Покупка! Уровень цены 7,0-7,7 Р/шт. Цель 10,5 Р/шт. Срок 9 месяцев

Небольшая компания Фармсинтез ведет активное участие в разработке вариантов будущей вакцины против коронавируса. Присутствие компании на российском фондовом рынке приводит к тому, что любые новые сообщения о возможном изобретении лекарств или вакцин против болезни дают всплеск интереса к акциям компании. Некоторые инвесторы видят и другие перспективы компании, как на быстрорастущих фармацевтических рынках РФ, СНГ, так и ЕС и США. И действительно, инвестиции в разработку инновационных лекарственных препаратов, позволяющие обеспечить экономически эффективное расширение продуктового портфеля компании в долгосрочной перспективе могут стать ключевым источником её органического будущего роста.

Однако если быть реалистом, то речь пока идет о небольшой компании, с активами около 6 млрд. рублей. Так, выручка компании в 1К 2020 года снизилась в два раза по сравнению с уровнями 1К 2019 года и составила скромные 28,4 млн. рублей. Прибыль компании в основном за счет нераскрытых прочих доходов выросла до 124 млн. рублей с 7,5 в 1К 2019 года. А по итогам 2019 года и вовсе были получены значительные убытки. То есть говорить о финансовой стабильности компании пока не приходится.

Находясь за рамками внутренних процессов в компании довольно трудно оценить ее шансы на достижение в будущем значимого успеха, в том числе в производстве будущих препаратов против коронавируса. Однако, даже повышение интереса инвесторов к компании, занимающейся развитием технологически сложного бизнеса, с акцентом на собственные уникальные инновационные продукты, может дать долгосрочный тренд на подрастание цен ее акций.

Представляется, что для долгосрочного портфеля полезно иметь небольшую долю акций Фармсинтеза с возможностями увеличить вложения при возможном появлении более осязаемых перспектив развития компании и целесообразно рассмотреть возможные покупки малой доли акций компании в долгосрочный портфель.

⚠️Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

#инвестидея #трейдинг #инвестиции #капитал #брокер #доход

Инвестидея дня! ⚠️

Акции Газпром (#GAZP) – Покупка! Цена открытия позиции 187 Р/шт. Цель 198 Р/шт. Срок 3 мес

Газпром на прошлой неделе опубликовал отчетность по МСФО за 1 квартал 2020 года.

Компания показала в отчетном периоде убыток в размере 108 млрд. руб., против прибыли 559,5 млрд. руб. в аналогичном периоде прошлого года. Однако данный убыток можно считать «бумажным». Образовался он за счет статьи отчетности – «убыток по курсовым разницам» в размере 666 млрд. руб. и обусловлен главным образом изменением курсов евро и доллара США по отношению к российскому рублю. ✔️Прибыль и убыток относятся в основном к переоценке кредитов и займов, выраженных в иностранной валюте.

Другой причиной слабых показателей Газпрома в 1 квартале 2020 года стало снижение мировых цен на энергоносители. Вместе с тем, ситуация на рынке энергоносителей сейчас улучшается, что позволит Газпрому улучшить показатели в текущем году.

В июле акции Газпрома находились под давлением, на фоне слабой отчетности и прохождения дивидендной даты. По фундаментальным показателям акции Газпрома сохраняют потенциал для дальнейшего роста. 🔥Сейчас подходящий момент для покупки подешевевших акций.

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

#инвестидея #трейдинг #инвестиции #капитал #брокер #доход

Друзья, хотим пригласить вас принять участие в онлайн-презентации 2-го выпуска облигаций, которую проводит лидер рынка коллекторских услуг – НАО «Первое коллекторское бюро». Мероприятия состоится на МосБирже во вторник 28 июля, при участии организаторов выпуска ООО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» и АО ИФК «Солид».

Интересная инвестиционная идея - ориентировочная купонная доходность 13%! 🔥 Объем выпуска 750 000 000 руб. Номинал 1000 руб. Срок обращения 3 года.

Эмитент имеет международный рейтинг S&P на уровне В-, а также рейтинг Эксперт РА на уровне ruBBB.

Средства, полученные от размещения биржевых облигаций, пойдут на финансирование приобретения прав требования по просроченной задолженности у банков и повышение уровня рентабельности компании.

⚠️ Принять участие здесь

По вопросам покупки облигаций:

Григорий Васенин:
Сот.: +7(929)783-3626
Тел.: +7(495)737-0580 доб. 03463
Mail: [email protected]
Skype: live:.cid.4023efb2ae9c888a

#инвестиции #облигации #вдо #доход #брокер

​​Инвестидея на 23.7 💼

Акции НЛМК (#NLMK) – Покупка! Уровень цены 140 – 142,6 Р/шт. Цель 153 Р/шт. Срок 3 месяца

Совет директоров группы НЛМК рекомендовал дивиденды по итогам второго квартала 2020 года в размере 4,75 рубля на акцию. По итогам второго квартала прошлого года НЛМК выплатил дивиденды в размере 3,68 рубля на акцию. Таким образом, теперь выплаты могут вырасти на 29%. Их общая сумма может составить 28,468 миллиарда рублей и составить 132% свободного денежного потока. В текущем году НЛМК уже начислил дивиденды по итогам первого квартала в размере 3,12 рубля на акцию. ⚠️В итоге по текущим ценам выплаты дивидендов обеспечат более 5,5% дивидендной доходности.

Решение по дивидендам принято на фоне не очень благоприятных результатов. 🔥Во 2К 2020 года чистая прибыль НЛМК по отношению к предыдущему кварталу упала в 3,75 раза, до 77 миллионов долларов. Выручка сократилась на 12%, до 2,174 миллиарда долларов. Чистая прибыль группы в 1П 2020г сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,17 раза и составила 366 миллионов долларов. По 18% потеряли показатели EBITDA и выручка.

В июле цены на многие активы продолжают рост в ожидании нормализации обстановки с распространением вируса и будущего оживления экономики. Но самое главное, что подогревает рост рынков это беспрецедентные меры финансовой поддержки со стороны регуляторов. В таких условиях можно аккуратно расширять набор инструментов для инвестирования. Акции компании НЛМК могут стать неплохой возможностью для подобного расширения портфеля активов. В настоящее время их цены приблизились к сильному уровню сопротивления вблизи 145 рублей за акцию. Если позитивные настроения на рынках сохранятся, этот уровне может не устоять. Возможное преодоление указанного уровня может открыть дорогу к росту цены в район максимума начала 2020 года, а далее даже в район 165 рублей за акцию. Однако помним, о повышенной неустойчивости рынков, связанной с их сильной перекупленностью. С целью ограничения возможных потерь по открываемой позиции обязательно нужно иметь стратегию ограничения потерь.

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (c)

#инвестиции #финансы #брокер #облигации #капитал

Индекс МосБиржи продолжает поступательное движение наверх.

В среду сессия вновь была закрыта в плюсе — подъем длится шесть торговых дней подряд. Кроме того, вчерашний рост проходил в условиях более слабой динамики на других развивающихся площадках. Опережающая динамика нашего рынка пока еще не является устойчивой тенденцией, но сигнал позитивный.

После всплеска активности во вторник вчера торговые обороты снизились до 57 млрд руб. Наибольшая концентрация активности участников традиционно пришлась на Сбербанк.

В индексе МосБиржи сейчас складывается благоприятный момент для выхода из затянувшегося боковика. ⚠️Закрытие дня выше 2835–2840 п. может быть сигналом в пользу дальнейшего роста. Какой-то критической перекупленности не наблюдается, несмотря на шесть сессий роста. Следующим ориентиром по индексу может выступить район 2910–2920 п.

#инвестор #трейдинг #обучение #брокер #капитал

Цены на золото продолжают рост 🔥

В данный момент присутствует высокий уровень неопределенности и страха в связи с состоянием мировой экономики. Кроме того, в США продолжается смягчение монетарной политики. ✔️Политика массивного бюджетного стимулирования экономики в долгосрочном плане увеличит инфляцию.

Нет оснований ждать падения цен до тех пор, пока не будет выполнена цель роста $1830-$1840. После выполнение этой цели вероятна техническая коррекция цен. Недооценка серебра по отношению к золоту, и остановка части рудников привела к ралли на рынке серебра. Цены на серебро растут шестую неделю подряд – пробитие наверх уровня $19 стало сильным «бычьим» сигналом, но от уровня $21,22 вероятна коррекция цен, поэтому покупателям надо быть осторожнее.

#инвестиции #золото #брокер #трейдинг

📊 Вчера отечественные биржевые индексы закрылись на позитивной территории.

Индекс Московской биржи растет четвертый день подряд, оставаясь при этом в рамках бокового коридора 2700-2835 пунктов. Цены на нефть на фоне оптимистичных прогнозов от ОПЕК демонстрируют устойчивость.

В ОПЕК полагают, что спрос на ее нефть в 2021 году резко вырастет и будет даже выше, чем до пандемии коронавируса. Спрос на нефть, добываемую в странах ОПЕК, увеличится в следующем году на 25% до 29,8 млн баррелей в день, превзойдя, таким образом, уровни 2019 года, сообщается в обзоре рынка нефти от ОПЕК, опубликованном на прошлой неделек. ОПЕК также немного повысила прогноз по спросу на нефть из стран-участниц на 2020 год – на 200 тысяч б/д до 23,8 млн б/д.

#инвестор #капитал #доллар #доход

​​Инвестидея дня! 🔥

Фьючерс на платину (#PTZ0) – Покупка! Уровень цены 900 $/ун. Цель 1000 $/ун. Срок 3 месяца

Цены на серебро и золото в последние два месяца в полной мере использовали поступившую на рынок новую ликвидность. Помним, что центральные банки во втором квартале провели масштабные финансовые вливания, чем загасили проявившиеся острые проблемы. ⚠️Но и с наступлением третьего квартала на рынках по-прежнему сохраняется чувство неуверенности и неясности перспектив вокруг эпидемии коронавируса, сохраняется ожидание развития нестабильности. Доходности долгосрочных облигаций находятся на минимальных отметках и могут постепенно развернуться наверх. На этом фоне естественным был бы долгосрочный рост цен драгоценных металлов, являющихся традиционным защитным активом.

К текущему моменту цены золота достигли абсолютных исторических максимумов, и игроки от достигнутых уровней будут технически фиксировать прибыль. Цены серебра уже тоже показали сильный рост. ✔️В условиях, когда цены золота достигли локального насыщения, игроки будут искать аналогичные по привлекательности вложения. Очень удобным объектом инвестиций является платина. Цены на драгоценный металл на пике его популярности были даже выше цен золота. В настоящее время цена на платину составляет лишь около половины цены на золото. А соотношение цен палладия к платине за десяток лет выросло в 20 раз и это при том, что в некоторых случаях платина и палладий могут заменять друг друга. Возникший провал цен платины был связан с автомобильным скандалом 2014 года, когда США нашли махинации концерна Фольксваген с намеренным занижением показателей вредных выбросов в атмосферу. Однако данный скандал уже отошел глубоко в историю. Кроме того, в настоящее время рост цен на драгоценные металлы в значительной мере имеет инвестиционную составляющую. В этой связи, а также в связи со сложившейся недооцененностью платины, можно ожидать роста интереса инвесторов к ее покупке. Это могло бы сокращать сложившуюся огромную разницу цен между платиной и золотом, а также между платиной и палладием.

В качестве инструмента инвестирования можно выбрать фьючерсы на платину PTZ0 с датой погашения в декабре 2020 года.

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (c)

#инвестиции #финансы #брокер #облигации #капитал

На российском фондовом рынке 🇷🇺 постепенно будет уходить в прошлое пик дивидендных выплат и связанное с ним проседание индексов. А вот сезон отчетности по итогам второго квартала еще только начался, и рынки будут продолжать узнавать много нового по поводу результатов деятельности компаний. ⚠️Особенно интересными для рынка нефти будут отчетные данные нефтяных компаний и то, как они пережили сезон низких цен.

Проведенные весной огромные вливания ликвидности со стороны центральных банков продолжают поддерживать рынки и остаются важным фактором влияния на цены всех активов.

А вот проходившее на прошлой неделе заседание ЕЦБ не принесло существенных новостей, политика ЕЦБ осталась неизменной. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила о необходимости значительных монетарных стимулов для поддержки восстановления экономики.

#инвестиции #финансы #нефть #макро